光明乳业股份有限公司2015年年度报告.pdf_P16-P20

2015年年度报告上海光明荷斯生产,畜外购、自坦牧业牧业产鲜奶8.062386.973212,124230,8257,004,824 有限公上海光明奶酪|生产、加乳品加黄油有|工、销售工、销售 2,00018,174 4562,4941,7281,925 限公司黑龙江光明优幼营养生产、加乳品加 60013,529-38,84622,817-11,686-1,613 品有限销售|工、销售新西兰新莱特生产、加乳品加)新西兰乳业有工、销售工、销售万元290,53585,57219,61313,358 9,580 限公司 8511 1、上海光明乳业销售有限公司亏损比上年同期减少,主要是上年同期计提了存货跌价准备。 2、上海随心订电子商务有限公司净利润比上年同期减少,主要是销售收入下降,毛利率下降。 3、南京光明乳品有限公司净利润比上年同期上升,主要是销售收入上升,毛利率上升。 4、黑龙江省光明松鹤乳品有限责任公司净利润比上年同期下降,主要是销售收入下降 5、武汉光明乳品有限公司净利润比上年同期上升,主要是毛利率上升。 6、北京光明健能乳业有限公司亏损比上年同期增加,主要是销售费用上升,毛利率下降。 7、广州光明乳品有限公司净利润比上年同期上升,主要是销售收入上升,毛利率上升。 8、光明乳业(德州)有限公司净利润比上年同期减少,主要是销售收入下降。 9、成都光明乳业有限公司亏损比上年同期增加,主要是销售费用上升,毛利率下降。 10、天津光明梦得乳品有限公司净利润比上年同期下降,主要是销售收入下降。 11、黑龙江光明优幼营养品有限公司亏损比上年同期减少,主要是毛利率上升。 12、新西兰新莱特净利润比上年同期上升,主要是毛利率上升及转回己计提的存货跌价准备三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (-)行业竞争格局和发展趋势面对中国经济发展进入新常态,经济增长从高速转为中高速,中国乳业也呈现出相应的变化与趋势。中国乳制品行业目前已经形成了相对有序的竞争格局,市场集中度不断提升,品牌发展也相对稳定,中国乳制品行业将呈现长期稳步増长趋势随着城乡居民生活水平的提高、城镇化发展及学生饮用奶计划等推进,奶制品消费未来仍有提升空间。根据农业部数据,中国城乡居民人均奶制品消费量(含乳饮料、冰淇淋、蛋糕等食品中奶制品消费量)继续增加,2024年预计将达到39.56公斤。2024年,奶制品国内总消费预计将达到6303万吨。 (二)公司发展战略公司以“让更多人感受美味与健康的快乐”为企业发展愿景,以打造全产业链核心竞争力为目标,提质增效,夯实基础,稳中求进,努力发展成为中国乳业最具竞争力的国际化公司,跻身世界乳业知名企业行列奶源建设方面,公司将一如既往地重视奶源质量及供应的提升,不断完善牧业布局。 16/152

2015 年年度报告 16 / 152 上海光明荷斯坦牧业有限公司生产，畜牧业外购、自产鲜奶 83,062 386,973 212,124 230,825 7,007 4,824 上海光明奶酪黄油有限公司生产、加工、销售乳品加工、销售 2,000 18,174 445 62,494 1,728 1,925 黑龙江光明优幼营养品有限公司生产、加工、销售乳品加工、销售 600 13,529 -38,846 22,817 -11,686 -11,613 新西兰新莱特乳业有限公司生产、加工、销售乳品加工、销售新西兰万元 8511 290,535 85,572 197,613 13,358 9,580 注： 1、上海光明乳业销售有限公司亏损比上年同期减少，主要是上年同期计提了存货跌价准备。 2、上海随心订电子商务有限公司净利润比上年同期减少，主要是销售收入下降，毛利率下降。 3、南京光明乳品有限公司净利润比上年同期上升，主要是销售收入上升，毛利率上升。 4、黑龙江省光明松鹤乳品有限责任公司净利润比上年同期下降，主要是销售收入下降。 5、武汉光明乳品有限公司净利润比上年同期上升，主要是毛利率上升。 6、北京光明健能乳业有限公司亏损比上年同期增加，主要是销售费用上升，毛利率下降。 7、广州光明乳品有限公司净利润比上年同期上升，主要是销售收入上升，毛利率上升。 8、光明乳业(德州)有限公司净利润比上年同期减少，主要是销售收入下降。 9、成都光明乳业有限公司亏损比上年同期增加，主要是销售费用上升，毛利率下降。 10、天津光明梦得乳品有限公司净利润比上年同期下降，主要是销售收入下降。 11、黑龙江光明优幼营养品有限公司亏损比上年同期减少，主要是毛利率上升。 12、新西兰新莱特净利润比上年同期上升，主要是毛利率上升及转回已计提的存货跌价准备。三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势面对中国经济发展进入新常态，经济增长从高速转为中高速，中国乳业也呈现出相应的变化与趋势。中国乳制品行业目前已经形成了相对有序的竞争格局，市场集中度不断提升，品牌发展也相对稳定，中国乳制品行业将呈现长期稳步增长趋势。随着城乡居民生活水平的提高、城镇化发展及学生饮用奶计划等推进，奶制品消费未来仍有提升空间。根据农业部数据，中国城乡居民人均奶制品消费量（含乳饮料、冰淇淋、蛋糕等食品中奶制品消费量）继续增加，2024 年预计将达到 39.56 公斤。2024 年，奶制品国内总消费预计将达到 6303 万吨。 (二) 公司发展战略公司以“让更多人感受美味与健康的快乐”为企业发展愿景，以打造全产业链核心竞争力为目标，提质增效，夯实基础，稳中求进，努力发展成为中国乳业最具竞争力的国际化公司，跻身世界乳业知名企业行列。奶源建设方面，公司将一如既往地重视奶源质量及供应的提升，不断完善牧业布局

2015年年度报告产能建设方面,公司将进一步优化产能布局,通过技术升级和管理升级,为消费者提供更加安全、健康的产品。食品安全方面,公司将实施食品安全升级工程,建立产品质量追溯体系,加大冷链物流网的全国布局,不断提升管理,着力打造安全、快速的物流服务系统。科技研发方面,公司将以乳业生物技术国家重点实验室、国家级工程实践教育中心、院士专家工作站、上海市专利示范企业等国家级科研平台为基础,打造国内顶尖、国际一流的技术研发中心。产品建设方面,公司将积极实施供给侧改革,通过产品和技术升级以应对中国乳品市场消费转型升级的新阶段,满足消费者日益增长的对健康、营养和个性化的需求。继续打造高附加值明星产品,优化产品结构,带动收入增长。国际化方面,公司继续致力于国际化进程,用世界资源与中国市场需求对接,依托海外子公司新西兰新莱特、托管企业以色列 TNUVA集团,发挥优势互补、协同效应,挖掘新增长点。 (三)经营计划 2015年公司实现营业总收入193.73亿元,完成率为84%;净利润4.96亿元,完成率为83% 净资产收益率9.34%,超额完成。未完成全年经营计划主要原因是:公司受行业增速放缓、竞争加剧等因素影响,营业收入同比下降:;费用投入加大,净利润同比下降:海外子公司新西兰新莱特,由于国际大宗原料价格波动,产品结构调整,营业收入同比下降。 2016年全年固定资产投资总额约8.79亿。公司将通过自有资金和外部融资等多种方式筹集资金,拓宽低成本融资渠道,加快资金周转速度,降低资金使用成本。 2016年全年经营计划为:争取实现营业总收入215亿,净利润5.4亿,净资产收益率8.2%。该经营计划并不构成公司对投资者的业绩承诺,请投资者对此保持足够的风险意识为实现经营计划,公司制定如下具体措施 1、贯彻食品安全是企业生命线的理念,严把奶源收购、生产加工、成品保存、产品运输、终端销售等各环节,杜绝产品质量问题。 2、整合牧业资源,完善奶源布局,提升奶源质量,为公司高端产品较快増长提供有力的奶源 3、继续聚焦重点产品,开发新品,降本增效,开源节流,提升整体业绩。 4、关注区域发展,采取措施解决“出血点”,提高鲜奶及酸奶市场份额,推进各地区健康持续发展。 5、继续抓好内控建设,有效加强财务管理,积极推进税务筹划。 6、提高资金使用效率,降低财务费用:提高资产使用效率,盘活闲置资产。 7、结合未来战略规划,继续关注资本运作机会,发挥收购兼并效应,促进主营业务快速发展 (四)可能面对的风险 1、行业风险 2016年,乳制品行业仍将面临竞争激烈、成本高位运行等经营风险。本公司将充分利用现有的资源和优势,不断拓展市场,扩大经营规模;同时,进一步加强成本管理、费用管控,增强企业的竞争能力。 2、牛只疾病和防疫的风险牛只疫病在世界范围内常有发生,牛只疾病将会对乳制品行业和牧业带来风险。本公司历来十分重视牛只疾病的防疫工作,建立了以牛只饲料和牛只健康为中心的防病体系和危机处理系统, 并将进一步加强相关技术研究,提高防范牛只疾病和防疫风险的能力。 3、财务风险本公司属于快速消费品行业,对资产的流动性要求较高。但由于影响资产流动性的因素众多, 不排除在公司今后的生产经营中出现资产流动性风险的可能。为了降低资产流动性可能带来的风险,公司将加快应收账款的回收速度和存货管理,并根据公司实际情况和市场行情,加强销售、减少库存、减少资金占用,提高资产的流动性 4、产品质量风险 17/152

2015 年年度报告 17 / 152 产能建设方面，公司将进一步优化产能布局，通过技术升级和管理升级，为消费者提供更加安全、健康的产品。食品安全方面，公司将实施食品安全升级工程，建立产品质量追溯体系，加大冷链物流网的全国布局，不断提升管理，着力打造安全、快速的物流服务系统。科技研发方面，公司将以乳业生物技术国家重点实验室、国家级工程实践教育中心、院士专家工作站、上海市专利示范企业等国家级科研平台为基础，打造国内顶尖、国际一流的技术研发中心。产品建设方面，公司将积极实施供给侧改革，通过产品和技术升级以应对中国乳品市场消费转型升级的新阶段，满足消费者日益增长的对健康、营养和个性化的需求。继续打造高附加值明星产品，优化产品结构，带动收入增长。国际化方面，公司继续致力于国际化进程，用世界资源与中国市场需求对接，依托海外子公司新西兰新莱特、托管企业以色列 TNUVA 集团，发挥优势互补、协同效应，挖掘新增长点。 (三) 经营计划 2015 年公司实现营业总收入 193.73 亿元，完成率为 84%；净利润 4.96 亿元，完成率为 83%；净资产收益率 9.34%，超额完成。未完成全年经营计划主要原因是：公司受行业增速放缓、竞争加剧等因素影响，营业收入同比下降；费用投入加大，净利润同比下降；海外子公司新西兰新莱特，由于国际大宗原料价格波动，产品结构调整，营业收入同比下降。 2016 年全年固定资产投资总额约 8.79 亿。公司将通过自有资金和外部融资等多种方式筹集资金，拓宽低成本融资渠道，加快资金周转速度，降低资金使用成本。 2016 年全年经营计划为：争取实现营业总收入 215 亿，净利润 5.4 亿，净资产收益率 8.2%。该经营计划并不构成公司对投资者的业绩承诺，请投资者对此保持足够的风险意识。为实现经营计划，公司制定如下具体措施： 1、贯彻食品安全是企业生命线的理念，严把奶源收购、生产加工、成品保存、产品运输、终端销售等各环节，杜绝产品质量问题。 2、整合牧业资源，完善奶源布局，提升奶源质量，为公司高端产品较快增长提供有力的奶源保障。 3、继续聚焦重点产品，开发新品，降本增效，开源节流，提升整体业绩。 4、关注区域发展，采取措施解决“出血点”，提高鲜奶及酸奶市场份额，推进各地区健康持续发展。 5、继续抓好内控建设，有效加强财务管理，积极推进税务筹划。 6、提高资金使用效率，降低财务费用；提高资产使用效率，盘活闲置资产。 7、结合未来战略规划，继续关注资本运作机会，发挥收购兼并效应，促进主营业务快速发展。 (四) 可能面对的风险 1、行业风险 2016 年，乳制品行业仍将面临竞争激烈、成本高位运行等经营风险。本公司将充分利用现有的资源和优势，不断拓展市场，扩大经营规模；同时，进一步加强成本管理、费用管控，增强企业的竞争能力。 2、牛只疾病和防疫的风险牛只疫病在世界范围内常有发生，牛只疾病将会对乳制品行业和牧业带来风险。本公司历来十分重视牛只疾病的防疫工作，建立了以牛只饲料和牛只健康为中心的防病体系和危机处理系统，并将进一步加强相关技术研究，提高防范牛只疾病和防疫风险的能力。 3、财务风险本公司属于快速消费品行业，对资产的流动性要求较高。但由于影响资产流动性的因素众多，不排除在公司今后的生产经营中出现资产流动性风险的可能。为了降低资产流动性可能带来的风险，公司将加快应收账款的回收速度和存货管理，并根据公司实际情况和市场行情，加强销售、减少库存、减少资金占用，提高资产的流动性。 4、产品质量风险

2015年年度报告乳制品的质量与消费者身体健康息息相关,生产过程中出现任何问题,都可能给消费者的身体健康带来危害,给公司的日常经营造成重大影响。公司将继续加大质量控制的力度,不断完善质量控制体系,对奶源、收奶、运输、生产、配送等各环节进行实时监控,确保产品质量安全。四、公司因不适用准则规定或特殊原因,未按准则披露的情况和原因说明口适用√不适用第五节重要事项普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一)现金分红政策的制定、执行或调整情况根据中国证监会、上海证券交易所关于分红的相关规定,公司2012年度股东大会审议通过了《关于修改公司章程的提案》,对公司利润分配政策相关条款进行修订(详见2013年4月20日上海证券交易所网站wWw.sse.com.cn相关公告)。根据中国证监会2014年10月20日发布的《上市公司章程指引(2014年修订)》、《上市公司股东大会规则(2014年修订)》,以及2013年11月30日发布的《上市公司监管指引第3号上市公司现金分红》的相关规定,公司2014年度股东大会审议通过了《关于修改公司章程的提案》,对公司利润分配政策相关条款进行修订,进一步明确公司应优先采用现金分红的利润分配方式(详见2015年4月18日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及上海证券交易所网站ww.sse. com. cn相关公告)。公司2015年第一次临时股东大会审议通过了《关于修改公司章程的提案》及《关于制定利润分配政策及未来三年(2015-2017)股东回报规划的提案》,进一步明确公司应在保持盈利且现金能够满足公司持续经营和长期发展的前提条件下,积极采取现金方式分配股利(详见2015年8月15日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及上海证券交易所网站www.sse.com.cn相关公告) 根据公司《章程》的规定,2014年度股东大会审议通过2014年度利润分配方案。2015年5 月公司实施利润分配方案。以2014年末总股本1,230,636,739股为基数,每10股派现金红利 2.8元(含税),合计派发现金红利344,578,287元。股权登记日:2015年5月25日,除息日 2015年5月26日,现金红利发放日:2015年5月26日。二)公司近三年(含报告期)的普通股利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案单位:元币种:人民币分红年度合并占合并报表中分红每10股送每10股派每10股转现金分红的报表中归属于归属于上市公年度红股数息数(元) 股)(含税)|增数(股数额 (含税) 上市公司股东司股东的净利的净利润润的比率(% 015年 0147,676,409418,329,950 2014年 02.8 344,578,287567,919,811 2013年 0 024,899,492406,040,476 60.31 (三)报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正,但未提出普通股现金利润分配预案的公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划口适用√不适用二、承诺事项履行情况 √适用口不适用

2015 年年度报告 18 / 152 乳制品的质量与消费者身体健康息息相关，生产过程中出现任何问题，都可能给消费者的身体健康带来危害，给公司的日常经营造成重大影响。公司将继续加大质量控制的力度，不断完善质量控制体系，对奶源、收奶、运输、生产、配送等各环节进行实时监控，确保产品质量安全。四、公司因不适用准则规定或特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用第五节重要事项一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况根据中国证监会、上海证券交易所关于分红的相关规定，公司 2012 年度股东大会审议通过了《关于修改公司章程的提案》，对公司利润分配政策相关条款进行修订（详见 2013 年 4 月 20 日上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 相关公告）。根据中国证监会 2014 年 10 月 20 日发布的《上市公司章程指引（2014 年修订）》、《上市公司股东大会规则（2014 年修订）》，以及 2013 年 11 月 30 日发布的《上市公司监管指引第 3 号 ——上市公司现金分红》的相关规定,公司 2014 年度股东大会审议通过了《关于修改公司章程的提案》，对公司利润分配政策相关条款进行修订，进一步明确公司应优先采用现金分红的利润分配方式（详见 2015 年 4 月 18 日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 相关公告）。公司 2015 年第一次临时股东大会审议通过了《关于修改公司章程的提案》及《关于制定利润分配政策及未来三年（2015-2017）股东回报规划的提案》，进一步明确公司应在保持盈利且现金能够满足公司持续经营和长期发展的前提条件下，积极采取现金方式分配股利（详见 2015 年 8 月 15 日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 相关公告）。根据公司《章程》的规定，2014 年度股东大会审议通过 2014 年度利润分配方案。2015 年 5 月公司实施利润分配方案。以 2014 年末总股本 1,230,636,739 股为基数，每 10 股派现金红利 2.8 元（含税），合计派发现金红利 344,578,287 元。股权登记日：2015 年 5 月 25 日，除息日： 2015 年 5 月 26 日，现金红利发放日：2015 年 5 月 26 日。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案单位：元币种：人民币分红年度每 10 股送红股数（股）每 10 股派息数(元) （含税）每 10 股转增数（股）现金分红的数额（含税）分红年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比率(%) 2015 年 0 1.2 0 147,676,409 418,329,950 35.30 2014 年 0 2.8 0 344,578,287 567,919,811 60.67 2013 年 0 2.0 0 244,899,492 406,040,476 60.31 (三) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用二、承诺事项履行情况 √适用 □不适用

2015年年度报告 (一)公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项是如未能如未承诺时右是否/及时履能及否承诺承诺承诸背景/类型/诺方间及期履及时/行应说时履内容严格/明未完行应说明行|履行成履行|下的具体原因步计 1、在限制性股票解锁后, 继续按照法律法规,监管机构的规章和规定,以及梁永平、激励计划与授予协议的规罗海、沈|定或约定,合法处置已解励相关的|股份柯、董宗人担任公司董事、高级管与股权激伟平、李|锁的限制性股票。2.、在本2013年承诺限售泊沈小理人员《总经理、副总经1月29 燕、郭本|理、董事会秘书、财务总日起长/否是不适用监)期间,以及辞任上述期有效恒、孙克职务之日起6个月内不出杰售本人持有的本公司股票包括以获售限制性股票以外的方式取得的本公司股票) 注:沈小燕女士关于股份限售的承诺自2014年9月26日起长期有效。董宗泊先生因已到退休年龄,自2015年12月9日起不再担任公司财务总监。郭本恒先生于2015年6月25日辞去董事总经理职务。孙克杰先生于2015年8月21日辞去副总经理职务。、报告期内资金被占用情况及清久进展情况口适用√不适用 2015年期初非经营性占用资金余额(己重述)为231.67万元人民币,本年占用累计发生额为 8.57万元人民币,截止2015年期末非经营性占用资金余额为零。存在上述情况的原因:本年度公司同一控制合并收购企业上海鼎健饲料有限公司和上海冠牛经贸有限公司合并日前与光明集团及其附属公司因资金拆借形成非经营性占用资金四、董事会对会计师事务所“非标准审计报告的说明 (一)董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告的说明口适用√不适用 (二)董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明口适用√不适用三)董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明口适用√不适用五、聘任、解聘会计师事务所情况单位:万元币种:人民币现聘任 19/152

2015 年年度报告 19 / 152 (一) 公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项承诺背景承诺类型承诺方承诺内容承诺时间及期限是否有履行期限是否及时严格履行如未能及时履行应说明未完成履行的具体原因如未能及时履行应说明下一步计划与股权激励相关的承诺股份限售梁永平、罗海、沈伟平、李柯、董宗泊、沈小燕、郭本恒、孙克杰、 1、在限制性股票解锁后，继续按照法律法规，监管机构的规章和规定，以及激励计划与授予协议的规定或约定，合法处置已解锁的限制性股票。2、在本人担任公司董事、高级管理人员（总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监）期间，以及辞任上述职务之日起 6 个月内不出售本人持有的本公司股票（包括以获售限制性股票以外的方式取得的本公司股票）。 2013 年 1 月 29 日起长期有效否是不适用注：沈小燕女士关于股份限售的承诺自 2014 年 9 月 26 日起长期有效。董宗泊先生因已到退休年龄，自 2015 年 12 月 9 日起不再担任公司财务总监。郭本恒先生于 2015 年 6 月 25 日辞去董事、总经理职务。孙克杰先生于 2015 年 8 月 21 日辞去副总经理职务。三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 2015 年期初非经营性占用资金余额(已重述)为 231.67 万元人民币，本年占用累计发生额为 8.57 万元人民币，截止 2015 年期末非经营性占用资金余额为零。存在上述情况的原因：本年度公司同一控制合并收购企业上海鼎健饲料有限公司和上海冠牛经贸有限公司合并日前与光明集团及其附属公司因资金拆借形成非经营性占用资金。四、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 (一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 (二) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明 □适用 √不适用 (三) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明 □适用 √不适用五、聘任、解聘会计师事务所情况单位：万元币种：人民币现聘任