佛山市海天调味食品股份有限公司2017年年度报告（修订版）.pdf_P11-P15

佛山市海天调味食品股份有限公司2017年年度报告产、销售、品牌、人力资源等多方面再次进入良性发展阶段,更提出了“科技立企”的未来五年发展战略定位,使产品质量更具有竞争力,员工的素质进一步提升。在全体员工的共同努力下, 公司的营收、净利润等核心经营指标均保持了较稳定增长,巩固了公司的综合实力和行业地位, 带动了公司规模和利润的同步增长。报告期内,公司进一步加快经营转型,加快各业务区块核心竞争力的打造,进一步推动公司高质量达成目标,促进公司又快又好的发展,报告期内的主要变化表现在这几个方面: (一)以自主经营为核心,推动公司经营转型。在公司发展积累的基础上,逐步推动公司的经营转型,以逐步打造出各业务块的竞争优势, 降低风险,提高产出。报告期内,公司建立起生产、营销、供应、技术、信息等多个业务块经营体,并加快推进各经营体的自主经营,通过组织架构和人力资源的改革,加大对更多骨干的使用和工匠员工的培养力度,加强对各经营体的自主经营考核,培养更多经营型人才,通过良性竞争和赛马效应,释放了更多组织和骨干的活力。报告期内,通过这些改革举措和经营转型发展,公司各方面都取得较积极变化,实现了营收规模和利润的双发展,促进了更多骨干和团队的进步总体上来看,报告期内,公司整体实现了较有质量的发展,也进一步奠定了未来几年持续发展的基础。 (二)精耕渠道,扩容市场,加快推动营销转型。每年销售的不断增长目标,对营销提出了更高的要求,因此需要营销加快转型,需要提高网络的承载力、需要创新产品的推广、需求线上线下营销的打通融合、需要构建更有竞争力的营销团队等,报告期内,公司继续加快网络精耕,实现网络与销值的同步增长,通过网络的发展来带动了更多产品的发展。公司也加快对营销人力的改革,建立起多个营销自主经营机构,通过良性竞争推动市场的发展。报告期内,公司的三大核心产品,酱油、酱、蚝油均保持了稳定的发展, 其中酱油收入达到16.59%的增长,蚝油达到了21.65%的增长,酱达到12.45%的增长,各区域市场也保持较均衡发展,报告期内华南、华东、中部、北部、西北等区域均保持了两位数以上的增长。此外,公司也加快互联网线上、封闭终端通道、出口等业务发展,加快构建更多新的销值贡献源这些工作也取得积极变化 (三)推动公司供给侧改革,促进质量,为市场提供更多优质精品。公司把产品质量放在经营工作的重中之中,并持续推进公司在生产端的供给侧改革,严格质量管理,通过优化生产工艺、加快重点技术攻关项目的突破、改进产品包装等,继续推进海天精品工程的落实,报告期内,公司主要产品质量稳步提升,产品竞争力持续增强,此外还通过优化批产品包装,进一步方便了消费者的使用体验,例如金标生抽、草菇老抽、蚝油等产品的外观包装,不仅提升了产品的档次,也改进了实用性,得到广大消费者的认可。这些实实在在的工作推进,较妤地促进销售的增长,报告期内,以味极鲜、金标生抽、蚝油等为核心的产品保持良好发展态势。 (四)加速科技、设备技术创新,巩固技术壁垒,为企业核心竞争力注入新动力。报告期内,公司继续在核心产品的研究和技术升级方面加大投入,成功对产品核心技术持续研发和升级应用,过程中取得十多项的发明专利,有力打造了产品核心技术群。同时,着力打造自主知识产权的设备技术创新,围绕核心技术问题进行攻关,成功研制出以自动压榨生产线、全自动化高效发酵圆盘、高效蒸煮生产线等为成果代表的具有自主知识产权的装备。科技和设备技 11/154

佛山市海天调味食品股份有限公司 2017 年年度报告 11 / 154 产、销售、品牌、人力资源等多方面再次进入良性发展阶段，更提出了“科技立企”的未来五年发展战略定位，使产品质量更具有竞争力，员工的素质进一步提升。在全体员工的共同努力下，公司的营收、净利润等核心经营指标均保持了较稳定增长，巩固了公司的综合实力和行业地位，带动了公司规模和利润的同步增长。报告期内，公司进一步加快经营转型，加快各业务区块核心竞争力的打造，进一步推动公司高质量达成目标，促进公司又快又好的发展，报告期内的主要变化表现在这几个方面：（一）以自主经营为核心，推动公司经营转型。在公司发展积累的基础上，逐步推动公司的经营转型，以逐步打造出各业务块的竞争优势，降低风险，提高产出。报告期内，公司建立起生产、营销、供应、技术、信息等多个业务块经营体，并加快推进各经营体的自主经营，通过组织架构和人力资源的改革，加大对更多骨干的使用和工匠员工的培养力度，加强对各经营体的自主经营考核，培养更多经营型人才，通过良性竞争和赛马效应，释放了更多组织和骨干的活力。报告期内，通过这些改革举措和经营转型发展，公司各方面都取得较积极变化，实现了营收规模和利润的双发展，促进了更多骨干和团队的进步，总体上来看，报告期内，公司整体实现了较有质量的发展，也进一步奠定了未来几年持续发展的基础。（二）精耕渠道，扩容市场，加快推动营销转型。每年销售的不断增长目标，对营销提出了更高的要求，因此需要营销加快转型，需要提高网络的承载力、需要创新产品的推广、需求线上线下营销的打通融合、需要构建更有竞争力的营销团队等，报告期内，公司继续加快网络精耕，实现网络与销值的同步增长，通过网络的发展来带动了更多产品的发展。公司也加快对营销人力的改革，建立起多个营销自主经营机构，通过良性竞争推动市场的发展。报告期内，公司的三大核心产品，酱油、酱、蚝油均保持了稳定的发展，其中酱油收入达到16.59%的增长，蚝油达到了21.65%的增长，酱达到12.45%的增长，各区域市场也保持较均衡发展，报告期内华南、华东、中部、北部、西北等区域均保持了两位数以上的增长。此外，公司也加快互联网线上、封闭终端通道、出口等业务发展，加快构建更多新的销值贡献源，这些工作也取得积极变化。（三）推动公司供给侧改革，促进质量，为市场提供更多优质精品。公司把产品质量放在经营工作的重中之中，并持续推进公司在生产端的供给侧改革，严格质量管理，通过优化生产工艺、加快重点技术攻关项目的突破、改进产品包装等，继续推进海天精品工程的落实，报告期内，公司主要产品质量稳步提升，产品竞争力持续增强，此外还通过优化一批产品包装，进一步方便了消费者的使用体验，例如金标生抽、草菇老抽、蚝油等产品的外观包装，不仅提升了产品的档次，也改进了实用性，得到广大消费者的认可。这些实实在在的工作推进，较好地促进销售的增长，报告期内，以味极鲜、金标生抽、蚝油等为核心的产品保持良好发展态势。（四）加速科技、设备技术创新，巩固技术壁垒，为企业核心竞争力注入新动力。报告期内，公司继续在核心产品的研究和技术升级方面加大投入，成功对产品核心技术持续研发和升级应用，过程中取得十多项的发明专利，有力打造了产品核心技术群。同时，着力打造自主知识产权的设备技术创新，围绕核心技术问题进行攻关，成功研制出以自动压榨生产线、全自动化高效发酵圆盘、高效蒸煮生产线等为成果代表的具有自主知识产权的装备。科技和设备技

海天佛山市海天调味食品股份有限公司2017年年度报告术的创新,进一步创造了企业核心竞争力的新优势 (五)坚持品牌战略,继续打造有影响力的产品,助力营销。报告期内,持续推进品牌发展战略,聚焦酱油、蚝油、调味酱等核心产品,加大品牌宣传, 既助力了产品销售,也进一步拓宽了品牌的外延。配合营销的网络策略、产品策略,公司继续坚持对品牌投放的策略,赞助了一些有影响力的综艺节目,例如《天籁之战》、《非诚勿扰》、《最强大脑》等,并取得较好效果,带动了产品的较快发展,助力营销的转型和推动销售实现有质量的增长 (六)提升管理,利用外部新型资源,推动内部业务链的优化和释放价值。报告期内,在以ERP为核心的业务蓝图基础上,海天也积极创新求变,积极尝试利用互联网大数据、人工智能这些新型资源与业务蓝图的再次优化融合,进一步提高内部管理水平和效率提高对质量、对成本的正面影响,推动公司在销售端、生产端、供应端的良性互动,创造更多的可见价值。报告期内,公司推动了以销售的均衡来带动内部的均衡供货、均衡生产,并取得明显成效,对促进产品质量稳定、诚少峰值资源配置降低生产成本、提高产品周转、促进市场均衡销售等起到较大推动作用。18年此项工作我们会进一步深入推进,打通整个产供销供应链环节,带来更多价值释放。、报告期内主要经营情况报告期内,公司营业收入145.84亿元,同比增长17.06%;归属于上市公司股东的净利润35.31 亿元,同比增长24.21%;归属于上市公司股东的净资产117.53亿元,同比增长17.37%;整体毛利率45.69%,同比提高了1.74个百分点 (-)主营业务分析利润表及现金流量表相关科目变动分析表单位:元币种:人民币本期数上年同期数动比例(%) 营业收入 14,584,310,896.6012,458,55,940.81 17.06 营业成本 7,920,728,043.516,983,199,621.89 13.43 销售费用 1,956,552,214.371,559,903,903.37 管理费用 606,716,187.95519,685,281.65 16.75 财务费用 82,004,118.81 -45,681,637.22 -79.51 经营活动产生的现金流量净额 4,720,977,581.774,074,050,747.76 投资活动产生的现金流量净额 -2,459,547,723.15-1,757,827,443.1 筹资活动产生的现金流量净额 1,856,751,79993-1,635,031,102.22 -13.56 研发支出 401,668,275.06 332,833,156.75 1.收入和成本分析 √适用口不适用报告期内,公司营业收入145.84亿元,同比增长17.06%;营业成本79.21亿元,同比增长 43%,收入保持稳定增长,成本费用控制效果明显。 12/154

佛山市海天调味食品股份有限公司 2017 年年度报告 12 / 154 术的创新，进一步创造了企业核心竞争力的新优势（五）坚持品牌战略，继续打造有影响力的产品，助力营销。报告期内，持续推进品牌发展战略，聚焦酱油、蚝油、调味酱等核心产品，加大品牌宣传，既助力了产品销售，也进一步拓宽了品牌的外延。配合营销的网络策略、产品策略，公司继续坚持对品牌投放的策略，赞助了一些有影响力的综艺节目，例如《天籁之战》、《非诚勿扰》、《最强大脑》等，并取得较好效果，带动了产品的较快发展，助力营销的转型和推动销售实现有质量的增长。（六）提升管理，利用外部新型资源，推动内部业务链的优化和释放价值。报告期内，在以ERP为核心的业务蓝图基础上，海天也积极创新求变，积极尝试利用互联网、大数据、人工智能这些新型资源与业务蓝图的再次优化融合，进一步提高内部管理水平和效率，提高对质量、对成本的正面影响，推动公司在销售端、生产端、供应端的良性互动，创造更多的可见价值。报告期内，公司推动了以销售的均衡来带动内部的均衡供货、均衡生产，并取得明显成效，对促进产品质量稳定、减少峰值资源配置降低生产成本、提高产品周转、促进市场均衡销售等起到较大推动作用。18年此项工作我们会进一步深入推进，打通整个产供销供应链环节，带来更多价值释放。二、报告期内主要经营情况报告期内，公司营业收入 145.84 亿元，同比增长 17.06%；归属于上市公司股东的净利润 35.31 亿元，同比增长 24.21%；归属于上市公司股东的净资产 117.53 亿元，同比增长 17.37%；整体毛利率 45.69%，同比提高了 1.74 个百分点。 (一) 主营业务分析利润表及现金流量表相关科目变动分析表单位:元币种:人民币科目本期数上年同期数变动比例（%）营业收入 14,584,310,896.60 12,458,558,940.81 17.06 营业成本 7,920,728,043.51 6,983,199,621.89 13.43 销售费用 1,956,552,214.37 1,559,903,903.37 25.43 管理费用 606,716,187.95 519,685,281.65 16.75 财务费用 -82,004,118.81 -45,681,637.22 -79.51 经营活动产生的现金流量净额 4,720,977,581.77 4,074,050,747.76 15.88 投资活动产生的现金流量净额 -2,459,547,723.15 -1,757,827,443.15 -39.92 筹资活动产生的现金流量净额 -1,856,751,799.93 -1,635,031,102.22 -13.56 研发支出 401,668,275.06 332,833,156.75 20.68 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用报告期内，公司营业收入 145.84 亿元，同比增长 17.06%；营业成本 79.21 亿元，同比增长 13.43%，收入保持稳定增长，成本费用控制效果明显

佛山市海天调味食品股份有限公司 2017 年年度报告 14 / 154 调味酱：报告期内实现营业收入20.40亿元，同比增长12.45%。公司有效把握主动调整老市场带来的切变机会，加快导入和优化产品结构，构筑聚焦后劲发展的市场布局。报告期内，酱类整体增速稳步提升，各酱类产品被有效激活，为后续进一步发力提速奠定基础。蚝油：报告期内实现营业收入22.66亿元，同比增长21.65%。公司通过产品组合、品质和市场渠道等方面采取措施，进一步打开增长空间，蚝油领先优势进一步扩大。 2）分区域情况报告期内，公司稳步推动市场开拓和网络变革，抓住前期市场调整主动布局带来的发展提速机会，深耕成熟市场，加快镇村拓展，提升网络质量，报告期内，各区域呈现较快增长，中西部市场继续加快抢占市场，发展速度保持领先。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用主要产品生产量销售量库存量生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）酱油 166.05 163.62 6.88 12.68 10.53 54.61 调味酱 23.77 23.14 1.17 10.15 6.20 116.67 蚝油 50.46 48.48 3.51 16.03 13.56 129.41 产销量情况说明以上生产量、销售量、库存量的单位为万吨。报告期内，使得产销率保持在较好水平。报告末，公司产品库存同比上升较大，主要是春节销售旺季，导致期末订单增长备货增加所致。 (3). 成本分析表单位：元分行业情况分行业成本构成项目本期金额本期占总成本比例 (%) 上年同期金额上年同期占总成本比例 (%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况说明食品制造业直接材料 6,578,414,626.63 87.77 5,792,947,408.31 87.47 13.56 - 制造费用 737,585,938.22 9.84 657,957,973.85 9.93 12.10 - 直接人工 179,428,532.23 2.39 171,744,437.47 2.59 4.47 - 分产品情况分产品成本构成项目本期金额本期占总成本比例 (%) 上年同期金额上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比情况说明

佛山市海天调味食品股份有限公司 2017 年年度报告 15 / 154 例(%) 酱油直接材料 3,905,024,034.29 52.10 3,470,464,978.45 52.39 12.52 - 制造费用 465,434,599.32 6.21 419,503,956.94 6.33 10.95 - 直接人工 89,254,443.52 1.19 86,101,402.49 1.30 3.66 - 调味酱直接材料 973,872,181.76 12.99 869,387,376.59 13.13 12.02 - 制造费用 94,690,067.23 1.26 88,504,745.00 1.34 6.99 - 直接人工 46,427,133.97 0.62 45,478,292.37 0.69 2.09 - 蚝油直接材料 1,293,777,331.81 17.26 1,082,096,838.47 16.34 19.56 - 制造费用 65,112,656.31 0.87 50,303,225.00 0.76 29.44 - 直接人工 20,238,488.25 0.27 18,100,495.36 0.27 11.81 - 成本分析其他情况说明 √适用 □不适用报告期内，公司受外购原材物料成本上涨影响，生产成本增速快于销量增速，各产品单位成本呈现上升。公司一方面通过销售端扩规模、提结构和适度提价积极应对，另一方面通过内部管理创新变革，特别是人力的变革，有效激活员工主动改善经营结果的动力，使成本控制和挖潜增效起到良好效果，有效推动各产品毛利率提升。报告期内，公司营业成本 79.21 亿元，同比增长 13.43%，低于营业收入 17.06%增速；其中主营业务成本 74.95 亿元,同比增长 13.18%。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用前五名客户销售额 40,938.02 万元，占年度销售总额 2.82%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。前五名供应商采购额 161,984.68 万元，占年度采购总额 22.41%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。其他说明公司前五名客户的销售情况如下：单位：元币种：人民币客户名称营业收入占营业收入总额的比例（%）第一名 110,546,851.10 0.76 第二名 90,108,553.47 0.62 第三名 84,442,676.95 0.58 第四名 65,174,491.98 0.45 第五名 59,107,581.62 0.41 合计 409,380,155.12 2.82 公司前五名供应商采购情况如下：单位：元币种：人民币供应商名称金额占采购金额的比重