海天 佛山市海天调味食品股份有限公司2017年年度报告 (% ) 482,142,243.15 第二名 306,166,407.7 第三名 283,974,088.51 第四名 283,512,113.98 3.92 第五名 264,051,951.18 3.65 1,619,846,804.53 2.费用 √适用口不适用 期间费用同比变化情况 单位:元币种:人民币 项目 本期金额 上期金额 较上期变动比例% 销售费用 1,956,552,214.37 1,559,903,903.37 25.43 管理费用 606,716,187.95 519,685,281.65 16.75 财务费用 -82,004,118.81 45,681,637.22 79.51 说明: (1)销售费用同比增长25.43%,主要是报告期内公司加大品牌建设和市场投入,提升品牌影响 力,加快市场网络的突破发展。 (2)管理费用管控较好,管理费用率保持在4.16%的较好水平。 (3)财务净收益同比增加79.51%,主要是报告期内定期存款规模上升产生贡献。 3.研发投入 研发投入情况表 √适用口不适用 单位:元 本期费用化研发投入 401,668,275.06 本期资本化研发投入 研发投入合计 401,668,275.06 研发投入总额占营业收入比例(% 公司研发人员的数量 研发人员数量占公司总人数的比例(%) 14 研发投入资本化的比重(%) 情况说明 √适用口不适用 报告期内,公司研发支出总额4.02亿元,同比增长20.68%,研发投入占年度营业收入比例2.75%, 子公司高明海天研发投入符合高新技术企业研发投入比例的要求。报告期内,公司继续加大新产
佛山市海天调味食品股份有限公司 2017 年年度报告 16 / 154 （%） 第一名 482,142,243.15 6.67 第二名 306,166,407.71 4.24 第三名 283,974,088.51 3.93 第四名 283,512,113.98 3.92 第五名 264,051,951.18 3.65 合计 1,619,846,804.53 22.41 2. 费用 √适用 □不适用 期间费用同比变化情况： 单位：元 币种：人民币 项目 本期金额 上期金额 较上期变动比例% 销售费用 1,956,552,214.37 1,559,903,903.37 25.43 管理费用 606,716,187.95 519,685,281.65 16.75 财务费用 -82,004,118.81 -45,681,637.22 -79.51 说明： （1）销售费用同比增长 25.43%，主要是报告期内公司加大品牌建设和市场投入，提升品牌影响 力，加快市场网络的突破发展。 （2）管理费用管控较好，管理费用率保持在 4.16%的较好水平。 （3）财务净收益同比增加 79.51%，主要是报告期内定期存款规模上升产生贡献。 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 401,668,275.06 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 401,668,275.06 研发投入总额占营业收入比例（%） 2.75 公司研发人员的数量 301 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 14.35 研发投入资本化的比重（%） 0 情况说明 √适用 □不适用 报告期内，公司研发支出总额4.02亿元，同比增长20.68%，研发投入占年度营业收入比例2.75%， 子公司高明海天研发投入符合高新技术企业研发投入比例的要求。报告期内，公司继续加大新产
佛山市海天调味食品股份有限公司2017年年度报告 品和新技术的研究开发力度,加大质检技术和产品风味方面的探索和研究,通过科研攻关形成和 储备一系列行业领先的关键核心技术和新品,通过每年技术持续进步和积累,构建公司拟差异化 的竞争优势。 4.现金流 √适用口不适用 现金流量同比变化情况: 单位:元 项目 2017年 2016年 本期金额较上 期变动比例(%) 经营活动现金流入小计 18,021,934,387 282,241 经营活动现金流出小计 13,300,956,805.2611,208,190,620.47 经营活动产生的现金流量净额 4,720,977,581.774,074,050,747.76 15.88 投资活动现金流入小计 5,238,140,790.884,201,067,609.66 24.69 投资活动现金流出小计 7,697,688,514.035,958,895,052.81 29.18 投资活动产生的现金流量净额 2,459,547,723.15-1,757,827,443.15 39.92 筹资活动现金流入小计 筹资活动现金流出小计 1,856,751,799931,635,031,102.22 筹资活动产生的现金流量净额|-1.85731,791-1.63503102.2 13.56 现金及现金等价物净增加额 404,678,058.69 681,192,202.39 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 (1)投资活动产生的现金流量浄额同比增长39.92%,主要是由于本期公司理财投资规模较去年 增幅较大所致 (2)现金及现金等价物增加额同比下降40.5%,主要是由于经营活动、投资活动及筹资活动综 合影响的结果,其中投资活动产生的现金净流出额增大是主要影响因素。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 口适用√不适用 (三)资产、负债情况分析 √适用口不适用 1.资产及负债状况 单位:元 本期期 上期期本期期末 末数占 末数占金额较上 项目名称 本期期末数总资产上期期末数总资产期期末变/情况 的比例 的比例动比例说明 (%) (%)(%) 货币资金 5,612,919,179.0134.35 6,574,520.25 应收账款 2,46,645.040.02 17/154
佛山市海天调味食品股份有限公司 2017 年年度报告 17 / 154 品和新技术的研究开发力度，加大质检技术和产品风味方面的探索和研究，通过科研攻关形成和 储备一系列行业领先的关键核心技术和新品，通过每年技术持续进步和积累，构建公司拟差异化 的竞争优势。 4. 现金流 √适用 □不适用 现金流量同比变化情况： 单位：元 项目 2017 年 2016 年 本期金额较上 期变动比例（%） 经营活动现金流入小计 18,021,934,387.03 15,282,241,368.23 17.93 经营活动现金流出小计 13,300,956,805.26 11,208,190,620.47 18.67 经营活动产生的现金流量净额 4,720,977,581.77 4,074,050,747.76 15.88 投资活动现金流入小计 5,238,140,790.88 4,201,067,609.66 24.69 投资活动现金流出小计 7,697,688,514.03 5,958,895,052.81 29.18 投资活动产生的现金流量净额 -2,459,547,723.15 -1,757,827,443.15 39.92 筹资活动现金流入小计 - - - 筹资活动现金流出小计 1,856,751,799.93 1,635,031,102.22 13.56 筹资活动产生的现金流量净额 -1,856,751,799.93 -1,635,031,102.22 13.56 现金及现金等价物净增加额 404,678,058.69 681,192,202.39 -40.59 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明： （1）投资活动产生的现金流量净额同比增长 39.92%，主要是由于本期公司理财投资规模较去年 增幅较大所致。 （2）现金及现金等价物增加额同比下降 40.59%，主要是由于经营活动、投资活动及筹资活动综 合影响的结果，其中投资活动产生的现金净流出额增大是主要影响因素。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况 说明 货币资金 5,612,919,179.01 34.35 5,196,574,520.25 38.60 8.01 应收账款 2,466,645.04 0.02 - - -
海天 佛山市海天调味食品股份有限公司2017年年度报告 本期期 上期期本期期末 末数占 末数占金额较上 项目名称 情况 本期期末数总资产上期期末数总资产期期末变说明 的比例 的比例动比例 (%) 预付款项 18,366,401.430.1116,997,928.740.13 应收利息 3,797,846.32 0.02 2,071,262.81 0.02 83.36 其他应收款1,743,950.840.086.251,86180.05103.84 存货 1,041,120,224.596.37939,88,33.906.9810.77 其他流动资产5,103,012,828.2531.232,666,423,818.651980 投资性房地产 4,705,134.66 5,314,445.51 0.04-11.47 固定资产 3,649,646,780.2322.33|3,830,285,320.9428 在建工程 615,135,578.813.76582,415,461.854.33 5.62 应付票据 1,144,103.61 28,268,738.44 95 应付账款 554,910,079.08 预收款项 2,68.690,9614216.391,80,25480.7913.448.05 应交税费 319,826,598.321.96262,194,019.141.9521.98 其他应 626,519,973.67 3.83448,238,091.59 其他流动负债 6.588,265.62 5,329,782 0.04 其他说明 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 (1)报告期末,应收账款余额246.66万元,去年期末没有应收账款,主要原因是本期公司收购 镇江丹和醋业,合并报表时并入该公司期末应收账款所致。海天品牌产品“先款后货”的销售政 策没有发生变化 (2)报告期末,应收利息同比增加83.36%,主要是本期末尚未到期定期存款规模相对去年增加 应收利息相应增加所致 (3)报告期末,其他应收款增加103.84%,主要是由于本期末应收出口退税款相对去年增加所致。 (4)报告期末,其他流动资产增加91.38%,主要是由于本期购买期限为一年以内的理财产品规 模增加所致。 (5)报告期末,应付票据下降95.95%,主要是期末供应商选择以商业承兑汇票方式结算的规模 减少所致。 (6)报告期末,预收款项增加48.05%,主要是年末经销商对春节备货款打款积极,导致期末预 收账款对应增加。 (7)报告期末,其他应付款增加39.77%,主要是年末待结算广告费用增加所致 2.截至报告期末主要资产受限情况 口适用√不适用 (四)行业经营性信息分析 口适用不适用 18/154
佛山市海天调味食品股份有限公司 2017 年年度报告 18 / 154 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况 说明 预付款项 18,366,401.43 0.11 16,997,928.74 0.13 8.05 应收利息 3,797,846.32 0.02 2,071,262.81 0.02 83.36 其他应收款 12,743,950.84 0.08 6,251,866.18 0.05 103.84 存货 1,041,120,224.59 6.37 939,884,332.90 6.98 10.77 其他流动资产 5,103,012,828.25 31.23 2,666,423,818.65 19.80 91.38 投资性房地产 4,705,134.66 0.03 5,314,445.51 0.04 -11.47 固定资产 3,649,646,780.23 22.33 3,830,285,320.94 28.45 -4.72 在建工程 615,135,578.81 3.76 582,415,461.85 4.33 5.62 应付票据 1,144,103.61 0.01 28,268,738.44 0.21 -95.95 应付账款 554,910,079.08 3.40 546,931,168.31 4.06 1.46 预收款项 2,678,690,961.42 16.39 1,809,254,480.79 13.44 48.05 应交税费 319,826,598.32 1.96 262,194,019.14 1.95 21.98 其他应付款 626,519,973.67 3.83 448,238,091.59 3.33 39.77 其他流动负债 6,588,265.62 0.04 5,329,782.27 0.04 23.61 其他说明 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明： （1）报告期末，应收账款余额 246.66 万元，去年期末没有应收账款，主要原因是本期公司收购 镇江丹和醋业，合并报表时并入该公司期末应收账款所致。海天品牌产品“先款后货”的销售政 策没有发生变化。 （2）报告期末，应收利息同比增加 83.36%，主要是本期末尚未到期定期存款规模相对去年增加, 应收利息相应增加所致。 （3）报告期末，其他应收款增加 103.84%，主要是由于本期末应收出口退税款相对去年增加所致。 （4）报告期末，其他流动资产增加 91.38%，主要是由于本期购买期限为一年以内的理财产品规 模增加所致。 （5）报告期末，应付票据下降 95.95%，主要是期末供应商选择以商业承兑汇票方式结算的规模 减少所致。 （6）报告期末，预收款项增加 48.05%，主要是年末经销商对春节备货款打款积极，导致期末预 收账款对应增加。 （7）报告期末，其他应付款增加 39.77%，主要是年末待结算广告费用增加所致。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 □适用 √不适用
佛山市海天调味食品股份有限公司2017年年度报告 (五)投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 √适用口不适用 报告期内,公司新增子公司广东小康物流有限公司和广东小康科技有限公司,注册资本均为 1,000万元 (1)重大的股权投资 √适用口不适用 报告期内,公司下属子公司佛山市海天(江苏)调味食品有限公司以4,027.10万元人民币的价格 受让镇江丹和醋业有限公司(以下称“丹和醋业”)70%的股权。(详见2017年1月24日公告 公告编号:2017-001)。 (2)重大的非股权投资 √适用口不适用 单位:万元 币种:人民币 项E 目名称 项目预算金额项目进度本年投入金额累计投入金额资金来源 海天江苏公司建设工程项目 49,531.29 100% 1241.60 45447.61 自筹 3)以公允价值计量的金融资产 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 投资成本 公允价值 报告期 资金 名称期初余额期末余额当期变动期初余额期末余额当期变动」投资收益来源 产品260,00050.00000616.59508.131.272496068143636/自有 理财 资金 合计260,001500,00000240,01263,164.59508,131.27244,966 (大)重大资产和股权出售 口适用√不适用 (七)主要控股参股公司分析 适用口不适用 (1)佛山市海天(高明)调味食品有限公司 高明海天成立于2004年6月7日,注册资本5,000万元人民币,公司通过直接和间接持有其 100%股权。高明海天经营范围为:调味品、副食品、食品、饮料、包装材料:农副产品加工;废 旧瓶罐等食品包装材料回收:信息咨询服务;自有物业及自有设备出租:工业旅游服务。 截至2017年12月31日,高明海天资产总额52.88亿元,净资产2.05亿元,净利润30.46 亿元。 (2)兴兆环球投资有限公司 兴兆环球成立于2001年7月4日,授权发行股本50,000股,每股1美元,为公司全资子公
佛山市海天调味食品股份有限公司 2017 年年度报告 19 / 154 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，公司新增子公司广东小康物流有限公司和广东小康科技有限公司，注册资本均为 1,000 万元。 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 报告期内，公司下属子公司佛山市海天（江苏）调味食品有限公司以 4,027.10 万元人民币的价格 受让镇江丹和醋业有限公司（以下称“丹和醋业”）70%的股权。（详见 2017 年 1 月 24 日公告， 公告编号：2017-001）。 (2) 重大的非股权投资 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 项目名称 项目预算金额 项目进度 本年投入金额 累计投入金额 资金来源 海天江苏公司建设工程项目 49,531.29 100% 1241.60 45447.61 自筹 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 名称 投资成本 公允价值 报告期 资金 期初余额 期末余额 当期变动 期初余额 期末余额 当期变动 投资收益 来源 理财 产品 260,000.00 500,000.00 240,000.00 263,164.59 508,131.27 244,966.68 14,366.36 自有 资金 合计 260,000.00 500,000.00 240,000.00 263,164.59 508,131.27 244,966.68 14,366.36 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 （1）佛山市海天（高明）调味食品有限公司 高明海天成立于 2004 年 6 月 7 日，注册资本 5,000 万元人民币，公司通过直接和间接持有其 100%股权。高明海天经营范围为：调味品、副食品、食品、饮料、包装材料；农副产品加工；废 旧瓶罐等食品包装材料回收；信息咨询服务；自有物业及自有设备出租；工业旅游服务。 截至 2017 年 12 月 31 日，高明海天资产总额 52.88 亿元，净资产 2.05 亿元，净利润 30.46 亿元。 （2）兴兆环球投资有限公司 兴兆环球成立于 2001 年 7 月 4 日，授权发行股本 50,000 股，每股 1 美元，为公司全资子公
佛山市海天调味食品股份有限公司2017年年度报告 司。该子公司主营业务为股权投资,主要持有高明海天30%股权 截至2017年12月31日,兴兆环球资产总额25.43亿元,净资产25.40亿元,净利润9.42 亿元 (3)广东广中皇食品有限公司 广东广中皇成立于2014年3月28日,注册资本1,000万元人民币,为公司全资子公司。经 营范围为:生产:豆制品(发酵性豆制品)、蔬菜制品(酱腌菜)(凭有效的《全国工业产品生产 许可证》经营);食用农产品初加工;经济信息咨询服务;货物进出口,技术进出口。 截至2017年12月31日,广东广中皇资产总额1.22亿元,净资产953.99万元,净利润191.20 万元 (4)佛山市海天(江苏)调味食品有限公司 江苏海天成立于2014年3月25日,注册资本1,000万元人民币,为公司全资子公司。经营 范围为:调味品、副食品、食品、饮料、豆制品、包装材料生产和销售项目的筹建;农副产品的 加工和销售;物流、信息咨询服务;自营和代理各类商品及技术的进出口业务(国家限定企业经 营或禁止进出口的商品和技术除外) 截至2017年12月31日,江苏海天资产总额6.38亿元,净资产4,878.39万元,净利润3,617.56 万元。 (5)佛山市海盛食品有限公司 佛山海盛成立于2015年2月10日,注册资本1,000万元人民币,为公司全资子公司。经营 范围为:食品、调味品、农副产品、水产品、食品添加剂、豆制品的生产、加工和销售;批发、 零售:塑料制品、纸制品、玻璃制品,金属材料,化工产品(不含危险品);货物进出口;普通货 物运输。 截至2017年12月31日,佛山海盛资产总额6,078.09万元,净资产1,594.23万元,净利润 87万元 深圳前海天益贸易有限公司 前海天益成立于2016年3月3日,注册资本2,000万元人民币,为公司全资子公司。经营范 围为:国内贸易(不含专营、专卖、专控商品);日用百货、包装材料、塑料制品、玻璃制品、 金属材料、化工产品(不含危险品)的销售:自有商品的销售;物流信息咨询;货物及技术进出 口。(以上各项设计法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外,限制的项目须取得许可证后方 可经营)调味品、食品、饮料、农副产品、水产品的销售:普通货物道路运输。 截止2017年12月31日,前海天益资产总额2,844.54万元,净资产2,558.57万元,净利润 463.98万元 (7)广东小康物流有限公司 小康物流成立于2017年6月26日,注册资本1,000万元人民币,为公司全资子公司。经营 范围为:普通货运,货运代理;无船承运业务:货运站经营,港口经营;国际货运代理,进出口 报关代理;物流信息咨询服务,仓储代理服务,货物仓储、配送、包装,装卸搬运服务;从事货 物、技术进出口业务,国内贸易:销售:汽车配件、日用品;食品经营。 截止2017年12月31日,小康物流资产总额1,698.58万元,净资产1038.36万元,净利润 38.36方元 20/154
佛山市海天调味食品股份有限公司 2017 年年度报告 20 / 154 司。该子公司主营业务为股权投资，主要持有高明海天 30%股权。 截至 2017 年 12 月 31 日，兴兆环球资产总额 25.43 亿元，净资产 25.40 亿元，净利润 9.42 亿元。 （3）广东广中皇食品有限公司 广东广中皇成立于 2014 年 3 月 28 日，注册资本 1,000 万元人民币，为公司全资子公司。经 营范围为：生产：豆制品（发酵性豆制品）、蔬菜制品（酱腌菜）（凭有效的《全国工业产品生产 许可证》经营）；食用农产品初加工；经济信息咨询服务；货物进出口，技术进出口。 截至 2017 年 12 月 31 日，广东广中皇资产总额 1.22 亿元，净资产 953.99 万元，净利润 191.20 万元。 （4）佛山市海天(江苏)调味食品有限公司 江苏海天成立于 2014 年 3 月 25 日，注册资本 1,000 万元人民币，为公司全资子公司。经营 范围为：调味品、副食品、食品、饮料、豆制品、包装材料生产和销售项目的筹建；农副产品的 加工和销售；物流、信息咨询服务；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经 营或禁止进出口的商品和技术除外）。 截至2017年12月31日，江苏海天资产总额6.38亿元，净资产4,878.39万元，净利润3,617.56 万元。 （5）佛山市海盛食品有限公司 佛山海盛成立于 2015 年 2 月 10 日，注册资本 1,000 万元人民币，为公司全资子公司。经营 范围为：食品、调味品、农副产品、水产品、食品添加剂、豆制品的生产、加工和销售；批发、 零售：塑料制品、纸制品、玻璃制品，金属材料，化工产品（不含危险品）；货物进出口；普通货 物运输。 截至 2017 年 12 月 31 日，佛山海盛资产总额 6,078.09 万元，净资产 1,594.23 万元，净利润 352.87 万元。 （6）深圳前海天益贸易有限公司 前海天益成立于 2016 年 3 月 3 日，注册资本 2,000 万元人民币，为公司全资子公司。经营范 围为： 国内贸易（不含专营、专卖、专控商品）；日用百货、包装材料、塑料制品、玻璃制品、 金属材料、化工产品（不含危险品）的销售；自有商品的销售；物流信息咨询；货物及技术进出 口。（以上各项设计法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可证后方 可经营）调味品、食品、饮料、农副产品、水产品的销售；普通货物道路运输。 截止 2017 年 12 月 31 日，前海天益资产总额 2,844.54 万元，净资产 2,558.57 万元，净利润 463.98 万元。 (7) 广东小康物流有限公司 小康物流成立于 2017 年 6 月 26 日，注册资本 1,000 万元人民币，为公司全资子公司。经营 范围为：普通货运，货运代理；无船承运业务；货运站经营，港口经营；国际货运代理，进出口 报关代理；物流信息咨询服务，仓储代理服务，货物仓储、配送、包装，装卸搬运服务；从事货 物、技术进出口业务，国内贸易；销售：汽车配件、日用品；食品经营。 截止 2017 年 12 月 31 日，小康物流资产总额 1,698.58 万元，净资产 1038.36 万元，净利润 38.36 万元