第四章投资 本章概述 、本章内容提要 根据管理当局的持有目的,对外投资可以分为短期投资和长期投资,其中长期投资根据 性质可以分为长期股权投资和长期债权投资。无论是短期投资还是长期投资,取得时的入账 价值均应剔除已宣告尚未发放的现金股利或已到期尚未领取的利息,将其计入应收项目 只要符合短期投资的概念和确认条件,无论是股权还是债权性质,均在“短期投资”科 目核算。短期投资在持有期间,对于收到的现金股利或利息,一律不确认收益,而是冲减投 资成本,其价值随着短期投资的处置而实现 长期股权投资是本章的重要内容。考生应熟练掌握:(1)长期股权投资初始投资成本和 新的投资成本确定。在长期股权投资核算中,无论是成本法还是权益法核算,在确定初始投 资成本后,都有可能要进行投资成本再确定,产生新的投资成本。(2)长期股权投资成本法 和权益法核算方法。成本法核算中清算性股利的处理,是本章的难点;而权益法核算中股权 投资差额的确定和摊销、投资方对被投资方所有者权益变动的账务处理,则是本章的重点。 (3)长期股权投资成本法转为权益法的核算。成本法转为权益法核算,应按照会计政策变 更计算累积影响数并追溯调整,会计处理带有一定的复杂性,考生需加以理解和掌握。 长期债权投资的重点是利息和溢折价摊销的计量,以及可转换公司债券的核算。债券溢 折价的摊销有直线法和实际利率法两种,其中实际利率法对大多数考生是新生事物,但它在 会计课程中运用越来越广泛,比如,计算借款费用资本化金额时债券资本化率的确定和租赁 中未确认融资费用的摊销,都要涉及这个知识点 本章在历年考试中都占有很大的分值,客观题、主观题均有可能出现。由于投资的内容 和以后的固定资产、无形资产、所有者权益、债务重组、非货币性交易、会计政策变更、会 计差错更正、资产负债表日后事项、合并会计报表、关联方关系及其交易的披露有着很多的 关联性,故比较适合出一些跨章节的题型。 、历年试题分析 年度题型分值考点 1998多项选择题2权益法核算的会计处理 判断题1.5权益法和成本法核算的范围 1999单项选择题4短期投资取得成本的确定、股权投资差额的计算、长期债权投资取得成 本的确定
第四章 投资 本章概述 一、本章内容提要 根据管理当局的持有目的，对外投资可以分为短期投资和长期投资，其中长期投资根据 性质可以分为长期股权投资和长期债权投资。无论是短期投资还是长期投资，取得时的入账 价值均应剔除已宣告尚未发放的现金股利或已到期尚未领取的利息，将其计入应收项目。 只要符合短期投资的概念和确认条件，无论是股权还是债权性质，均在“短期投资”科 目核算。短期投资在持有期间，对于收到的现金股利或利息，一律不确认收益，而是冲减投 资成本，其价值随着短期投资的处置而实现。 长期股权投资是本章的重要内容。考生应熟练掌握：（1）长期股权投资初始投资成本和 新的投资成本确定。在长期股权投资核算中，无论是成本法还是权益法核算，在确定初始投 资成本后，都有可能要进行投资成本再确定，产生新的投资成本。（2）长期股权投资成本法 和权益法核算方法。成本法核算中清算性股利的处理，是本章的难点；而权益法核算中股权 投资差额的确定和摊销、投资方对被投资方所有者权益变动的账务处理，则是本章的重点。 （3）长期股权投资成本法转为权益法的核算。成本法转为权益法核算，应按照会计政策变 更计算累积影响数并追溯调整，会计处理带有一定的复杂性，考生需加以理解和掌握。 长期债权投资的重点是利息和溢折价摊销的计量，以及可转换公司债券的核算。债券溢 折价的摊销有直线法和实际利率法两种，其中实际利率法对大多数考生是新生事物，但它在 会计课程中运用越来越广泛，比如，计算借款费用资本化金额时债券资本化率的确定和租赁 中未确认融资费用的摊销，都要涉及这个知识点。 本章在历年考试中都占有很大的分值，客观题、主观题均有可能出现。由于投资的内容 和以后的固定资产、无形资产、所有者权益、债务重组、非货币性交易、会计政策变更、会 计差错更正、资产负债表日后事项、合并会计报表、关联方关系及其交易的披露有着很多的 关联性，故比较适合出一些跨章节的题型。 二、历年试题分析 年度 题型 分值 考点 1998 多项选择题 2 权益法核算的会计处理 判 断 题 1.5 权益法和成本法核算的范围 1999 单项选择题 4 短期投资取得成本的确定、股权投资差额的计算、长期债权投资取得成 本的确定
多项选择题2股权购买日确定条件 判断题3中止采用权益法核算的会计处理 综合题11权益法核算的会计处理 2000单项选择题2短期投资处置损益的计算、债券投资处置损益的计算 多项选择题2成本法和权益法的会计处理 判断题2长期股权投资减值准备的确认、权益法转为成本法的会计处理 计算及账务题8权益法核算的会计处理 2001单项选择题5长期股权投资取得成本的确定、短期投资期末计价、权益法核算会计处 理、债券投资利息和溢折价的计算、债券投资溢价的计算 多项选择题2权益法转为成本法核算的原因 2002 在综合题中和合并会计报表结合出题 2003计算及账务题10权益法核算的会计处理 2004单项选择题1.5可转换公司债券的核算 计算及账务题8权益法转为成本法的核算 三、本章变化内容 与2004年教材相比,本章内容的主要变化有 1.在“长期股权投资权益法”核算中,增加了追加投资时股权投资差额在不同情况下 的会计处理,包括:①初次投资时为股权投资借方差额,追加投资时也为股权投资借方差额 的处理;②初次投资时为股权投资借方差额,追加投资时为股权投资贷方差额的处理;③初 次投资时产生股权投资贷方差额(原记入“资本公积一一股权投资准备”科目),追加投资 时产生股权投资借方差额的处理;④初次投资时产生股权投资贷方差额(原记入“长期股权 投资一一××单位(股权投资差额)科目),追加投资时产生股权投资借方差额的处理。 2.在“长期投资减值”中,增加了股权投资差额与计提减值的处理,包括:①投资时 按规定将产生的股权投资贷方差额记入“资本公积一一股权投资准备”科目,其后计提长期 股权投资减值准备时的处理;②投资时按规定将产生的股权投资借方或贷方差额记入“长期 股权投资一一××(股杈投资差额)”科目,其后计提长期股权投资减值准备时的处理 41.1短期投资的确认 下一知识点 I.历年考题 (无) I.知识点讲解 对于流动资产和长期资产,我们一般以1年或长于1年的一个营业周期为划分依据 但是对于投资,却是个特例。划分长期投资和短期投资的依据是持有目的,而不是时间期限
多项选择题 2 股权购买日确定条件 判 断 题 3 中止采用权益法核算的会计处理 综 合 题 11 权益法核算的会计处理 2000 单项选择题 2 短期投资处置损益的计算、债券投资处置损益的计算 多项选择题 2 成本法和权益法的会计处理 判 断 题 2 长期股权投资减值准备的确认、权益法转为成本法的会计处理 计算及账务题 8 权益法核算的会计处理 2001 单项选择题 5 长期股权投资取得成本的确定、短期投资期末计价、权益法核算会计处 理、债券投资利息和溢折价的计算、债券投资溢价的计算 多项选择题 2 权益法转为成本法核算的原因 2002 － 在综合题中和合并会计报表结合出题 2003 计算及账务题 10 权益法核算的会计处理 2004 单项选择题 1.5 可转换公司债券的核算 计算及账务题 8 权益法转为成本法的核算 三、本章变化内容 与 2004 年教材相比，本章内容的主要变化有： 1．在“长期股权投资权益法”核算中，增加了追加投资时股权投资差额在不同情况下 的会计处理，包括：①初次投资时为股权投资借方差额，追加投资时也为股权投资借方差额 的处理；②初次投资时为股权投资借方差额，追加投资时为股权投资贷方差额的处理；③初 次投资时产生股权投资贷方差额（原记入“资本公积――股权投资准备”科目），追加投资 时产生股权投资借方差额的处理；④初次投资时产生股权投资贷方差额（原记入“长期股权 投资――××单位（股权投资差额）科目），追加投资时产生股权投资借方差额的处理。 2．在“长期投资减值”中，增加了股权投资差额与计提减值的处理，包括：①投资时 按规定将产生的股权投资贷方差额记入“资本公积――股权投资准备”科目，其后计提长期 股权投资减值准备时的处理；②投资时按规定将产生的股权投资借方或贷方差额记入“长期 股权投资――××（股权投资差额）”科目，其后计提长期股权投资减值准备时的处理。 4.1.1 短期投资的确认 下一知识点 I．历年考题 （无） II．知识点讲解 对于流动资产和长期资产，我们一般以1年或长于1年的一个营业周期为划分依据。 但是对于投资，却是个特例。划分长期投资和短期投资的依据是持有目的，而不是时间期限
、短期投资的概念 短期投资通常是指易于变现、持有时间较短、不以控制被投资单位为目的投资。从 概念中可以看出短期投资的三个特点: 一)易变现。短期投资必须能够随时变现,决定了其流动性强,拿出去就能换成 钱 (二)持有时间较短。短期投资持有时间一般不准备超过1年(含1年)。但要注 意“不准备超过1年”并非是“不超过1年”。比如,企业原来持有一项股票投资,准备6 个月内变现,作为短期投资核算。但是买了后就被套牢,一套就是2年,企业为了减少损失 没有出售,但还是惦记着解套后抛售。这时,企业持有该项投资仍然是不“准备”超过 年,所以不能转作长期投资核算 (三)不以控制被投资单位为目的。持有短期投资的目的是“逐利”,保持其获利 性是唯一前提 、短期投资确认条件 根据短期投资的概念和特点,决定了短期投资的两个确认条件,不符合两个条件之 的,应作为长期投资核算 一)短期投资必须有明确市价,能公开交易。否则,无法维持其“易变现”的特 点。变现的地点一般是股票市场和债券市场,或者是其他活跃市场 (二)短期投资只是作为剩余资金存放形式。既然“不以控制被投资单位为目的 那么购买这项投资,目的只是将剩余资金转化为另一种高收益的存放形式,并且其和现金之 间的转换十分方便 、短期投资的分类 目前作为短期投资核算的只有三类:一是股票市场上交易的股票、基金,二是债券 市场上交易的债券。这也是由短期投资的概念和特点决定的。相应地,短期投资一般设置“股
一、短期投资的概念 短期投资通常是指易于变现、持有时间较短、不以控制被投资单位为目的投资。从 概念中可以看出短期投资的三个特点： （一）易变现。短期投资必须能够随时变现，决定了其流动性强，拿出去就能换成 钱。 （二）持有时间较短。短期投资持有时间一般不准备超过 1 年（含 1 年）。但要注 意“不准备超过 1 年”并非是“不超过 1 年”。比如，企业原来持有一项股票投资，准备 6 个月内变现，作为短期投资核算。但是买了后就被套牢，一套就是 2 年，企业为了减少损失 没有出售，但还是惦记着解套后抛售。这时，企业持有该项投资仍然是不“准备”超过 1 年，所以不能转作长期投资核算。 （三）不以控制被投资单位为目的。持有短期投资的目的是“逐利”，保持其获利 性是唯一前提。 二、短期投资确认条件 根据短期投资的概念和特点，决定了短期投资的两个确认条件，不符合两个条件之 一的，应作为长期投资核算。 （一）短期投资必须有明确市价，能公开交易。否则，无法维持其“易变现”的特 点。变现的地点一般是股票市场和债券市场，或者是其他活跃市场。 （二）短期投资只是作为剩余资金存放形式。既然“不以控制被投资单位为目的”， 那么购买这项投资，目的只是将剩余资金转化为另一种高收益的存放形式，并且其和现金之 间的转换十分方便。 三、短期投资的分类 目前作为短期投资核算的只有三类：一是股票市场上交易的股票、基金，二是债券 市场上交易的债券。这也是由短期投资的概念和特点决定的。相应地，短期投资一般设置“股
票”、“债券”、“基金”3个明细科目核算。 需要注意的是: (一)对于非上市的股票、非股票的股权投资、非债券的债权投资,由于变现能力 差,不能作为短期投资核算 (二)对于准备持有超过1年的股票或债券,由于是准备长期持有,不能作为短期 投资核算 (三)对于以控制被投资单位为目的而持有的股票,由于不是为了获利而改变剩余 资金存放形式,不能作为短期投资核算 四、短期投资和长期投资的划转 正是由于短期投资的特点,决定了一项投资,作为短期投资核算还是长期投资核算 并非仅仅依赖时间上的判断,而是取决于管理当局的意图,即取得该项投资是准备短期持有 还是长期持有;取得该项投资是以获利为目的,还是以控制被投资单位为目的。一旦管理当 局的意图发生了改变,就有可能产生“投资划转”问题。需要注意的是 (一)原有短期投资,管理当局一旦准备长期持有,并以控制被投资单位为目的, 短期投资应划转为长期投资核算。短期投资划转为长期投资时,应按成本与市价孰低结转。 (二)原有长期投资,管理当局一旦准备短期持有,并准备随时出售变现,这时并 没有必要多此一举,将其划转为短期投资再进行处置,只需按照长期投资处置进行会计处理 就可以了 I.知识点练习 (无) 4.1.2短期投资的计量 上一知识点下一知识点 I.历年考题
票”、“债券”、“基金”3 个明细科目核算。 需要注意的是： （一）对于非上市的股票、非股票的股权投资、非债券的债权投资，由于变现能力 差，不能作为短期投资核算。 （二）对于准备持有超过 1 年的股票或债券，由于是准备长期持有，不能作为短期 投资核算； （三）对于以控制被投资单位为目的而持有的股票，由于不是为了获利而改变剩余 资金存放形式，不能作为短期投资核算。 四、短期投资和长期投资的划转 正是由于短期投资的特点，决定了一项投资，作为短期投资核算还是长期投资核算， 并非仅仅依赖时间上的判断，而是取决于管理当局的意图，即取得该项投资是准备短期持有， 还是长期持有；取得该项投资是以获利为目的，还是以控制被投资单位为目的。一旦管理当 局的意图发生了改变，就有可能产生“投资划转”问题。需要注意的是： （一）原有短期投资，管理当局一旦准备长期持有，并以控制被投资单位为目的， 短期投资应划转为长期投资核算。短期投资划转为长期投资时，应按成本与市价孰低结转。 （二）原有长期投资，管理当局一旦准备短期持有，并准备随时出售变现，这时并 没有必要多此一举，将其划转为短期投资再进行处置，只需按照长期投资处置进行会计处理 就可以了。 III．知识点练习 （无） 4.1.2 短期投资的计量 上一知识点 下一知识点 I．历年考题
1.[1999年单选题]下列项目中,不应计入短期投资取得成本的是()。 A.支付的购买价格 B.支付的相关税金 C.支付的手续费 D.支付价款中包含的应收利息 查看答案 【答案】D 【解析】短期投资取得时的成本按买价和税费之和计量。 2.[2000年单选题]某股份有限公司在中期期末和年度终了时,按单项投资计提短 期投资跌价准备,在出售时同时结转跌价准备。1999年6月10日以每股15元的价格(其 中包含已宣告但尚未发放的现金股利04元)购进某股票20万股进行短期投资:6月30日 该股票价格下跌到每股12元:7月20日如数收到宣告发放的现金股利:8月20日以每股 14元的价格将该股票全部出售。1999年该项股票投资发生的投资损失为()万元。 B.20 D.40 查看答案 【答案】A 【解析】短期投资成本=20×(15-0.4)=292(万元) 计提跌价准备=292-20×12=52(万元) 处置投资收益=20×14-(292-52)=40(万元) 投资损失=52-40=12(万元) 或者直接计算:(15-04-14)×20=12(万元) 3.[2001年单选题]某股份有限公司于2000年3月30日,以每股12元的价格购入 某上市公司股票50万股,作为短期投资;购买该股票支付手续费等10万元。5月25日, 收到该上市公司按每股05元发放的现金股利。12月31日该股票市价为每股11万元。2000 年12月31日该股票投资的账面价值为()万元 A.550 B.575 C.58
1．[1999 年单选题] 下列项目中，不应计入短期投资取得成本的是（ ）。 A．支付的购买价格 B．支付的相关税金 C．支付的手续费 D．支付价款中包含的应收利息 查看答案 【答案】D 【解析】短期投资取得时的成本按买价和税费之和计量。 2．[2000 年单选题]某股份有限公司在中期期末和年度终了时，按单项投资计提短 期投资跌价准备，在出售时同时结转跌价准备。1999 年 6 月 10 日以每股 15 元的价格（其 中包含已宣告但尚未发放的现金股利 0.4 元）购进某股票 20 万股进行短期投资；6 月 30 日 该股票价格下跌到每股 12 元；7 月 20 日如数收到宣告发放的现金股利；8 月 20 日以每股 14 元的价格将该股票全部出售。1999 年该项股票投资发生的投资损失为（ ）万元。 A．12 B．20 C．32 D．40 查看答案 【答案】A 【解析】短期投资成本＝20×（15－0.4）＝292（万元） 计提跌价准备＝292－20×12＝52（万元） 处置投资收益＝20×14－（292－52）＝40（万元） 投资损失＝52－40＝12（万元） 或者直接计算：（15－0.4－14）×20＝12（万元） 3．[2001 年单选题]某股份有限公司于 2000 年 3 月 30 日，以每股 12 元的价格购入 某上市公司股票 50 万股，作为短期投资；购买该股票支付手续费等 10 万元。5 月 25 日， 收到该上市公司按每股 0.5 元发放的现金股利。12 月 31 日该股票市价为每股 11 万元。2000 年 12 月 31 日该股票投资的账面价值为（ ）万元。 A．550 B．575 C．585