海通证券股份有限公司2019年年度报告

⊕通诬喜 海通证券股份有限公司2019年年度报告 公司代码:600837 公司简称:海通证券 海通证券股份有限公司 2019年年度报告 1/346

海通证券股份有限公司 2019 年年度报告 1 / 346 公司代码：600837 公司简称：海通证券 海通证券股份有限公司 2019 年年度报告

⊕通诬喜 海通证券股份有限公司2019年年度报告 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整, 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议 三、本公司按照中国企业会计准则和国际财务报告准则编制的年度财务报告,经德勤会计师事 务所(德勤关黄陈方会计师行和德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙〕)为本公司出具了 标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人周杰、主管会计工作负责人张信军及会计机构负责人(会计主管人员)马中声明: 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。除特别说明外,本报告所列数据以人民币为 单位。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经审计,公司按2019年母公司实现净利润10%分别提取法定盈余公积、一般风险准备、交易 风险准备共计2,023,482,191.79元,提取后公司2019年当年可供投资者现金分配的利润为 3,267,779,604.81元;母公司年末未分配利润为24,708,236,893.88元。 根据中国证监会《证券发行与承销管理办法》规定,上市公司发行证券,存在利润分配方案 公积金转增股本方案尚未提交股东大会表决或者虽经股东大会表决通过但未实施的,应当在方案 实施后发行。如果公司实施2019年度利润分配,则在完成利润分配前,公司不能进行非公开发行 股票。 鉴于目前公司非公开发行A股股票正在推进过程之中,从股东利益和公司发展等综合因素考 虑,公司2019年度暂不进行利润分配,也不进行资本公积转增股本 公司计划在本次非公开发行A股股票完成后,尽快按照监管部门的要求与公司《章程》规定 进行利润分配相关事宜 六、前膽性陈述的风险声明 √适用口不适用 2/346

海通证券股份有限公司 2019 年年度报告 2 / 346 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、 本公司按照中国企业会计准则和国际财务报告准则编制的年度财务报告，经德勤会计师事 务所（德勤·关黄陈方会计师行和德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙））为本公司出具了 标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人周杰、主管会计工作负责人张信军及会计机构负责人（会计主管人员）马中声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。除特别说明外，本报告所列数据以人民币为 单位。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经审计，公司按 2019 年母公司实现净利润 10%分别提取法定盈余公积、一般风险准备、交易 风险准备共计 2,023,482,191.79 元，提取后公司 2019 年当年可供投资者现金分配的利润为 3,267,779,604.81 元；母公司年末未分配利润为 24,708,236,893.88 元。 根据中国证监会《证券发行与承销管理办法》规定,上市公司发行证券，存在利润分配方案、 公积金转增股本方案尚未提交股东大会表决或者虽经股东大会表决通过但未实施的，应当在方案 实施后发行。如果公司实施 2019 年度利润分配，则在完成利润分配前，公司不能进行非公开发行 股票。 鉴于目前公司非公开发行 A 股股票正在推进过程之中，从股东利益和公司发展等综合因素考 虑，公司 2019 年度暂不进行利润分配，也不进行资本公积转增股本。 公司计划在本次非公开发行Ａ股股票完成后，尽快按照监管部门的要求与公司《章程》规定 进行利润分配相关事宜。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用

⊕通诬喜 海通证券股份有限公司2019年年度报告 本报告可能载有未来计划及发展战略等前瞻性陈述。本报告所载除过往事实陈述以外的一切 陈述均为或视为前瞻性陈述。本公司及其任何附属公司并无责任因出现新数据而公开更新或修订 任何前瞻性陈述。敬请投资者注意投资风险,不应过分倚赖前瞻性陈述 报告期内本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金的情况。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况? 九、重大风险提示 本集团的业务高度依赖于业务所处国家或地区的整体经济及市场状况,宏观经济环境、行业 周期特征、市场发展程度、投资者行为以及国际经济形势等诸多因素都将对本集团经营业绩产生 重大影响。 本集团在经营活动中面临的主要风险包括政策性风险、国别风险、合规风险、洗钱及恐怖融 资风险、信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、声誉风险,具体体现为:因国家宏观调 控措施,与证券行业相关的法律法规、监管政策及交易规则等变动,从而对证券公司经营产生不 利影响的政策性风险;因某一国家或地区经济、政治、社会变化及事件,导致本集团在该国家或 地区的商业活动遭受损失的国别风险;因未能遵循法律法规、监管要求、规则、自律性组织制定 的有关准则、以及适用于证券公司自身业务活动的行为准则,而可能遭受法律制裁或监管处罚 重大财务损失的合规风险;因未能遵守反洗钱法律、法规、监管要求而可能遭受监管处罚或产生 洗钱、恐怖融资、制裁合规的风险;因借贷人、交易对手方或债务发行人无法履行其约定的财务 义务而可能对经营造成损失的信用风险;因市场价格(股票价格、利率、汇率等)的不利变动而 使自有资金投资的相关业务发生损失的市场风险;由于内部流程不完善、员工操作失误及不当行 为、信息系统故障缺陷以及外部事件导致的操作风险;无法以合理成本及时获得充足资金,以偿 付到期债务、履行其他支付乂务和满足正常业务开展所需资金的流动性风险:因经营、管理及其 他行为或外部事件导致利益相关方进行负面评价的声誉风险。以上各类风险将给本集团的经营和 收益带来直接影响,同时由于风险之间存在一定关联性,这种影响还可能产生叠加效应 针对上述风险的具体分析及采取的具体措施,请投资者认真阅读本年度报告“经营情况讨 论与分析”中关于“可能面对的风险”相关内容,并特别注意上述风险因素 十、其他 口适用√不适用 3/346

海通证券股份有限公司 2019 年年度报告 3 / 346 本报告可能载有未来计划及发展战略等前瞻性陈述。本报告所载除过往事实陈述以外的一切 陈述均为或视为前瞻性陈述。本公司及其任何附属公司并无责任因出现新数据而公开更新或修订 任何前瞻性陈述。敬请投资者注意投资风险，不应过分倚赖前瞻性陈述。 报告期内本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金的情况。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 本集团的业务高度依赖于业务所处国家或地区的整体经济及市场状况，宏观经济环境、行业 周期特征、市场发展程度、投资者行为以及国际经济形势等诸多因素都将对本集团经营业绩产生 重大影响。 本集团在经营活动中面临的主要风险包括政策性风险、国别风险、合规风险、洗钱及恐怖融 资风险、信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、声誉风险，具体体现为：因国家宏观调 控措施，与证券行业相关的法律法规、监管政策及交易规则等变动，从而对证券公司经营产生不 利影响的政策性风险；因某一国家或地区经济、政治、社会变化及事件，导致本集团在该国家或 地区的商业活动遭受损失的国别风险；因未能遵循法律法规、监管要求、规则、自律性组织制定 的有关准则、以及适用于证券公司自身业务活动的行为准则，而可能遭受法律制裁或监管处罚、 重大财务损失的合规风险；因未能遵守反洗钱法律、法规、监管要求而可能遭受监管处罚或产生 洗钱、恐怖融资、制裁合规的风险；因借贷人、交易对手方或债务发行人无法履行其约定的财务 义务而可能对经营造成损失的信用风险；因市场价格（股票价格、利率、汇率等）的不利变动而 使自有资金投资的相关业务发生损失的市场风险；由于内部流程不完善、员工操作失误及不当行 为、信息系统故障缺陷以及外部事件导致的操作风险；无法以合理成本及时获得充足资金，以偿 付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展所需资金的流动性风险；因经营、管理及其 他行为或外部事件导致利益相关方进行负面评价的声誉风险。以上各类风险将给本集团的经营和 收益带来直接影响，同时由于风险之间存在一定关联性，这种影响还可能产生叠加效应。 针对上述风险的具体分析及采取的具体措施，请投资者认真阅读本年度报告 “经营情况讨 论与分析”中关于“可能面对的风险”相关内容，并特别注意上述风险因素。 十、 其他 □适用 √不适用

⊕通诬喜 海通证券股份有限公司2019年年度报告 目录 第一节释义 第二节 公司简介和主要财务指标 第三节公司业务概要 第四节经营情况讨论与分析 第五节重要事项 第六节普通股股份变动及股东情况 第七节 优先股相关情况 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况… 第九节公司治理 122 第十节公司债券相关情况 第十一节财务报告 第十二节备查文件目录329 第十三节证券公司信息披露 30 4/346

海通证券股份有限公司 2019 年年度报告 4 / 346 目录 第一节 释义 ..................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 7 第三节 公司业务概要 ................................................................................................................... 20 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 25 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 56 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 79 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 87 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 88 第九节 公司治理 ......................................................................................................................... 122 第十节 公司债券相关情况 ......................................................................................................... 148 第十一节 财务报告 ......................................................................................................................... 154 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 329 第十三节 证券公司信息披露 ......................................................................................................... 330

⊕通诬喜 海通证券股份有限公司2019年年度报告 第一节释义 释义 在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义: 常用词语释义 本公司、公司或海通证券指海通证券股份有限公司 集团或本集团 指本公司及其子公司 董事会 指海通证券董事会 监事会 指海通证券监事会 董事 通证券董事 监事 通证券监事 中国证监会 指中国证券监督管理委员会 上交所 指上海证券交易所 深交所 指深圳证券交易所 香港联交所 指香港联合交易所有限公司 全国社保基金 指中国社会保障基金理事会 香港上市规则 指香港联交所证券上市规则 标准守则 指香港上市规则附录十所载之《上市发行人董事进行证券交 易的标准守则》 守则 指香港上市规则附录十四《企业管治守则》及《企业管治报告》 证券及期货条例 指香港法例第571章证券及期货条例(经不时修订、补充或以 其他方式修改) 公司章程或章程 指海通证券的公司章程 中国 指中华人民共和国,就本报告而言并不包括香港、澳门特别行 政区及台湾 香港 指中国香港特别行政区 公司法 指中华人民共和国公司法 人民币 指中国法定货币 港元或港币 指香港法定货币 欧元 指欧元区法定货币 美元 指美利坚合众国法定货币 A股 指本公司每股面值人民币1.00元的内资股,于上海证券交易 所上市并进行交易 股 指「本公司每股面值人民币1.00元的普通股,于香港联交所上 市及以港元买卖 WOFE 指外商独资企业 ETF 指交易型开放式指数基金 指万得信息技术股份有限公司 指合格境内机构投资者 指|合格境外机构投资者 RQFII 指人民币合格境外机构投资者 IPO 指首次公开发售 5/346

海通证券股份有限公司 2019 年年度报告 5 / 346 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司、公司或海通证券 指 海通证券股份有限公司 集团或本集团 指 本公司及其子公司 董事会 指 海通证券董事会 监事会 指 海通证券监事会 董事 指 海通证券董事 监事 指 海通证券监事 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 深交所 指 深圳证券交易所 香港联交所 指 香港联合交易所有限公司 全国社保基金 指 中国社会保障基金理事会 香港上市规则 指 香港联交所证券上市规则 标准守则 指 香港上市规则附录十所载之《上市发行人董事进行证券交 易的标准守则》 守则 指 香港上市规则附录十四《企业管治守则》及《企业管治报告》 证券及期货条例 指 香港法例第 571 章证券及期货条例（经不时修订、补充或以 其他方式修改） 公司章程或章程 指 海通证券的公司章程 中国 指 中华人民共和国，就本报告而言并不包括香港、澳门特别行 政区及台湾 香港 指 中国香港特别行政区 公司法 指 中华人民共和国公司法 人民币 指 中国法定货币 港元或港币 指 香港法定货币 欧元 指 欧元区法定货币 美元 指 美利坚合众国法定货币 A 股 指 本公司每股面值人民币 1.00 元的内资股，于上海证券交易 所上市并进行交易 H 股 指 本公司每股面值人民币 1.00 元的普通股，于香港联交所上 市及以港元买卖 WOFE 指 外商独资企业 ETF 指 交易型开放式指数基金 WIND 指 万得信息技术股份有限公司 QDII 指 合格境内机构投资者 QFII 指 合格境外机构投资者 RQFII 指 人民币合格境外机构投资者 IPO 指 首次公开发售