2016年年度报告 入当期损益的 金融资产 应收票据 654,663 0.00-100.00 其他应收款 182,798,778 1.14 124,221,391 47.16 在建工程 288,814,554 560,622,281 递延所得税资 429,564,796 2.67 09,513,879 38.79 其他非流动资 11,662,816 0.07 33,773,149 预收款项 1,117,684,503 6.95 578,552,769 93.19 应交税费 484,617,651 206,947,016 1.34 应付利息 2,044,243 3,699,208 0.02 44.74 年内到期的 非流动负债 46,600,156 254,321,246 81.68 长期借款 414,862,660 2.58 1,088,750,477 7.05 长期应付款 21,774,064 0.14 39,878,569 26-45.40 [其他综合收益 -48,790,365 -0.30 81,846,929 不适用 少数股东权益1,16,883,7667.26 724,579,817 4.69 61.04 注:变动的主要原因 1、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产增加,主要是本期汇率变动导致以公允价值 计量且其变动计入当期损益的金融资产增加。 2、应收票据减少,主要是本期银行承兑汇票减少 3、其他应收款增加,主要是本期牛只处置款增加。 4、在建工程减少,主要是本期郑州光明乳业有限公司迁建工程完工并结转固定资产。 5、递延所得税资产增加,主要是本期未取得发票的预提费用产生的可抵扣暂时性差异确认的递延 所得税资产增加。 6、其他非流动资产减少,主要是本期武汉东西湖工厂取得土地使用权后将前期预付土地款结转至 无形资产 7、预收款项增加,主要是本期预收货款增加。 8、应交税费增加,主要是本期应交企业所得税增加 9、应付利息减少,主要是本期银行贷款减少,导致计提的银行贷款利息减少。 10、一年内到期的非流动负债减少,主要是本期子公司归还到期长期贷款。 11、长期借款减少,主要是本期新西兰新莱特抵押借款减少 12、长期应付款减少,主要是本期将部分股权激励款重分类至一年内到期的其他非流动负债科目。 13、其他综合收益増加,主要是人民币贬值导致本期外币报表折算差额增加。 14、少数股东权益增加,主要是本期子公司新西兰新莱特收到少数股东投资。 2.截至报告期末主要资产受限情况 口适用√不适用 3.其他说明 口适用√不适用 (四)行业经营性信息分析 √适用口不适用 中国是乳制品生产和进口大国,乳产量居世界第三位,乳制品进口量居世界首位。根据《全 国奶业发展规划(2016-2020年)》,2015年,我国生鲜乳和乳制品产量分别达到3870.3万吨和
2016 年年度报告 16 / 154 入当期损益的 金融资产 应收票据 654,663 0.00 -100.00 其他应收款 182,798,778 1.14 124,221,391 0.80 47.16 在建工程 288,814,554 1.80 560,622,281 3.63 -48.48 递延所得税资 产 429,564,796 2.67 309,513,879 2.00 38.79 其他非流动资 产 11,662,816 0.07 33,773,149 0.22 -65.47 预收款项 1,117,684,503 6.95 578,552,769 3.75 93.19 应交税费 484,617,651 3.01 206,947,016 1.34 134.17 应付利息 2,044,243 0.01 3,699,208 0.02 -44.74 一年内到期的 非流动负债 46,600,156 0.29 254,321,246 1.65 -81.68 长期借款 414,862,660 2.58 1,088,750,477 7.05 -61.90 长期应付款 21,774,064 0.14 39,878,569 0.26 -45.40 其他综合收益 -48,790,365 -0.30 -81,846,929 -0.53 不适用 少数股东权益 1,166,885,766 7.26 724,579,817 4.69 61.04 注：变动的主要原因 1、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产增加，主要是本期汇率变动导致以公允价值 计量且其变动计入当期损益的金融资产增加。 2、应收票据减少，主要是本期银行承兑汇票减少。 3、其他应收款增加，主要是本期牛只处置款增加。 4、在建工程减少，主要是本期郑州光明乳业有限公司迁建工程完工并结转固定资产。 5、递延所得税资产增加，主要是本期未取得发票的预提费用产生的可抵扣暂时性差异确认的递延 所得税资产增加。 6、其他非流动资产减少，主要是本期武汉东西湖工厂取得土地使用权后将前期预付土地款结转至 无形资产。 7、预收款项增加，主要是本期预收货款增加。 8、应交税费增加，主要是本期应交企业所得税增加。 9、应付利息减少，主要是本期银行贷款减少，导致计提的银行贷款利息减少。 10、一年内到期的非流动负债减少，主要是本期子公司归还到期长期贷款。 11、长期借款减少，主要是本期新西兰新莱特抵押借款减少。 12、长期应付款减少，主要是本期将部分股权激励款重分类至一年内到期的其他非流动负债科目。 13、其他综合收益增加，主要是人民币贬值导致本期外币报表折算差额增加。 14、少数股东权益增加，主要是本期子公司新西兰新莱特收到少数股东投资。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四)行业经营性信息分析 √适用 □不适用 中国是乳制品生产和进口大国，乳产量居世界第三位，乳制品进口量居世界首位。根据《全 国奶业发展规划（2016-2020 年）》，2015 年，我国生鲜乳和乳制品产量分别达到 3870.3 万吨和
2016年年度报告 2782.5万吨。中国是乳制品生产、加工和消费大国,但人均奶类消费量较低。2015年,人均消费 量折合生鲜乳达到36.1公斤,仅为世界平均水平的1/3,发展中国家的1/2。 随着城乡居民收入水平提高、城镇化推进和二胎政策的实施,奶类消费有较大增长潜力。根 据国家统计局数据,2016年全国乳制品产量为2,993.2万吨,较上一年增长7.6%;2016年进入 统计范围的企业为627家,销售收入3,504亿元,同比增长5.3%,利润总额260亿元,同比增长 7.6%。农业部数据显示,中国城乡居民人均奶制品消费量(含乳饮料、冰淇淋、蛋糕等食品中奶 制品消费量)将继续增加,2024年预计将达到39.56公斤。2024年,奶制品国内总消费预计将 达到6303万吨。 中国乳制品行业目前已经形成了相对有序的竞争格局,市场集中度不断提升,品牌发展也相 对稳定。乳制品产业结构逐步优化,乳制品企业加工装备、加工技术和管理运营已接近或达到世 界先进水平。 (五投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 √适用口不适用 本报告期末,公司对外投资67,089,649元 (1)重大的股权投资 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 在被投/在被投 被投资单位核算方投资成本 年初余额增减变动 资单位/资单位 年末余额持股比|比例 表决权 例(%) 上海源盛运 输合作公司|权益法|340 1,271,62535,1171,306,74234 金华市海华 乳业有限公权益法14,965,00014,887,7641,923,601 20 浙江金申奶 牛发展有限权益法2,80,00003,14,751,034,8844,184,65928 28 公司 天津市今日 健康乳业有权益法41,989,20042,015,654630,73342,646,387 限公司 四川新希望 营养制品有权益法8,88,2045,633,376-3,492,8802,140,496 限公司 (2)重大的非股权投资 口适用√不适用 (3)以公允价值计量的金融资产 √适用口不适用 详见附注(七)2 (六)重大资产和股权出售 口适用√不适用 17/154
2016 年年度报告 17 / 154 2782.5 万吨。中国是乳制品生产、加工和消费大国，但人均奶类消费量较低。2015 年，人均消费 量折合生鲜乳达到 36.1 公斤，仅为世界平均水平的 1/3，发展中国家的 1/2。 随着城乡居民收入水平提高、城镇化推进和二胎政策的实施，奶类消费有较大增长潜力。根 据国家统计局数据，2016 年全国乳制品产量为 2,993.2 万吨，较上一年增长 7.6%； 2016 年进入 统计范围的企业为 627 家，销售收入 3,504 亿元，同比增长 5.3%，利润总额 260 亿元，同比增长 7.6%。农业部数据显示，中国城乡居民人均奶制品消费量（含乳饮料、冰淇淋、蛋糕等食品中奶 制品消费量）将继续增加，2024 年预计将达到 39.56 公斤。2024 年，奶制品国内总消费预计将 达到 6303 万吨。 中国乳制品行业目前已经形成了相对有序的竞争格局，市场集中度不断提升，品牌发展也相 对稳定。乳制品产业结构逐步优化，乳制品企业加工装备、加工技术和管理运营已接近或达到世 界先进水平。 (五)投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 本报告期末，公司对外投资 67,089,649 元。 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 被投资单位 核算方 法 投资成本 年初余额 增减变动 年末余额 在被投 资单位 持股比 例（%） 在被投 资单位 表决权 比例 （%） 上海源盛运 输合作公司 权益法 340,000 1,271,625 35,117 1,306,742 34 34 金华市海华 乳业有限公 司 权益法 14,965,000 14,887,764 1,923,601 16,811,365 20 20 浙江金申奶 牛发展有限 公司 权益法 2,800,000 3,149,775 1,034,884 4,184,659 28 28 天津市今日 健康乳业有 限公司 权益法 41,989,200 42,015,654 630,733 42,646,387 30 30 四川新希望 营养制品有 限公司 权益法 8,885,204 5,633,376 -3,492,880 2,140,496 25 25 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 详见附注（七）2 (六)重大资产和股权出售 □适用 √不适用
2016年年度报告 (七)主要控股参股公司分析 √适用口不适用 子公司全称业务性质品或服注册资资产规 净资产营业收营业利|净利润 本 润 上海乳品四生产、加乳品加 厂有限公司工、销售工、销售 4,45229,48619,38358,19810,96410,299 武汉光明乳生产、加乳品加2,16052,65932,9978.65315,2412,126 品有限公司工、销售工、销售 厂州光明乳/乳品加2.004.051.0665952|5,51 品有限公司工、 工、销售 她州)有限|工、销售工、销售4.845:222371.951.21412 天津光明梦 得乳品有限 生产、加乳品加 工、销售工、销售10.0010.06125,83013609715,821|12,909 黑龙江光明 优幼营养品)生产、加乳品加 60010,302-45,50915,8586,657-6,663 有限公司 工、销售工、销售 北京光明健 能乳业有限生产,加乳品加 工、销售工、销售1,95974,100-,10731,8511,1641,068 成都光明乳生产、加乳品加 业有限公司工、销售工、销售 4,20021,176-25,07621,507 576 上海光明荷 斯坦牧业有|生产,畜外购、自 83,061395,230212,417311,8056, 399 限公司 牧业 产鲜奶 特乳业有限生产、加乳品加新西兰 新西兰新莱 工、销售工、销售 万元32841615.65828,35325,15018,130 11,763 1、上海乳品四厂有限公司净利润比上年同期上升,主要是销售成本下降,毛利率上升。 2、武汉光明乳品有限公司净利润比上年同期上升,主要是销售收入、毛利率上升。 3、广州光明乳品有限公司净利润比上年同期上升,主要是销售收入、毛利率上升 4、光明乳业(德州)有限公司净利润比上年同期上升,主要是销售收入、毛利率上升,费用减少。 5、天津光明梦得乳品有限公司净利润比上年同期上升,主要是销售收入增加,费用减少。 6、黑龙江光明优幼营养品有限公司亏损比上年同期减少,主要是费用下降,去年同期计提存货跌 价准备。 7、北京光明健能乳业有限公司净利润比上年同期上升,主要是毛利率上升,费用下降。 8、成都光明乳业有限公司亏损比上年同期减少,主要是毛利率上升,费用下降。 9、上海光明荷斯坦牧业有限公司净利润比去年同期减少,主要是费用上升,生物资产资产处置损 失增加 10、新西兰新莱特乳业有限公司净利润比上年同期上升,主要是销售收入增加,产品结构优化 (八)公司控制的结构化主体情况 口适用√不适用
2016 年年度报告 18 / 154 (七)主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 子公司全称 业务性质 主要产 品或服 务 注册资 本 资产规 模 净资产 营业收 入 营业利 润 净利润 上海乳品四 厂有限公司 生产、加 工、销售 乳品加 工、销售 4,452 29,486 19,383 58,198 10,964 10,299 武汉光明乳 品有限公司 生产、加 工、销售 乳品加 工、销售 2,160 52,659 32,929 78,653 15,244 12,126 广州光明乳 品有限公司 生产、加 工、销售 乳品加 工、销售 2,000 47,095 16,046 66,655 5,952 5,511 光 明 乳 业 (德州)有限 公司 生产、加 工、销售 乳品加 工、销售 4,894 59,202 22,537 116,945 17,297 14,192 天津光明梦 得乳品有限 公司 生产、加 工、销售 乳品加 工、销售 10,000 110,056 25,830 136,097 15,821 12,909 黑龙江光明 优幼营养品 有限公司 生产、加 工、销售 乳品加 工、销售 600 10,302 -45,509 15,858 -6,657 -6,663 北京光明健 能乳业有限 公司 生产、加 工、销售 乳品加 工、销售 11,959 74,100 -5,107 31,851 1,164 1,068 成都光明乳 业有限公司 生产、加 工、销售 乳品加 工、销售 4,200 21,176 -25,076 21,507 -570 -576 上海光明荷 斯坦牧业有 限公司 生产，畜 牧业 外购、自 产鲜奶 83,061 395,230 212,417 311,805 6,333 399 新西兰新莱 特乳业有限 公司 生产、加 工、销售 乳品加 工、销售 新西兰 万元 11,763 328,416 159,658 284,353 25,150 18,130 注： 1、上海乳品四厂有限公司净利润比上年同期上升，主要是销售成本下降，毛利率上升。 2、武汉光明乳品有限公司净利润比上年同期上升，主要是销售收入、毛利率上升。 3、广州光明乳品有限公司净利润比上年同期上升，主要是销售收入、毛利率上升。 4、光明乳业(德州)有限公司净利润比上年同期上升，主要是销售收入、毛利率上升，费用减少。 5、天津光明梦得乳品有限公司净利润比上年同期上升，主要是销售收入增加，费用减少。 6、黑龙江光明优幼营养品有限公司亏损比上年同期减少，主要是费用下降，去年同期计提存货跌 价准备。 7、北京光明健能乳业有限公司净利润比上年同期上升，主要是毛利率上升，费用下降。 8、成都光明乳业有限公司亏损比上年同期减少，主要是毛利率上升，费用下降。 9、上海光明荷斯坦牧业有限公司净利润比去年同期减少，主要是费用上升，生物资产资产处置损 失增加。 10、新西兰新莱特乳业有限公司净利润比上年同期上升，主要是销售收入增加，产品结构优化。 (八)公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用
2016年年度报告 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 ()行业格局和趋势 √适用口不适用 中国是乳制品生产和进口大国,乳产量居世界第三位,乳制品进口量居世界首位。根据《全 国奶业发展规划(2016-2020年)》,2015年,我国生鲜乳和乳制品产量分别达到3870.3万吨和 2782.5万吨。中国是乳制品生产、加工和消费大国,但人均奶类消费量较低。2015年,人均消费 量折合生鲜乳达到36.1公斤,仅为世界平均水平的1/3,发展中国家的1/2。 随着城乡居民收入水平提高、城镇化推进和二胎政策的实施,奶类消费有较大增长潜力。根 据国家统计局数据,2016年全国乳制品产量为2,993.2万吨,较上一年增长7.6%;2016年进入 统计范围的企业为627家,销售收入3,504亿元,同比增长5.3%,利润总额260亿元,同比增长 7.6%。农业部数据显示,中国城乡居民人均奶制品消费量(含乳饮料、冰淇淋、蛋糕等食品中奶 制品消费量)将继续增加,2024年预计将达到39.56公斤。2024年,奶制品国内总消费预计将 达到6303万吨。 中国乳制品行业目前已经形成了相对有序的竞争格局,市场集中度不断提升,品牌发展也相 对稳定。乳制品产业结构逐步优化,乳制品企业加工装备、加工技术和管理运营已接近或达到世 界先进水平。 (二)公司发展战略 √适用口不适用 “十三五”期间,公司将紧紧把握消费升级、产业转型、互联网+、一带一路、深化国企改革 等发展机遇。以食品安全为基石,以服务国民健康为己任。通过改革、创新和转型,积极应对行 业发展的新常态;通过组织变革、管理变革和渠道变革,夯实基础,构建满足公司未来中长期发 展的组织体系、管理体系、市场体系;通过打破壁垒,产销分离,资源优化,形成生产系统、分 销系统、市场布局的全国一盘棋。用“国际、国内资源做全国市场”,实现走出华东,遍布全国, 走向世界的战略目标。 确立主业1+2全产业链发展模式。搞好乳业、牧业、冷链物流三大产业布局。致力成为“中 国奶牛行业的领导者”、“中国乳业高端品牌引领者”、“中国综合型冷链物流服务龙头企业”。 通过实施牧场升级工程,打造技术先进、管理优良、生态良好的现代化牧场;通过实施食品 安全升级工程,建立产品质量追溯体系,推行WCM体系(世界级制造),为消费者生产更加安全 健康的产品:通过加大冷链物流网的全国布局和管理提升,着力打造安全、快速的物流服务系统。 公司将以乳业生物技术国家重点实验室、国家级工程实践教育中心、院士专家工作站、上海 市专利示范企业等国家级科研平台为基础,打造具有世界一流水平的乳品技术创新中心和国内领 先、国际一流的牧业技术创新研究中心。 公司将积极实施供给侧改革,通过产品和技术升级,继续推出高品质新品,树立和提升“中 国高端品牌引领者”形象,满足消费者日益增长的对健康、营养和个性化的需求,应对中国乳品 市场消费转型升级的新形式,带动公司的业务增长 公司运用现代信息手段实现从原料、研发、制造、物流、消费全过程的信息化集成、共享 互融;公司将实施精细化管理,深挖内部潜力,努力打造“质量光明”、“效益光明”,构建适应国 际化管理要求和市场发展的管理体系,加大对管理人才的培养和引进;公司将加强主要经营风险 的防范和管理,确保公司健康、持续、平稳发展。 公司将积极开展资本运营,通过双轮驱动,加快企业发展;公司将加强行业间的合作,努力 构建行业和谐氛围;公司将通过加快牧业、饲料、冷链物流重组后的管理整合工作,实现人员、 业务、管理的一体化,和做大做强的目标。 公司将继续致力于推进国际化进程,用世界资源与中国市场需求对接,依托海外子公司新西 兰新莱特、托管企业以色列 TNUVA集团,发挥中国、以色列、新西兰三地市场的业务协同、技术 协同、管理协同,实现优势互补、价值增长、共同发展,不断提升国际业务营收比重和国际化水
2016 年年度报告 19 / 154 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 中国是乳制品生产和进口大国，乳产量居世界第三位，乳制品进口量居世界首位。根据《全 国奶业发展规划（2016-2020 年）》，2015 年，我国生鲜乳和乳制品产量分别达到 3870.3 万吨和 2782.5 万吨。中国是乳制品生产、加工和消费大国，但人均奶类消费量较低。2015 年，人均消费 量折合生鲜乳达到 36.1 公斤，仅为世界平均水平的 1/3，发展中国家的 1/2。 随着城乡居民收入水平提高、城镇化推进和二胎政策的实施，奶类消费有较大增长潜力。根 据国家统计局数据，2016 年全国乳制品产量为 2,993.2 万吨，较上一年增长 7.6%； 2016 年进入 统计范围的企业为 627 家，销售收入 3,504 亿元，同比增长 5.3%，利润总额 260 亿元，同比增长 7.6%。农业部数据显示，中国城乡居民人均奶制品消费量（含乳饮料、冰淇淋、蛋糕等食品中奶 制品消费量）将继续增加，2024 年预计将达到 39.56 公斤。2024 年，奶制品国内总消费预计将 达到 6303 万吨。 中国乳制品行业目前已经形成了相对有序的竞争格局，市场集中度不断提升，品牌发展也相 对稳定。乳制品产业结构逐步优化，乳制品企业加工装备、加工技术和管理运营已接近或达到世 界先进水平。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 “十三五”期间，公司将紧紧把握消费升级、产业转型、互联网+、一带一路、深化国企改革 等发展机遇。以食品安全为基石，以服务国民健康为己任。通过改革、创新和转型，积极应对行 业发展的新常态；通过组织变革、管理变革和渠道变革，夯实基础，构建满足公司未来中长期发 展的组织体系、管理体系、市场体系；通过打破壁垒，产销分离，资源优化，形成生产系统、分 销系统、市场布局的全国一盘棋。用“国际、国内资源做全国市场”，实现走出华东，遍布全国， 走向世界的战略目标。 确立主业 1+2 全产业链发展模式。搞好乳业、牧业、冷链物流三大产业布局。致力成为“中 国奶牛行业的领导者”、“中国乳业高端品牌引领者”、“中国综合型冷链物流服务龙头企业”。 通过实施牧场升级工程，打造技术先进、管理优良、生态良好的现代化牧场；通过实施食品 安全升级工程，建立产品质量追溯体系，推行 WCM 体系（世界级制造），为消费者生产更加安全、 健康的产品；通过加大冷链物流网的全国布局和管理提升，着力打造安全、快速的物流服务系统。 公司将以乳业生物技术国家重点实验室、国家级工程实践教育中心、院士专家工作站、上海 市专利示范企业等国家级科研平台为基础，打造具有世界一流水平的乳品技术创新中心和国内领 先、国际一流的牧业技术创新研究中心。 公司将积极实施供给侧改革，通过产品和技术升级，继续推出高品质新品，树立和提升“中 国高端品牌引领者”形象，满足消费者日益增长的对健康、营养和个性化的需求，应对中国乳品 市场消费转型升级的新形式，带动公司的业务增长。 公司运用现代信息手段实现从原料、研发、制造、物流、消费全过程的信息化集成、共享、 互融；公司将实施精细化管理，深挖内部潜力，努力打造“质量光明”、“效益光明”，构建适应国 际化管理要求和市场发展的管理体系，加大对管理人才的培养和引进；公司将加强主要经营风险 的防范和管理，确保公司健康、持续、平稳发展。 公司将积极开展资本运营，通过双轮驱动，加快企业发展；公司将加强行业间的合作，努力 构建行业和谐氛围；公司将通过加快牧业、饲料、冷链物流重组后的管理整合工作，实现人员、 业务、管理的一体化，和做大做强的目标。 公司将继续致力于推进国际化进程，用世界资源与中国市场需求对接，依托海外子公司新西 兰新莱特、托管企业以色列 TNUVA 集团，发挥中国、以色列、新西兰三地市场的业务协同、技术 协同、管理协同，实现优势互补、价值增长、共同发展，不断提升国际业务营收比重和国际化水 平
2016年年度报告 (三)经营计划 √适用口不适用 2016年公司实现营业总收入202.07亿元,完成率为94%,未完成经营计划的主要原因是受国 内经济新常态、行业增速放缓、竞争加剧等因素影响所致;净利润6.75亿元,完成率为125% 净资产收益率11.88%,超经营计划3.68个百分点。 2017年全年经营计划为:争取实现营业总收入215亿(较2016年实际完成额增长6.4%) 归属于母公司所有者的净利润6亿(较2016年实际完成额增长6.6%),净资产收益率10.4%。该 经营计划并不构成公司对投资者的业绩承诺,请投资者对此保持足够的风险意识 2017年全年固定资产投资总额约9.79亿。公司将通过自有资金和外部融资等多种方式筹集 资金,拓宽低成本融资渠道,加快资金周转速度,降低资金使用成本。 为实现经营计划,公司制定如下具体措施 1、一如既往贯彻食品安全是企业生命线的理念,严把奶源收购、生产加工、成品保存、产品 运输、终端销售等各环节,杜绝产品质量问题。 2、稳步推进公司内部改革,优化组织架构和运营模式,规范经营行为和管理要求,强化基础 工作和资源积淀。 3、继续整合牧业资源,提高牧业生产能力,重视环保建设,推动牧业生产与生态协同发展。 4、推进落实全面预算管理,加强财务风险管控,提升企业经营能力和抗风险能力 5、精根细作,夯实渠道基础,市场、渠道、销售三驾马车相互协同、相互监督、相互促进 提高运作效率 6、抓住消费趋势,加强市场宣传,通过线上线下的联通互动,提升品牌价值。 7、加快人才队伍建设,完善薪酬制度,充分调动员工积极性和创造性 8、加强海外子公司管理,促进资源、技术、产品的优势互补,发挥协同效应。 (四)可能面对的风险 适用口不适用 1、行业风险 2017年,乳制品行业仍将面临竞争激烈、成本高位运行等经营风险。本公司将充分利用现有 的资源和优势,不断拓展市场,扩大经营规模;同时,进一步加强成本管理、费用管控,增强企 业的竞争能力。 2、牛只疾病和防疫的风险 牛只疫病在世界范围内常有发生,牛只疾病将会对乳制品行业和牧业带来风险。本公司历来 十分重视牛只疾病的防疫工作,建立了以牛只饲料和牛只健康为中心的防病体系和危机处理系统 并将进一步加强相关技术研究,提高防范牛只疾病和防疫风险的能力。 3、财务风险 本公司属于快速消费品行业,对资产的流动性要求较高。但由于影响资产流动性的因素众多, 不排除在公司今后的生产经营中出现资产流动性风险的可能。为了降低资产流动性可能带来的风 险,公司将加快应收账款的回收速度和存货管理,并根据公司实际情况和市场行情,加强销售、 减少库存、减少资金占用,提高资产的流动性 4、产品质量风险 乳制品的质量与消费者身体健康息息相关,生产过程中出现任何问题,都可能给消费者的身 体健康带来危害,给公司的日常经营造成重大影响。公司将继续加大质量控制的力度,不断完善 质量控制体系,对奶源、收奶、运输、生产、配送等各环节进行实时监控,确保产品质量安全。 (五)其他 口适用√不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因,未按准则披露的情况和原因说明 口适用√不适用 20/154
2016 年年度报告 20 / 154 (三) 经营计划 √适用 □不适用 2016 年公司实现营业总收入 202.07 亿元，完成率为 94%,未完成经营计划的主要原因是受国 内经济新常态、行业增速放缓、竞争加剧等因素影响所致；净利润 6.75 亿元，完成率为 125%； 净资产收益率 11.88 %，超经营计划 3.68 个百分点。 2017 年全年经营计划为：争取实现营业总收入 215 亿（较 2016 年实际完成额增长 6.4%）， 归属于母公司所有者的净利润 6 亿（较 2016 年实际完成额增长 6.6%），净资产收益率 10.4%。该 经营计划并不构成公司对投资者的业绩承诺，请投资者对此保持足够的风险意识。 2017 年全年固定资产投资总额约 9.79 亿。公司将通过自有资金和外部融资等多种方式筹集 资金，拓宽低成本融资渠道，加快资金周转速度，降低资金使用成本。 为实现经营计划，公司制定如下具体措施： 1、一如既往贯彻食品安全是企业生命线的理念，严把奶源收购、生产加工、成品保存、产品 运输、终端销售等各环节，杜绝产品质量问题。 2、稳步推进公司内部改革，优化组织架构和运营模式，规范经营行为和管理要求，强化基础 工作和资源积淀。 3、继续整合牧业资源，提高牧业生产能力，重视环保建设，推动牧业生产与生态协同发展。 4、推进落实全面预算管理，加强财务风险管控，提升企业经营能力和抗风险能力。 5、精根细作，夯实渠道基础，市场、渠道、销售三驾马车相互协同、相互监督、相互促进， 提高运作效率。 6、抓住消费趋势，加强市场宣传，通过线上线下的联通互动，提升品牌价值。 7、加快人才队伍建设，完善薪酬制度，充分调动员工积极性和创造性。 8、加强海外子公司管理，促进资源、技术、产品的优势互补，发挥协同效应。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、行业风险 2017 年，乳制品行业仍将面临竞争激烈、成本高位运行等经营风险。本公司将充分利用现有 的资源和优势，不断拓展市场，扩大经营规模；同时，进一步加强成本管理、费用管控，增强企 业的竞争能力。 2、牛只疾病和防疫的风险 牛只疫病在世界范围内常有发生，牛只疾病将会对乳制品行业和牧业带来风险。本公司历来 十分重视牛只疾病的防疫工作，建立了以牛只饲料和牛只健康为中心的防病体系和危机处理系统， 并将进一步加强相关技术研究，提高防范牛只疾病和防疫风险的能力。 3、财务风险 本公司属于快速消费品行业，对资产的流动性要求较高。但由于影响资产流动性的因素众多， 不排除在公司今后的生产经营中出现资产流动性风险的可能。为了降低资产流动性可能带来的风 险，公司将加快应收账款的回收速度和存货管理，并根据公司实际情况和市场行情，加强销售、 减少库存、减少资金占用，提高资产的流动性。 4、产品质量风险 乳制品的质量与消费者身体健康息息相关，生产过程中出现任何问题，都可能给消费者的身 体健康带来危害，给公司的日常经营造成重大影响。公司将继续加大质量控制的力度，不断完善 质量控制体系，对奶源、收奶、运输、生产、配送等各环节进行实时监控，确保产品质量安全。 (五) 其他 □适用 √不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用