中国国际航空股份有限公司2017年度报告.pdf_P21-P25

2017年度报告本期占上年同期本期金额较分行业成本构成项目本期金额营业成上年同期占营业成上年同期变本比例金额本比例动比例航空运输业航空油料成本28.409213283321.981.934 29.24 航空运输业起降及停机费用「13863.338138212,774220 14.65 8.53 航空运输业折旧 12972303 129312,917475 14.81 0.42 航空运输业飞机保养、维修和大修成本 6213,0966.194654964 33.47 航空运输业员工薪酬成本17133664170915359995 7.61 1.55 航空运输业航空餐饮费用 3462 3453,270.,7 3.75 5.86 航空运输业经营性租赁费 73106497296252,783 17 1692 航空运输业其他 86926208678.058460924 7.87 其他主业其他业务成本 2231,932,151 15.99 合计 100298,2811000087,202,708 100.00 1502 说明航空油料成本同比增加6427亿元,增幅2924%,主要是受用油量增加及航油价格上涨的影响起降及停机费用同比增加10.89亿元,主要是由于飞机起降架次增加所致飞机保养、维修和大修成本同比增加15.58亿元,主要是机队规模扩大的影响员工薪酬成本同比增加17.74亿元,主要是由于雇员数量增加和雇员薪酬标准调整的影响。航空餐饮费用同比增加1.92亿元,主要是由于载客人数增加的影响。经营性租赁费用同比増长10.58亿元,主要是由于经营租赁引进飞机架数增加的影响。 ·航空运输业其他主要包括民航发展基金和与航空运输主业有关的非属上述已特指项目的日常支出,主要由于本年民航发展基金等同比增加。其他业务成本同比增长1599%,主要是由于本集团的其他业务规模扩大,相应成本随之增加 (2)主要供应商情况 2017年度,本集团从最大供货商的采购额为161.15亿元,占本集团总采购额的17.52%;本集团从前五大供货商的采购额为350.59亿元,占本集团总采购额的38.12%。费用 2017年度,本集团期间费用共计10539亿元,同比减少6581亿元,其中销售费用为61.13亿元,同比增长518亿元,主要是人工成本及电脑订座费的增加。管理费用为43.73亿元,同比增长342亿元主要是人工成本的增加。财务费用为0.53亿元,同比减少7441亿元。其中,汇兑净收益为29.38亿元,同比增长71.72亿元,主要是本报告期内美元兑人民币贬值,而上年同期为美元兑人民币升值利息支出(不含资本化部分)为30.55亿元,同比减少180亿元。 6、研发投入研发投入情况表单位:千元币种:人民币本期费用化研发投入 17821 本期资本化研发投入研发投入合计 17821 研发投入总额占营业收入比例(%) 0.01 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明

2017 年度报告 18 分行业成本构成项目本期金额本期占营业成本比例 (%) 上年同期金额上年同期占营业成本比例 (%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 航空运输业航空油料成本 28,409,213 28.33 21,981,934 25.21 29.24 航空运输业起降及停机费用 13,863,338 13.82 12,774,220 14.65 8.53 航空运输业折旧 12,972,303 12.93 12,917,475 14.81 0.42 航空运输业飞机保养、维修和大修成本 6,213,096 6.19 4,654,964 5.34 33.47 航空运输业员工薪酬成本 17,133,664 17.09 15,359,995 17.61 11.55 航空运输业航空餐饮费用 3,462,347 3.45 3,270,726 3.75 5.86 航空运输业经营性租赁费 7,310,649 7.29 6,252,783 7.17 16.92 航空运输业其他 8,692,620 8.67 8,058,460 9.24 7.87 其他主业其他业务成本 2,241,051 2.23 1,932,151 2.22 15.99 合计 / 100,298,281 100.00 87,202,708 100.00 15.02 说明： · 航空油料成本同比增加64.27亿元，增幅29.24%，主要是受用油量增加及航油价格上涨的影响。 · 起降及停机费用同比增加10.89亿元，主要是由于飞机起降架次增加所致。 · 飞机保养、维修和大修成本同比增加15.58亿元，主要是机队规模扩大的影响。 · 员工薪酬成本同比增加17.74亿元，主要是由于雇员数量增加和雇员薪酬标准调整的影响。 · 航空餐饮费用同比增加1.92亿元，主要是由于载客人数增加的影响。 · 经营性租赁费用同比增长10.58亿元，主要是由于经营租赁引进飞机架数增加的影响。 · 航空运输业其他主要包括民航发展基金和与航空运输主业有关的非属上述已特指项目的日常支出，主要由于本年民航发展基金等同比增加。 · 其他业务成本同比增长15.99%，主要是由于本集团的其他业务规模扩大，相应成本随之增加。（2）主要供应商情况 2017 年度，本集团从最大供货商的采购额为 161.15 亿元，占本集团总采购额的 17.52%；本集团从前五大供货商的采购额为 350.59 亿元，占本集团总采购额的 38.12%。 5、费用 2017年度，本集团期间费用共计105.39亿元，同比减少65.81亿元，其中销售费用为61.13亿元，同比增长5.18亿元，主要是人工成本及电脑订座费的增加。管理费用为43.73亿元，同比增长3.42亿元，主要是人工成本的增加。财务费用为0.53亿元，同比减少74.41亿元。其中，汇兑净收益为29.38亿元，同比增长71.72亿元，主要是本报告期内美元兑人民币贬值，而上年同期为美元兑人民币升值；利息支出（不含资本化部分）为30.55亿元，同比减少1.80亿元。 6、研发投入研发投入情况表单位：千元币种：人民币本期费用化研发投入 17,821 本期资本化研发投入 / 研发投入合计 17,821 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.01 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明

2017 年度报告 19 1、资产减值 2017 年，本集团资产减值损失为 5.96 亿元，上年同期为 2.54 亿元，同比增加 3.42 亿元，主要是由于本年计提存货跌价准备和固定资产减值准备较上年增加所致。 2、投资收益 2017 年，本集团应占合联营企业本年净损失为 3.76 亿元，上年同期为应占合联营企业净利润 0.22 亿元，主要是本集团的联营企业国泰航空本年亏损增加，本年确认国泰航空投资损失 9.86 亿元，损失同比增加 3.27 亿元。 (三) 资产、负债情况分析 1、资产及负债状况单位：千元币种：人民币项目名称本期期末数本期期末数占总资产的比例 (%) 上期期末数上期期末数占总资产的比例 (%) 本期期末金额较上期期末变动比例 (%) 情况说明预付款项 3,113,262 1.32 1,136,826 0.51 173.86 主要是由于本年预付航油款增加所致。其他流动资产 4,036,700 1.71 3,053,370 1.36 32.20 主要是由于本年增值税留抵税额增加所致。短期借款 19,483,625 8.27 14,488,948 6.46 34.47 主要是由于本年本集团短期融资增加所致。应付短期融资债券 1,199,450 0.51 5,147,083 2.30 (76.70) 主要是由于本年本集团偿还到期短期融资债券所致。应交税费 2,361,253 1.00 1,361,742 0.61 73.40 主要是本年内本集团应交企业所得税增加所致。长期借款 7,608,289 3.23 12,835,222 5.73 (40.72) 主要是本年本集团偿还长期借款所致。应付债券 14,500,000 6.15 24,998,024 11.15 (42.00) 主要是本年本集团偿还债券所致。 2、资产结构分析截至 2017 年 12 月 31 日，本集团总资产为 2,357.18 亿元，同比增长 5.17%。其中，流动资产为 207.59 亿元，占总资产的 8.81%；非流动资产为 2,149.59 亿元，占总资产的 91.19%。流动资产中，货币资金为 62.60 亿元，占流动资产的 30.16%，比年初减少 14.51%，主要是由于本集团资金使用效率有所提高；预付款项为 31.13 亿元，同比增长 19.76 亿元，主要是由于本年预付航油款增加所致

2017年度报告非流动资产中,固定资产为1,58274亿元,占非流动资产的7363%,比年初增长629%,主要受本年飞机引进的影响:在建工程为30341亿元,占非流动资产的14.1%,比年初增加348%,主要是本期支付飞机预付款的影响。 3、负债结构分析截至2017年12月31日,本集团总负债为140786亿元,同比减少465%。其中,流动负债为717.55 亿元,占总负债的50.97%;非流动负债为690.31亿元,占总负债的4903%。流动负债中,带息债务(短期借款、应付短期融资债券、一年内到期的长期借款等)为348.9亿元,较年初增加8.78% 非流动负债中,带息债务(长期借款、应付债券、应付融资租赁款)为599.07~亿元,较年初减少 19.199 本集团的带息债务按照币种分类明细如下: 单位:千元币种:人民币 2017年 2016年金额占比(%) 金额变幅(%) 占比(%) 38.719435 40.84 52.170.383 49.12 (2578) 人民币 52434.834 4.57 其他 1,248,538 1,598669 94,798,942 10000106203,886 100.00 (10.74) 4、偿债能力分析截至2017年12月31日,本集团的资产负债比率(总负债除以总资产)为59.73%,较2016年12 月31日降低了6.15个百分点。由于航空运输企业的资产负债率普遍较高,目前本集团的资产负债比率处于较合理水平,而且考虑到本集团的盈利能力及所处的市场环境,长期偿债风险在可控制范围之内。截至2017年12月31日,本集团的流动比率(流动资产除以流动负债)为029,较2016年12月 31日的030下降了001。同时,本公司已获得多家国内银行提供数额最高为1,1567亿元的银行授信额度,其中约23004亿元已经使用,约人民币1,48563亿元尚未使用,可以充分满足流动资金和未来资本支出承诺的需求。 5、资本支出 2017年,本公司的资本性开支共计19617亿元。其中,用于飞机和发动机的投资总额为18493亿元。其他资本性开支项目投资为1124亿元,主要包括飞机加改装、飞行模拟机、基本建设、信息系统建设、地面设备购置及长期投资项目现金部分 6、资产抵押截至2017年12月31日,本集团根据部分银行贷款及融资租赁协议,共抵押了账面净值约为81067 亿元(2016年12月31日为84033亿元)的飞机和建筑物、账面净值约为034亿元(2016年12 月31日为0.35亿元)的土地使用权。同时,本集团有约697亿元(2016年12月31日约474亿元)的所有权受到限制的货币资金,其中存放中国人民银行准备金约为人民币6.10亿元,约0.86 亿元银行存款用作集团的部分银行贷款、经营租赁及金融衍生工具的质押 7、承诺及或有负债本集团资本承诺主要为未来几年内支付的若干飞机和有关设备的购置款项,于2017年12月31日的金额为77742亿元,较2016年12月31日的85143亿元下降869%;经营租赁承诺主要为未来几年内安排租赁若干办公室和相关设备的付款,于2017年12月31日的金额为51391亿元,同比

2017 年度报告 20 非流动资产中，固定资产为 1,582.74 亿元，占非流动资产的 73.63%，比年初增长 6.29%，主要受本年飞机引进的影响；在建工程为 303.41 亿元，占非流动资产的 14.11%，比年初增加 3.48%，主要是本期支付飞机预付款的影响。 3、负债结构分析截至 2017 年 12 月 31 日，本集团总负债为 1,407.86 亿元，同比减少 4.65%。其中，流动负债为 717.55 亿元，占总负债的 50.97%；非流动负债为 690.31 亿元，占总负债的 49.03%。流动负债中，带息债务（短期借款、应付短期融资债券、一年内到期的长期借款等）为 348.92 亿元，较年初增加 8.78%。非流动负债中，带息债务（长期借款、应付债券、应付融资租赁款）为 599.07 亿元，较年初减少 19.19%。本集团的带息债务按照币种分类明细如下：单位：千元币种：人民币 2017 年 2016 年变幅(%) 金额占比(%) 金额占比(%) 美元 38,719,435 40.84 52,170,383 49.12 (25.78) 人民币 54,830,969 57.84 52,434,834 49.37 4.57 其他 1,248,538 1.32 1,598,669 1.51 (21.90) 合计 94,798,942 100.00 106,203,886 100.00 (10.74) 4、偿债能力分析截至 2017 年 12 月 31 日，本集团的资产负债比率（总负债除以总资产）为 59.73%，较 2016 年 12 月 31 日降低了 6.15 个百分点。由于航空运输企业的资产负债率普遍较高，目前本集团的资产负债比率处于较合理水平，而且考虑到本集团的盈利能力及所处的市场环境，长期偿债风险在可控制范围之内。截至 2017 年 12 月 31 日，本集团的流动比率（流动资产除以流动负债）为 0.29，较 2016 年 12 月 31 日的 0.30 下降了 0.01。同时，本公司已获得多家国内银行提供数额最高为 1,715.67 亿元的银行授信额度，其中约 230.04 亿元已经使用，约人民币 1,485.63 亿元尚未使用，可以充分满足流动资金和未来资本支出承诺的需求。 5、资本支出 2017 年，本公司的资本性开支共计 196.17 亿元。其中，用于飞机和发动机的投资总额为 184.93 亿元。其他资本性开支项目投资为 11.24 亿元，主要包括飞机加改装、飞行模拟机、基本建设、信息系统建设、地面设备购置及长期投资项目现金部分。 6、资产抵押截至 2017 年 12 月 31 日，本集团根据部分银行贷款及融资租赁协议，共抵押了账面净值约为 810.67 亿元（2016 年 12 月 31 日为 840.33 亿元）的飞机和建筑物、账面净值约为 0.34 亿元（2016 年 12 月 31 日为 0.35 亿元）的土地使用权。同时，本集团有约 6.97 亿元（2016 年 12 月 31 日约 4.74 亿元）的所有权受到限制的货币资金，其中存放中国人民银行准备金约为人民币 6.10 亿元，约 0.86 亿元银行存款用作集团的部分银行贷款、经营租赁及金融衍生工具的质押。 7、承诺及或有负债本集团资本承诺主要为未来几年内支付的若干飞机和有关设备的购置款项，于 2017 年 12 月 31 日的金额为 777.42 亿元，较 2016 年 12 月 31 日的 851.43 亿元下降 8.69%；经营租赁承诺主要为未来几年内安排租赁若干办公室和相关设备的付款，于 2017 年 12 月 31 日的金额为 513.91 亿元，同比

2017 年度报告 21 减少 1.49%。投资承诺主要用于已签署的投资协议，于 2017 年 12 月 31 日的金额为 0.58 亿元，较 2016 年 12 月 31 日的 0.59 亿元减少 0.01 亿元。本集团或有负债的详情请见财务报告附注九。 8、截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √ 不适用 (四) 现金流 2017 年，本集团经营活动产生的现金流入净额为 263.89 亿元，较 2016 年的 307.24 亿元减少 14.11%，主要是航油成本增加的影响；投资活动产生的现金流出净额为 146.53 亿元，较 2016 年的 190.13 亿元减少 22.93%，主要是本报告期内支付飞机预付款及尾款的现金支出同比减少所致；筹资活动产生的现金流出净额为 128.54 亿元，较 2016 年的 121.40 亿元增加 5.88%，主要是本期偿还债务增加所致。 (五) 航空行业经营性信息分析 1、主要经营状况客机机型旅客运输量（人次）客座率(%) 综合载运率(%) 日利用率（小时） A320 系列 40,585,919 81.69 72.87 9.26 A330 系列 10,522,630 78.86 66.49 11.63 B737 系列 42,303,439 81.92 76.29 8.83 B747 系列 1,153,217 82.04 56.21 7.30 B777 系列 5,416,859 81.02 64.39 12.81 B787 系列 1,594,599 81.29 66.13 12.69 总计 101,576,663 81.14 69.69 9.49 货机机型货邮载运率(%) 日利用率(小时) B747 系列 84.81 4.78 B757 系列 62.34 4.78 B777 系列 86.85 12.17 总计 85.77 8.72 以下是本公司、国货航、深圳航空（含昆明航空）、澳门航空、大连航空及内蒙航空的业务运营数据汇总。 2017 年 2016 年增加/(减少) 运输能力可用座位公里（百万） 247,815.03 233,218.05 6.26% 国际 90,723.28 84,158.87 7.80% 中国内地 147,938.97 139,720.36 5.88% 香港、澳门及台湾 9,152.77 9,338.82 (1.99%) 可用货运吨公里（百万） 13,319.36 12,736.96 4.57% 国际 8,871.19 8,845.06 0.30% 中国内地 4,169.82 3,613.37 15.40% 香港、澳门及台湾 278.35 278.54 (0.07%) 可用吨公里（百万） 35,672.57 33,776.53 5.61%