广东高乐玩具股份有限公司2017年年度报告全文

广东高乐玩具股份有限公司2017年年度报告全文 线控仿真飞机20,711271.19 16.620.61592 4.12% 2461% 电动火车 126,05645824 1907% 66,426,371.35 1646% 机械人 25933,32143 8,582,45389 213% 202.179 女仔玩具 117,268.13540 63.579 贸易 159,791,126.71 119360500541 29.58% 3387% 其他 40,214,686371 51,700,075.67 12.81% 2222% 教育信息化服务行业63,18900267 2,981,552.791 0.74% 2,01933% 分地区 129,162,857.61 4,468,821.43 20.93% 5291% 76.643.834.20 115 30,732,44609 7.62% 14939% 欧盟 179,514,53548 120.822412.02 29.94% 48.58% 35,327,72648 5.34% 17,971,99756 4.46% 96.57% 4,432,536.60 0.67% 6,261,635.09 1.55% 其他 3511306826 5.31% 25,297,38856 627% 200958,340.93 30.40%117,952,64964 29.23% (2)占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 适用口不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 单位:元 营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 营业收入 营业成本 毛利率 同期增减 同期增减 期增减 分行业 玩具制造业 59796389689444393202 49.299 教育信息化服务行业63,1890026720685,95760 67.26% 2,01933% 2,347.65 -4.21% 分产品 电动车 75756,778161438,93717 l890 92.87% 9891% 电动火车 126.0564582492,610.6582 8977% 0.29% 女仔玩具 11268135093267,2094 20.47% 2.31% 159,791,1267197,173,866 39.19 33.87% 教育信息化服务 63,1890026720.68957 67.26% 2,019.33% 分地区 129,162,85761107,742,962 89s732%3 76643834.2057684,5763 149.39% 150.25% 0.26%

广东高乐玩具股份有限公司 2017 年年度报告全文 21 线控仿真飞机 20,711,271.19 3.13% 16,620,615.92 4.12% 24.61% 电动火车 126,056,458.24 19.07% 66,426,371.35 16.46% 89.77% 机械人 25,933,321.43 3.92% 8,582,453.89 2.13% 202.17% 女仔玩具 117,268,135.40 17.74% 71,694,986.88 17.77% 63.57% 贸易 159,791,126.71 24.16% 119,360,500.54 29.58% 33.87% 其他 40,214,686.37 6.08% 51,700,075.67 12.81% -22.22% 教育信息化服务行业 63,189,002.67 9.56% 2,981,552.79 0.74% 2,019.33% 分地区 美国 129,162,857.61 19.54% 84,468,821.43 20.93% 52.91% 拉丁 76,643,834.20 11.59% 30,732,446.09 7.62% 149.39% 欧盟 179,514,535.48 27.15% 120,822,412.02 29.94% 48.58% 亚洲 35,327,726.48 5.34% 17,971,997.56 4.46% 96.57% 香港 4,432,536.60 0.67% 6,261,635.09 1.55% -29.21% 其他 35,113,068.26 5.31% 25,297,388.56 6.27% 38.80% 国内 200,958,340.93 30.40% 117,952,649.64 29.23% 70.37% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 玩具制造业 597,963,896.89 444,039,320.24 25.74% 49.29% 54.69% -2.59% 教育信息化服务行业 63,189,002.67 20,685,957.60 67.26% 2,019.33% 2,347.65% -4.21% 分产品 电动车 75,756,777.81 61,438,937.17 18.90% 92.87% 98.91% -2.46% 电动火车 126,056,458.24 92,610,658.82 26.53% 89.77% 89.03% 0.29% 女仔玩具 117,268,135.40 93,267,209.47 20.47% 63.57% 68.46% -2.31% 贸易 159,791,126.71 97,173,866.90 39.19% 33.87% 34.90% -0.46% 教育信息化服务 63,189,002.67 20,685,957.60 67.26% 2,019.33% 2,450.15% -5.53% 分地区 美国 129,162,857.61 107,742,962.87 16.58% 52.91% 73.21% -9.78% 拉丁 76,643,834.20 57,684,576.38 24.74% 149.39% 150.25% -0.26%

广东高乐玩具股份有限公司2017年年度报告全文 179514,53548136,597,98385 391% 48.58 52.15 1.79 200,958340.93107,076,15942 46.72% 70.37% 43.01% 10.20% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 口适用√不适用 3)公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是口否 行业分类 项目 2017年 2016年 同比增减 销售量 20,345,5 16,485,833 具制造业 生产量 19,080,315 16,646,672 库存量 2,746,107 4.01134 31.54% 销售量 教育信息化服务行业 只只只台台台 000 库存 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √适用口不适用 年末库存比年初库存同比减少31.54%,主要是报告期销售数量增长幅度大于产量增长幅度。 (4)公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 口适用√不适用 5)营业成本构成 行业和产品分类 单位 016年 行业分类 项目 同比增减 金额占营业成本比重金额占营业成本比重 具制造业 营业务成本44.03,32024 9555%287,043,564.06 54.69% 救育信息化服务行业主营业务成本206859576 81l,166 0.28%2,450.15% 单位:元 2017年 2016年 产品分 同比增减 金额 占营业成本比重金额 占营业成本比重 主营业务成本444039,32024 9555%287,043,564.06 99.72%5469% 教育信息化服务行业主营业务成本20,685,95760 4.45% 811.166.65 0.28 450.15%

广东高乐玩具股份有限公司 2017 年年度报告全文 22 欧盟 179,514,535.48 136,597,983.85 23.91% 48.58% 52.15% -1.79% 国内 200,958,340.93 107,076,159.42 46.72% 70.37% 43.01% 10.20% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2017 年 2016 年 同比增减 玩具制造业 销售量 只 20,345,553 16,485,833 23.41% 生产量 只 19,080,315 16,646,672 14.62% 库存量 只 2,746,107 4,011,345 -31.54% 教育信息化服务行业 销售量 台 850 0 生产量 台 69 0 库存量 台 1,234 0 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 年末库存比年初库存同比减少31.54%，主要是报告期销售数量增长幅度大于产量增长幅度。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 玩具制造业 主营业务成本 444,039,320.24 95.55% 287,043,564.06 99.72% 54.69% 教育信息化服务行业 主营业务成本 20,685,957.60 4.45% 811,166.65 0.28% 2,450.15% 单位：元 产品分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 玩具 主营业务成本 444,039,320.24 95.55% 287,043,564.06 99.72% 54.69% 教育信息化服务行业 主营业务成本 20,685,957.60 4.45% 811,166.65 0.28% 2,450.15%

广东高乐玩具股份有限公司2017年年度报告全文 (6)报告期内合并范围是否发生变动 √是口否 本报告期新增两家控股子公司:深圳市异度信息产业有限公司、广州琦悦科技有限公司 (7)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 口适用√不适用 (8)主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额(元) 233,754,723.2 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 35.37% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例 客户 61,490,988.27 客户 58.417.697.12 客户三 客户四 33635,30056 客户五 25,960,368.92 233754,723.26 主要客户其他情况说 口适用√不适用 公司主要供应商情况 「五名供应商合计采购金额(元) 188,822,541 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 46.01% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 0.00 例 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额(元) 占年度采购总额比例 供应商一 60,142,13997 14.66% 供应商二 57,486,70733 14.01% 供应商三 29,478,844.00 7.18% 4 供应商四 3.280.187.00 5.67% 供应商五 18,434,663.39 4.49

广东高乐玩具股份有限公司 2017 年年度报告全文 23 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 本报告期新增两家控股子公司：深圳市异度信息产业有限公司、广州琦悦科技有限公司。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 233,754,723.26 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 35.37% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 61,490,988.27 9.30% 2 客户二 58,417,697.12 8.84% 3 客户三 54,250,368.39 8.21% 4 客户四 33,635,300.56 5.09% 5 客户五 25,960,368.92 3.93% 合计 -- 233,754,723.26 35.36% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 188,822,541.69 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 46.01% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 60,142,139.97 14.66% 2 供应商二 57,486,707.33 14.01% 3 供应商三 29,478,844.00 7.18% 4 供应商四 23,280,187.00 5.67% 5 供应商五 18,434,663.39 4.49%

广东高乐玩具股份有限公司2017年年度报告全文 188,822,541.69 主要供应商其他情况说明 口适用√不适用 费用 单位:元 2017年 16年 同比增减 重大变动说明 主要系人工工资增加及销售导致的其他 销售费用 47,29999245 33,405,58515 41.59% 费用增加 主要系人工工资增加以及新办公楼在本 管理费用 77.696.7419 0.446.74905 5402% 期投入使用导致折旧增加。 财务费用 主要为本期新增借款利息增加以及人民 13,285,014.l1 14,165,297.57 19379% 币升值导致汇兑损失增加 研发投入 适用口不适用 报告期内,公司始终坚持技术引领,自主创新,持续加大研发投入力度,全年研发项目总支出2373.11万元,占销售收 入比例为3.5%%,占比较2016年度提高0.18%。玩具方面,着力加强研发团队建设,优化符合规模化、智能化生产要求的工艺 流程,提升产品的益智性、互动性和智能性,丰富国际知名动漫IP授权产品品项开发。教育信息化方面,公司组建广州智慧 教育研发中心;高乐教育推进智慧智慧教育云平台、资源及应用开发,加大智能硬件设备研发力度,加强新型教育产品研究 储备:异度信息加大常态化云课堂、精品云课堂等相关云课堂终端软硬件设备的研发,智慧校园平台、双师教学平台、区域 集控平台、区域资源平台以及直播转码系统、课件编辑工具、教师助手软件等平台系统、工具硏发,并通过对嵌λ式系统开 发优化,提高系列产品的集成度,大幅降低成本。持续増长的硏发投入,不断增强公司的技术积累和核心竞争力,为公司长 远可持续发展奠定了坚实的基础。 公司研发投入情况 2017年 016年 变动比例 研发人员数量(人) 210 118.75% 研发人员数量占比 16.50% 1140% 研发投入金额(元) 23,731,141.01 13.765462.58 72.40% 发投入占营业收入比例 3.41 0.18% 研发投入资本化的金额(元) 1,829,564.55 0 100.00% 资本化研发投入占研发投入的比例 7.71% 0.00 7.71%

广东高乐玩具股份有限公司 2017 年年度报告全文 24 合计 -- 188,822,541.69 46.01% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 47,299,992.45 33,405,585.15 41.59% 主要系人工工资增加及销售导致的其他 费用增加。 管理费用 77,696,741.92 50,446,749.05 54.02% 主要系人工工资增加以及新办公楼在本 期投入使用导致折旧增加。 财务费用 13,285,014.11 -14,165,297.57 -193.79% 主要为本期新增借款利息增加以及人民 币升值导致汇兑损失增加。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司始终坚持技术引领，自主创新，持续加大研发投入力度，全年研发项目总支出2373.11万元，占销售收 入比例为3.59%，占比较2016年度提高0.18%。玩具方面，着力加强研发团队建设，优化符合规模化、智能化生产要求的工艺 流程，提升产品的益智性、互动性和智能性，丰富国际知名动漫IP授权产品品项开发。教育信息化方面，公司组建广州智慧 教育研发中心；高乐教育推进智慧智慧教育云平台、资源及应用开发，加大智能硬件设备研发力度，加强新型教育产品研究 储备；异度信息加大常态化云课堂、精品云课堂等相关云课堂终端软硬件设备的研发，智慧校园平台、双师教学平台、区域 集控平台、区域资源平台以及直播转码系统、课件编辑工具、教师助手软件等平台系统、工具研发，并通过对嵌入式系统开 发优化，提高系列产品的集成度，大幅降低成本。持续增长的研发投入，不断增强公司的技术积累和核心竞争力，为公司长 远可持续发展奠定了坚实的基础。 公司研发投入情况 2017 年 2016 年 变动比例 研发人员数量（人） 210 96 118.75% 研发人员数量占比 16.50% 11.40% 5.10% 研发投入金额（元） 23,731,141.01 13,765,462.58 72.40% 研发投入占营业收入比例 3.59% 3.41% 0.18% 研发投入资本化的金额（元） 1,829,564.55 0.00 100.00% 资本化研发投入占研发投入的比例 7.71% 0.00% 7.71%

广东高乐玩具股份有限公司2017年年度报告全文 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 口适用√不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 口适用√不适用 、现金流 单位:元 项目 2017年 2016年 同比增减 经营活动现金流入小计 583,459,91223 502,60541464 1609% 营活动现金流出小计 654,626,63833 410.686.250.98 5940% 经营活动产生的现金流量净额 -71.166.726.10 919191636 -17742 投资活动现金流入小计 438,376,877.4 720,134,181 -39.13 投资活动现金流出小计 614,536464.82 796.447433.83 投资活动产生的现金流量净额 176,15958735 76,31325208 筹资活动现金流入小计 239,234,394.43 9,798,21865 341.61% 筹资活动现金流出小计 22.426.141.69 23.680.000.00 筹资活动产生的现金流量净额 216,808,252.74 13,881,78135 -1.661.82% 金及现金等价物净增加额 31,080,121.59 2,579,498.71 -1,30489% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 适用口不适用 l:经营活动现金流出同比增加594%,主要是本期支付材料款増加以及员工人数增加,工资上涨等所致。 2:经营活动产生的现金流量净额同比减少17742%,是由于本期经营活动现金流出大于经营活动现金流入所致。 3:投资活动现金流入同比减少3913%,主要是本期处置固定资产及无形资产收入增加以及收回部分投资款所致 4:投资活动产生的现金流量净额同比增加130.84%,主要是本期对异度信息的投资以及定期存款减少所致 5:筹资活动现金流入同比增加234161%,主要是本期向银行借入借款所致 6:筹资活动产生的现金流量净额同比减少1661.82%,主要是本期筹资活动现金流入大于筹资活动现金流出所致 7:现金及现金等价物净增加额同比减少,主要是本期经营活动产生的现金流量净额减少及投资活动产生的现金流量净额减 少所致 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √适用口不适用 (1)报告期内,2017年度公司销售收入大幅度增长,销售业绩的增长也带来经营性资金需求增加,因此存货增加2239.65

广东高乐玩具股份有限公司 2017 年年度报告全文 25 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2017 年 2016 年 同比增减 经营活动现金流入小计 583,459,912.23 502,605,414.64 16.09% 经营活动现金流出小计 654,626,638.33 410,686,250.98 59.40% 经营活动产生的现金流量净额 -71,166,726.10 91,919,163.66 -177.42% 投资活动现金流入小计 438,376,877.47 720,134,181.75 -39.13% 投资活动现金流出小计 614,536,464.82 796,447,433.83 -22.84% 投资活动产生的现金流量净额 -176,159,587.35 -76,313,252.08 130.84% 筹资活动现金流入小计 239,234,394.43 9,798,218.65 2,341.61% 筹资活动现金流出小计 22,426,141.69 23,680,000.00 -5.30% 筹资活动产生的现金流量净额 216,808,252.74 -13,881,781.35 -1,661.82% 现金及现金等价物净增加额 -31,080,121.59 2,579,498.71 -1,304.89% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1：经营活动现金流出同比增加59.4%，主要是本期支付材料款增加以及员工人数增加，工资上涨等所致。 2：经营活动产生的现金流量净额同比减少177.42%，是由于本期经营活动现金流出大于经营活动现金流入所致。 3：投资活动现金流入同比减少39.13%，主要是本期处置固定资产及无形资产收入增加以及收回部分投资款所致。 4：投资活动产生的现金流量净额同比增加130.84%，主要是本期对异度信息的投资以及定期存款减少所致。 5：筹资活动现金流入同比增加2341.61%，主要是本期向银行借入借款所致。 6：筹资活动产生的现金流量净额同比减少1661.82%，主要是本期筹资活动现金流入大于筹资活动现金流出所致。 7：现金及现金等价物净增加额同比减少，主要是本期经营活动产生的现金流量净额减少及投资活动产生的现金流量净额减 少所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 （1）报告期内，2017年度公司销售收入大幅度增长，销售业绩的增长也带来经营性资金需求增加，因此存货增加2239.65