TCL集团股份有限公司2018年年度报告

TCL集团股份有限公司2018年年度报告 TCL集团股份有限公司 TCL CORPORATION TcL意动生 2018年年度报告 (更新后) 二零一九年三月十九日 chin乡 www.cninfocom.cn

TCL 集团股份有限公司 2018 年年度报告 1 TCL 集团股份有限公司 TCL CORPORATION 2018 年年度报告 （更新后） 二零一九年三月十九日

变革转型,提高竞争力,增加股东价值 目录 第一节重要提示、目录和释义 第二节公司简介和主要财务指标 第三节公司业务概要 第四节董事会报告 18 第五节重要事项 第六节股份变动及股东情况 第七节董事、监事、高级管理人员和员工情况. 第八节公司治理 第九节公司债券相关情况 第十节审计报告及财务报表 看看面 105 2 chin乡 www.cninfocom.cn

变革转型，提高竞争力，增加股东价值 2 目录 第一节重要提示、目录和释义 ................................................... 6 第二节公司简介和主要财务指标 ................................................. 9 第三节公司业务概要 .......................................................... 14 第四节董事会报告 ............................................................ 18 第五节重要事项 .............................................................. 42 第六节股份变动及股东情况 .................................................... 69 第七节董事、监事、高级管理人员和员工情况 .................................... 76 第八节公司治理 .............................................................. 89 第九节公司债券相关情况 ...................................................... 99 第十节审计报告及财务报表 ................................................... 105

变革转型,提高竞争力,增加股东价值 董事长致辞 尊敬的各位股东、合作伙伴和员工 2018年,全球和中国的经济下行压力加剧,市场增速放缓甚至下降,本集团业务也面临 了很大的挑战。面对复杂和困难的经营环境,TCL集团按既定的变革转型战略方向,继续优 化产业结构,全力推进各项业务发展,公司经营业绩持续改善。全年实现营业收入1,133.6 亿元,同比持平;净利润40.7亿元;其中归母净利润34.7亿元,在2017年归母净利润增长 66.3%的基础上再增长了30.2%:;全面达成年度经营目标。过去两年的业绩表现,坚定了我们 继续深入推进变革转型的决心。 战略聚焦,提高经营效率,持续强化竞争力。2018年,根据企业变革转型的战略,我们 进一步向核心主业聚焦,明晰各主要产业的发展战略,优化组织结构和流程,提高经营效率, 增强技术创新能力。去年本集团又重组剥离了39家非核心企业;集团业务架构调整为半导体 显示及材料业务、智能终端业务、产业金融及投资业务和其他新兴业务等四个业务群,核心 产业为半导体显示和智能终端。通过变革重组提升效率和竞争力,集团整体经营业绩持续提 高 受全球性行业周期性下行影响,半导体显示产业从去年第二季度起产品价格出现大幅下 降,销售收入同比回落,毛利空间明显收窄。华星光电通过各项变革转型的行动,始终保持 满销满产;武汉t3低温多晶硅(LTPS)工厂在第四季度达到满产,年底深圳t6的第11代 LCD工厂投产;2018年各产品销量实现持续增长。在行业景气欠佳的条件下,华星光电通过 持续的降本增效,加强产业协同,提升技术能力,继续保持较好的盈利能力;华星光电不仅 是本集团利润贡献最大的业务群,其同期业绩也明显优于同业。 智能终端业务群在2018年有所改善,从2017年巨额亏损(主要来自移动通讯终端业务) 转为当期盈利,本年度实现利润近3亿元。其中:彩电业务强劲增长,全年销售(含ODM业 务)2,896万台,按销量排名居全球第二位;家电和智能音箱业务稳定发展,移动通讯终端 业务亏损大幅收窄。 但该项业务利润率偏低,产品技术升级迭代很快;除了智能电视达到了有竞争力的规模 外,其他业务总体规模较小,盈利能力和增长动能不足。而且智能终端业务的组织流程和管 chin乡 www.cninfocom.cn

变革转型，提高竞争力，增加股东价值 3 董事长致辞 尊敬的各位股东、合作伙伴和员工： 2018 年，全球和中国的经济下行压力加剧，市场增速放缓甚至下降，本集团业务也面临 了很大的挑战。面对复杂和困难的经营环境，TCL 集团按既定的变革转型战略方向，继续优 化产业结构，全力推进各项业务发展，公司经营业绩持续改善。全年实现营业收入 1,133.6 亿元，同比持平；净利润 40.7 亿元；其中归母净利润 34.7 亿元，在 2017 年归母净利润增长 66.3%的基础上再增长了 30.2%；全面达成年度经营目标。过去两年的业绩表现，坚定了我们 继续深入推进变革转型的决心。 战略聚焦，提高经营效率，持续强化竞争力。2018 年，根据企业变革转型的战略，我们 进一步向核心主业聚焦，明晰各主要产业的发展战略，优化组织结构和流程，提高经营效率， 增强技术创新能力。去年本集团又重组剥离了 39 家非核心企业；集团业务架构调整为半导体 显示及材料业务、智能终端业务、产业金融及投资业务和其他新兴业务等四个业务群，核心 产业为半导体显示和智能终端。通过变革重组提升效率和竞争力，集团整体经营业绩持续提 高。 受全球性行业周期性下行影响，半导体显示产业从去年第二季度起产品价格出现大幅下 降，销售收入同比回落，毛利空间明显收窄。华星光电通过各项变革转型的行动，始终保持 满销满产；武汉 t3 低温多晶硅（LTPS）工厂在第四季度达到满产，年底深圳 t6 的第 11 代 LCD 工厂投产；2018 年各产品销量实现持续增长。在行业景气欠佳的条件下，华星光电通过 持续的降本增效，加强产业协同，提升技术能力，继续保持较好的盈利能力；华星光电不仅 是本集团利润贡献最大的业务群，其同期业绩也明显优于同业。 智能终端业务群在 2018 年有所改善，从 2017 年巨额亏损（主要来自移动通讯终端业务） 转为当期盈利，本年度实现利润近 3 亿元。其中：彩电业务强劲增长，全年销售（含 ODM 业 务）2,896 万台，按销量排名居全球第二位；家电和智能音箱业务稳定发展，移动通讯终端 业务亏损大幅收窄。 但该项业务利润率偏低，产品技术升级迭代很快；除了智能电视达到了有竞争力的规模 外，其他业务总体规模较小，盈利能力和增长动能不足。而且智能终端业务的组织流程和管

变革转型,提高竟争力,增加股东价值 理逻辑与半导体显示业务差异巨大;为集中资源将半导体显示业务做强做大,本集团决定剥 离出售智能终端业务;由新组建的TCL实业控股收购该项业务,资产、负债和员工也随业务 转移。我们相信,重组也能够使智能终端业务群聚焦主业,优化组织结枃和业务流程,提升 其效率、效益和竞争力 这次重大资产重组已得到股东大会批准;预计近期将完成资产交割等后续工作。重组后, 集团将以半导体显示及材料为核心主业,并继续保留产业金融及投资业务和其他业务 通过战略重组,本集团主要经营指标大幅改普。根据2018年备考数据,重组后集团净利 率将由3.59%提高到7.35%:;资产负债率将由68.4%下降到64.1%,同时将收到47.6亿元现金; 员工数量由9万人减少到3万人;进一步优化了企业组织、资本结构和财务状况。虽然重组 将使得本集团合并销售收入大幅下降,但随着华星光电新建产能逐步投产上量,以及集团其 他业务拓展;预计未来几年集团销售收入将持续增长,经营利润和现金流将持续改善。这次 重组增加了集团的融资能力,使得华星光电t4、t6的后续建设和扩产及t7的建设将不需再 做股权性融资。 本次重大资产重组,是本集团经营观念和组织流程的重大改变。集团由过去相关多元化 经营,转为专业化经营;纵观全球产业经营模式的发展和变迁,专业化经营模式具有更好的 效率和竞争力,能带来更高的股东回报。 展望2019年,全球及中国经济依然面临许多挑战和不确定性,行业竞争加剧,企业竞争 择优汰弱将是常态。在挑战中也蕴藏着机遇,中国政府继续大力支持实体经济,今年已推出 多项措施支持制造业的发展,这将特别有利于中国制造业的利润提升。全球经济格局重构也 将给有竞争力和全球业务能力的中国企业带来新的机会;全球半导体显示产业的重心已经转 移到中国,不但规模最大,产业技术能力和各项配套产业也快速发展;虽然近期市场供略大 于求,但新技术核心应用发展带来全球市场的需求增量,将逐步改变供求结构,为产业发展 拓展空间。我们坚信半导体产业作为高科技核心基础性产业未来有巨大的发展前景;这个产 业需要卓越的技术、资本和管理能力;本集团有信心在全球行业竞争中实现持续增长, 通过这次重组,本集团将转型为高科技产业集团,增强可持续发展能力。华星光电将深 入推进变革转型,优化组织流程,提高经营效率,增强技术能力,全面提升竞争力。同时, 公司将努力开发新型显示技术和材料,并向上下游业务拓展;择机进行兼并重组以提升竞争 力。我们在新型半导体显示技术领域已经走在全球前列;TCL牵头组建的广东聚华公司获得 chin乡 www.cninfocom.cn

变革转型，提高竞争力，增加股东价值 4 理逻辑与半导体显示业务差异巨大；为集中资源将半导体显示业务做强做大，本集团决定剥 离出售智能终端业务；由新组建的 TCL 实业控股收购该项业务，资产、负债和员工也随业务 转移。我们相信，重组也能够使智能终端业务群聚焦主业，优化组织结构和业务流程，提升 其效率、效益和竞争力。 这次重大资产重组已得到股东大会批准；预计近期将完成资产交割等后续工作。重组后， 集团将以半导体显示及材料为核心主业，并继续保留产业金融及投资业务和其他业务。 通过战略重组，本集团主要经营指标大幅改善。根据 2018 年备考数据，重组后集团净利 率将由 3.59%提高到 7.35%；资产负债率将由 68.4%下降到 64.1%，同时将收到 47.6 亿元现金； 员工数量由 9 万人减少到 3 万人；进一步优化了企业组织、资本结构和财务状况。虽然重组 将使得本集团合并销售收入大幅下降，但随着华星光电新建产能逐步投产上量，以及集团其 他业务拓展；预计未来几年集团销售收入将持续增长，经营利润和现金流将持续改善。这次 重组增加了集团的融资能力，使得华星光电 t4、t6 的后续建设和扩产及 t7 的建设将不需再 做股权性融资。 本次重大资产重组，是本集团经营观念和组织流程的重大改变。集团由过去相关多元化 经营，转为专业化经营；纵观全球产业经营模式的发展和变迁，专业化经营模式具有更好的 效率和竞争力，能带来更高的股东回报。 展望 2019 年，全球及中国经济依然面临许多挑战和不确定性，行业竞争加剧，企业竞争 择优汰弱将是常态。在挑战中也蕴藏着机遇，中国政府继续大力支持实体经济，今年已推出 多项措施支持制造业的发展，这将特别有利于中国制造业的利润提升。全球经济格局重构也 将给有竞争力和全球业务能力的中国企业带来新的机会；全球半导体显示产业的重心已经转 移到中国，不但规模最大，产业技术能力和各项配套产业也快速发展；虽然近期市场供略大 于求，但新技术核心应用发展带来全球市场的需求增量，将逐步改变供求结构，为产业发展 拓展空间。我们坚信半导体产业作为高科技核心基础性产业未来有巨大的发展前景；这个产 业需要卓越的技术、资本和管理能力；本集团有信心在全球行业竞争中实现持续增长。 通过这次重组，本集团将转型为高科技产业集团，增强可持续发展能力。华星光电将深 入推进变革转型，优化组织流程，提高经营效率，增强技术能力，全面提升竞争力。同时， 公司将努力开发新型显示技术和材料，并向上下游业务拓展；择机进行兼并重组以提升竞争 力。我们在新型半导体显示技术领域已经走在全球前列；TCL 牵头组建的广东聚华公司获得

变革转型,提高竟争力,增加股东价值 “国家印刷及柔性显示创新中心”。在新型显示材料领域,华睿光电承担了国家“印刷OLED 显示关键材料产业化示范项目”,所开发的材料性能已达到世界领先水平。哑LED材料相关研 究成果已在《自然·通讯》上发表,量子点显示专利数全球排名第2。至去年底,TCL集团累 计申请PCT专利990件,在中国企业中名列前茅。我们决心在半导体显示及材料产业领域建 立全球领先的竞争优势。 华星光电凭借经营效率优势和国际市场业务的基础,以及产业协同效应和t6新建产能释 放的拉动,我们有信心今年华星销售收入将大幅增长,利润实现双位数增长 产业金融和投资业务将继续围绕核心产业发展,提供资金管理和金融服务支持,创造稳 定增长的利润;同时积极拓展供应链金融业务,增加资金收益。创业投资将争取产业技术协 同发展和进入新业务的机会:投资业务增加公司稳定的收益。该业务群的收益将能够平衡半 导体显示产业周期性业绩波动的影响 其他新兴业务群:本集团将进一步优化业务结构,以股东利益最大化的原则,继续重组 剥离非核心业务。集团也将通过兼并重组的多种方式,择机进入其他高端基础核心科技产业, 培育壮大新动能 在聚焦企业发展的同时,我们也更关注保护股东利益,采取各种有效措施提升股东价值。 本集团将继续积极和稳健的经营模式,在发展中控制经营风险,保持业绩持续稳定增长。坚 持以稳定增长的分红派息政策回报股东,吸引价值投资人,与股东实现长期共同发展。 借此机会,我谨代表TCL集团董事会感谢全体股东的信任!感谢所有合作伙伴和用户的 支持!感谢管理团队和全体员工的努力! 2019年3月19日 chin乡 www.cninfocom.cn

变革转型，提高竞争力，增加股东价值 5 “国家印刷及柔性显示创新中心”。在新型显示材料领域，华睿光电承担了国家“印刷 OLED 显示关键材料产业化示范项目”，所开发的材料性能已达到世界领先水平。QLED 材料相关研 究成果已在《自然▪通讯》上发表，量子点显示专利数全球排名第 2。至去年底，TCL 集团累 计申请 PCT 专利 9990 件，在中国企业中名列前茅。我们决心在半导体显示及材料产业领域建 立全球领先的竞争优势。 华星光电凭借经营效率优势和国际市场业务的基础，以及产业协同效应和 t6 新建产能释 放的拉动，我们有信心今年华星销售收入将大幅增长，利润实现双位数增长。 产业金融和投资业务将继续围绕核心产业发展，提供资金管理和金融服务支持，创造稳 定增长的利润；同时积极拓展供应链金融业务，增加资金收益。创业投资将争取产业技术协 同发展和进入新业务的机会；投资业务增加公司稳定的收益。该业务群的收益将能够平衡半 导体显示产业周期性业绩波动的影响。 其他新兴业务群：本集团将进一步优化业务结构，以股东利益最大化的原则，继续重组 剥离非核心业务。集团也将通过兼并重组的多种方式，择机进入其他高端基础核心科技产业， 培育壮大新动能。 在聚焦企业发展的同时，我们也更关注保护股东利益，采取各种有效措施提升股东价值。 本集团将继续积极和稳健的经营模式，在发展中控制经营风险，保持业绩持续稳定增长。坚 持以稳定增长的分红派息政策回报股东，吸引价值投资人，与股东实现长期共同发展。 借此机会，我谨代表 TCL 集团董事会感谢全体股东的信任！感谢所有合作伙伴和用户的 支持！感谢管理团队和全体员工的努力！ 2019 年 3 月 19 日