斯太尔动力股份有限公司2019年年度报告全文

斯太尔动力股份有限公司2019年年度报告全文 被投资 产负债 披露日披露索 公司名王要业投资方投资金持股比资金来 投资期产品类 预计收本期投是否涉 务式|额 例灏合作方限 型/表日的/ 进展肯/奇 资盈 诉|期(如|引(如 况 江西泰 豪军工 长沙泰 集团有 斯太/电机/ 限公 发电机 及发电 合资公 2019 2019-0 尔动力 机组制/新设 0004600%自有 然人向5/及发电 司己成0.00 否07月 机组制 科技有 立 12日 限公司 1付军 计 0.00 3671 、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 口适用√不适用 、金融资产投资 (1)证券投资情况 口适用√不适用 公司报告期不存在证券投资。 (2)衍生品投资情况 口适用√不适用 公司报告期不存在衍生品投资 5、募集资金使用情况 口适用√不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 口适用√不适用 21 chin乡 www.cninfocom.cn

斯太尔动力股份有限公司 2019 年年度报告全文 21 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 截至资 产负债 表日的 进展情 况 预计收 益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 长沙泰 豪斯太 尔动力 科技有 限公司 发电机 及发电 机组制 造 新设 0.00 46.00% 自有 江西泰 豪军工 集团有 限公 司、自 然人何 佳鑫、 刘丽 娟、张 付军 50 年 发电机 及发电 机组制 造 合资公 司已成 立 0.00 -890,86 3.67 否 2019 年 07 月 12 日 2019-0 56 合计 -- -- 0.00 -- -- -- -- -- -- 0.00 -890,86 3.67 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用

斯太尔动力股份有限公司2019年年度报告全文 公司报告期未出售重大资产 2、出售重大股权情况 口适用√不适用 七、主要控股参股公司分析 √适用口不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 对企业的投 资及投管 理、咨询柴 斯太尔动力 油发动机和 34,932,424|397,104,513 (江苏)投资子公 11379082-30,906992 5740万元 相关项目投 72 有限公司 资(不含机 动车发动机 斯太尔动力 发动机设 -49,648902-51510,400 (常州)发动子公 开发、00元429462844-22902927 9,728,88906 有限公司 销售维修等 北斯太尔 中金产业投 权投资活动/万5/140.871.58714.86804 非证券类股 -4,676,6232-4,677623.2 参股公司 资基金合伙 报告期内取得和处置子公司的情况 口适用√不适用 主要控股参股公司情况说明 2016年12月,斯太尔公司作为有限合伙人之一出资9000万元发起设立湖北斯太尔中金产业投资基金合伙企业(有限合伙) 占全部基金认缴份额10亿元的9%。因部分合伙人退出或减资,自2019年2月19日起,湖北斯太尔产业基金全部认缴份额变更 为1.6亿元,斯太尔公司占全部基金认缴份额的5625%。2019年3月,湖北斯太尔产业基金投资14亿元认缴禹象铜箔(浙江) 有限公司2800万元新增注册资本,占全部注册资本12800万元的21.875%。根据2019年月新修订的湖北斯太尔产业基金《合 伙协议》:基金清算时如果出现亏损,首先由有限合伙人斯太尔动力股份有限公司以其对基金的认缴份额弥补亏损,若有不 足部分再由基金管人以其对基金的认缴份额弥补,若还有不足则剩余部分由其他有限合伙人在其认缴份额内按比例承担 2018年及以前年度累计亏损14484,35245元,2019年度亏损20,463,73986元,累计亏损34,948,09231元 八、公司控制的结构化主体情况 口适用√不适用 chin乡 www.cninfocom.cn

斯太尔动力股份有限公司 2019 年年度报告全文 22 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 斯太尔动力 （江苏）投资 有限公司 子公司 对企业的投 资及投管 理、咨询柴 油发动机和 相关项目投 资（不含机 动车发动机 生产）等 55,740 万元 534,932,424. 72 397,104,513. 45 0.00 -11,379,082. 79 -30,906,992. 56 斯太尔动力 （常州）发动 机有限公司 子公司 发动机设 计、开发、 销售维修等 50,000 万元 429,462,844. 80 -227,832,927 .99 9,728,889.06 -49,648,902. 51 -51,510,400. 08 湖北斯太尔 中金产业投 资基金合伙 企业 参股公司 非证劵类股 权投资活动 16000 万元 140,871,587. 29 140,868,024. 29 0.00 -4,676,623.2 6 -4,677,623.2 6 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 主要控股参股公司情况说明 2016年12月，斯太尔公司作为有限合伙人之一出资9000万元发起设立湖北斯太尔中金产业投资基金合伙企业（有限合伙）， 占全部基金认缴份额10亿元的9%。因部分合伙人退出或减资，自2019年2月19日起，湖北斯太尔产业基金全部认缴份额变更 为1.6亿元，斯太尔公司占全部基金认缴份额的56.25%。2019年3月，湖北斯太尔产业基金投资1.4亿元认缴禹象铜箔（浙江） 有限公司2800万元新增注册资本，占全部注册资本12800万元的21.875%。根据2019年1月新修订的湖北斯太尔产业基金《合 伙协议》：基金清算时如果出现亏损，首先由有限合伙人斯太尔动力股份有限公司以其对基金的认缴份额弥补亏损，若有不 足部分再由基金管人以其对基金的认缴份额弥补，若还有不足则剩余部分由其他有限合伙人在其认缴份额内按比例承担。 2018年及以前年度累计亏损14,484,352.45元，2019年度亏损20,463,739.86元，累计亏损34,948,092.31元。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用

斯太尔动力股份有限公司2019年年度报告全文 九、公司未来发展的展望 (一)行业发展 继深圳、广州相继决定提前实施第六阶段国家轻型汽车污染物排放标准(以下简称“国六标准排放”)后,广东省也于2018 年8月正式提出提前实施国六排放标准,并在环保厅官方网站发布了《广东省提前实施机动车国六排放标准方案(征求意见 稿)》,即:自2019年7月1日起,广东省(不含深圳、广州)销售、注册登记的轻型汽车新车应当符合国六标准的排放控制 要求。面对排放法规的收紧,纯电动新能源汽车成为新的发展趋势,但受研发成本、储能技术和市场压力限制,目前纯电动 汽车的发展仍受到桎梏,混合动力、增程技术就成为车企转型过程中的突破口,这为公司在柴电混动、增程器领域的发展提 供了广阔的市场空间。 (二)企业发展战略 未来,公司将继续巩固和发展高性能柴油发动机在新能源辅助动力、非道路、军车等方面的各项核心优势,并深度发展产品 在混合动力上的创新性应用,打造新能源动力系统。同时,公司将通过战略合作、并购、重整等方式,积极寻找新的利润增 长点,进一步增强企业盈利能力,保障企业的可持续发展 (三)2020年经营计划 2020年,公司继续在董事会领导下,以新能源产品和军民融合为发展契机,聚焦“节能减排、绿色发展”主题,努力推进柴油 发动机和增程器业务的发展,同时充分发挥上市公司平台优势,优化资本结构、解决债务危机及经营难题 生产建设方面:2020年,公司将继续优化现有年产3万台全自动柔性化发动机生产线和年产25万台增程器以及高性能检 测设备的使用与配置,重点推进基于M12CR发动机及增程器的插电式混合动力系统,以及M12/M4/M16特殊用途电源用的 发动机的生 2、市场开拓方面:2020年,公司将继续强化销售队伍及与合作方的销售渠道建立,聚焦特殊用途市场,充分利用公司产品 及品牌优势,做好重点项目的落地工作,通过2019年新成立的合资公司长沙泰豪斯太尔动力科技有限公司和全资子公司形成 在军品领域和新能源产品领域的批量订单,实现公司战略要求的营业收入。同时,公司将继续发挥斯太尔发动机在无人车等 领域的技术优势,在稳定现有搭载客户的同时,不断增加其他合作渠道,争取实现销售新突破 3、技术研发方面:2020年,公司将进一步优化增程器系列产品、军品发动机的开发,完成各项目机搭载,有效控制指标、 性能风险。公司进一步完善研发团队能力建设,将以无锡增程公司为平台,致力于增程器产品的技术升级与研发,努力打造 增程式能量源系统,集成电池组、冷却系统等,为整车提供一整套的纯电驱动系统; 4、内部控制管理方面:2020年,公司将进一步完成各项制度优化改革,强化预算管理,积极盘活资产,不断提高资金运行 效率,并加大对重大风险、重大决策的管理和控制,有效控制运营风险。同时,优化人力资源配置,调整管理结构,提高企 业整体工作效率; 5、资本运作方面:2020年,公司将不断加大融资力度,努力解决企业债务纠纷及经营困难,同时充分利用资本市场平台, 以战略合作、并购、重组等方式,积极谋求转型升级,增强企业盈利能力,为扭亏为盈奠定基础。 四)公司面临的风险和应对措施 1、技术风险 随着道路柴油发动机“国六排放标准”的逐步实施,排放技术要求不断提升,如果公司不能及时硏制出符合未来高要求排放标 准的发动机产品,将会对公司发动机业务未来盈利能力产生一定的影响。 应对措施:为应对日益严苛的排放政策及法规,公司将大力开拓新能源动力增程器、军品和非道路等不适用国六排放标准的 市场领域,以控制运营风险。同时,公司将根据实际需要,推进醇燃料发动机技术的开发工作 2、市场风险 通过数年的努力,公司虽然在市场开拓和品牌推广方面取得了一定成绩,但销售进展仍较为缓慢。此外,随着新能源汽车续 航里程技术的突破,增程器在新能源加装市场的存活周期存在一定不确定性。所以,公司发动机业务能否取得规模化销售和 盈利仍存在一定风险 应对措施:公司将有效利用斯太尔在新能源辅助动力领域的技术优势,通过与知名品牌汽车厂商合作,进一步扩大市场占有 率,并依靠无锡增程硏发团队,加强新能源混合动力产品及控制系统的硏发,积极推进相关业务的开拓和配套 3、可持续经营风险 chin乡 www.cninfocom.cn

斯太尔动力股份有限公司 2019 年年度报告全文 23 九、公司未来发展的展望 （一）行业发展 继深圳、广州相继决定提前实施第六阶段国家轻型汽车污染物排放标准（以下简称“国六标准排放”）后，广东省也于2018 年8月正式提出提前实施国六排放标准，并在环保厅官方网站发布了《广东省提前实施机动车国六排放标准方案（征求意见 稿）》，即：自2019年7月1日起，广东省（不含深圳、广州）销售、注册登记的轻型汽车新车应当符合国六标准的排放控制 要求。面对排放法规的收紧，纯电动新能源汽车成为新的发展趋势，但受研发成本、储能技术和市场压力限制，目前纯电动 汽车的发展仍受到桎梏，混合动力、增程技术就成为车企转型过程中的突破口，这为公司在柴电混动、增程器领域的发展提 供了广阔的市场空间。 （二）企业发展战略 未来，公司将继续巩固和发展高性能柴油发动机在新能源辅助动力、非道路、军车等方面的各项核心优势，并深度发展产品 在混合动力上的创新性应用，打造新能源动力系统。同时，公司将通过战略合作、并购、重整等方式，积极寻找新的利润增 长点，进一步增强企业盈利能力，保障企业的可持续发展。 （三）2020年经营计划 2020年，公司继续在董事会领导下，以新能源产品和军民融合为发展契机，聚焦“节能减排、绿色发展”主题，努力推进柴油 发动机和增程器业务的发展，同时充分发挥上市公司平台优势，优化资本结构、解决债务危机及经营难题。 1、生产建设方面：2020年，公司将继续优化现有年产3万台全自动柔性化发动机生产线和年产2.5万台增程器以及高性能检 测设备的使用与配置，重点推进基于M12CR发动机及增程器的插电式混合动力系统，以及M12/M14/M16特殊用途电源用的 发动机的生产； 2、市场开拓方面：2020年，公司将继续强化销售队伍及与合作方的销售渠道建立，聚焦特殊用途市场，充分利用公司产品 及品牌优势，做好重点项目的落地工作，通过2019年新成立的合资公司长沙泰豪斯太尔动力科技有限公司和全资子公司形成 在军品领域和新能源产品领域的批量订单，实现公司战略要求的营业收入。同时，公司将继续发挥斯太尔发动机在无人车等 领域的技术优势，在稳定现有搭载客户的同时，不断增加其他合作渠道，争取实现销售新突破； 3、技术研发方面：2020年，公司将进一步优化增程器系列产品、军品发动机的开发，完成各项目机搭载，有效控制指标、 性能风险。公司进一步完善研发团队能力建设，将以无锡增程公司为平台，致力于增程器产品的技术升级与研发，努力打造 增程式能量源系统，集成电池组、冷却系统等，为整车提供一整套的纯电驱动系统； 4、内部控制管理方面：2020年，公司将进一步完成各项制度优化改革，强化预算管理，积极盘活资产，不断提高资金运行 效率，并加大对重大风险、重大决策的管理和控制，有效控制运营风险。同时，优化人力资源配置，调整管理结构，提高企 业整体工作效率； 5、资本运作方面：2020年，公司将不断加大融资力度，努力解决企业债务纠纷及经营困难，同时充分利用资本市场平台， 以战略合作、并购、重组等方式，积极谋求转型升级，增强企业盈利能力，为扭亏为盈奠定基础。 (四）公司面临的风险和应对措施 1、技术风险 随着道路柴油发动机“国六排放标准”的逐步实施，排放技术要求不断提升，如果公司不能及时研制出符合未来高要求排放标 准的发动机产品，将会对公司发动机业务未来盈利能力产生一定的影响。 应对措施：为应对日益严苛的排放政策及法规，公司将大力开拓新能源动力增程器、军品和非道路等不适用国六排放标准的 市场领域，以控制运营风险。同时，公司将根据实际需要，推进醇燃料发动机技术的开发工作。 2、市场风险 通过数年的努力，公司虽然在市场开拓和品牌推广方面取得了一定成绩，但销售进展仍较为缓慢。此外，随着新能源汽车续 航里程技术的突破，增程器在新能源加装市场的存活周期存在一定不确定性。所以，公司发动机业务能否取得规模化销售和 盈利仍存在一定风险。 应对措施：公司将有效利用斯太尔在新能源辅助动力领域的技术优势，通过与知名品牌汽车厂商合作，进一步扩大市场占有 率，并依靠无锡增程研发团队，加强新能源混合动力产品及控制系统的研发，积极推进相关业务的开拓和配套。 3、可持续经营风险

斯太尔动力股份有限公司2019年年度报告全文 奥地利斯太尔已被当地法院裁决由重组程序转为破产程序,若奥地利斯太尔被实施破产清算,江苏斯太尔不再持有其任何股 份,将对公司可持续经营能力造成一定影响。 应对措施:目前,公司下属无锡增程公司及长沙泰豪斯太尔动力科技有限公司生产经营及管理活动一切正常,且已与部分优 质客户签署合作协议。随着《 业投资管理规定》将增程式电动汽车分类归属的明确,公司增程器系列产品的市场空间 不断加大,增程器业务将成为公司未来新的利润增长点 4、财务风 公司及子公司因涉及诉讼及多项债务逾期,导致银行账户、房产、股权被冻结,并进一步触发信用风险,公司融资难度不断 加大,可能会对公司未来资金使用与运转产生重大影响 应对措施:一方面,公司将继续采取司法手段努力收回控股股东业绩补偿款及违约金;另一方面,公司将盘活现有资产,利 用资本平台引进注资:此外,公司管理层将积极沟通、协调有关债权方,磋商解决方案,以期早日解决贷款逾期及资金紧张 问题。 5、人才风险 公司因账户被冻结,资金短缺、流动性不足,造成部分人才流失,对生产经营及日常管理造成一定影响。 应对措施:公司将积极融资并制定有效解决方案,争取早日解决贷款逾期及账户被冻结问题。同时,公司后续将根据业务发 展需要对研发、市场、管理人员进行招聘补充。 十、接待调研、沟通、采访等活动情况 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 口适用√不适用 公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等氵 chin乡 www.cninfocom.cn

斯太尔动力股份有限公司 2019 年年度报告全文 24 奥地利斯太尔已被当地法院裁决由重组程序转为破产程序，若奥地利斯太尔被实施破产清算，江苏斯太尔不再持有其任何股 份，将对公司可持续经营能力造成一定影响。 应对措施：目前，公司下属无锡增程公司及长沙泰豪斯太尔动力科技有限公司生产经营及管理活动一切正常，且已与部分优 质客户签署合作协议。随着《汽车产业投资管理规定》将增程式电动汽车分类归属的明确，公司增程器系列产品的市场空间 不断加大，增程器业务将成为公司未来新的利润增长点； 4、财务风险 公司及子公司因涉及诉讼及多项债务逾期，导致银行账户、房产、股权被冻结，并进一步触发信用风险，公司融资难度不断 加大，可能会对公司未来资金使用与运转产生重大影响。 应对措施：一方面，公司将继续采取司法手段努力收回控股股东业绩补偿款及违约金；另一方面，公司将盘活现有资产，利 用资本平台引进注资；此外，公司管理层将积极沟通、协调有关债权方，磋商解决方案，以期早日解决贷款逾期及资金紧张 问题。 5、人才风险 公司因账户被冻结，资金短缺、流动性不足，造成部分人才流失，对生产经营及日常管理造成一定影响。 应对措施：公司将积极融资并制定有效解决方案，争取早日解决贷款逾期及账户被冻结问题。同时，公司后续将根据业务发 展需要对研发、市场、管理人员进行招聘补充。 十、接待调研、沟通、采访等活动情况 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动

斯太尔动力股份有限公司2019年年度报告全文 第五节重要事项 公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策,特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 口适用√不适用 公司近3年(包括本报告期)的普通股股利分配方案(预案)、资本公积金转增股本方案(预案)情况 1、2017年利润分配预案:2017年度未进行利润分配,也未进行资本公积金转增股本。 2、2018年利润分配预案:2018年度未进行利润分配,也未进行资本公积金转增股本。 3、2019年利润分配情况:2019年度公司不进行利润分配,也不进行资本公积金转增股本。 公司近三年(包括本报告期)普通股现金分红情况表 现金分红总额 分红年度合并/金分红金额 以其他方式现 (含其他方 合并报表中以其他方式金分红金额占 分红年度 现金分红金/报表中归属于 现金分红总额式)占合并报 归属于上市公(如回购股合并报表中归 上市公司普通 (含其他方表中归属于上 (含税) 司普通股股东份)现金分红属于上市公司 股股东的净利 市公司普通股 的净利润的比的金额普通股股东的 股东的净利润 净利润的比例 81,727,918.8 019年 0.00 0.00 000% 0.00% 1,308,397,400 2018年 0.00 0.00% 168,942,5197 2017年 0.00 000% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 口适用√不适用 、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况 口适用√不适用 公司计划年度不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本 三、承诺事项履行情况 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末 尚未履行完毕的承诺事项 √适用口不适用 chin乡 www.cninfocom.cn

斯太尔动力股份有限公司 2019 年年度报告全文 25 第五节重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 □ 适用 √ 不适用 公司近 3 年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况 1、2017年利润分配预案：2017年度未进行利润分配，也未进行资本公积金转增股本。 2、2018年利润分配预案：2018年度未进行利润分配，也未进行资本公积金转增股本。 3、2019年利润分配情况：2019年度公司不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。 公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表 单位：元 分红年度 现金分红金额 （含税） 分红年度合并 报表中归属于 上市公司普通 股股东的净利 润 现金分红金额 占合并报表中 归属于上市公 司普通股股东 的净利润的比 率 以其他方式 （如回购股 份）现金分红 的金额 以其他方式现 金分红金额占 合并报表中归 属于上市公司 普通股股东的 净利润的比例 现金分红总额 （含其他方 式） 现金分红总额 （含其他方 式）占合并报 表中归属于上 市公司普通股 股东的净利润 的比率 2019 年 0.00 -181,727,918.8 5 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 2018 年 0.00 -1,308,397,400. 67 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 2017 年 0.00 -168,942,519.7 8 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况 □ 适用 √ 不适用 公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 三、承诺事项履行情况 1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末 尚未履行完毕的承诺事项 √ 适用 □ 不适用