2017年年度报告 1、光大期货有限公司,成立于1993年4月8日,注册资本15亿元,为公司全资子公司。经 营范围为:商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、公开募集证券投资基金销 售 截至2017年12月31日,光大期货总资产97.52亿元,净资产20.15亿元,净利润17,911 万元。 2、上海光大证券资产管理有限公司,成立于2012年2月21日,注册资本2亿元,为公司全 资子公司。经营范围为:证券资产管理业务。 截至2017年12月31日,光证资管总资产19.48亿元,净资产13.62亿元,净利润52,608 力元。 3、光大资本投资有限公司,成立于2008年11月7日,注册资本40亿元,为公司全资子公 司。经营范围为:使用自有资金或设立直投基金,对企业进行股权投资或债权投资,或投资于股 权投资、债权投资相关的其它投资基金,为客户提供股权投资、债权投资相关的财务顾问服务, 经中国证监会认可开展的其他业务。 截至2017年12月31日,光大资本总资产51.94亿元,净资产45.54亿元,净利润12,148 万元 4、光大富尊投资有限公司,成立于2012年9月26日,注册资本20亿元,为公司全资子公 司。经营范围为:金融产品投资等。 截至2017年12月31日,光大富尊总资产31.78亿元,净资产20.66亿元,净利润1,783 万元。 5、光大证券金融控股有限公司,是一家根据香港法律注册成立的有限责任公司,成立于2010 年11月19日,为公司全资子公司,实缴资本27.65亿港元。业务性质为投资控股和金融服务 截至2017年12月31日,光证金控总资产(折合人民币)275.39亿元,净资产6.14亿元, 净利润-25,416万元。 6、光大发展投资有限公司,成立于2017年6月12日,注册资本5亿元,为公司全资子公司。 经营范围为:股权投资、股权投资管理、投资管理、资产管理、项目投资、投资咨询 截至2017年12月31日,光大发展总资产10.39亿元,净资产5.04亿元,净利润408万元 7、光大幸福国际租赁有限公司,成立于2014年9月29日,注册资本10亿元,公司通过光 大资本、光证金控持有85%股权。经营范围为:融资租赁业务、租赁业务等。 36/246
2017 年年度报告 36 / 246 1、光大期货有限公司，成立于 1993 年 4 月 8 日，注册资本 15 亿元，为公司全资子公司。经 营范围为：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、公开募集证券投资基金销 售。 截至 2017 年 12 月 31 日，光大期货总资产 97.52 亿元，净资产 20.15 亿元，净利润 17,911 万元。 2、上海光大证券资产管理有限公司，成立于 2012 年 2 月 21 日，注册资本 2 亿元，为公司全 资子公司。经营范围为：证券资产管理业务。 截至 2017 年 12 月 31 日，光证资管总资产 19.48 亿元，净资产 13.62 亿元，净利润 52,608 万元。 3、光大资本投资有限公司，成立于 2008 年 11 月 7 日，注册资本 40 亿元，为公司全资子公 司。经营范围为：使用自有资金或设立直投基金，对企业进行股权投资或债权投资，或投资于股 权投资、债权投资相关的其它投资基金，为客户提供股权投资、债权投资相关的财务顾问服务， 经中国证监会认可开展的其他业务。 截至 2017 年 12 月 31 日，光大资本总资产 51.94 亿元，净资产 45.54 亿元，净利润 12,148 万元。 4、光大富尊投资有限公司，成立于 2012 年 9 月 26 日，注册资本 20 亿元，为公司全资子公 司。经营范围为：金融产品投资等。 截至 2017 年 12 月 31 日，光大富尊总资产 31.78 亿元，净资产 20.66 亿元，净利润 1,783 万元。 5、光大证券金融控股有限公司，是一家根据香港法律注册成立的有限责任公司，成立于 2010 年 11 月 19 日，为公司全资子公司，实缴资本 27.65 亿港元。业务性质为投资控股和金融服务。 截至 2017 年 12 月 31 日，光证金控总资产（折合人民币）275.39 亿元，净资产 6.14 亿元， 净利润-25,416 万元。 6、光大发展投资有限公司，成立于 2017 年 6 月 12 日，注册资本 5 亿元，为公司全资子公司。 经营范围为：股权投资、股权投资管理、投资管理、资产管理、项目投资、投资咨询。 截至 2017 年 12 月 31 日，光大发展总资产 10.39 亿元，净资产 5.04 亿元，净利润 408 万元。 7、光大幸福国际租赁有限公司，成立于 2014 年 9 月 29 日，注册资本 10 亿元，公司通过光 大资本、光证金控持有 85%股权。经营范围为：融资租赁业务、租赁业务等
2017年年度报告 截至2017年12月31日,光证租赁总资产65.60亿元,净资产11.52亿元,净利润5,676 万元。 8、光大保德信基金管理有限公司,成立于2004年4月22日,注册资本1.6亿元,由公司和 保德信投资管理有限公司合资成立,公司持有55%股权。经营范围为:基金募集、基金销售、资 产管理。 截至2017年12月31日,光大保德信基金总资产11.43亿元,净资产8.50亿元,净利润15,718 万元 9、光大云付互联网股份有限公司,成立于2015年4月16日,注册资本2亿元,公司持有 40%股权。经营范围为:金融数据处理与分析、实业投资、资产管理等。 截至2017年12月31日,光大云付总资产28.51亿元,净资产2.16亿元,净利润1,470万 10、光大易创网络科技股份有限公司,成立于2015年9月6日,注册资本1亿元,公司持有 40%股权。经营范围为:金融数据处理、实业投资、资产管理等 截至2017年12月31日,光大易创总资产2.30亿元,净资产1.13亿元,净利润1,074万元。 11、大成基金管理有限公司,成立于1999年4月12日,注册资本2亿元,公司持有25%股 权。经营范围为:基金募集、基金销售、资产管理 截至2017年12月31日,大成基金总资产30.36亿元,净资产21.33亿元,净利润22,349 万元 、报告期内主要经营情况 详见本节一、“公司总体经营情况” (一)主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例(%) 营业收入 9,838,147,762.07 9,164,639,102.50 营业成本 5,767,745,153.28 5,353,512,248.93 7.74 管理费用 5,233,869,110.08 4,799,586,310.80 经营活动产生的现金流量净额-42,076,386,:162-19,645,565,205.50 投资活动产生的现金流量净额 1,955,170,721.32 5,288,964,194.86 筹资活动产生的现金流量净额25,984,596,609.82 1,806,452,249.76 1,338.43 37/246
2017 年年度报告 37 / 246 截至 2017 年 12 月 31 日，光证租赁总资产 65.60 亿元，净资产 11.52 亿元，净利润 5,676 万元。 8、光大保德信基金管理有限公司，成立于 2004 年 4 月 22 日，注册资本 1.6 亿元，由公司和 保德信投资管理有限公司合资成立，公司持有 55%股权。经营范围为：基金募集、基金销售、资 产管理。 截至 2017 年 12 月 31 日，光大保德信基金总资产 11.43 亿元，净资产 8.50 亿元，净利润 15,718 万元。 9、光大云付互联网股份有限公司，成立于 2015 年 4 月 16 日，注册资本 2 亿元，公司持有 40%股权。经营范围为：金融数据处理与分析、实业投资、资产管理等。 截至 2017 年 12 月 31 日，光大云付总资产 28.51 亿元，净资产 2.16 亿元，净利润 1,470 万 元。 10、光大易创网络科技股份有限公司，成立于 2015 年 9 月 6 日，注册资本 1 亿元，公司持有 40%股权。经营范围为：金融数据处理、实业投资、资产管理等。 截至 2017 年 12 月 31 日，光大易创总资产 2.30 亿元，净资产 1.13 亿元，净利润 1,074 万元。 11、大成基金管理有限公司，成立于 1999 年 4 月 12 日，注册资本 2 亿元，公司持有 25%股 权。经营范围为：基金募集、基金销售、资产管理。 截至 2017 年 12 月 31 日，大成基金总资产 30.36 亿元，净资产 21.33 亿元，净利润 22,349 万元。 二、报告期内主要经营情况 详见本节一、“公司总体经营情况”。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 9,838,147,762.07 9,164,639,102.50 7.35 营业成本 5,767,745,153.28 5,353,512,248.93 7.74 管理费用 5,233,869,110.08 4,799,586,310.80 9.05 经营活动产生的现金流量净额 -42,076,386,811.62 -19,645,565,205.50 不适用 投资活动产生的现金流量净额 1,955,170,721.32 -5,288,964,194.86 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 25,984,596,609.82 1,806,452,249.76 1,338.43
2017年年度报告 研发支出 70,167,879.41 73,767,828.82 1.收入和成本分析 √适用口不适用 (1).营业收入构成分析表 单位:万元币种:人民币 本期数 上年同期数 项目 变动比例(% 金额 比例 金额 比例(% (‰) 手续费及佣金净收入 562,362 57609,326 利息净收入 124,550 13159,572 投资收益 144,121 资产处置收益 不适用 公允价值变动收益 15,570 -40,955 不适用 汇兑收益 11,013 31,483 不适用 其他收益 35,732 不适用 他业务收入 14,389 12,917 营业收入合计 983,815 916,464 100 2017年,公司实现营业收入98亿元,同比增加6亿,增幅7%。其中,投资收益、公允价值 变动收益、其他收益和其他业务收入增加;手续费及佣金净收入、利息净收入和汇兑收益减少。 (1)经纪业务手续费净收入26亿元,同比下降5亿元,降幅15%,主要受市场股基交易额同比 下滑的影响;(2)投资银行业务手续费净收入11亿元,同比下降3亿元,降幅22%,主要受市 场融资规模下降的影响:(3)资产管理业务手续费净收入11亿元,同比増加2亿元,增幅27%, 主要受资管产品业绩提成增加的影响:(4)利息净收入12亿元,同比下降4亿元,降幅22%, 主要受债券利息支出增加的影响;(5)投资收益及公允价值变动收益26亿元,同比增加15亿元, 增幅150%,主要受投资绩效改善的影响;(6)资产处置收益2万元,主要是本期处置固定资产 收益;(7)汇兑损失1亿元,同比减少4亿元,主要受外币头寸价值变动影响;(8)其他收益 3亿元,主要是收到的财政扶持资金;(9)其他业务收入1亿元,同比增幅11%,主要受代理服 务收入增加的影响。 (2).主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:万元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入营业成本毛利率营业收入营业成本毛利率比上年增减 38/246
2017 年年度报告 38 / 246 研发支出 70,167,879.41 73,767,828.82 -4.88 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 (1). 营业收入构成分析表 单位：万元币种：人民币 项目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 金额 比例 （%） 金额 比例（%） 手续费及佣金净收入 562,362 57 609,326 66 -8 利息净收入 124,550 13 159,572 17 -22 投资收益 273,363 28 144,121 16 90 资产处置收益 2 0 - - 不适用 公允价值变动收益 -15,570 -2 -40,955 -4 不适用 汇兑收益 -11,013 -1 31,483 3 不适用 其他收益 35,732 4 - - 不适用 其他业务收入 14,389 1 12,917 1 11 营业收入合计 983,815 100 916,464 100 7 2017 年，公司实现营业收入 98 亿元，同比增加 6 亿，增幅 7%。其中，投资收益、公允价值 变动收益、其他收益和其他业务收入增加；手续费及佣金净收入、利息净收入和汇兑收益减少。 （1）经纪业务手续费净收入 26 亿元，同比下降 5 亿元，降幅 15%，主要受市场股基交易额同比 下滑的影响；（2）投资银行业务手续费净收入 11 亿元，同比下降 3 亿元，降幅 22%，主要受市 场融资规模下降的影响；（3）资产管理业务手续费净收入 11 亿元，同比增加 2 亿元，增幅 27%， 主要受资管产品业绩提成增加的影响；（4）利息净收入 12 亿元，同比下降 4 亿元，降幅 22%， 主要受债券利息支出增加的影响；（5）投资收益及公允价值变动收益 26 亿元，同比增加 15 亿元， 增幅 150%，主要受投资绩效改善的影响；（6）资产处置收益 2 万元，主要是本期处置固定资产 收益；（7）汇兑损失 1 亿元，同比减少 4 亿元，主要受外币头寸价值变动影响；（8）其他收益 3 亿元，主要是收到的财政扶持资金；（9）其他业务收入 1 亿元，同比增幅 11%，主要受代理服 务收入增加的影响。 (2). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:万元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入 营业成本 毛利率比上年增减
2017年年度报告 (%)比上年增比上年增 (%) 减(%) 减(%) 经纪和财富管理 249,261 152,965 5减少14个百分点 信用业务 25,652 54减少2个百分点 机构证券业务 225,595 88,505 24增加23个百分点 投资管理 194,766 87,495 18 减少3个百分点 海外业务 93,581 117,832 19 40减少19个百分点 主营业务分地区情况 毛利率营业收入营业成本 分地区 营业收入营业成本 (%)比上年增比上年/毛利率比上年增减 (%) 减(% 减(%) 广东 45,456 24,614 减少3个百分点 39,033 19,215 19 减少8个百分点 21,263 13,290 6178 16 2减少12个百分点 北京 13,478 7,046 减少9个百分点 9,567 9,045 15减少26个百分点 重庆 8,471 3,505 59 31 减少4个百分点 川 5,479 2,642 4减少13个百分点 黑龙 2,677 减少17个百分点 青海 1,221 减少4个百分点 南 3,333 1,316 减少3个百分点 其他地区分支机构「2,71621,30320 27 -4减少19个百分点 公司本部及子公司 70,901 增加3个百分 主营业务分行业、分产品、分地区情況的说明 √适用口不适用 注:证券营业部收入按所属地区划分,信用业务、机构证券业务、投资管理和海外业务及其 他子公司合并列示为“公司本部及子公司”。 (3).产销量情况分析表 口适用√不适用 (4).成本分析表 单位:万元 本期数 上年同期数 成本构成项目 变动比例(% 金额 比例(%) 金额 比例(%) 税金及附加 21,431 业务及管理费 523,387 479,959 资产减值损失 33,524 其他业务成本 1,192 437 营业成本合计 576,775 535,351 100
2017 年年度报告 39 / 246 （%） 比上年增 减（%） 比上年增 减（%） （%） 经纪和财富管理 249,261 152,965 39 -19 5 减少 14 个百分点 信用业务 191,711 25,652 87 25 54 减少 2 个百分点 机构证券业务 225,595 88,505 61 20 -24 增加 23 个百分点 投资管理 194,766 87,495 55 11 18 减少 3 个百分点 海外业务 93,581 117,832 -26 19 40 减少 19 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 （%） 广东 45,456 24,614 46 -21 -16 减少 3 个百分点 浙江 39,033 19,215 51 -32 -19 减少 8 个百分点 上海 21,263 13,290 37 -16 2 减少 12 个百分点 北京 13,478 7,046 48 -22 -6 减少 9 个百分点 江苏 9,567 9,045 5 -17 15 减少 26 个百分点 重庆 8,471 3,505 59 -31 -22 减少 4 个百分点 四川 5,479 2,642 52 -26 4 减少 13 个百分点 黑龙江 4,020 2,677 33 -30 -8 减少 17 个百分点 青海 3,361 1,221 64 -36 -27 减少 4 个百分点 云南 3,333 1,316 61 -26 -18 减少 3 个百分点 其他地区分支机构 26,716 21,303 20 -27 -4 减少 19 个百分点 公司本部及子公司 803,638 470,901 41 19 12 增加 3 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 注：证券营业部收入按所属地区划分，信用业务、机构证券业务、投资管理和海外业务及其 他子公司合并列示为“公司本部及子公司”。 (3). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位：万元 成本构成项目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%） 税金及附加 7,067 1 21,431 4 -67 业务及管理费 523,387 91 479,959 90 9 资产减值损失 45,128 8 33,524 6 35 其他业务成本 1,192 0 437 0 172 营业成本合计 576,775 100 535,351 100 8
2017年年度报告 成本分析其他情况说明 √适用口不适用 2017年,公司营业成本58亿元,同比增加4亿,增幅8%。其中:(1)税金及附加0.7亿元, 同比下降1.4亿元,降幅67%,主要由于2016年5月1日起执行“营改增”,本期不再缴纳营业 税:(2)业务及管理费52亿元,同比增加4亿元,增幅9%,主要由于公司人员增加及网点扩张 导致固定成本增加;(3)资产减值损失4.5亿元,同比增加1亿元,增幅35%,主要由于计提商 誉减值损失;(4)其他业务成本0.1亿元,同比增幅172%,主要由于开户成本增加。 5).主要销售客户及主要供应商情况 口适用√不适用 2.费用 √适用口不适用 公司2017年业务及管理费情况请参见2017年审计报告附注七、52。 3.研发投入 研发投入情况表 √适用口不适用 单位:元 本期费用化研发投入 70,167,879.41 本期资本化研发投入 研发投入合计 70,167,879.41 研发投入总额占营业收入比例(% 公司研发人员的数量 研发人员数量占公司总人数的比例(%) 0.35 研发投入资本化的比重(%) 情况说明 口适用√不适用 4.现金流 √适用口不适用 2017年,公司现金及现金等价物净减少额为142亿元。 (1)经营活动产生的现金净流出为421亿元,其中:现金流入208亿元,占现金流入总量的 21%,主要是收取利息、手续费及佣金的现金125亿元,回购业务资金净增加额43亿元;现金流 40/246
2017 年年度报告 40 / 246 成本分析其他情况说明 √适用 □不适用 2017 年，公司营业成本 58 亿元，同比增加 4 亿，增幅 8%。其中：（1）税金及附加 0.7 亿元， 同比下降 1.4 亿元，降幅 67%，主要由于 2016 年 5 月 1 日起执行“营改增”，本期不再缴纳营业 税；（2）业务及管理费 52 亿元，同比增加 4 亿元，增幅 9%，主要由于公司人员增加及网点扩张， 导致固定成本增加；（3）资产减值损失 4.5 亿元，同比增加 1 亿元，增幅 35%，主要由于计提商 誉减值损失；（4）其他业务成本 0.1 亿元，同比增幅 172%，主要由于开户成本增加。 (5). 主要销售客户及主要供应商情况 □适用 √不适用 2. 费用 √适用 □不适用 公司 2017 年业务及管理费情况请参见 2017 年审计报告附注七、52。 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 70,167,879.41 本期资本化研发投入 - 研发投入合计 70,167,879.41 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.71 公司研发人员的数量 32 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 0.35 研发投入资本化的比重（%） - 情况说明 □适用 √不适用 4. 现金流 √适用 □不适用 2017 年，公司现金及现金等价物净减少额为 142 亿元。 （1）经营活动产生的现金净流出为 421 亿元，其中：现金流入 208 亿元，占现金流入总量的 21%，主要是收取利息、手续费及佣金的现金 125 亿元，回购业务资金净增加额 43 亿元；现金流