佛山市海天调味食品股份有限公司2019年年度报告

佛山市海天调味食品股份有限公司2019年年度报告 生产量比销售量比库存量比 主要产品单位生产量销售量库存量上年增减上年增减上年增减 (%) (%) 酱油 吨2,24,7202,171 176,959 17.02 调味酱 吨 70,419267,72618,305 11.63 17.25 蚝油 762,515751,72586923:5824.39 产销量情况说明: 报告期内,公司大力推进信息智能化改造工作,有效提升产供销全流程的协作水平,产能利 用率和产销率持续提升。报告期内,酱油销量増速稳定,蚝油増速继续领先,调味酱呈现较好恢 复势头,成为有力的盈利增长点。报告期末,库存量对比去年上升,主要是月均销售规模增长以 及春节销售旺季增加备货所致。 (3).成本分析表 单位:元 分行业情况 上年 本期 同/本期金 占总 分行业成本构成 本期金额 点总/额 项目 成本上年同期金额成本年同/情况 说明 比例 变动比 比例 (%) 例(%) (%) 食品制造业直接材料|8.789,817,110.7588787,403919,975.0187.4218.72 制造费用863,878,468.678.73838,978,008529.91 直接人 247,092,60 分产品情况 本期 上年 本期金 分产品成本构成 占总 同期 占总额较上 年同期 情况 项目 本期金额 成本上年同期金额成本本动中说明 比例 (%) 比例 例(%) 酱油直接材料51085308186149:20757218 制造费用542,911372.889.41530,345,697.0310.482.37 直接人工119,861,377.252.08112,597,211.862.226.45 调味酱直接材料|1,044,169,055.8086.89940,781,079.7586.0510 制造费用100,915,526.548.4098,861,538329.042.08 直接人工56,655,375.834.7153,694,850.374.915.51 蚝油直接材料2,043,110,691.5794.361,578,124,042.3093.5429.46 制造费用 89,747,97.224.1581,11852.454.8110.64 16/176

佛山市海天调味食品股份有限公司 2019 年年度报告 16 / 176 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （%） 销售量比 上年增减 （%） 库存量比 上年增减 （%） 酱油 吨 2,241,720 2,171,305 176,959 17.02 15.62 66.09 调味酱 吨 270,419 267,726 18,305 11.63 12.34 17.25 蚝油 吨 762,515 751,722 58,679 23.58 24.39 22.54 产销量情况说明： 报告期内，公司大力推进信息智能化改造工作，有效提升产供销全流程的协作水平，产能利 用率和产销率持续提升。报告期内，酱油销量增速稳定，蚝油增速继续领先，调味酱呈现较好恢 复势头，成为有力的盈利增长点。报告期末，库存量对比去年上升，主要是月均销售规模增长以 及春节销售旺季增加备货所致。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期 占总 成本 比例 (%) 上年同期金额 上年 同期 占总 成本 比例 (%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 食品制造业 直接材料 8,789,817,110.75 88.78 7,403,919,975.01 87.42 18.72 制造费用 863,878,468.67 8.73 838,978,008.52 9.91 2.97 直接人工 247,092,605.46 2.50 226,808,384.18 2.68 8.94 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期 占总 成本 比例 (%) 上年同期金额 上年 同期 占总 成本 比例 (%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 酱油 直接材料 5,107,855,430.83 88.51 4,419,229,715.72 87.30 15.58 制造费用 542,911,372.88 9.41 530,345,697.03 10.48 2.37 直接人工 119,861,377.25 2.08 112,597,211.86 2.22 6.45 调味酱 直接材料 1,044,169,055.80 86.89 940,781,079.75 86.05 10.99 制造费用 100,915,526.54 8.40 98,861,538.32 9.04 2.08 直接人工 56,655,375.83 4.71 53,694,850.37 4.91 5.51 蚝油 直接材料 2,043,110,691.57 94.36 1,578,124,042.30 93.54 29.46 制造费用 89,747,977.22 4.15 81,119,852.45 4.81 10.64

佛山市海天调味食品股份有限公司2019年年度报告 直接人工 32,224,365.0 4927,.841,773.581.6515.74 成本分析其他情况说明 1、分行业:直接材料整体成本同比增长18.72%,主要是报告期内材料采购成本提高所致 2、分品类:蚝油产品各成本构成项目同比增长较大,主要是本期蚝油销售量同比增长较快所致 3、报告期内,公司食品制造业务整体毛利率同比下降0.83个百分点,是采购成本上升以及蚝油 占比提升所致。后续公司将加大力度控制采购成本,通过智能制造对产供销核心业务链的价值贡 献,通过强化精益生产和成本管理,推动整体运营效率提升和成本良性下降 (4).主要销售客户及主要供应商情况 适用口不适用 前五名客户销售额47,627.74万元,占年度销售总额2.41%;其中前五名客户销售额中关联方销 售额0万元,占年度销售总额0%。 前五名供应商采购额209,913.93万元,占年度采购总额20.27%;其中前五名供应商采购额中关 联方采购额0万元,占年度采购总额0% 其他说明 公司前五名客户的销售情况如 客户名称 营业收入 占营业收入总额的比例(%) 127,253,094.78 0.65 109,059,670.77 97,398,408.80 第四名 76,278,743.74 第五名 66,287,517.44 计 176,277,435.5 公司前五名供应商采购情况如下 供应商名称 采购金额 占采购总额的比例(%) 第一名 625,118,805.45 第二名 447,410,502.28 4.32 365,105,022.48 337,277,050.19 3.26 第五名 324,227,885.14 合计 2,099,139,265.54 20.27 3.费用 √适用口不适用 期间费用同比变化情况: 17/176

佛山市海天调味食品股份有限公司 2019 年年度报告 17 / 176 直接人工 32,224,365.00 1.49 27,841,773.58 1.65 15.74 成本分析其他情况说明 1、分行业：直接材料整体成本同比增长 18.72%，主要是报告期内材料采购成本提高所致。 2、分品类：蚝油产品各成本构成项目同比增长较大，主要是本期蚝油销售量同比增长较快所致。 3、报告期内，公司食品制造业务整体毛利率同比下降 0.83 个百分点，是采购成本上升以及蚝油 占比提升所致。后续公司将加大力度控制采购成本，通过智能制造对产供销核心业务链的价值贡 献，通过强化精益生产和成本管理，推动整体运营效率提升和成本良性下降。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 47,627.74 万元，占年度销售总额 2.41%；其中前五名客户销售额中关联方销 售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。 前五名供应商采购额 209,913.93 万元，占年度采购总额 20.27%；其中前五名供应商采购额中关 联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。 其他说明 公司前五名客户的销售情况如下: 客户名称 营业收入 占营业收入总额的比例（%） 第一名 127,253,094.78 0.65 第二名 109,059,670.77 0.55 第三名 97,398,408.80 0.49 第四名 76,278,743.74 0.39 第五名 66,287,517.44 0.33 合计 476,277,435.53 2.41 公司前五名供应商采购情况如下： 供应商名称 采购金额 占采购总额的比例（%） 第一名 625,118,805.45 6.03 第二名 447,410,502.28 4.32 第三名 365,105,022.48 3.53 第四名 337,277,050.19 3.26 第五名 324,227,885.14 3.13 合计 2,099,139,265.54 20.27 3. 费用 √适用 □不适用 期间费用同比变化情况：

佛山市海天调味食品股份有限公司2019年年度报告 项目 本期金额 上期金额 较上期变动比例(%) 销售费用 2,162,819,226.68 2,236,019,583.20 管理费用 289,903,386.14 245,553,857.78 18.06 财务净收益 292,740,159. 152,621,887.70 91.81 说明 (1)销售费用同比下降3.27%,主要是报告期公司强化费用投入产出管理,优化费用投入结构所 致。报告期内,营销队伍升级人力成本相应増加,经销商自提比例提高导致运费相应下降,其他 销售费用有效控制,投入同比下降 (2)管理费用同比增长18.06%,管理费用率保持在1.5%的较好水平。报告期内费用增长,主要 是业务规模增长,管理人员薪酬开支和其他管理费用相应增加所致。 (3)财务净收益同比增加91.81%,主要是报告期内持续的强化资金管理,资金收益同比提升。 4.研发投入 (1).研发投入情况表 √适用口不适用 本期费用化研发投入 587,425,290.51 本期资本化研发投入 研发投入合计 587,425,290.51 研发投入总额占营业收入比例(%) 公司研发人员的数量 研发人员数量占公司总人数的比例(%) 研发投入资本化的比重(%) (2).情况说明 √适用口不适用 报告期内研发支出总额5.87亿元,同比增长19.15%,研发投入占年度营业收入比例2.97%。 报告期内,公司持续加大研发支出,聚焦技术创新、产品创新及开放式创新体系建设,布局中长 期技术储备,进一步打造竞争壁垒,为保持持续领先的技术优势奠定稳固基础 5.现金流 √适用口不适用 项目 2019年 2018年 本期金额较上期 变动比例(% 经营活动现金流入小计 23,667,948,252.9420,724,857,192.85 经营活动现金流出小计 17,10,378,764,4214,728,614,691.21 16.10 经营活动产生的现金流量净额 6,567,569,488.525,996,242,501.64 18/176

佛山市海天调味食品股份有限公司 2019 年年度报告 18 / 176 项目 本期金额 上期金额 较上期变动比例（%） 销售费用 2,162,819,226.68 2,236,019,583.20 -3.27 管理费用 289,903,386.14 245,553,857.78 18.06 财务净收益 -292,740,159.04 -152,621,887.70 91.81 说明： （1）销售费用同比下降 3.27%，主要是报告期公司强化费用投入产出管理，优化费用投入结构所 致。报告期内，营销队伍升级人力成本相应增加，经销商自提比例提高导致运费相应下降，其他 销售费用有效控制，投入同比下降。 （2）管理费用同比增长 18.06%，管理费用率保持在 1.5%的较好水平。报告期内费用增长，主要 是业务规模增长，管理人员薪酬开支和其他管理费用相应增加所致。 （3）财务净收益同比增加 91.81%，主要是报告期内持续的强化资金管理，资金收益同比提升。 4. 研发投入 (1). 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 587,425,290.51 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 587,425,290.51 研发投入总额占营业收入比例（%） 2.97 公司研发人员的数量 426 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 7.67 研发投入资本化的比重（%） 0 (2). 情况说明 √适用 □不适用 报告期内研发支出总额 5.87 亿元，同比增长 19.15%，研发投入占年度营业收入比例 2.97%。 报告期内，公司持续加大研发支出，聚焦技术创新、产品创新及开放式创新体系建设，布局中长 期技术储备，进一步打造竞争壁垒，为保持持续领先的技术优势奠定稳固基础。 5. 现金流 √适用 □不适用 项目 2019 年 2018 年 本期金额较上期 变动比例（%） 经营活动现金流入小计 23,667,948,252.94 20,724,857,192.85 14.20 经营活动现金流出小计 17,100,378,764.42 14,728,614,691.21 16.10 经营活动产生的现金流量净额 6,567,569,488.52 5,996,242,501.64 9.53

佛山市海天调味食品股份有限公司2019年年度报告 投资活动现金流入小计 11,571,590,954.3516,562,011,092.97 投资活动现金流出小计 11,482,739,586.2316,392,695,954.49 投资活动产生的现金流量净额 88,851,368.12 169,315,138.48 47.52 筹资活动现金流入小计 19,600,000.00 19,600,000.00 筹资活动现金流出小计 2,667,049,682.502,332,702,432.85 14.33 筹资活动产生的现金流量净额 2,647,449,682.50-2,313,102,432.85 14.45 现金及现金等价物净增加额 4,008,971,174.143,852,455,207.2 相关数据变动30%以上原因说明: (1)投资活动现金流入和流出下降原因:主要是本期到期赎回以及购买理财产品的规模下降 (2)投资活动产生的现金流量净额下降原因:主要是本期用于购建固定资产等长期资产的投入较 去年同期增大。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 口适用√不适用 (三)资产、负债情况分析 √适用口不适用 1.资产及负债状况 单位:元 本期期 上期期/本期期 末数占 末数占末金额 项目名称 本期期末数 总资产 上期期末数 总资产较上期情况说 的比例 的比例期末变 (%) (%)动比例 (%) 货币资金 13,455,532,720.2454.369,457,209,973.0046.9542.28 交易性金融资产4,878,142,342.4819.71 其他应收款 89,751,214540.36 58,905,778.040.2952.36 存货 1,802,76046.47.281,203,38.31.85.9749.81 其他流动资产 2,139,073.030.09 068,670,980.8425.16 在建工程 493,515,429.531.99252,302,626 1.2595.60 商誉 15,090,466.13 0.06 32,268,303.51 0.16-53.23 递延所得税资产 383,676,376.59 14,614,885.520.72165.31 其他非流动资产 11,542,639.000.06-100.00 应付票据 397,5 1.61 67,283,953.250.33490.82 应付账款 900 383.64677,555,84.493.3632.97 应付职工薪酬 700,536,530.75 480,012,127 45.94 递延收益 77,740,197.810.72135,231,357.780.6731.43 19/176

佛山市海天调味食品股份有限公司 2019 年年度报告 19 / 176 投资活动现金流入小计 11,571,590,954.35 16,562,011,092.97 -30.13 投资活动现金流出小计 11,482,739,586.23 16,392,695,954.49 -29.95 投资活动产生的现金流量净额 88,851,368.12 169,315,138.48 -47.52 筹资活动现金流入小计 19,600,000.00 19,600,000.00 - 筹资活动现金流出小计 2,667,049,682.50 2,332,702,432.85 14.33 筹资活动产生的现金流量净额 -2,647,449,682.50 -2,313,102,432.85 -14.45 现金及现金等价物净增加额 4,008,971,174.14 3,852,455,207.27 4.06 相关数据变动 30%以上原因说明： （1）投资活动现金流入和流出下降原因：主要是本期到期赎回以及购买理财产品的规模下降。 （2）投资活动产生的现金流量净额下降原因：主要是本期用于购建固定资产等长期资产的投入较 去年同期增大。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情况说 明 货币资金 13,455,532,720.24 54.36 9,457,209,973.00 46.95 42.28 - 交易性金融资产 4,878,142,342.48 19.71 - - - - 其他应收款 89,751,214.54 0.36 58,905,778.04 0.29 52.36 - 存货 1,802,760,746.44 7.28 1,203,328,316.58 5.97 49.81 - 其他流动资产 22,139,073.03 0.09 5,068,670,980.84 25.16 -99.56 - 在建工程 493,515,429.53 1.99 252,302,626.51 1.25 95.60 - 商誉 15,090,466.13 0.06 32,268,303.51 0.16 -53.23 - 递延所得税资产 383,676,376.59 1.55 144,614,885.52 0.72 165.31 - 其他非流动资产 - - 11,542,639.00 0.06 -100.00 - 应付票据 397,525,371.80 1.61 67,283,953.25 0.33 490.82 - 应付账款 900,946,325.38 3.64 677,555,844.49 3.36 32.97 - 应付职工薪酬 700,536,530.75 2.83 480,012,127.36 2.38 45.94 - 递延收益 177,740,197.81 0.72 135,231,357.78 0.67 31.43 -

佛山市海天调味食品股份有限公司2019年年度报告 其他说明 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 (1)报告期末,货币资金同比增加42.28%,主要是本期经营活动资金流入增加以及本期分红资 金流出所致 (2)报告期末,交易性金融资产变动原因主要是报告期内公司执行了新金融工具会计准则,将其 他流动资产调整到交易性金融资产所致。 (3)报告期末,其他应收款同比增加52.36%,主要是本期应收银行利息较去年增加所致 (4)报告期末,存货同比增加49.81%,主要是为应对春节销售旺季,增加了相应的产成品和原材 料备货所致。 (5)报告期末,其他流动资产同比减少99.56%,主要是报告期内公司执行了新金融工具会计准则, 将其他流动资产调整到交易性金融资产所致 (6)报告期末,在建工程同比增加95.60%,主要是报告期内公司进一步加大了生产基地的产能改 造所致 (⑦)报告期末,商誉同比下降53.23%,主要是子公司广东广中皇计提商誉减值所致。 (8)报告期末,递延所得税资产同比增加165.31%,主要是报告期内公司根据所得税准则确认的 可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产有所增加所致 (9)报告期末,其他非流动资产同比下降100%,主要是将一年内到期的其他非流动资产调整到其 他流动资产所致 (10)报告期末,应付票据同比增加490.82%,主要是报告期内公司部分采购支出采用的票据结算 金额同比增加所致。 (11)报告期末,应付账款同比增加32.97%,主要是本期材料采购支出上升,应付材料款较同期 增加所致 (12)报告期末,应付职工薪酬同比增加45.94%,主要是本期企业员工人数及薪酬水平上涨所致。 (13)报告期末,递延收益同比增加31.43%,主要是本期收到与资产相关的政府补助款金额较多 所致。 2.截至报告期末主要资产受限情况 口适用√不适用 3.其他说明 口适用√不适用 (四)行业经营性信息分析 √适用口不适用 在报告期内,国家、省、市、区都相应出台了扶持和支持企业发展的相关政策,在智能制造 科技创新、技术改造等多方面给予企业支持,《粤港澳大湾区发展规划纲要》《关于深化增值税 改革有关政策的公告》《优化营商环境条例》等政策围绕加快建设制造强国,完善珠三角制造业 创新发展生态体系。推动互联网、大数据、人工智能和实体经济深度融合,大力推进制造业转型 20/176

佛山市海天调味食品股份有限公司 2019 年年度报告 20 / 176 其他说明 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明： （1）报告期末，货币资金同比增加 42.28%，主要是本期经营活动资金流入增加以及本期分红资 金流出所致。 （2）报告期末，交易性金融资产变动原因主要是报告期内公司执行了新金融工具会计准则，将其 他流动资产调整到交易性金融资产所致。 （3）报告期末，其他应收款同比增加52.36%，主要是本期应收银行利息较去年增加所致。 （4）报告期末，存货同比增加49.81%，主要是为应对春节销售旺季，增加了相应的产成品和原材 料备货所致。 （5）报告期末，其他流动资产同比减少99.56%，主要是报告期内公司执行了新金融工具会计准则， 将其他流动资产调整到交易性金融资产所致。 （6）报告期末，在建工程同比增加95.60%，主要是报告期内公司进一步加大了生产基地的产能改 造所致。 （7）报告期末，商誉同比下降53.23%，主要是子公司广东广中皇计提商誉减值所致。 （8）报告期末，递延所得税资产同比增加165.31%，主要是报告期内公司根据所得税准则确认的 可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产有所增加所致。 （9）报告期末，其他非流动资产同比下降100%，主要是将一年内到期的其他非流动资产调整到其 他流动资产所致。 （10）报告期末，应付票据同比增加490.82%，主要是报告期内公司部分采购支出采用的票据结算 金额同比增加所致。 （11）报告期末，应付账款同比增加32.97%，主要是本期材料采购支出上升，应付材料款较同期 增加所致。 （12）报告期末，应付职工薪酬同比增加 45.94%，主要是本期企业员工人数及薪酬水平上涨所致。 （13）报告期末，递延收益同比增加 31.43%，主要是本期收到与资产相关的政府补助款金额较多 所致。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 在报告期内，国家、省、市、区都相应出台了扶持和支持企业发展的相关政策,在智能制造、 科技创新、技术改造等多方面给予企业支持，《粤港澳大湾区发展规划纲要》《关于深化增值税 改革有关政策的公告》《优化营商环境条例》等政策围绕加快建设制造强国，完善珠三角制造业 创新发展生态体系。推动互联网、大数据、人工智能和实体经济深度融合，大力推进制造业转型