主营业务利润率=(主营业务收入一主营业务成本)/主营业务收入*100% (2)产销量情况分析表 主要产 生产量 销售量 库存生产量比上销售量比上库存量比上 年增减(%)年增减(%)年增减(%) 消渴丸(千瓶) 40,519.6544766.063,989.43 )(14.96) 枸橼酸西地那非片(千盒)10,418.63 9,865.821,068.34 62.29 83.87 注射用头孢硫脒(千支)65,906.8061,926.744,602.51 471.31 头孢克肟系列(千盒) 50,929.3551,546.133,629.28 11.45 (16.41) 小柴胡颗粒(千盒) 30,992.46 15,590 30.94 阿莫西林系列(千盒) 44,745.0833,458.6 8,090.70 夏桑菊颗粒10g(千袋)347,516.97329,119.7939,61.170 [清开灵颗粒(千小袋)345.8961294.368291641313(2391)(8500 阿咖酚散(千盒) 21,733.2922,844.523,093.49 (26.48) 舒筋健腰丸(千瓶) 25,3750025,670.006,8800 (5.03) 产销量、期末库存同比变动较大的情况说明 ①消渴丸生产量和期末库存量分别同比下降30.39%、55.37%,主要原因为:市场库存偏大,生 产量减少,库存减少 ②枸橼酸西地那非片生产量同比増加81.00%,主要原因为:销售需求的增加,扩大批量生产 销售量同比增加62.29%,主要原因为:拓展市场,推进促销手段,拉动终端销量增长;期末库存量 同比增加83.87%,主要原因为:随着市场需求增加,致使库存同比增加 ③注射用头孢硫脒期末库存同比增加471.31%,主要原因为:随着市场需求的增加,致使库存 同比大幅度增加 ④小柴胡颗粒生产量同比增加30.94%,主要原因为:市场需求量的增多,配合销售增加生产 ⑤夏桑菊颗粒10g期末库存同比增加82.22%,主要原因为:为保证产品正常销售,生产企业合 理增加产品库存; ⑥清开灵颗粒销售量同比下降35.00%,主要原因为:年初社会库存过大,终端工作薄弱,导致 销量减少。 (3)成本分析表 分行业情况 2016年 2015年 分行业构成项目 金额 占业务成本 金额 业务成金额变动 比例(%) (人民币千元)比例(%)(人民币千元)本比例() 原材料 2,604,306 66.88 2,564,685 68.45 1.54 大南药燃料 14.24 人工费 284,262 270,894 4.93 其他 897,566 23.05 816,802 21.80 9.89 大健康原材料 3,567,190 77.53 3,410,274 78.97 4.60
主营业务利润率＝（主营业务收入－主营业务成本）/主营业务收入*100% （2）产销量情况分析表 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 消渴丸（千瓶） 40,519.65 44,766.06 3,989.43 (30.39) （14.96） (55.37) 枸橼酸西地那非片（千盒） 10,418.63 9,865.82 1,068.34 81.00 62.29 83.87 注射用头孢硫脒（千支） 65,906.80 61,926.74 4,602.51 22.00 3.65 471.31 头孢克肟系列（千盒） 50,929.35 51,546.13 3,629.28 15.00 11.45 (16.41) 小柴胡颗粒（千盒） 30,992.46 30,431.91 5,590.46 30.94 1.46 10.74 阿莫西林系列（千盒） 44,745.08 33,458.61 8,090.70 (10.00) 6.47 (10.27) 夏桑菊颗粒 10g（千袋） 347,516.97 329,119.79 39,611.70 21.79 6.77 82.22 清开灵颗粒（千小袋） 345,809.96 294,526.29 66,413.13 (23.91) (35.00) 1.00 阿咖酚散（千盒） 21,733.29 22,844.52 3,093.49 (4.76) 3.65 (26.48) 舒筋健腰丸（千瓶） 25,375.00 25,670.00 6,888.00 18.44 81.15 (5.03) 产销量、期末库存同比变动较大的情况说明： ① 消渴丸生产量和期末库存量分别同比下降 30.39%、55.37%，主要原因为：市场库存偏大，生 产量减少，库存减少； ② 枸橼酸西地那非片生产量同比增加 81.00%，主要原因为：销售需求的增加，扩大批量生产； 销售量同比增加 62.29%，主要原因为：拓展市场，推进促销手段，拉动终端销量增长；期末库存量 同比增加 83.87%，主要原因为：随着市场需求增加，致使库存同比增加； ③ 注射用头孢硫脒期末库存同比增加 471.31%，主要原因为：随着市场需求的增加，致使库存 同比大幅度增加； ④ 小柴胡颗粒生产量同比增加 30.94%，主要原因为：市场需求量的增多，配合销售增加生产； ⑤ 夏桑菊颗粒 10g 期末库存同比增加 82.22%，主要原因为：为保证产品正常销售，生产企业合 理增加产品库存； ⑥ 清开灵颗粒销售量同比下降 35.00%，主要原因为：年初社会库存过大，终端工作薄弱，导致 销量减少。 （3）成本分析表 分行业情况 分行业 构成项目 2016 年 2015 年 金额变动 比例(%) 金额 (人民币千元) 占业务成本 比例(%) 金额 (人民币千元) 占业务成 本比例(%) 大南药 原材料 2,604,306 66.88 2,564,685 68.45 1.54 燃料 107,864 2.77 94,419 2.52 14.24 人工费 284,262 7.30 270,894 7.23 4.93 其他 897,566 23.05 816,802 21.80 9.89 大健康 原材料 3,567,190 77.53 3,410,274 78.97 4.60
燃料 7,822 0.17 3,455 0.08 126.41 人工费 9,202 4,318 0.10 113.09 其他 1,016,831 22.10 900,395 20.85 12.93 大商业采购成本 100.00 100.00 18.03 其他其他成本 38.0061000 44010008.31.7 (4)主要销售客户及主要供应商的情况 前五个客户销售额合计人民币2,592,605千元(2015:2,047,539千元), 占本公司销售总额的比例为13.04%(2015:10.80%);其中前五名客户销售 额中关联方销售额为人民币1,685,412千元,占本集团本年度销售总额 8.48% 于本年度,本集团向前五名供应商合计的采购金额为人民币2,267,462 千元(2015:2,101,636千元),占本年度采购总额的比例为21.14%(2015 20.05%);其中前五名供应商采购额中关联方采购额为人民币1,779,868千 元,占本年度总采购额的16.59%。 本集团与客户及供应商保持良好的合作关系,双方均按照一般商业条款 结算货款。 据董事会所知,无任何董事或其紧密联系人士或拥有本公司已发行股本 5%以上的股东于本集团前五名销售客户及供应商中拥有任何权益 2、费用 本报告期内,本集团的销售费用约为人民币3,823,589千元(2015 4,167,681千元),同比减少了8.26%,主要是本集团改变了费用结算方式 致使宣传费用大幅减少。 本报告期内,本集团的管理费用约为人民币1,439,734千元(2015: 1,374,806千元),同比增长了4.72%,主要是本集团业务不断拓展,职工 薪酬、研究开发费等费用增加所致。 本报告期内,本集团的财务费用约为人民币(96,520)千元,比上年 减少了339.97%,主要是本集团加大资金管理力度,减少银行借款,提高资 金运营效率,通过合理调配资金,增加投资理财及优化存款种类,增加利息 收入,降低财务成本
燃料 7,822 0.17 3,455 0.08 126.41 人工费 9,202 0.20 4,318 0.10 113.09 其他 1,016,831 22.10 900,395 20.85 12.93 大商业 采购成本 4,839,249 100.00 4,099,881 100.00 18.03 其他 其他成本 38,006 100.00 440 100.00 8,531.77 （4）主要销售客户及主要供应商的情况 前五个客户销售额合计人民币 2,592,605 千元（2015：2,047,539 千元）， 占本公司销售总额的比例为 13.04%（2015：10.80%）；其中前五名客户销售 额中关联方销售额为人民币 1,685,412 千元，占本集团本年度销售总额 8.48%。 于本年度，本集团向前五名供应商合计的采购金额为人民币 2,267,462 千元（2015：2,101,636 千元），占本年度采购总额的比例为 21.14%（2015： 20.05%）；其中前五名供应商采购额中关联方采购额为人民币 1,779,868 千 元，占本年度总采购额的 16.59%。 本集团与客户及供应商保持良好的合作关系，双方均按照一般商业条款 结算货款。 据董事会所知，无任何董事或其紧密联系人士或拥有本公司已发行股本 5%以上的股东于本集团前五名销售客户及供应商中拥有任何权益。 2、费用 本报告期内，本集团的销售费用约为人民币 3,823,589 千元（2015： 4,167,681 千元），同比减少了 8.26%，主要是本集团改变了费用结算方式 ， 致使宣传费用大幅减少。 本报告期内，本集团的管理费用约为人民币 1,439,734 千元（2015： 1,374,806 千元），同比增长了 4.72%，主要是本集团业务不断拓展，职工 薪酬、研究开发费等费用增加所致。 本报告期内，本集团的财务费用约为人民币（96,520）千元， 比上年 减少了 339.97%，主要是本集团加大资金管理力度，减少银行借款，提高资 金运营效率，通过合理调配资金，增加投资理财及优化存款种类，增加利息 收入，降低财务成本
本报告期内,本集团的所得税费用约为人民币386,379千元,比上年增 长了36.61%,主要是本年度本公司属下企业利润增长所致。 3、研发支出 本年费用化研发支出(人民币千元) 330,368 本年资本化研发支出(人民币千元) 研发支出合计(人民币千元) 330,368 研发支出总额占营业收入比例(% 研发支出总额占大南药板块主营业务收 入比例(%) 研发支出总额占净资产比例(%) 1.87 公司研发人员的数量 674 公司研发人员的数量占公司总人数比例 (%) 研发投入资本化的比例(%) 4、现金流 本报告期 上年同期同比增减 项目 变动原因 (人民币千元)(人民币千元)(%) 本报告期内,本公司属下 经营活动产生 企业收到征迁补偿款 的现金流量 2,444,672 1,941,956 25.89政府补助款及利息收 净额 入同比增加,同时支付 税费减少所致 投资活动产生 本报告期内,本集团生产 的现金流量 (249,158) (806,004) 69.09 场地、设备的投入以及 对投资项目支付的资 净额 金同比有所减少所致 筹资活动产生 本报告期内,本公司收到 的现金流量 6,724,722 (347,4192035.46非公开发行人民币普 净额 通股(A股)募集资金 所致
本报告期内，本集团的所得税费用约为人民币 386,379 千元，比上年增 长了 36.61%，主要是本年度本公司属下企业利润增长所致。 3、研发支出 本年费用化研发支出(人民币千元) 330,368 本年资本化研发支出(人民币千元) 0 研发支出合计(人民币千元) 330,368 研发支出总额占营业收入比例（%） 1.65 研发支出总额占大南药板块主营业务收 入比例（%） 4.78 研发支出总额占净资产比例（%） 1.87 公司研发人员的数量 674 公司研发人员的数量占公司总人数比例 （%） 3.02 研发投入资本化的比例（%） 0 4、现金流 项目 本报告期 （人民币千元） 上年同期 （人民币千元） 同比增减 （%） 变动原因 经营活动产生 的现金流量 净额 2,444,672 1,941,956 25.89 本报告期内，本公司属下 企业收到征迁补偿款、 政府补助款及利息收 入同比增加，同时支付 税费减少所致。 投资活动产生 的现金流量 净额 (249,158) (806,004) 69.09 本报告期内，本集团生产 场地、设备的投入以及 对投资项目支付的资 金同比有所减少所致。 筹资活动产生 的现金流量 净额 6,724,722 (347,449) 2,035.46 本报告期内，本公司收到 非公开发行人民币普 通股（A 股）募集资金 所致
(二)非主营业务导致利润重大变化的说明 口适用√不适用 (三)财务状况分析 1、资金流动性 于2016年12月31日,本集团的流动比率为2.63(2015年12月31日 1.44,速动比率为2.25(2015年12月31日:1.06)。本年度应收账款周 转率为20.18次,比上年减慢1.08%;存货周转率为4.97次,比上年加快 6.05% 2、财政资源 于2016年12月31日,本集团的现金及现金等价物为人民币12,756,470 千元(2015:3,837,604千元),其中约99.87%及0.13%分别为人民币及港 币等外币。 于2016年12月31日,本集团之银行借款为人民币58,718千元(2015 年12月31日:人民币669,439千元),其中短期借款为人民币25,216千 元(2015年12月31日:人民币629,684千元),长期借款为人民币33,502 千元(2015年12月31日:人民币39,755千元)。 3、资本结构 于2016年12月31日,本集团的流动负债为人民币7,422,448千元(2015 年12月31日:人民币6,828,500千元),较2015年上升8.70%;长期负债 为人民币820,932千元(2015年12月31日:人民币358,144千元),较 2015年上升129.22%;归属于本公司股东的股东权益为人民币17,345,080 千元(2015年12月31日:人民币8,450,814千元),较2015年上升105.25% 4、资本性开支 本集团预计2017年资本性开支约为人民币9.87亿元(2016年:人民币
（二）非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 （三）财务状况分析 1、资金流动性 于 2016 年 12 月 31 日，本集团的流动比率为 2.63（2015 年 12 月 31 日： 1.44，速动比率为 2.25（2015 年 12 月 31 日：1.06）。本年度应收账款周 转率为 20.18 次，比上年减慢 1.08%；存货周转率为 4.97 次，比上年加快 6.05%。 2、财政资源 于 2016 年 12 月 31 日，本集团的现金及现金等价物为人民币 12,756,470 千元（2015：3,837,604 千元），其中约 99.87%及 0.13%分别为人民币及港 币等外币。 于 2016 年 12 月 31 日，本集团之银行借款为人民币 58,718 千元（2015 年 12 月 31 日：人民币 669,439 千元），其中短期借款为人民币 25,216 千 元（2015 年 12 月 31 日：人民币 629,684 千元），长期借款为人民币 33,502 千元（2015 年 12 月 31 日：人民币 39,755 千元）。 3、资本结构 于 2016 年 12 月 31 日，本集团的流动负债为人民币 7,422,448 千元（2015 年 12 月 31 日：人民币 6,828,500 千元），较 2015 年上升 8.70%；长期负债 为人民币 820,932 千元（2015 年 12 月 31 日：人民币 358,144 千元），较 2015 年上升 129.22%；归属于本公司股东的股东权益为人民币 17,345,080 千元（2015 年 12 月 31 日：人民币 8,450,814 千元），较 2015 年上升 105.25%。 4、资本性开支 本集团预计 2017 年资本性开支约为人民币 9.87 亿元（2016 年：人民币
2.93亿元),主要用于生产基地建设、信息系统建设等。本集团将通过自有 资金、银行借款等方式筹集资金满足资本性开支计划所需资金。 5、资产及负债状况 截至2016年占总资截至2015年12月占总资本年末金额较 项目 12月31日止产比例 31日止 产比例上年末金额变 变动说明 (人民币千元)(%) (人民币千元) 动比例(% 截至2016年12月 日止,本公司通过非 货币资金 13,091,008 4,118,291 217.87公开发行人民币普 通股(A股)募集资 金,以及提高资金回 笼所致 截至2016年12月 日止,本公司属下企 预付账款 414,074 316.796 30.71业预付购买医药原 料及包装物款项增 截至2016年12月 日止,本公司属下企 收股利 100.00 业对合营公司应收 截至2016年12月31 日止,本公司属下企 其他流动资产 250,191 108,318 0.68 130.98业预缴所得税增加、 搬迁资产待处置所 截至2016年12月 日止,本集团生产基 在建工程 255,276 555,906 3.50 (54.08)地建设项目逐渐竣 截至2016年12月31 日止,本集团开发支 3,017 0.01 5,509 0.03 (45.24)出期末余额有所减 少所致 截至2016年12月31 日止,本公司属下 商誉 2,283 0.01 医院股权所致。 截至2016年12月 长期待摊费用 37,939 0.15 24,112 57.35日止,本公司属下企 业租入的固定资产
2.93 亿元），主要用于生产基地建设、信息系统建设等。本集团将通过自有 资金、银行借款等方式筹集资金满足资本性开支计划所需资金。 5、资产及负债状况 项目 截至 2016 年 12 月 31 日止 (人民币千元) 占总资 产比例 (%) 截至 2015 年 12 月 31 日止 (人民币千元) 占总资 产比例 (%) 本年末金额较 上年末金额变 动比例(%) 变动说明 货币资金 13,091,008 50.55 4,118,291 25.95 217.87 截至 2016 年 12 月 31 日止，本公司通过非 公开发行人民币普 通股（A 股）募集资 金，以及提高资金回 笼所致。 预付账款 414,074 1.60 316,796 2.00 30.71 截至 2016 年 12 月 31 日止，本公司属下企 业预付购买医药原 料及包装物款项增 加所致。 应收股利 52,939 0.20 0 0.00 100.00 截至 2016 年 12 月 31 日止，本公司属下企 业对合营公司应收 股利增加所致。 其他流动资产 250,191 0.97 108,318 0.68 130.98 截至 2016 年 12 月 31 日止，本公司属下企 业预缴所得税增加、 搬迁资产待处置所 致。 在建工程 255,276 0.99 555,906 3.50 (54.08) 截至 2016 年 12 月 31 日止，本集团生产基 地建设项目逐渐竣 工所致。 开发支出 3,017 0.01 5,509 0.03 (45.24) 截至 2016 年 12 月 31 日止，本集团开发支 出期末余额有所减 少所致。 商誉 11,500 0.04 2,283 0.01 403.71 截至 2016 年 12 月 31 日止，本公司属下企 业收购广州白云山 医院股权所致。 长期待摊费用 37,939 0.15 24,112 0.15 57.35 截至 2016 年 12 月 31 日止，本公司属下企 业租入的固定资产