光明乳业股份有限公司2016年年度报告.pdf_P11-P15

2016年年度报告大型连锁客户建立战略合作关系,促使特渠数量快速增长;华南通过陈列位置锁定等方法,提升便利店销售;华北通过高端宅配和西南通过直营KA转经销等方式,逐步建立并稳固光明的渠道壁垒。 5、确保食品安全报告期,公司对内持续提升食品安全管理水平;对外开展风险交流,强化与监管部门、权威检验机构的沟通,确保食品安全。2016年12月,公司再次发布《2016版食品安全白皮书》, 对提高公司食品安全工作水平,提升社会公信力起到积极作用 6、提升奶源优势报告期,公司下属荷斯坦牧业在整合、扩大规模的同时,继续坚持以建设“持续高产、持续高质、持续高效、环境优美、和谐人文”的“五星”魅力牧场为抓手,深化牧场千分制考核和6S现场管理,全面提升牧场运营质量和形象。2016年度公司奶源自给率、奶源质量都不断提高,为牧业板块做强做大奠定基础。 7、提高综合管理能报告期,公司不断加强制度流程的建设。首先,提出实施全面预算管理,通过目标层层分解于各个经济责任单位,以一系列预算、控制、协调、考核为内容建立起一整套科学完整的指标管理控制系统,来有效配置企业资源。其次,推进实施供应链采购管理优化整合项目,引入品类战略划分并制定品类采购策略,建立差异化的供应商资源开发办法和管理重点,控制采购风险 (-主营业务分析利润表及现金流量表相关科目变动分析表单位:元币种:人民币科目本期数上年同期数变动比例(%) 营业收入 20,206,750,93019,373,193,032 4.30 营业成本 12,390,672,97012,378,231,642 0.10 销售费用 5,619,245,0205,391,697,078 管理费用 771,685,837 13.06 财务费用 18 139,634,61 经营活动产生的现金流量净额 2,609,272,9881,866,355,005 39.81 投资活动产生的现金流量净额 1,065,465,723-2,027,844239 筹资活动产生的现金流量净额 1,539,105,1031,416,671,829 208.64 研发支出 46,555,213 44,431,667 4.78 注:变动的主要原因 1、财务费用增加,主要是本期计提资金占用费 2、经营活动产生的现金流量净额增加,主要是本期销售商品收到的现金增加。 3、投资活动产生的现金流量净额增加,主要是本期购建固定资产、无形资产支付的现金减少。 4、筹资活动产生的现金流量净额减少,主要是上年同期收到认购的股份增发保证金及 Chatsworth Asset Holding ltd.投入资金。 1.收入和成本分析 √适用口不适用报告期分行业,公司乳制品制造业实现营业收入178.17亿元,同比增长2.74%,主要原因是其他乳制品营业收入同比增长14.54%;营业成本为102.48亿元,同比下降3.32%:毛利率为42.48%, 同比增加3.61个百分点,主要原因是原奶价格同比下降。报告期,牧业实现营业收入19.71亿元同比增长22.03%,主要原因是公司整合光明食品集团下属优质牧业资源,牧业板块规模不断壮大; 营业成本为18.93亿元,同比增长29.96%;毛利率为3.98%,同比减少5.86个百分点,主要原因是原奶价格同比下降

2016 年年度报告 11 / 154 大型连锁客户建立战略合作关系，促使特渠数量快速增长；华南通过陈列位置锁定等方法，提升便利店销售；华北通过高端宅配和西南通过直营 KA 转经销等方式，逐步建立并稳固光明的渠道壁垒。 5、确保食品安全报告期，公司对内持续提升食品安全管理水平；对外开展风险交流，强化与监管部门、权威检验机构的沟通，确保食品安全。2016 年 12 月，公司再次发布《2016 版食品安全白皮书》，对提高公司食品安全工作水平，提升社会公信力起到积极作用。 6、提升奶源优势报告期，公司下属荷斯坦牧业在整合、扩大规模的同时，继续坚持以建设“持续高产、持续高质、持续高效、环境优美、和谐人文”的“五星”魅力牧场为抓手，深化牧场千分制考核和 6S 现场管理，全面提升牧场运营质量和形象。2016 年度公司奶源自给率、奶源质量都不断提高，为牧业板块做强做大奠定基础。 7、提高综合管理能力报告期，公司不断加强制度流程的建设。首先，提出实施全面预算管理，通过目标层层分解于各个经济责任单位，以一系列预算、控制、协调、考核为内容建立起一整套科学完整的指标管理控制系统，来有效配置企业资源。其次，推进实施供应链采购管理优化整合项目，引入品类战略划分并制定品类采购策略，建立差异化的供应商资源开发办法和管理重点，控制采购风险。 (一)主营业务分析利润表及现金流量表相关科目变动分析表单位:元币种:人民币科目本期数上年同期数变动比例（%）营业收入 20,206,750,930 19,373,193,032 4.30 营业成本 12,390,672,970 12,378,231,642 0.10 销售费用 5,619,245,020 5,391,697,078 4.22 管理费用 771,685,837 682,521,726 13.06 财务费用 290,118,006 139,634,613 107.77 经营活动产生的现金流量净额 2,609,272,988 1,866,355,005 39.81 投资活动产生的现金流量净额 -1,065,465,723 -2,027,844,239 不适用筹资活动产生的现金流量净额 -1,539,105,103 1,416,671,829 -208.64 研发支出 46,555,213 44,431,667 4.78 注：变动的主要原因 1、财务费用增加，主要是本期计提资金占用费。 2、经营活动产生的现金流量净额增加，主要是本期销售商品收到的现金增加。 3、投资活动产生的现金流量净额增加，主要是本期购建固定资产、无形资产支付的现金减少。 4、筹资活动产生的现金流量净额减少，主要是上年同期收到认购的股份增发保证金及 Chatsworth Asset Holding Ltd.投入资金。 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用报告期分行业，公司乳制品制造业实现营业收入 178.17 亿元，同比增长 2.74%，主要原因是其他乳制品营业收入同比增长 14.54%；营业成本为 102.48 亿元，同比下降 3.32%；毛利率为 42.48%，同比增加 3.61 个百分点，主要原因是原奶价格同比下降。报告期，牧业实现营业收入 19.71 亿元，同比增长 22.03%，主要原因是公司整合光明食品集团下属优质牧业资源，牧业板块规模不断壮大；营业成本为 18.93 亿元，同比增长 29.96%；毛利率为 3.98%，同比减少 5.86 个百分点，主要原因是原奶价格同比下降

2016 年年度报告 12 / 154 报告期分地区，公司境内营业收入与去年基本持平；公司境外实现营业收入 27.99 亿元，同比增长 44.90%，主要原因是本公司境外控股公司新西兰新莱特积极谋求产品结构调整、不断开拓新业务。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况单位:元币种:人民币主营业务分行业情况分行业营业收入营业成本毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）乳制品制造业 17,816,880,313 10,247,868,856 42.48 2.74 -3.32 增加 3.61 个百分点牧业 1,971,122,131 1,892,692,969 3.98 22.03 29.96 减少 5.86 个百分点其他 174,840,233 120,678,769 30.98 9.77 6.64 增加 2.02 个百分点主营业务分产品情况分产品营业收入营业成本毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）液态奶 14,294,408,359 7,355,983,530 48.54 0.20 -8.17 增加 4.69 个百分点其他乳制品 3,522,471,954 2,891,885,326 17.90 14.54 11.65 增加 2.12 个百分点牧业产品 1,971,122,131 1,892,692,969 3.98 22.03 29.96 减少 5.86 个百分点其他 174,840,233 120,678,769 30.98 9.77 6.64 增加 2.02 个百分点主营业务分地区情况分地区营业收入营业成本毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）上海 5,164,185,579 2,934,812,317 43.17 0.80 -7.16 增加 4.87 个百分点外地 11,999,258,154 7,056,367,124 41.19 -0.51 -5.07 增加 2.83 个百分点境外 2,799,398,944 2,270,061,153 18.91 44.90 44.13 增加 0.43 个百分点 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用单位：吨主要产品生产量销售量库存量生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）鲜奶 458,445 449,567 20,845 8.60 4.40 74.19 酸奶 848,656 849,339 37,923 1.31 4.31 -1.77 奶粉 113,120 117,859 42,047 -2.12 6.48 -10.13

2016 年年度报告 13 / 154 (3). 成本分析表单位：元分行业情况分行业成本构成项目本期金额本期占总成本比例(%) 上年同期金额上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 乳制品制造业直接材料 8,713,444,621 85.03 9,016,083,968 85.06 -3.36 直接人工 313,964,441 3.06 330,503,984 3.12 -5.00 制造费用 1,220,459,794 11.91 1,253,537,872 11.82 -2.64 牧业直接材料 1,241,128,867 65.57 955,153,552 65.59 29.94 直接人工 60,544,240 3.20 46,519,934 3.19 30.15 制造费用 591,019,862 31.23 454,650,042 31.22 29.99 其他直接成本 120,678,769 100.00 113,160,830 100.00 6.64 分产品情况分产品成本构成项目本期金额本期占总成本比例(%) 上年同期金额上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 液态奶直接材料 6,258,208,610 85.08 6,817,055,071 85.10 -8.20 直接人工 257,673,633 3.50 280,094,170 3.50 -8.00 制造费用 840,101,287 11.42 912,925,644 11.40 -7.98 其他乳制品直接材料 2,455,236,011 84.90 2,199,028,897 84.90 11.65 直接人工 56,290,808 1.95 50,409,814 1.95 11.67 制造费用 380,358,507 13.15 340,612,228 13.15 11.67 牧业产品直接材料 1,241,128,867 65.57 955,153,552 65.59 29.94 直接人工 60,544,240 3.20 46,519,934 3.19 30.15 制造费用 591,019,862 31.23 454,650,042 31.22 29.99 其他直接成本 120,678,769 100.00 113,160,830 100.00 6.64 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用前五名客户销售额 173,307.47 万元，占年度销售总额 8.58%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。前五名供应商采购额 149,507.17 万元，占年度采购总额 17.46%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 27,707.78 万元，占年度采购总额 4.76%。 2. 费用 √适用 □不适用单位:元币种:人民币项目金额（元）增减额增减比率本期数上年同期数（％）财务费用 290,118,006 139,634,613 150,483,393 107.77 资产减值损失 53,749,904 25,836,783 27,913,121 108.04 公允价值变动收益 12,790,570 9,473,905 3,316,665 35.01 投资收益 131,455 -314,086 445,541 不适用

2016年年度报告营业外收入 144,521,427 86,51875058002677 营业外支出 103,053,781 315,75252,738,029 所得税费用 11719,320208,809,213132,910,107 63.65 少数股东损益 112,076,1117,0769,71034,306,401 44.11 注:变动的主要原因 1、财务费用增加,主要是本期计提资金占用费。 2、资产减值损失增加,主要是本期计提存货冻精跌价准备。 3、公允价值变动收益增加,主要是衍生金融工具产生的公允价值变动收益增加 4、投资收益增加,主要是本期确认联营企业投资收益增加。 5、营业外收入增加,主要是本期政府补助增加。 6、营业外支出增加,主要是本期牛只处置损失增加。 7、所得税费用增加,主要是本期利润増加导致按税法及相关规定计算的当年所得税增加 8、少数股东损益增加,主要是本期新西兰新莱特净利润上升,导致归属于少数股东的损益增加 3.研发投入研发投入情况表 √适用口不适用本期费用化研发投入 46,55213 本期资本化研发投入研发投入合i 46,555,213 研发投入总额占营业收入比例(%) 0.23 公司研发人员的数量 76 研发人员数量占公司总人数的比例(%) 1.42 研发投入资本化的比重(%) 情况说明 √适用口不适用根据公司发展战略和年度规划,公司研发支出主要用于新产品的开发、菌种的研究、生产工艺的不断升级及技术中心的日常运作 4.现金流 √适用口不适用单位:元币种:人民币项目额(元) 增减额增减比率本期数上年同期数 (%) 收到其他与经营活动有关的现金 132,671,378 97,968,138 34,703,240 处置固定资产、无形资产和其他长期资产 189,213,118 84,276,999 104,936,119124.51 收回的现金净额收到其他与投资活动 35,288,000 127,266,695 有关的现金 -91,978,695 72.27 购买或处置子公司和其他经营单位支付的 14,007,009 14,007,009 100.00 现金购建固定资产、无形资产和其他长期资产1,28,96.8112.165,98,62-876.05721-0.4 支付的现金

2016 年年度报告 14 / 154 营业外收入 144,521,427 86,518,750 58,002,677 67.04 营业外支出 103,053,781 50,315,752 52,738,029 104.81 所得税费用 341,719,320 208,809,213 132,910,107 63.65 少数股东损益 112,076,111 77,769,710 34,306,401 44.11 注：变动的主要原因 1、财务费用增加，主要是本期计提资金占用费。 2、资产减值损失增加，主要是本期计提存货冻精跌价准备。 3、公允价值变动收益增加，主要是衍生金融工具产生的公允价值变动收益增加。 4、投资收益增加，主要是本期确认联营企业投资收益增加。 5、营业外收入增加，主要是本期政府补助增加。 6、营业外支出增加，主要是本期牛只处置损失增加。 7、所得税费用增加，主要是本期利润增加导致按税法及相关规定计算的当年所得税增加。 8、少数股东损益增加，主要是本期新西兰新莱特净利润上升，导致归属于少数股东的损益增加。 3. 研发投入研发投入情况表 √适用 □不适用单位：元本期费用化研发投入 46,555,213 本期资本化研发投入 - 研发投入合计 46,555,213 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.23 公司研发人员的数量 76 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 1.42 研发投入资本化的比重（%） - 情况说明 √适用 □不适用根据公司发展战略和年度规划，公司研发支出主要用于新产品的开发、菌种的研究、生产工艺的不断升级及技术中心的日常运作。 4. 现金流 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目金额（元）增减额增减比率本期数上年同期数（％）收到其他与经营活动有关的现金 132,671,378 97,968,138 34,703,240 35.42 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 189,213,118 84,276,999 104,936,119 124.51 收到其他与投资活动有关的现金 35,288,000 127,266,695 -91,978,695 -72.27 购买或处置子公司和其他经营单位支付的现金 14,007,009 -14,007,009 -100.00 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 1,289,966,841 2,165,982,562 -876,015,721 -40.44

2016年年度报告投资支付的现金 50,874,404 50,874,404 100.00 支付的其他与投资活 -8,523,958 100.00 动有关的现金 8,523,958 吸收投资收到的现金 277,381,118 2,450.000 274,931,1181,221.68 [取得借款收到的现金」,371,876,7313,295,902,604-,924,025,873 -58.38 收到其他与筹资活动有关的现金 1,830,490,347 1,830,490,347 100.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 251,009,788 501,161,591 -250,151,803 支付其他与筹资活动 250,000,000 250,000.000 100.00 有关的现金汇率变动对现金及现 42,142,215 27,340,876 14,801,339 54.14 金等价物的影响注:变动的主要原因 1、收到其他与经营活动有关的现金增加,主要是本期收到与当期经营有关的政府补助增加。 2、处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额增加,主要是主要是本期处置、报废的牛只资产增加。 3、收到其他与投资活动有关的现金减少,主要是收到的与资产相关的政府补助减少 4、购买或处置子公司和其他经营单位支付的现金减少,主要是上期子公司荷斯坦牧业支付上海鼎健饲料有限公司和上海冠牛经贸有限公司股权收购款。 5、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金减少,主要是上期子公司荷斯坦牧业收购牛奶集团资产 6、投资支付的现金减少,主要是上期子公司支付购买天津市今日健康乳业有限公司及四川新希望营养制品有限公司股权转让款 7、支付的其他与投资活动有关的现金减少,主要是上期收购上海鼎健饲料有限公司和上海冠牛经贸有限公司带入款 8、吸收投资收到的现金增加,主要是本期子公司新西兰新莱特收到少数股东投资款 9、取得借款收到的现金减少,主要是本期归还贷款后新増借款减少。 10、收到其他与筹资活动有关的现金减少,主要是上年同期收到认购的股份增发保证金及 Chatsworth Asset Holding ltd.投入资金。 11、分配股利、利润或偿付利息支付的现金减少,主要是本期发放的股利减少 12、支付其他与筹资活动有关的现金增加,主要是本期退还前期收到的非公开发行保证金 13、汇率变动对现金及现金等价物的影响增加,主要是本期人民币贬值导致汇率变动对现金及现金等价物的影响增加。 (二非主营业务导致利润重大变化的说明口适用√不适用 (三)资产、负债情况分析 √适用口不适用 1.资产及负债状况单位:元本期期末上期期木本期期末项目名称数占总资本期期末数产的比例上期期末数数占总资金额较上的比例期期木变动比例 (%) (%) (%) 以公允价值计量且其变动计 32,752,339 0.20 4,805,564 0. 15/154

2016 年年度报告 15 / 154 投资支付的现金 50,874,404 -50,874,404 -100.00 支付的其他与投资活动有关的现金 8,523,958 -8,523,958 -100.00 吸收投资收到的现金 277,381,118 2,450,000 274,931,118 11,221.68 取得借款收到的现金 1,371,876,731 3,295,902,604 -1,924,025,873 -58.38 收到其他与筹资活动有关的现金 1,830,490,347 -1,830,490,347 -100.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 251,009,788 501,161,591 -250,151,803 -49.91 支付其他与筹资活动有关的现金 250,000,000 250,000,000 100.00 汇率变动对现金及现金等价物的影响 42,142,215 27,340,876 14,801,339 54.14 注：变动的主要原因 1、收到其他与经营活动有关的现金增加，主要是本期收到与当期经营有关的政府补助增加。 2、处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额增加，主要是主要是本期处置、报废的牛只资产增加。 3、收到其他与投资活动有关的现金减少，主要是收到的与资产相关的政府补助减少。 4、购买或处置子公司和其他经营单位支付的现金减少，主要是上期子公司荷斯坦牧业支付上海鼎健饲料有限公司和上海冠牛经贸有限公司股权收购款。 5、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金减少，主要是上期子公司荷斯坦牧业收购牛奶集团资产。 6、投资支付的现金减少，主要是上期子公司支付购买天津市今日健康乳业有限公司及四川新希望营养制品有限公司股权转让款。 7、支付的其他与投资活动有关的现金减少，主要是上期收购上海鼎健饲料有限公司和上海冠牛经贸有限公司带入款。 8、吸收投资收到的现金增加，主要是本期子公司新西兰新莱特收到少数股东投资款。 9、取得借款收到的现金减少，主要是本期归还贷款后新增借款减少。 10、收到其他与筹资活动有关的现金减少，主要是上年同期收到认购的股份增发保证金及 Chatsworth Asset Holding Ltd.投入资金。 11、分配股利、利润或偿付利息支付的现金减少，主要是本期发放的股利减少。 12、支付其他与筹资活动有关的现金增加，主要是本期退还前期收到的非公开发行保证金。 13、汇率变动对现金及现金等价物的影响增加，主要是本期人民币贬值导致汇率变动对现金及现金等价物的影响增加。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三)资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况单位：元项目名称本期期末数本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）以公允价值计量且其变动计 32,752,339 0.20 4,805,564 0.03 581.55