深圳证券交易所综合研究所研究成果发表专辑第二辑 “中国证券市场前沿理论问题研究” （之六) 独立审计有效性研究及分析 刘屑仑冷冰王学峰 1.独立审计的本质及其在资本市场中的作用 在公开、公正、公平的资本市场中，投资者决策的主要依据是价格，而会计信息是外部 投资者判断上市公司价格的主要依据。会计信息是由上市公司提供的，外部投资者无从判断 其真伪虚实。为了提高会计信息的质量，增强其可信度，降低交易成本，客观上就需要有独 立、客观、公正的第三方对会计信息发表见解，以合理保证会计信息在何种程度上可以被用 作决策依据。在市场经济条件下，这个角色只能由独立审计来承担。由此可见，独立审计的 本质就是公证，注册会计师作为独立审计的实施者要为其专业意见的真实性、合法性负责。 在公开、公正、公平的资本市场中，中介机构的主要三方：承销商、律师和注册会计师 所起的作用是各不相同而又相互补充的：注册会计师负责对上市公司的财务信息的合法性、 公允性和一贯性发表意见：律师则要对公司的发行上市程序和材料的真实性、完整性和合法 性出具法律意见书：承销商则要帮助上市公司确定在何时以何种价格将股权卖给何种顾客。 它们共同努力，将上市公司推向资本市场，但最终以何种价格购买和是否购买的决策还是要 由投资者自主决定的。 注册会计师的审计工作是依据独立审计准则进行的，独立审计准则是注册会计师职业规 范体系的重要组成部分，是注册会计师在执行独立审计亚务过程中必须遵循的行为准则，是 衡量注册会计师审计工作质量的权威标准。注册会计师按照独立审计准则的要求执行充分、 适当的审计程序，以便能够就上市公司财务报表的合法性、公允性和一贯性发表合理的意见。 因此，独立审计准则是用来约束注册会计师的审计执业行为的：而会计准则是用来约束上市 公司的财务报表编制行为的，也是注册会计师进行审计的主要依据。 由于受时间及其他条件的限制，我们无法对国内会计师事务所实际执行的审计程序和审 计工作底稿进行分析和评价，因此，本部分研究无法对独立审计准则的执行状况进行研究和 评价，而只能从审计实际效果的角度来分析审计的实际效果和预期效果之间的差异及其可能
深圳证券交易所综合研究所研究成果发表专辑第二辑 “中国证券市场前沿理论问题研究” （之六） 独立审计有效性研究及分析 刘霄仑 冷冰 王学峰 1． 独立审计的本质及其在资本市场中的作用 在公开、公正、公平的资本市场中，投资者决策的主要依据是价格，而会计信息是外部 投资者判断上市公司价格的主要依据。会计信息是由上市公司提供的，外部投资者无从判断 其真伪虚实。为了提高会计信息的质量，增强其可信度，降低交易成本，客观上就需要有独 立、客观、公正的第三方对会计信息发表见解，以合理保证会计信息在何种程度上可以被用 作决策依据。在市场经济条件下，这个角色只能由独立审计来承担。由此可见，独立审计的 本质就是公证，注册会计师作为独立审计的实施者要为其专业意见的真实性、合法性负责。 在公开、公正、公平的资本市场中，中介机构的主要三方：承销商、律师和注册会计师 所起的作用是各不相同而又相互补充的：注册会计师负责对上市公司的财务信息的合法性、 公允性和一贯性发表意见；律师则要对公司的发行上市程序和材料的真实性、完整性和合法 性出具法律意见书；承销商则要帮助上市公司确定在何时以何种价格将股权卖给何种顾客。 它们共同努力，将上市公司推向资本市场，但最终以何种价格购买和是否购买的决策还是要 由投资者自主决定的。 注册会计师的审计工作是依据独立审计准则进行的，独立审计准则是注册会计师职业规 范体系的重要组成部分，是注册会计师在执行独立审计业务过程中必须遵循的行为准则，是 衡量注册会计师审计工作质量的权威标准。注册会计师按照独立审计准则的要求执行充分、 适当的审计程序，以便能够就上市公司财务报表的合法性、公允性和一贯性发表合理的意见。 因此，独立审计准则是用来约束注册会计师的审计执业行为的；而会计准则是用来约束上市 公司的财务报表编制行为的，也是注册会计师进行审计的主要依据。 由于受时间及其他条件的限制，我们无法对国内会计师事务所实际执行的审计程序和审 计工作底稿进行分析和评价，因此，本部分研究无法对独立审计准则的执行状况进行研究和 评价，而只能从审计实际效果的角度来分析审计的实际效果和预期效果之间的差异及其可能
的成因。 2.中国独立审计准则和国际审计准则涵盖范围的比较 截止到2002年7月，我国已经颁布实施的独立审计准则体系包括1个独立审计准则序 言、1个独立审计基本准则和3个相关基本准则，27项具体准则，10项实务公告和4个执 业规范指南。而由国际会计师联合会下设的国际审计及鉴证标准委员会所发布的国际审计准 则共52项（包括1条审计研究）。从数量上看，我国的独立审计准则已经涵盖到国际审计准 则所规范范围的绝大部分内容。与已经颁布的国际审计准则(ISA)相比较，我国独立审计 准则有，而国际审计准则没有的准则包括： 独立实务公告第1号一一验资 独立实务公告第2号一一管理建议书 独立实务公告第5号一一合并会计报表审计的特殊考虑 独立审计具体准则一一存货监盘 其中验资是中国特有的业务类型，而合并会计报表的审计作为国际审计实务委员会的一 个新的项目正在加紧展开，初稿将在2002年内出台。 根据对比，国际审计准则己有而我国审计准则尚未规范的内容有： ISA100可信性认证业务 ISA310商务知识 ISA402对利用其他服务机构工作的企业的审计 ISA501审计证据一对特殊项目的考虑 ISA545对公允价值计量和披露的审计 ISA710对比信息 ISA930汇编财务信息的业务 ISA1001计算机信息系统环境下不联网的微机 ISA1002计算机信息系统环境下联网的计算机系统 ISA1003计算机信息系统环境下数据库系统 ISA1004银行主管与外部审计师的关系 ISA1008内部计算机信息系统的特征以及风险评价 ISA1009.计算机辅助审计技术
的成因。 2．中国独立审计准则和国际审计准则涵盖范围的比较 截止到 2002 年 7 月，我国已经颁布实施的独立审计准则体系包括 1 个独立审计准则序 言、1 个独立审计基本准则和 3 个相关基本准则，27 项具体准则，10 项实务公告和 4 个执 业规范指南。而由国际会计师联合会下设的国际审计及鉴证标准委员会所发布的国际审计准 则共 52 项（包括 1 条审计研究）。从数量上看，我国的独立审计准则已经涵盖到国际审计准 则所规范范围的绝大部分内容。与已经颁布的国际审计准则（ISA）相比较，我国独立审计 准则有，而国际审计准则没有的准则包括： 独立实务公告第 1 号——验资 独立实务公告第 2 号——管理建议书 独立实务公告第 5 号——合并会计报表审计的特殊考虑 独立审计具体准则——存货监盘 其中验资是中国特有的业务类型，而合并会计报表的审计作为国际审计实务委员会的一 个新的项目正在加紧展开，初稿将在 2002 年内出台。 根据对比，国际审计准则已有而我国审计准则尚未规范的内容有： ISA 100 可信性认证业务 ISA 310 商务知识 ISA 402 对利用其他服务机构工作的企业的审计 ISA 501 审计证据—对特殊项目的考虑 ISA 545 对公允价值计量和披露的审计 ISA 710 对比信息 ISA 930 汇编财务信息的业务 ISA 1001 计算机信息系统环境下不联网的微机 ISA 1002 计算机信息系统环境下联网的计算机系统 ISA 1003 计算机信息系统环境下数据库系统 ISA 1004 银行主管与外部审计师的关系 ISA 1008 内部计算机信息系统的特征以及风险评价 ISA 1009 计算机辅助审计技术
ISA1010会计报表审计中对环境因素的考虑 ISA1012金融衍生工具的审计 ISA1013电子商务：财务报表审计的有效性 上述我国没有的准则可以分为以下几种情况： 第一种情况，关系到计算机信息系统环境的审计准则，如ISA1001一ISA1003,以及 ISA1008和ISA1009。我国目前只有比较概括的准则对计算机信息系统环境下的审计作了 规定，而没有象国际审计准则这样详细的内容。这主要是由于我国目前企业以及会计师事务 所的会计、审计及管理软件的应用程度还不高，这样的现状下我们没有必要急于制定相应的 准则。 第二种情况，有关金融工具的审计准则。国际审计准则今年新增加了ISA1012,关于金 融衍生工具的准则。在我国对金融工具的发展一直持比较保守的态度，并给予比较严格的控 制，相关的金融工具都比较简单或者没有，因此目前还没有制定相应审计准则的迫切要求。 第三种情况，有关鉴证业务的准则ISA100。在国际上，根据鉴证业务准则引入的鉴证 业务的概念，注册会计师发表意见的对象不仅包括财务信息，还包括非财务信息、系统以及 过程。而目前在我国审计界在这方面的认识尚不完善，虽然在审计准则体系以及实务中都包 含了审计、审核、审阅等有关的鉴证业务内容，但缺乏相应的理论及规范体系，因此没有关 于鉴证业务的规范性准则。 第四种情况，其他有关的审计准则，如ISA402,ISA501,ISA710和ISA930等。这 些准则涉及的业务在我国现阶段并不具有普遍性，所以出台的时间会相对比较晚。 通过以上对比可以看到，目前我国独立审计准则以及相关的注册会计师职业规范体系中 的其他准则已经涵盖了国际审计准则的大部分内容，而且还对具有中国特色的业务，如验资 等进行了规范。国际审计准则所规范的内容，除了中国没有或者较少发生的业务外，都可以 在我国找到相应的规定。 3.中国大陆地区独立审计效果研究 通过上述比较，我们有理由相信：在所涉及准则层面上，除了一些市场环境差异所造成 的不同之外，中国独立审计准则与国际审计准则之间并不存在根本性的差异，因此必须进而 分析其执行情况。我们首先从对A、B股差异进行比较着手研究，以确定会计准则差异与注 册会计师专业判断差异对审计效果造成的影响。 (1)A、B股利润差异分析 这一部分中，我们对B股年报中中国会计准则与国际会计准则之间利润差异的调整项进 行了归类和统计，并进一步分析其中主要的调整项目
ISA 1010 会计报表审计中对环境因素的考虑 ISA 1012 金融衍生工具的审计 ISA 1013 电子商务：财务报表审计的有效性 上述我国没有的准则可以分为以下几种情况： 第一种情况，关系到计算机信息系统环境的审计准则，如 ISA 1001—ISA 1003，以及 ISA 1008 和 ISA 1009。我国目前只有比较概括的准则对计算机信息系统环境下的审计作了 规定，而没有象国际审计准则这样详细的内容。这主要是由于我国目前企业以及会计师事务 所的会计、审计及管理软件的应用程度还不高，这样的现状下我们没有必要急于制定相应的 准则。 第二种情况，有关金融工具的审计准则。国际审计准则今年新增加了 ISA 1012，关于金 融衍生工具的准则。在我国对金融工具的发展一直持比较保守的态度，并给予比较严格的控 制，相关的金融工具都比较简单或者没有，因此目前还没有制定相应审计准则的迫切要求。 第三种情况，有关鉴证业务的准则 ISA 100。在国际上，根据鉴证业务准则引入的鉴证 业务的概念，注册会计师发表意见的对象不仅包括财务信息，还包括非财务信息、系统以及 过程。而目前在我国审计界在这方面的认识尚不完善，虽然在审计准则体系以及实务中都包 含了审计、审核、审阅等有关的鉴证业务内容，但缺乏相应的理论及规范体系，因此没有关 于鉴证业务的规范性准则。 第四种情况，其他有关的审计准则，如 ISA 402，ISA 501，ISA 710 和 ISA 930 等。这 些准则涉及的业务在我国现阶段并不具有普遍性，所以出台的时间会相对比较晚。 通过以上对比可以看到，目前我国独立审计准则以及相关的注册会计师职业规范体系中 的其他准则已经涵盖了国际审计准则的大部分内容，而且还对具有中国特色的业务，如验资 等进行了规范。国际审计准则所规范的内容，除了中国没有或者较少发生的业务外，都可以 在我国找到相应的规定。 3．中国大陆地区独立审计效果研究 通过上述比较，我们有理由相信：在所涉及准则层面上，除了一些市场环境差异所造成 的不同之外，中国独立审计准则与国际审计准则之间并不存在根本性的差异，因此必须进而 分析其执行情况。我们首先从对 A、B 股差异进行比较着手研究，以确定会计准则差异与注 册会计师专业判断差异对审计效果造成的影响。 （1） A、B 股利润差异分析 这一部分中，我们对 B 股年报中中国会计准则与国际会计准则之间利润差异的调整项进 行了归类和统计，并进一步分析其中主要的调整项目
我们随机选取了部分深圳交易所上市的B股公司作为研究对象。其中选取了20家公司 1999年的年报，以及28家公司2000年的年报。通过对中国会计准则向国际会计准则的利 润调节表的调整项日的整理，我们发现1999年和2000年的利润调整共涉及20个项日。其 中两年共有的是坏帐准备、存货减值准备、投资减值准备、待摊费用、固定资产折旧、收入 费用确认、无形资产、资产处理、合并子公司利润、递延所得税、少数股东权益、职工福利、 并购收益、递延资产调整、未分配利润等15项。1999年特有的项目是捐赠收益和增值税调 整。2000年特有的项目是债务重组、固定资产在建工程减值准备、递延收入摊销。 我们对这些利润调整项目进行了具体的分析，发现在所列出的9个大类的AB股利润差 异中，有约三分之二是属于准则之间不同规定所导致的差异，但有约三分之一的差异是由于 国内注册会计师的专业判断水准较低而导致的差异调整。 (2)对出具标准无保留意见的财务报表的分析 自从1996年我国第一批独立审计准则施行起，注册会计师出具非标准无保留意见审计 报告的比率越来越高：1996年为9.06%，1997年为13.29%，1998年为17.51%，1999年为 19.7%,2000年为16.3%。这一比例是否越高越好？显然不是。那么多高的比例才能真实地 反映企业信息披露地质量呢？为此，我们需要对出具标准无保留意见的财务报表进行分析， 通过分析已经被注册会计师出具标准无保留意见的财务报表的财务信息质量，来判断它们是 否值得作为投资者投资分析的依据，以此推断中国注册会计师进行独立审计的质量。因此， 这部分研究主要分析注册会计师在执业过程中所实施的专业判断、会计准则等因素对会计信 息使用者得到的财务报告的综合影响，以便认识我国目前市场条件下，注册会计师所提供的 服务与投资者等会计信息信息使用者所要求的真实公允的会计信息之间的关系。 研究目标 本研究所采取的方法是在沪市和深市分别随机抽取了10家被出具标准无保留意见的上 市公司1999、2000年报进行分析，以便对以下两方面进行研究： 1、财务报表是否存在重大披露不充分，在合法性、公允性、一致性方面是否存在问 题： 2、按目前会计法律法规披露的信息还应在哪些方面进一步完善，以便更好地帮助投 资者进行投资决策。 研究限定 我们对以上公司进行的研究是基于被研究对象己披露的年报及其他公开信息进行的，因 此仅能就报表本身的逻辑关系及所披露的部分信息做出陈述，无法就更多具体会计信息发表 意见，更不可能对会计信息的深层次内容发表完整的见解。研究所得出的所有判断和结论也 都基于同样的基础
我们随机选取了部分深圳交易所上市的 B 股公司作为研究对象。其中选取了 20 家公司 1999 年的年报，以及 28 家公司 2000 年的年报。通过对中国会计准则向国际会计准则的利 润调节表的调整项目的整理，我们发现 1999 年和 2000 年的利润调整共涉及 20 个项目。其 中两年共有的是坏帐准备、存货减值准备、投资减值准备、待摊费用、固定资产折旧、收入 费用确认、无形资产、资产处理、合并子公司利润、递延所得税、少数股东权益、职工福利、 并购收益、递延资产调整、未分配利润等 15 项。1999 年特有的项目是捐赠收益和增值税调 整。2000 年特有的项目是债务重组、固定资产在建工程减值准备、递延收入摊销。 我们对这些利润调整项目进行了具体的分析，发现在所列出的 9 个大类的 AB 股利润差 异中，有约三分之二是属于准则之间不同规定所导致的差异，但有约三分之一的差异是由于 国内注册会计师的专业判断水准较低而导致的差异调整。 （2）对出具标准无保留意见的财务报表的分析 自从 1996 年我国第一批独立审计准则施行起，注册会计师出具非标准无保留意见审计 报告的比率越来越高：1996 年为 9.06%，1997 年为 13.29%，1998 年为 17.51%，1999 年为 19.7%，2000 年为 16.3%。这一比例是否越高越好？显然不是。那么多高的比例才能真实地 反映企业信息披露地质量呢？为此，我们需要对出具标准无保留意见的财务报表进行分析， 通过分析已经被注册会计师出具标准无保留意见的财务报表的财务信息质量，来判断它们是 否值得作为投资者投资分析的依据，以此推断中国注册会计师进行独立审计的质量。因此， 这部分研究主要分析注册会计师在执业过程中所实施的专业判断、会计准则等因素对会计信 息使用者得到的财务报告的综合影响，以便认识我国目前市场条件下，注册会计师所提供的 服务与投资者等会计信息信息使用者所要求的真实公允的会计信息之间的关系。 研究目标 本研究所采取的方法是在沪市和深市分别随机抽取了 10 家被出具标准无保留意见的上 市公司 1999、2000 年报进行分析，以便对以下两方面进行研究： 1、 财务报表是否存在重大披露不充分，在合法性、公允性、一致性方面是否存在问 题； 2、 按目前会计法律法规披露的信息还应在哪些方面进一步完善，以便更好地帮助投 资者进行投资决策。 研究限定 我们对以上公司进行的研究是基于被研究对象已披露的年报及其他公开信息进行的，因 此仅能就报表本身的逻辑关系及所披露的部分信息做出陈述，无法就更多具体会计信息发表 意见，更不可能对会计信息的深层次内容发表完整的见解。研究所得出的所有判断和结论也 都基于同样的基础
本次研究抽样的方式与标准 为了保证研究对象具有客观性，我们在抽样时采用了随机方式。并对随机抽取的每份财 务报表都进行了具体分析。 研究发现 根据我们对上述20家上市公司年报的分析，可以发现它们均在不同程度上存在着信息披 露失真的情况，具体有以下表现： a.上市公司对会计法律法规的遵循情况 从我们的分析中可以看出，虽然注册会计师己为上述20家公司的会计报告出具了标准无 保留意见，但在已审计的会计报表中仍不乏会计处理方面的错误，下到几千元，上至几千万 元。其中的问题主要集中在以下方面。 1)坏帐准备的计提不尽合理 2)预付帐款长期挂帐，可回收性难以判断 3)长期股权投资的核算不清 4)长期股权投资减值准备的计提明显不足 5)在建工程延期转入固定资产，少提折旧 6)新会计制度实施后，通过资产减值准备的计提消肿 7)收入的真实性值得怀疑 8)投资收益的真实性值得怀疑 9)长期待摊费用摊销政策不一致 10)财务费用与借款规模不符 11)会计政策与会计法规的规定不相符 另外，在上述公司的年报中还发现了一些如计算错误等不该发生的差错，这些差错也降 低了会计信息的可信性。 b.信息披露情况 在分析过程中，我们发现几乎所有的被分析财务报表都存在着信息披露不充分乃至年报各部 分之间的信息不吻合甚至矛盾的地方，具体表现在以下方面： 1)会计估计变更相关信息的披露不充分 2)关联交易披露不充分
本次研究抽样的方式与标准 为了保证研究对象具有客观性，我们在抽样时采用了随机方式。并对随机抽取的每份财 务报表都进行了具体分析。 研究发现 根据我们对上述20家上市公司年报的分析，可以发现它们均在不同程度上存在着信息披 露失真的情况，具体有以下表现： a.上市公司对会计法律法规的遵循情况 从我们的分析中可以看出，虽然注册会计师已为上述20家公司的会计报告出具了标准无 保留意见，但在已审计的会计报表中仍不乏会计处理方面的错误，下到几千元，上至几千万 元。其中的问题主要集中在以下方面。 1) 坏帐准备的计提不尽合理 2) 预付帐款长期挂帐，可回收性难以判断 3) 长期股权投资的核算不清 4) 长期股权投资减值准备的计提明显不足 5) 在建工程延期转入固定资产，少提折旧 6) 新会计制度实施后，通过资产减值准备的计提消肿 7) 收入的真实性值得怀疑 8) 投资收益的真实性值得怀疑 9) 长期待摊费用摊销政策不一致 10) 财务费用与借款规模不符 11) 会计政策与会计法规的规定不相符 另外，在上述公司的年报中还发现了一些如计算错误等不该发生的差错，这些差错也降 低了会计信息的可信性。 b. 信息披露情况 在分析过程中，我们发现几乎所有的被分析财务报表都存在着信息披露不充分乃至年报各部 分之间的信息不吻合甚至矛盾的地方，具体表现在以下方面： 1) 会计估计变更相关信息的披露不充分 2) 关联交易披露不充分