招商证券股份有限公司2019年年度报告

召商证券股份有限公司2019年年度报告 CMS@招商证券 公司代码:600999 公司简称:招商证券 招商证券股份有限公司 2019年年度报告 1/302

招商证券股份有限公司 2019 年年度报告                                                            1 / 302 公司代码：600999 公司简称：招商证券 招商证券股份有限公司 2019 年年度报告

召商证券股份有限公司2019年年度报告 CMS@招商证券 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整, 不存在虚假记教、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。 公司全体董事出席董事会会议。 三、德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)和德勤·关黄陈方会计师行为本公司出具了标准 无保留意见的审计报告。 四、公司负责人霍达、主管会计工作负责人赵斌及会计机构负责人(会计主管人员)何敏声明 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 因公司目前正在推进配股相关事项,根据中国证监会《证券发行与承销管理办法》第十八条 之规定,上市公司发行证券,存在利润分配方案、公积金转增股本方案尚未提交股东大会表决或者 虽经股东大会表决通过但未实施的,应当在方案实施后发行。如果公司在召开2019年年度股东大会、 实施利润分配后再实施配股,将无法及时增加公司资本金,补充营运资金,直接影响公司当期利润 和长远发展 从股东利益和公司发展等综合因素考虑,公司2019年度不进行利润分配,也不进行资本公积转 增股本。 公司将于配股完成后,尽快按照相关监管机构的要求和公司章程的规定进行利润分配 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用口不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述,不构成公司对投资者的实质性承诺,请 投资者注意投资风险 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 九、重大风险提示 公司的业务、财务状况和经营业绩可能在多方面受中国及相关业务所在地区的整体经济及市 场状况影响 2/302

招商证券股份有限公司 2019 年年度报告                                                            2 / 302 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）和德勤·关黄陈方会计师行为本公司出具了标准 无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人霍达、主管会计工作负责人赵斌及会计机构负责人（会计主管人员）何敏声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 因公司目前正在推进配股相关事项，根据中国证监会《证券发行与承销管理办法》第十八条 之规定，上市公司发行证券，存在利润分配方案、公积金转增股本方案尚未提交股东大会表决或者 虽经股东大会表决通过但未实施的，应当在方案实施后发行。如果公司在召开2019年年度股东大会、 实施利润分配后再实施配股，将无法及时增加公司资本金，补充营运资金，直接影响公司当期利润 和长远发展。 从股东利益和公司发展等综合因素考虑，公司2019年度不进行利润分配，也不进行资本公积转 增股本。 公司将于配股完成后，尽快按照相关监管机构的要求和公司章程的规定进行利润分配。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 重大风险提示 公司的业务、财务状况和经营业绩可能在多方面受中国及相关业务所在地区的整体经济及市 场状况影响

召商证券股份有限公司2019年年度报告 CMS@招商证券 公司面临的风险主要包括:证券行业受严格监管,有关法规及条例或会应证券市场发展而不 时修订,新修订的法规及条例、现行法规及条例的诠释或执行变更均可能会直接影响我们的业务 策略及前景,可能会限制我们可以从事的业务范围、变更业务运作或产生额外成本,或可能不利 于我们与其它不受相关影响的机构竞争;如未能对法律法规和监管条例及时跟进,可能造成法律 和合规风险;因借款人或交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的信用风险;公司 的持仓组合由于相关市场的不利变化而导致损失的市场风险;因不完善或有问题的内部程序、人 员及系统或外部事件而导致的操作风险:无法以合理成本及时获得充足资金,以偿付到期债务、 履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的流动性风险;因公司经营、管理及其他 行为或外部事件导致利益相关方对公司负面评价而引起的声誉风险:因开展国际化业务等带来的 汇率风险等 针对上述风险,公司从组织架构、制度体系、指标体系、风险管理文化、信息技术系统等方 面进行防范,同时优化业务流程,请参见“可能面对的风险及应对措施”的内容。 十、其他 口适用√不适用 3/302

招商证券股份有限公司 2019 年年度报告                                                            3 / 302 公司面临的风险主要包括：证券行业受严格监管，有关法规及条例或会应证券市场发展而不 时修订，新修订的法规及条例、现行法规及条例的诠释或执行变更均可能会直接影响我们的业务 策略及前景，可能会限制我们可以从事的业务范围、变更业务运作或产生额外成本，或可能不利 于我们与其它不受相关影响的机构竞争；如未能对法律法规和监管条例及时跟进，可能造成法律 和合规风险；因借款人或交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的信用风险；公司 的持仓组合由于相关市场的不利变化而导致损失的市场风险；因不完善或有问题的内部程序、人 员及系统或外部事件而导致的操作风险；无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、 履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的流动性风险；因公司经营、管理及其他 行为或外部事件导致利益相关方对公司负面评价而引起的声誉风险；因开展国际化业务等带来的 汇率风险等。 针对上述风险，公司从组织架构、制度体系、指标体系、风险管理文化、信息技术系统等方 面进行防范，同时优化业务流程，请参见“可能面对的风险及应对措施”的内容。 十、 其他 □适用 √不适用

召商证券股份有限公司2019年年度报告 CMS@招商证券 目录 第一节释义 第二节公司简介和主要财务指标 第三节 公司业务概要.1 第四节经营情况讨论与分析 23 第五节重要事项 第六节 普通股股份变动及股东情况 第七节优先股相关情况 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 第九节公司治理 第十节公司债券相关情况 第十一节财务报告146 第十二节备查文件目录 第十三节证券公司信息披露 301 4/302

招商证券股份有限公司 2019 年年度报告                                                            4 / 302 目 录 第一节 释义 ..................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6 第三节 公司业务概要 ................................................................................................................... 21 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 23 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 59 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 77 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 89 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 90 第九节 公司治理 ......................................................................................................................... 109 第十节 公司债券相关情况 ......................................................................................................... 134 第十一节 财务报告 ......................................................................................................................... 146 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 301 第十三节 证券公司信息披露 ......................................................................................................... 301

召商证券股份有限公司2019年年度报告 CMS@招商证券 第一节释义 释义 在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义 常用词语释义 《公司法》 指《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指《中华人民共和国证券法》 公司章程》 指《招商证券股份有限公司章程》 中国证监会 指中国证券监督管理委员会 香港证监会 指香港证券及期货事务监察委员会 深圳证监局 指中国证券监督管理委员会深圳监管局 指国务院国有资产监督管理委员会 交易所 指上海证券交易所和深圳证券交易所 上交所 指上海证券交易所 深交所 指「深圳证券交易所 上交所网站 指上海证券交易所网站:htt:/www.ssecomcn 国结算 指中国证券登记结算有限责任公司 香港联交所 指香港联合交易所有限公司 香港联交所网站 指香港联合交易所有限公司网站:http://www.hkexnews.hk 本公司、公司、本集团、 招商证券、发行人 指招商证券股份有限公司及控股子公司 公司网站 指招商证券股份有限公司网站:htp:/w.machina.com 招商局集团 指招商局集团有限公司 招融投资 指深圳市招融投资控股有限公司 集盛投资 指「深圳市集盛投资发展有限公司 中远运输 指中国远洋运输有限公司 招商银行 指招商银行股份有限公司 招证国际 指招商证券国际有限公司 招商期货 指招商期货有限公司 招商致远资本 指招商致远资本投资有限公司 招商投资 指|招商证券投资有限公司 招商资管 指招商证券资产管理有限公司 博时基金 指博时基金管理有限公司 招商基金 指招商基金管理有限公司 证通公司 指|证通股份有限公司 「上海新世纪 指上海新世纪资信评估投资服务有限公司 中诚信国际 指中诚信国际信用评级有限责任公司 中诚信证评 指中诚信证券评估有限公司 华泰联合 指华泰联合证券有限责任公司 光大证券 指「光大证券股份有限公司 中国银河 指中国银河证券股份有限公司 安信证券 指安信证券股份有限公司 《香港上市规则》 指《香港联合交易所有限公司证券上市规则》(经不时修订) 《标准守则》 指香港上市规则》附录十《上市发行人事赶行证务交易的标 《证券及期货条例》 指《证券及期货条例》(香港法规第571章) A股 指/本公司普通股股本中每股面值为人民币100元的内资股,于上 海证券交易所上市(股份代码:600999) 5/302

招商证券股份有限公司 2019 年年度报告                                                            5 / 302 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《招商证券股份有限公司章程》 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 香港证监会 指 香港证券及期货事务监察委员会 深圳证监局 指 中国证券监督管理委员会深圳监管局 国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 交易所 指 上海证券交易所和深圳证券交易所 上交所 指 上海证券交易所 深交所 指 深圳证券交易所 上交所网站 指 上海证券交易所网站：http://www.sse.com.cn 中国结算 指 中国证券登记结算有限责任公司 香港联交所 指 香港联合交易所有限公司 香港联交所网站 指 香港联合交易所有限公司网站：http://www.hkexnews.hk 本公司、公司、本集团、 招商证券、发行人 指 招商证券股份有限公司及控股子公司 公司网站 指 招商证券股份有限公司网站：http://www.cmschina.com 招商局集团 指 招商局集团有限公司 招融投资 指 深圳市招融投资控股有限公司 集盛投资 指 深圳市集盛投资发展有限公司 中远运输 指 中国远洋运输有限公司 招商银行 指 招商银行股份有限公司 招证国际 指 招商证券国际有限公司 招商期货 指 招商期货有限公司 招商致远资本 指 招商致远资本投资有限公司 招商投资 指 招商证券投资有限公司 招商资管 指 招商证券资产管理有限公司 博时基金 指 博时基金管理有限公司 招商基金 指 招商基金管理有限公司 证通公司 指 证通股份有限公司 上海新世纪 指 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 中诚信国际 指 中诚信国际信用评级有限责任公司 中诚信证评 指 中诚信证券评估有限公司 华泰联合 指 华泰联合证券有限责任公司 光大证券 指 光大证券股份有限公司 中国银河 指 中国银河证券股份有限公司 安信证券 指 安信证券股份有限公司 《香港上市规则》 指 《香港联合交易所有限公司证券上市规则》（经不时修订） 《标准守则》 指 《香港上市规则》附录十《上市发行人董事进行证券交易的标 准守则》 《证券及期货条例》 指 《证券及期货条例》（香港法规第 571 章） A 股 指 本公司普通股股本中每股面值为人民币 1.00 元的内资股，于上 海证券交易所上市（股份代码：600999)