建投证券股份有限公司 务顾问报告 九、商户拓展服务机构导致的标的公司经营风险 47 十、业务经营风险事件导致被央行处罚的风险 47 十一、技术革新风险… 十二、信息系统稳定性及安全性的风险…. 十三、市场竞争风险 十四、居民消费增长放缓风险 十五、疫情导致的经济增速放缓和消费抑制风险 第一节本次交易概况 本次交易方案概述 二、本次交易的背景和目的 51 三、标的资产评估及交易作价情况 四、本次交易构成重大资产重组 五、本次交易构成关联交易 六、本次交易不构成重组上市 七、发行股份及支付现金购买资产 八、募集配套资金…… 九、本次交易对上市公司的影响 十、本次交易实施需履行的批准程序 第二节上市公司基本情况 、上市公司概况 、公司设立及历次股本变动情况 三、公司最近六十个月的控制权变动情况 73 四、公司最近三年重大资产重组情况 五、公司主营业务发展情况和主要财务指标 六、控股股东及实际控制人情况 七、本次交易导致的股权控制结构的预计变化情况 八、上市公司及其控股股东、实际控制人合规情况 第三节交易对方基本情况 交易对方整体情况
中信建投证券股份有限公司 独立财务顾问报告 5 九、商户拓展服务机构导致的标的公司经营风险..............................................47 十、业务经营风险事件导致被央行处罚的风险..................................................47 十一、技术革新风险..............................................................................................48 十二、信息系统稳定性及安全性的风险..............................................................48 十三、市场竞争风险..............................................................................................48 十四、居民消费增长放缓风险..............................................................................49 十五、疫情导致的经济增速放缓和消费抑制风险..............................................49 第一节 本次交易概况 .............................................................................................50 一、本次交易方案概述..........................................................................................50 二、本次交易的背景和目的..................................................................................51 三、标的资产评估及交易作价情况......................................................................52 四、本次交易构成重大资产重组..........................................................................53 五、本次交易构成关联交易..................................................................................53 六、本次交易不构成重组上市..............................................................................53 七、发行股份及支付现金购买资产......................................................................55 八、募集配套资金..................................................................................................64 九、本次交易对上市公司的影响..........................................................................66 十、本次交易实施需履行的批准程序..................................................................68 第二节 上市公司基本情况 .....................................................................................70 一、上市公司概况..................................................................................................70 二、公司设立及历次股本变动情况......................................................................71 三、公司最近六十个月的控制权变动情况..........................................................73 四、公司最近三年重大资产重组情况..................................................................73 五、公司主营业务发展情况和主要财务指标......................................................73 六、控股股东及实际控制人情况..........................................................................75 七、本次交易导致的股权控制结构的预计变化情况..........................................76 八、上市公司及其控股股东、实际控制人合规情况..........................................77 第三节 交易对方基本情况 .....................................................................................78 一、交易对方整体情况..........................................................................................78
建投证券股份有限公司 务顾问报告 、交易对方具体情况 三、交易对方与上市公司的关联关系 四、交易对方之间的关联关系 149 五、交易对方向上市公司推荐董事或者高级管理人员的情况 149 六、交易对方及其主要管理人员最近五年合法合规及诚信情况 149 第四节交易标的基本情况…150 、基本信息 、历史沿革 150 三、股权结构及控制关系 170 四、下属公司及分支机构情况… 174 五、主营业务发展情况.…… 187 六、主要资产权属、对外担保及主要负债情况 七、报告期内会计政策和相关会计处理 八、交易标的涉及诉讼情况…… 九、标的公司受到的行业主管部门处罚情况及对公司经营的影响 235 十、涉及立项、环保、用地、规划、施工建设等有关报批事项的情况.…..42 第五节发行股份情况 243 、交易对价及支付方式… 二、发行股份的种类、面值及上市地点 247 定价基准日、定价依据及发行价格… 247 四、发行对象和发行数量 .248 五、锁定期安排 六、过渡期间损益归属 51 七、滚存未分配利润安排… 252 八、决议有效期 第六节募集配套资金情况… 253 、发行股份的种类、面值及上市地点 253 定价基准日、定价依据及发行价格…. 、发行对象和发行数量
中信建投证券股份有限公司 独立财务顾问报告 6 二、交易对方具体情况..........................................................................................80 三、交易对方与上市公司的关联关系................................................................148 四、交易对方之间的关联关系............................................................................149 五、交易对方向上市公司推荐董事或者高级管理人员的情况........................149 六、交易对方及其主要管理人员最近五年合法合规及诚信情况....................149 第四节 交易标的基本情况 ...................................................................................150 一、基本信息........................................................................................................150 二、历史沿革........................................................................................................150 三、股权结构及控制关系....................................................................................170 四、下属公司及分支机构情况............................................................................174 五、主营业务发展情况........................................................................................187 六、主要资产权属、对外担保及主要负债情况................................................221 七、报告期内会计政策和相关会计处理............................................................231 八、交易标的涉及诉讼情况................................................................................233 九、标的公司受到的行业主管部门处罚情况及对公司经营的影响................235 十、涉及立项、环保、用地、规划、施工建设等有关报批事项的情况........242 第五节 发行股份情况 ...........................................................................................243 一、交易对价及支付方式....................................................................................243 二、发行股份的种类、面值及上市地点............................................................247 三、定价基准日、定价依据及发行价格............................................................247 四、发行对象和发行数量....................................................................................248 五、锁定期安排....................................................................................................250 六、过渡期间损益归属........................................................................................251 七、滚存未分配利润安排....................................................................................252 八、决议有效期....................................................................................................252 第六节 募集配套资金情况 ...................................................................................253 一、发行股份的种类、面值及上市地点............................................................253 二、定价基准日、定价依据及发行价格............................................................253 三、发行对象和发行数量....................................................................................253
建投证券股份有限公司 务顾问报告 四、锁定期安排 五、发行股份募集配套资金具体情况.… 254 六、决议有效期 261 第七节交易标的的评估情况 262 、交易标的评估的基本情况 262 二、收益法评估情况 265 三、资产基础法评估情况 281 四、评估基准日至重组报告书签署日的重要变化事项及其对评估结果的影响 五、董事会对本次交易标的评估合理性及定价公允性分析 六、独立董事对评估机构独立性、评估假设前提合理性和交易定价公允性发表 的独立意见 七、交易标的前次评估情况 第八节本次交易主要合同 295 、发行股份及支付现金购买资产协议及其补充协议 295 盈利预测补偿协议 301 第九节上市公司股票价格波动情况… 、股价波动情况 307 独立财务股份核查意见 307 第十节有偿聘请其他第三方的情况… 308 有偿聘请其他第三方的情况 308 独立财务顾问核查意见 308 第十一节独立财务顾问意见 309 、基本假设 309 、本次交易的合规性分析 本次交易定价的依据及合理性分析… 四、本次交易根据资产评估结果定价,所选取的评估方法适当、评估假设前提 合理、重要评估参数取值合理…1316 五、本次交易对上市公司持续经营能力、未来发展前景、每股收益等财务指标
中信建投证券股份有限公司 独立财务顾问报告 7 四、锁定期安排....................................................................................................253 五、发行股份募集配套资金具体情况................................................................254 六、决议有效期....................................................................................................261 第七节 交易标的的评估情况 ...............................................................................262 一、交易标的评估的基本情况............................................................................262 二、收益法评估情况............................................................................................265 三、资产基础法评估情况....................................................................................281 四、评估基准日至重组报告书签署日的重要变化事项及其对评估结果的影响 ................................................................................................................................282 五、董事会对本次交易标的评估合理性及定价公允性分析............................283 六、独立董事对评估机构独立性、评估假设前提合理性和交易定价公允性发表 的独立意见............................................................................................................289 七、交易标的前次评估情况................................................................................289 第八节 本次交易主要合同 ...................................................................................295 一、发行股份及支付现金购买资产协议及其补充协议....................................295 二、盈利预测补偿协议........................................................................................301 第九节 上市公司股票价格波动情况 ...................................................................307 一、股价波动情况................................................................................................307 二、独立财务股份核查意见................................................................................307 第十节 有偿聘请其他第三方的情况 ...................................................................308 一、有偿聘请其他第三方的情况........................................................................308 二、独立财务顾问核查意见................................................................................308 第十一节 独立财务顾问意见 ...............................................................................309 一、基本假设........................................................................................................309 二、本次交易的合规性分析................................................................................309 三、本次交易定价的依据及合理性分析............................................................314 四、本次交易根据资产评估结果定价，所选取的评估方法适当、评估假设前提 合理、重要评估参数取值合理............................................................................316 五、本次交易对上市公司持续经营能力、未来发展前景、每股收益等财务指标
建投证券股份有限公司 务顾问报告 和非财务指标的影响分析. 319 六、本次交易对上市公司治理机制的影响 333 七、本次交易资产交付安排的有效性 333 八、本次交易构成关联交易 九、本次交易未摊薄上市公司即期回报 334 十、本次交易作出的业绩补偿安排 335 十一、独立财务顾问结论性意见 335 第十二节独立财务顾问内核程序及内核意见… 338 内核程序 .338 内核结论意见 第十三节备查文件. 340 、备查文件目录 340 备置地点 340
中信建投证券股份有限公司 独立财务顾问报告 8 和非财务指标的影响分析....................................................................................319 六、本次交易对上市公司治理机制的影响........................................................333 七、本次交易资产交付安排的有效性................................................................333 八、本次交易构成关联交易................................................................................333 九、本次交易未摊薄上市公司即期回报............................................................334 十、本次交易作出的业绩补偿安排....................................................................335 十一、独立财务顾问结论性意见........................................................................335 第十二节 独立财务顾问内核程序及内核意见 ...................................................338 一、内核程序........................................................................................................338 二、内核结论意见................................................................................................338 第十三节 备查文件 ...............................................................................................340 一、备查文件目录................................................................................................340 二、备置地点........................................................................................................340
建投证券股份有限公司 财务顾问报告 释义 在本财务顾问报告中,除非另有说明,以下简称具有如下含义: 般术语 公司/上市公司/翠微股份指北京翠微大厦股份有限公司 本次交易/本次重组指北京翠微大厦股份有限公可本次发行股份及支付现金购 报告书 指/〖北京翠微大厦股份有限公司发行股份及支付现金购买 资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案) 本独立财务顾问报告/本 《中信建投证券股份有限公司关于北京翠微大厦股份有 财务顾问报告 指限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨 关联交易之独立财务顾问报告》 交易标的/标的公司海科指北京海科融通支付服务股份有限公司 融通 标的资产 指北京海科融通支付服务股份有限公司986884%股权 海淀区国资委 指北京市海淀区人民政府国有资产监督管理委员会,系上市 公司及标的公司实际控制人 翠微集团 指北京翠微集团,系上市公司控股股东 海淀国资中心 指北京市渐淀区国有资本经营管理中心,翠微脱份股东,系 翠微集团一致行动人 北航融通 指/北京北航融通信息技术有限公司,后更名为“北京海科融 通信息技术有限公司”,系海科融通前身 海科有限 指北京海科融通信息技术有限公司,海科融通前身 海淀科技 北京海淀科技发展有限公司,海科融通控股股东 海淀国投 指北京市海淀区国有资产投资经营有限公司,其前身为北京 海国鑫泰 指北京海国鑫泰投资控股中心 大行基业 十指北京大基业科技发展有限公司,海淀科技股东,海科 通原股东 维投资 指北京二维投资管理有限公司,海淀科技股东 传艺空间 指北京传艺空间影视文化发展有限公司,海科融通股东 中恒天达 指北京中恒天达科技发展有限公司,海科融通股东 汇盈高科 指北京汇盈高科投资管理有限责任公司,海科融通股东 雷鸣资本 指北京雷鸣资本管理有限公司,海科融通股东 翠微国资 指北京翠微国有资产经营公司 职工持股会 指北京翠微大厦股份有限公司职工持股会 华纺房地产 指华纺房地产开发公司 中迅龙臣投资 指北京中迅龙臣投资管理有限公司
中信建投证券股份有限公司 独立财务顾问报告 9 释 义 在本财务顾问报告中，除非另有说明，以下简称具有如下含义： 一般术语 公司/上市公司/翠微股份 指 北京翠微大厦股份有限公司 本次交易/本次重组 指 北京翠微大厦股份有限公司本次发行股份及支付现金购 买资产并募集配套资金暨关联交易事项 报告书 指 《北京翠微大厦股份有限公司发行股份及支付现金购买 资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》 本独立财务顾问报告/本 财务顾问报告 指 《中信建投证券股份有限公司关于北京翠微大厦股份有 限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨 关联交易之独立财务顾问报告》 交易标的/标的公司/海科 融通 指 北京海科融通支付服务股份有限公司 标的资产 指 北京海科融通支付服务股份有限公司 98.6884%股权 海淀区国资委 指 北京市海淀区人民政府国有资产监督管理委员会，系上市 公司及标的公司实际控制人 翠微集团 指 北京翠微集团，系上市公司控股股东 海淀国资中心 指 北京市海淀区国有资本经营管理中心，翠微股份股东，系 翠微集团一致行动人 北航融通 指 北京北航融通信息技术有限公司，后更名为“北京海科融 通信息技术有限公司”，系海科融通前身 海科有限 指 北京海科融通信息技术有限公司，海科融通前身 海淀科技 指 北京海淀科技发展有限公司，海科融通控股股东 海淀国投 指 北京市海淀区国有资产投资经营有限公司，其前身为北京 市海淀区国有资产投资经营公司 海国鑫泰 指 北京海国鑫泰投资控股中心 大行基业 指 北京大行基业科技发展有限公司，海淀科技股东，海科融 通原股东 二维投资 指 北京二维投资管理有限公司，海淀科技股东 传艺空间 指 北京传艺空间影视文化发展有限公司，海科融通股东 中恒天达 指 北京中恒天达科技发展有限公司，海科融通股东 汇盈高科 指 北京汇盈高科投资管理有限责任公司，海科融通股东 雷鸣资本 指 北京雷鸣资本管理有限公司，海科融通股东 翠微国资 指 北京翠微国有资产经营公司 职工持股会 指 北京翠微大厦股份有限公司职工持股会 华纺房地产 指 华纺房地产开发公司 中迅龙臣投资 指 北京中迅龙臣投资管理有限公司