新疆天山水泥股份有限公司2019年年度报告全文

新疆天山水泥股份有限公司2019年年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析 、概述 宏观环境 2019年,全国实现国内生产总值9909万亿,同比增长6.1%;全国固定资产投资(不含农户)55.15万 亿,同比增长54%。全国基础设施投资(不含电力)同比增长38%,与去年持平。全国房地产开发投资1322 万亿,同比增长99%。房地产开发企业房屋施工面积8938亿平方米,同比增长8.7%。房屋新开工面积同 比增长85%。(数据来源:国家统计局 预计2019年新疆实现生产总值1.38万亿,同比增长6%左右:完成固定资产投资(不含农户)同比增长 江苏实现生产总值996万亿,同比增长6.1%:完成固定资产投资(不含农户)同比增长5.1%。(数据 来源:国家统计局、2020年新疆维吾尔自治区政府工作报告、2020年江苏省政府工作报告) 行业环境 2019年,全国水泥行业按照巩固、增强、提升、畅通”八字方针,持续深化供给侧结构性改革,供给 收缩。结合宏观环境情况,全年水泥需求量稳中向好,产能过剩矛盾得到了缓解,行业效益保持增长态势。 2019年,全国水泥产量233亿吨,同比增长6.1%;实现利润1867亿元,同比增长19.6%,增幅较上年 同期大幅收窄。(数据来源:国家统计局、中国水泥网) 2019年,新疆水泥产量3,837万吨,增长83%。江苏水泥产量16亿吨,增长9.2%。(数据来源:国家 统计局) 经营综述 报告期内,公司经营情况与行业发展匹配。2019年,公司实现营业收入9688亿元,较上年同期增长 22.14%归属于上市公司股东的净利润16.36亿元,较上年同期增长31.80%。 2019年,公司生产水泥销售1,664万吨,较上年同期增长7.84%,生产水泥销售收入6759亿元,较上年 同期增长1761%,生产水泥成本3867亿元,较上年同期增长1044%,水泥毛利率4280%,较上年同期增 长3.η1%:生产熟料销售485万吨,较上年同期增长20.35%,生产熟料销售收λ13.51亿元,较上年同期增 长23.52%,生产熟料成本8.59亿元,较上年同期增长18.58%;熟料毛利率3642%,较上年同期增长265% 生产商混销售205万方,较上年同期下降2.84%,生产商混销售收λ8.78亿元,较上年同期下降5.66%,生产 商混成本7.55亿元,较上年同期下降2.18%,商混毛利率14%,较上年同期下降3.06%。报告期内,公司旗 下电商平台“聚材商城”营业收入(合并抵消后)5.48亿元 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第13号—一上市公司从事非金属建材相关业务》的披露 chin乡 www.cninfocom.cn

新疆天山水泥股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 宏观环境 2019年，全国实现国内生产总值99.09万亿，同比增长6.1%；全国固定资产投资（不含农户）55.15万 亿，同比增长5.4%。全国基础设施投资(不含电力)同比增长3.8 %，与去年持平。全国房地产开发投资13.22 万亿，同比增长9.9%。房地产开发企业房屋施工面积89.38亿平方米，同比增长8.7%。房屋新开工面积同 比增长8.5%。（数据来源：国家统计局） 预计2019年新疆实现生产总值1.38万亿，同比增长6%左右；完成固定资产投资（不含农户）同比增长 2.5%。 江苏实现生产总值9.96万亿，同比增长6.1%；完成固定资产投资（不含农户）同比增长5.1%。（数据 来源：国家统计局、2020年新疆维吾尔自治区政府工作报告、2020年江苏省政府工作报告） 行业环境 2019年，全国水泥行业按照“巩固、增强、提升、畅通”八字方针，持续深化供给侧结构性改革，供给 收缩。结合宏观环境情况，全年水泥需求量稳中向好，产能过剩矛盾得到了缓解，行业效益保持增长态势。 2019年，全国水泥产量23.3亿吨，同比增长6.1%；实现利润1,867亿元，同比增长19.6%，增幅较上年 同期大幅收窄。（数据来源：国家统计局、中国水泥网） 2019年，新疆水泥产量3,837万吨，增长8.3%。江苏水泥产量1.6亿吨，增长9.2%。（数据来源：国家 统计局） 经营综述 报告期内，公司经营情况与行业发展匹配。2019年，公司实现营业收入96.88亿元，较上年同期增长 22.14%。归属于上市公司股东的净利润16.36亿元，较上年同期增长31.80%。 2019年，公司生产水泥销售1,664万吨，较上年同期增长7.84%，生产水泥销售收入67.59亿元，较上年 同期增长17.61%，生产水泥成本38.67亿元，较上年同期增长10.44%，水泥毛利率42.80%，较上年同期增 长3.71%；生产熟料销售485万吨，较上年同期增长20.35%，生产熟料销售收入13.51亿元，较上年同期增 长23.52%，生产熟料成本8.59亿元，较上年同期增长18.58%；熟料毛利率36.42%，较上年同期增长2.65%； 生产商混销售205万方，较上年同期下降2.84%，生产商混销售收入8.78亿元，较上年同期下降5.66%，生产 商混成本7.55亿元，较上年同期下降2.18%，商混毛利率14%，较上年同期下降3.06%。报告期内，公司旗 下电商平台“聚材商城”营业收入（合并抵消后）5.48亿元。 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 13 号——上市公司从事非金属建材相关业务》的披露

新疆天山水泥股份有限公司2019年年度报告全文 要求 (一)结合宏观经济数据与行业指标变化说明行业发展状况、公司经营情况与行业发展是否匹配,如公司 情况与行业情况存在较大差异,应当分析原因 结合前文概述中宏观环境经济数据、行业环境数据和行业环境分析,以及经营综述,公司经营情况与 行业发展情况相匹配 (二)报告期内对行业或公司具体生产经营有重大影响的国家行业管理体制、产业政策及主要法规等变动 情况及其具体影响,并说明巳经或计划采取的应对措施 2019年,国家推进“污染防治攻坚战”突出精准治污、科学治污、依法治污,并出台加快推进工业节能 与绿色发展的节能减排、矿山综合整治、错峰生产、运输治超等相关政策。主要影响为:部分水泥企业产 能发挥被制约,增加企业环保投入,原材料及运输成本等同比上升。 2019年,公司认真研判,紧跟行业政策动态和区域市场环境变化,严格执行各项环保政策、行业错峰 生产和新疆贯彻取消32.5等级水泥的生产销售政策,持续推动企业健康发展。报告期内,公司积极实施 改革创新,加大绿色工厂和数字化工厂建设力度,提升可持续发展能力:公司积极应对原煤、运费等涨价, 实施招采分离,通过专业化精耕细作控制成本:公司着力进行“三精管理”,不断提升组织和人员效能;加 强内部控制,做好全程风险管理,促进管理提升;持续强化党建工作,为企业高质量发展提供动力。 三)针对周期性非金属建材产品,应当披露所在细分行业或主要产品区域的市场竞争状况、公司的市场 地位及竞争优势与劣势等情况。 公司是国家重点支持水泥结构调整的12家大型水泥企业集团之一,是西北地区最大的水泥生产企业 西北最大的油井水泥生产基地,西北最大的电石渣制水泥企业和全国重要的特种水泥生产基地。公司在中 国水泥协会公布《2019年中国水泥上市公司综合实力排名》中位居第12位 公司是新疆最大的水泥企业,是新疆第二大商品混凝土生产企业。公司水泥及商混子企业布局全疆主 要经济发达区域,拥有产能布局优势。公司是新疆唯一拥有国家级技术中心和博士后工作站的水泥企业 拥有较强的技术优势和人才优势,多年耕耘形成深厚的品牌知名度和产品质量、保供、服务等方面的市场 美誉度。 (四)结合披露的宏观环境、行业特性、消费需求及原材料等信息,详细说明公司生产经营所处行业的周 期性、季节性和区域性等特征。 水泥行业的发展阶段 水泥是国民经济建设的重要基础材料,用途广泛,在目前的技术条件下尚无成熟的广泛使用的替代品。 我国水泥工业发展迄今已经有100多年历史,中国水泥工业先后经历了初期创建、早期发展、衰落停滞、 快速发展,目前行业已步入结构调整和绿色发展阶段。水泥行业也从供不应求、供需平衡进入需求平台期。 行业深入推进供给侧结构性改革,大力破除无效低效供给,促进结构调整、转型升级,产能过剩矛盾没有 根本改变。 chin乡 www.cninfocom.cn

新疆天山水泥股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 要求 （一）结合宏观经济数据与行业指标变化说明行业发展状况、公司经营情况与行业发展是否匹配，如公司 情况与行业情况存在较大差异，应当分析原因。 结合前文概述中宏观环境经济数据、行业环境数据和行业环境分析，以及经营综述，公司经营情况与 行业发展情况相匹配。 （二）报告期内对行业或公司具体生产经营有重大影响的国家行业管理体制、产业政策及主要法规等变动 情况及其具体影响，并说明巳经或计划采取的应对措施。 2019年，国家推进“污染防治攻坚战”突出精准治污、科学治污、依法治污，并出台加快推进工业节能 与绿色发展的节能减排、矿山综合整治、错峰生产、运输治超等相关政策。主要影响为：部分水泥企业产 能发挥被制约，增加企业环保投入，原材料及运输成本等同比上升。 2019年，公司认真研判，紧跟行业政策动态和区域市场环境变化，严格执行各项环保政策、行业错峰 生产和新疆贯彻取消 32.5 等级水泥的生产销售政策，持续推动企业健康发展。报告期内，公司积极实施 改革创新，加大绿色工厂和数字化工厂建设力度，提升可持续发展能力；公司积极应对原煤、运费等涨价， 实施招采分离，通过专业化精耕细作控制成本；公司着力进行“三精管理”，不断提升组织和人员效能；加 强内部控制，做好全程风险管理，促进管理提升；持续强化党建工作，为企业高质量发展提供动力。 （三）针对周期性非金属建材产品，应当披露所在细分行业或主要产品区域的市场竞争状况、公司的市场 地位及竞争优势与劣势等情况。 公司是国家重点支持水泥结构调整的12家大型水泥企业集团之一，是西北地区最大的水泥生产企业， 西北最大的油井水泥生产基地，西北最大的电石渣制水泥企业和全国重要的特种水泥生产基地。公司在中 国水泥协会公布《2019年中国水泥上市公司综合实力排名》中位居第12位。 公司是新疆最大的水泥企业，是新疆第二大商品混凝土生产企业。公司水泥及商混子企业布局全疆主 要经济发达区域，拥有产能布局优势。公司是新疆唯一拥有国家级技术中心和博士后工作站的水泥企业， 拥有较强的技术优势和人才优势，多年耕耘形成深厚的品牌知名度和产品质量、保供、服务等方面的市场 美誉度。 （四）结合披露的宏观环境、行业特性、消费需求及原材料等信息，详细说明公司生产经营所处行业的周 期性、季节性和区域性等特征。 水泥行业的发展阶段 水泥是国民经济建设的重要基础材料，用途广泛，在目前的技术条件下尚无成熟的广泛使用的替代品。 我国水泥工业发展迄今已经有100多年历史，中国水泥工业先后经历了初期创建、早期发展、衰落停滞、 快速发展，目前行业已步入结构调整和绿色发展阶段。水泥行业也从供不应求、供需平衡进入需求平台期。 行业深入推进供给侧结构性改革，大力破除无效低效供给，促进结构调整、转型升级，产能过剩矛盾没有 根本改变

新疆天山水泥股份有限公司2019年年度报告全文 水泥行业周期特点 水泥行业属于投资拉动型的行业,需求与宏观经济的发展阶段和固定资产投资规模紧密相关,具有一 定周期性特点。水泥行业受季节影响较大,从全国范围来看,北方的冬季和南方的雨季是行业淡季。春节、 梅雨季节是江苏建材产品需求淡季。新疆从上年的11月起到次年4月基本处于市场休眠期,全年市场有效 供给期较短 水泥行业的区域性特点 水泥行业受运输半径限制,具有一定的区域性特点。公路运输经济半径一般为200-300公里左右,铁路 运输经济半径一般在300-500公里左右,水路运输经济半径一般在600公里左右,当超过此距离运输,将会 大幅度增加销售成本,削减市场竞争力。 (五)主要产销模式,并列表说明不同销售区域或者细分产品的生产量、销售量、库存量等经营性指标情 况,并披露该等指标的同比变动情况,以及在主要销售区域或者细分产品的毛利率变动趋势及其原因。 公司产销模式以自产自销为主,销售为直销、代理销售模式,并探索实施线上电商销售。报告期内公 司生产产品的销售量、生产量、库存量及同比变动情况如下: 行业分类 项目 单位 2019年 018年 同比增减 售量 万吨 7.84 水泥 产量 万吨 165 8.669 库存量 万吨 销售量 万方 2.84 生产量 万方 库存量 万方 销售量 万吨 20.359 熟料 生产量 万吨 库存量 0.009 2019年公司水泥毛利率较上年同期增长3.71%,主要为报告期水泥价格同比上升:熟料毛利率较上年 同期增长265%,主要为报告期熟料价格冋比上升;商混毛利率较上年同期下降3.06%,主要为商混量价同 比下降 (六)针对周期性非金属建材产品,应当披露相关产品的产能、产能利用率、成品率(如适用),以及在 建产能及其投资建设情况等。 截止2018年底,新疆水泥行业熟料生产能力7,146万吨/年,水泥生产能力在1亿吨/年左右,2019年新疆 水泥产量3.837万吨。(数据来源:国家统计局和新疆维吾尔自治区工业与信息化厅网站)。截止2019年底, 公司熟料产能2,799.6万吨,水泥产能3.866万吨,余热发电能力153MW,商品混凝土产能1,475万方。公司 没有在建新增水泥产能项目。 13 chin乡 www.cninfocom.cn

新疆天山水泥股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 水泥行业周期特点 水泥行业属于投资拉动型的行业，需求与宏观经济的发展阶段和固定资产投资规模紧密相关，具有一 定周期性特点。水泥行业受季节影响较大，从全国范围来看，北方的冬季和南方的雨季是行业淡季。春节、 梅雨季节是江苏建材产品需求淡季。新疆从上年的11月起到次年4月基本处于市场休眠期，全年市场有效 供给期较短。 水泥行业的区域性特点 水泥行业受运输半径限制，具有一定的区域性特点。公路运输经济半径一般为200-300公里左右，铁路 运输经济半径一般在300-500公里左右，水路运输经济半径一般在600公里左右，当超过此距离运输，将会 大幅度增加销售成本，削减市场竞争力。 （五）主要产销模式，并列表说明不同销售区域或者细分产品的生产量、销售量、库存量等经营性指标情 况，并披露该等指标的同比变动情况，以及在主要销售区域或者细分产品的毛利率变动趋势及其原因。 公司产销模式以自产自销为主，销售为直销、代理销售模式，并探索实施线上电商销售。报告期内公 司生产产品的销售量、生产量、库存量及同比变动情况如下： 行业分类 项目 单位 2019年 2018年 同比增减 水泥 销售量 万吨 1,664 1,543 7.84% 生产量 万吨 1,657 1,525 8.66% 库存量 万吨 46 53 -13.21% 商混 销售量 万方 205 211 -2.84% 生产量 万方 205 211 -2.84% 库存量 万方 熟料 销售量 万吨 485 403 20.35% 生产量 万吨 1,645 1,480 11.15% 库存量 万吨 63 63 0.00% 2019年公司水泥毛利率较上年同期增长3.71%，主要为报告期水泥价格同比上升；熟料毛利率较上年 同期增长2.65%，主要为报告期熟料价格同比上升；商混毛利率较上年同期下降3.06%，主要为商混量价同 比下降。 （六）针对周期性非金属建材产品，应当披露相关产品的产能、产能利用率、成品率（如适用），以及在 建产能及其投资建设情况等。 截止2018年底，新疆水泥行业熟料生产能力7,146万吨/年，水泥生产能力在1亿吨/年左右，2019年新疆 水泥产量3,837万吨。（数据来源：国家统计局和新疆维吾尔自治区工业与信息化厅网站）。截止2019年底， 公司熟料产能2,799.6万吨，水泥产能3,866万吨，余热发电能力153MW，商品混凝土产能1,475万方。公司 没有在建新增水泥产能项目

新疆天山水泥股份有限公司2019年年度报告全文 七)主要产品的原材料和能源及其供应情况,报告期内主要原材科和能源的价格出现大幅波动的,应当 披露其对公司生产经营的影响及应对措施。 公司主要水泥产品的原材料为石灰石,石灰石原材料主要为自有矿山供应,价格无大幅波动。主要能 源为煤炭和电力,报告期内公司利用峰谷电机双边交易模式降低电费采购成本;报告期内煤炭受产能受限、 运输和人工成本上升等因素,采购价格同比上升:通过集中采购、建立长期合作、稳定供应渠道、优化运 输路线等方式控制成本;报告期内,煤炭和电力价格未出现大幅波动,未出现对公司生产经营的重大影响 、主营业务分析 概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容 、收入与成本 (1)营业收入构成 单位:元 2019年 2018年 同比增减 金额 占营业收入比重 占营业收入比重 营业收入合计 968821684242 100%7,931,783,95399 22.14% 分行业 水泥及相关制品8,98782.326.89 9277% 7,771,062,831.2 15.66% 548,00604593 30,530,933.7 0.39% 1.694.929 他 152,38846960 1.57% 130,190,18901 1.64% 1705% 产品 6,759,36708678 69.77%5,747210,7398 72.46 1,350,938,621.32 13.94% 1.093.685667.02 13.79% 23.52% 混凝土 877,516618.79 930,166,390 电商类 548.006.045.93 30,530,933.73 0.39% 1,694.92% 其他 152,38846960 1.57% 130,190,18901 17.05% 地区 新疆 5,834855,043.34 4298083533 3853361,79908 3,633,947,424.24 45.82% 604% (2)占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √适用口不适用 chin乡 www.cninfocom.cn

新疆天山水泥股份有限公司 2019 年年度报告全文 14 （七）主要产品的原材料和能源及其供应情况，报告期内主要原材科和能源的价格出现大幅波动的，应当 披露其对公司生产经营的影响及应对措施。 公司主要水泥产品的原材料为石灰石，石灰石原材料主要为自有矿山供应，价格无大幅波动。主要能 源为煤炭和电力，报告期内公司利用峰谷电机双边交易模式降低电费采购成本；报告期内煤炭受产能受限、 运输和人工成本上升等因素，采购价格同比上升；通过集中采购、建立长期合作、稳定供应渠道、优化运 输路线等方式控制成本；报告期内，煤炭和电力价格未出现大幅波动，未出现对公司生产经营的重大影响。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 9,688,216,842.42 100% 7,931,783,953.99 100% 22.14% 分行业 水泥及相关制品 8,987,822,326.89 92.77% 7,771,062,831.25 97.97% 15.66% 电商 548,006,045.93 5.66% 30,530,933.73 0.39% 1,694.92% 其他 152,388,469.60 1.57% 130,190,189.01 1.64% 17.05% 分产品 水泥 6,759,367,086.78 69.77% 5,747,210,773.98 72.46% 17.61% 熟料 1,350,938,621.32 13.94% 1,093,685,667.02 13.79% 23.52% 混凝土 877,516,618.79 9.06% 930,166,390.25 11.72% -5.66% 电商类 548,006,045.93 5.66% 30,530,933.73 0.39% 1,694.92% 其他 152,388,469.60 1.57% 130,190,189.01 1.64% 17.05% 分地区 新疆 5,834,855,043.34 60.23% 4,297,836,529.75 54.18% 35.76% 江苏 3,853,361,799.08 39.77% 3,633,947,424.24 45.82% 6.04% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用

新疆天山水泥股份有限公司2019年年度报告全文 单位:元 营业收入 营业成本 毛利率营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 同期增减 同期增减 期增减 分行业 水泥及相关制品8.987:82326.895480187429243903% 9.67% 3.33% 分产品 1761 熟料 1350938621.32 ,369803642% 23.529 8.58% 2.65 分地区 新疆 5834855043.3437354141,4916735664 35.76% 38.81% 23883736988938 2.90% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 口适用√不适用 (3)公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是口否 行业分类 项目 单位 2019年 2018年 同比增减 销售量 万吨 1,664 l543 784% 水泥 生产量 万吨 1.657 1,525 8.669 库存量 万吨 13.21% 销售量 万方 284% 商混 生产量 万方 20 284% 库存量 销售量 万吨 熟料 生产量 万吨 1,480 l1.15% 库存量 万吨 63 0.00% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 口适用√不适用 (4)公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 口适用√不适用 (5)营业成本构成 产品分类 单位:元 15 chin乡 www.cninfocom.cn

新疆天山水泥股份有限公司 2019 年年度报告全文 15 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 水泥及相关制品 8,987,822,326.89 5,480,187,429.24 39.03% 15.66% 9.67% 3.33% 分产品 水泥 6,759,367,086.78 3,866,592,082.85 42.80% 17.61% 10.44% 3.71% 熟料 1,350,938,621.32 858,901,369.80 36.42% 23.52% 18.58% 2.65% 分地区 新疆 5,834,855,043.34 3,754,141,491.67 35.66% 35.76% 38.81% -1.41% 江苏 3,853,361,799.08 2,388,373,698.89 38.02% 6.04% 1.29% 2.90% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2019 年 2018 年 同比增减 水泥 销售量 万吨 1,664 1,543 7.84% 生产量 万吨 1,657 1,525 8.66% 库存量 万吨 46 53 -13.21% 商混 销售量 万方 205 211 -2.84% 生产量 万方 205 211 -2.84% 库存量 万方 熟料 销售量 万吨 485 403 20.35% 生产量 万吨 1,645 1,480 11.15% 库存量 万吨 63 63 0.00% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 产品分类 单位：元