昆山新莱洁净应用材料股份有限公司2017年年度报告全文.pdf_P11-P15

昆山新莱洁净应用材料股份有限公司2017年年度报告全文艺介质的纯度和杂质含量要求进一步提高,导致管路系统及组件材料的纯度成为制约芯片药物和食品产量、集成度或纯度以及产品良率提高的瓶颈。高洁净应用材料正是符合工业生产精密化、微型化、高纯化趋势的新兴产品。高洁净应用材料主要应用于高洁净管路系统和超高真空系统,电子行业、医药行业和食品行业升级带动中国高洁净应用材料需求 (1)真空半导体应用材料领域:确定性快速增长, 面对“集成电路国产化”的急迫需求,现阶段的中国半导体行业在政府多项支持政策、国家大基金”及地方产业基金的有力推动下,积极增强核心技术储备,通过并购海外公司以引进先进技术,通过建立晶圆厂发展代工业务以累积生产经验,通过“02专项”充分集各企业及科研院所研发所长,产学合作,加速对关键技术的掌握和硏究成果的投产,现已在设计、制造及封测等领域培育出了一批表现优异的本土企业,初步建立起了比较完备的半导体产业链同时,中国在消费电子、汽车电子、工业控制等半导体新兴应用领域发展势头迅猛,未来将以广阔的下游市场为上游企业提供充足而持久的需求驱动,在多方利好因素推动下,中国承接第三次半导体产业转移已成定局。从2016年8月开始,全球半导体销售额开始重回增长轨道,月度销售额同比增速开始由负转正。根据报告,2017年全球半导体产业销售额4197亿美元,同比增长2.2%,而增长的原因, 主要是因为存储器芯片需求的大幅提升,迎来新一轮景气周期。概括地说,半导体“产业规模持续扩大、区域发展精彩纷呈、产品创新步伐明显、发展质量不断改善”。走过2017年“昂贵”的半导体市场,业内人士迎来了2018年的新机遇。知名信息技术研究和分析公司 Gartner预测2018年半导体市场可望增长4%,达到4274亿美元规模,继2017年后再创新高,而中国市场将占据全球半导体市场的一半份额。根据SEMI(国际半导体产业协会)的数据,2018年中国半导体设备市场规模达113.3亿美元,同比增长49.3%,是全球增速最快的半导体设备市场,也是仅次于韩国的全球第二大半导体设备市场。据中银国际分析,中国加速投资半导体芯片制造生产线,20182019年有望迎来装机热潮另据国联证券的研究报告,大基金在直接资本扶持国内半导体产业的同时,也促进了境内外资金投资国内C产业的积极性,从而改善整个产业的融资环境。同时,在下游汽车电子物联网、人工智能的高需求推动下,人工智能技术与物联网技术两者相结合,进化为AIoT 进而驱动汽车电子和智能设备的升级。上述的新兴市场和技术将促成新产品的出现或现有产品的升级,将为整体半导体产业营收注入一股动力与此同时,2018年5G网络将呈现井喷式发

昆山新莱洁净应用材料股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 艺介质的纯度和杂质含量要求进一步提高，导致管路系统及组件材料的纯度成为制约芯片、药物和食品产量、集成度或纯度以及产品良率提高的瓶颈。高洁净应用材料正是符合工业生产精密化、微型化、高纯化趋势的新兴产品。高洁净应用材料主要应用于高洁净管路系统和超高真空系统，电子行业、医药行业和食品行业升级带动中国高洁净应用材料需求。（1）真空半导体应用材料领域：确定性快速增长。面对“集成电路国产化”的急迫需求，现阶段的中国半导体行业在政府多项支持政策、国家“大基金”及地方产业基金的有力推动下，积极增强核心技术储备，通过并购海外公司以引进先进技术，通过建立晶圆厂发展代工业务以累积生产经验，通过“02专项”充分集各企业及科研院所研发所长，产学合作，加速对关键技术的掌握和研究成果的投产，现已在设计、制造及封测等领域培育出了一批表现优异的本土企业，初步建立起了比较完备的半导体产业链。同时，中国在消费电子、汽车电子、工业控制等半导体新兴应用领域发展势头迅猛，未来将以广阔的下游市场为上游企业提供充足而持久的需求驱动，在多方利好因素推动下，中国承接第三次半导体产业转移已成定局。从2016年8月开始，全球半导体销售额开始重回增长轨道，月度销售额同比增速开始由负转正。根据报告，2017年全球半导体产业销售额4197亿美元，同比增长22.2%，而增长的原因，主要是因为存储器芯片需求的大幅提升，迎来新一轮景气周期。概括地说，半导体“产业规模持续扩大、区域发展精彩纷呈、产品创新步伐明显、发展质量不断改善”。走过2017年“昂贵”的半导体市场，业内人士迎来了2018年的新机遇。知名信息技术研究和分析公司Gartner 预测2018年半导体市场可望增长4%，达到4274亿美元规模，继2017年后再创新高，而中国市场将占据全球半导体市场的一半份额。根据SEMI（国际半导体产业协会）的数据，2018年中国半导体设备市场规模达113.3亿美元，同比增长49.3%，是全球增速最快的半导体设备市场，也是仅次于韩国的全球第二大半导体设备市场。据中银国际分析，中国加速投资半导体芯片制造生产线，2018—2019年有望迎来装机热潮。另据国联证券的研究报告，大基金在直接资本扶持国内半导体产业的同时，也促进了境内外资金投资国内IC产业的积极性，从而改善整个产业的融资环境。同时，在下游汽车电子、物联网、人工智能的高需求推动下, 人工智能技术与物联网技术两者相结合，进化为AIoT，进而驱动汽车电子和智能设备的升级。上述的新兴市场和技术将促成新产品的出现或现有产品的升级，将为整体半导体产业营收注入一股动力与此同时，2018年5G网络将呈现井喷式发

昆山新莱洁净应用材料股份有限公司2017年年度报告全文展,并将为半导体产业带来新突破。半导体市场前景良好,这将助推公司加速拓展半导体项目和高洁净及超高洁净管道、管件、阀门等关键部件的市场 (2)生物医药行业:增长稳定。自改革开放后,随着人们生活水平的提高和对自身健康的重视程度不断提升,以及医疗卫生支出的逐年提髙,我国医药市场规模一直保持快速增长,在全球医药市场的占比已达 11%,成为仅次于美国的全球第二大医药市场全球药品市场的增速已降至4%以下,并且未来几年很难提高,主要原因是进入21世纪以来,国外大型药企的创新药研发成本不断上升、周期越来越长、新药推出速度减慢,同时伴随前期大批专利药物陆续到期,因此销售増速放缓。但发展中国家药品市场由于医药制造业向较低成本地区的转移、以及本身在健康产业和研发上的投入增多,可保持高于世界平均水平的较快发展随着卫生支出增支撑,研发周期后的更多创新品种陆续投入市场。日本创新药市场的发展路径也有类似之处。八十年代由于受降价潮影响,一批药企将研发重点转至,Me-too为主的仿创,九十年代陆续有产品上市。2000年后创新成果逐渐落地,进入发展期。目前我国药企也到了加速创新转型的时点。经历了前期医保扩容的粗放式增长后,现在医保红利效应已逐渐消失,具有优秀研发能力的药企会因控费、降价以及愈演愈烈的竞争压力逐步踏入仿创或创新的领域,从而进入创新药快速发展时代。我国医药制造业一直处于快速发展阶段,收入规模从1999年的1,324亿元,快速增长到 2016年的28062亿元,复合增速18%,而2017年达到29802亿元,远超全球医药行业平均增速。以中国、印度、巴西等为代表的新兴市场正在崛起,预计2019年中国药品市场规模全球占比提升至16%,超过欧洲五国总和(11%),仅次于美国(37%)。 2017年1月11日,国务院医改办、国家卫生计生委、食品药品监管总局、国家发改委、工信部、商务部、国家税务总局、国家中医药管理局联合出台了关于在公立医疗机构药品采购中推行“两票制的实施意见(试行)。2017年2月21日,人力资源社会保障部出台了《国家基本医疗保险、工商保险和生育保险药品目录》,规范全国各省药品目录,完善药品目录使用管理,探索建立医疗药品谈判准入机制。尽管近两年医药工业总产值的增速有所放缓,但随着医疗体制改革的持续推进,社会保障体系和医疗卫生体系框架建设基本完成,政府投资建设重点从大中型医院向社区医院、乡村医院转变,国家对卫生支出的比重继续攀升,改革红 12

昆山新莱洁净应用材料股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 展，并将为半导体产业带来新突破。半导体市场前景良好，这将助推公司加速拓展半导体项目和高洁净及超高洁净管道、管件、阀门等关键部件的市场。（2）生物医药行业：增长稳定。自改革开放后，随着人们生活水平的提高和对自身健康的重视程度不断提升，以及医疗卫生支出的逐年提高，我国医药市场规模一直保持快速增长，在全球医药市场的占比已达 11%，成为仅次于美国的全球第二大医药市场。全球药品市场的增速已降至4%以下，并且未来几年很难提高，主要原因是进入21 世纪以来，国外大型药企的创新药研发成本不断上升、周期越来越长、新药推出速度减慢，同时伴随前期大批专利药物陆续到期，因此销售增速放缓。但发展中国家药品市场由于医药制造业向较低成本地区的转移、以及本身在健康产业和研发上的投入增多，可保持高于世界平均水平的较快发展。随着卫生支出增支撑，研发周期后的更多创新品种陆续投入市场。日本创新药市场的发展路径也有类似之处。八十年代由于受降价潮影响，一批药企将研发重点转至，Me-too为主的仿创，九十年代陆续有产品上市。2000年后创新成果逐渐落地，进入发展期。目前我国药企也到了加速创新转型的时点。经历了前期医保扩容的粗放式增长后，现在医保红利效应已逐渐消失，具有优秀研发能力的药企会因控费、降价以及愈演愈烈的竞争压力逐步踏入仿创或创新的领域，从而进入创新药快速发展时代。我国医药制造业一直处于快速发展阶段，收入规模从1999年的1,324亿元，快速增长到 2016年的28,062亿元，复合增速18%，而2017年达到29802亿元，远超全球医药行业平均增速。以中国、印度、巴西等为代表的新兴市场正在崛起，预计2019年中国药品市场规模全球占比提升至16%，超过欧洲五国总和（11%），仅次于美国（37%）。 2017年1月11日，国务院医改办、国家卫生计生委、食品药品监管总局、国家发改委、工信部、商务部、国家税务总局、国家中医药管理局联合出台了关于在公立医疗机构药品采购中推行“两票制”的实施意见（试行）。2017年2月21日，人力资源社会保障部出台了《国家基本医疗保险、工商保险和生育保险药品目录》，规范全国各省药品目录，完善药品目录使用管理，探索建立医疗药品谈判准入机制。尽管近两年医药工业总产值的增速有所放缓，但随着医疗体制改革的持续推进，社会保障体系和医疗卫生体系框架建设基本完成，政府投资建设重点从大中型医院向社区医院、乡村医院转变，国家对卫生支出的比重继续攀升，改革红

昆山新莱洁净应用材料股份有限公司2017年年度报告全文利为医药市场提供了新的增长空间。同时,在需求端,考虑到我国经济的持续增长和人均收入水平的提高、人口老龄化的加快、城镇化水平的提高、疾病图谱变化、民众支付能力提升健康意识的增强、医疗保险扩容、行业创新能力的提髙以及医保体系的健全等因素的驱动, 在供给端,医药工业规模逐年扩大,工制药企业药品经营企业医疗机构、药店患者业企业产能增加,新的治疗手段、经济的仿制药产品不断推向市场,满足了不同类别患者的多元化医疗需求同时,2016年6月,国务院办公厅发布《药品上市许可持有人制度试点方案》,在试点区域内,允许药品研发机构或者科研人员申请人取得药品上市许可及药品批准文号,并自主生产或委托具备药品生产资质的第三方生产,并自行开展销售。因此未来有研发实力、品种等优势的制剂研发及生产企业,将通过自主研发、创新仿制等战略转型在竞争中保持领先。因此预计未来我国医药产业的规模和研发实力仍将保持快速增长。在我国医药产业规模逐渐扩大的背景下,未来公司的业绩成长可期,力争在生物制药、医疗器械设备供应商方面的发展取得更长远进步。 (3)食品安全领域:确定性增长。 2017年食品饮料行业景气度有所提升,但各细分领域存在明显分化。从2017年数据来看白酒继续延续复苏态势,产量同比增长560%,增速同比提升2.2 I pcts,且单月份产量环比和同比均有所增长,预计未来个位数增长仍是常态;乳制品产量同比增长4.10%,增速下滑3.40pcts, 主要是由于前期包装、运费等价格上涨导致成本端承压,预计未来增速将维持低个位数增长: 软饮料产量同比增长670%,增速同比提升460pcts,增长态势较为明显,预计将保持稳定増长。此外,1-12月啤酒产量小幅增长0.20%,受高端啤酒消费需求増加带动,増速同比提升 160pcts,但单11月份和12月份啤酒产品均同比出现下滑,复苏态势并不是太显著,考虑到行业现已十分成熟,预计产量将维持稳定;葡萄酒产量同比下降9.70%,主要是受进口葡萄酒冲击,竞争较为激烈食品消费品类出现分化随着食品消费市场逐步走向成熟,一般性、温饱性的支出比例在逐渐减少,而体现生活质量和生活方式的消费支出比例则在逐年增加。近两年,从价格看, 与健康相关或提高消费者生活质量的高端产品,每年平均的价格增幅超过2.5%的通胀率。人民币升值预期的逆转,在食品进口需求、原材料成本、境内外融资以及海外兼并重组计划等诸多方面,将对中国食品产业未来发展产生不同程度的影响。根据中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年(2016-2020年)规划纲要,强 13

昆山新莱洁净应用材料股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 利为医药市场提供了新的增长空间。同时，在需求端，考虑到我国经济的持续增长和人均收入水平的提高、人口老龄化的加快、城镇化水平的提高、疾病图谱变化、民众支付能力提升、健康意识的增强、医疗保险扩容、行业创新能力的提高以及医保体系的健全等因素的驱动，在供给端，医药工业规模逐年扩大，工制药企业药品经营企业医疗机构、药店患者业企业产能增加，新的治疗手段、经济的仿制药产品不断推向市场，满足了不同类别患者的多元化医疗需求。同时，2016年6月，国务院办公厅发布《药品上市许可持有人制度试点方案》，在试点区域内，允许药品研发机构或者科研人员申请人取得药品上市许可及药品批准文号，并自主生产或委托具备药品生产资质的第三方生产，并自行开展销售。因此未来有研发实力、品种等优势的制剂研发及生产企业，将通过自主研发、创新仿制等战略转型在竞争中保持领先。因此预计未来我国医药产业的规模和研发实力仍将保持快速增长。在我国医药产业规模逐渐扩大的背景下，未来公司的业绩成长可期，力争在生物制药、医疗器械设备供应商方面的发展取得更长远进步。（3）食品安全领域：确定性增长。 2017年食品饮料行业景气度有所提升，但各细分领域存在明显分化。从2017年数据来看，白酒继续延续复苏态势，产量同比增长5.60%，增速同比提升2.21pcts,且单月份产量环比和同比均有所增长，预计未来个位数增长仍是常态；乳制品产量同比增长4.10%，增速下滑3.40pcts，主要是由于前期包装、运费等价格上涨导致成本端承压，预计未来增速将维持低个位数增长；软饮料产量同比增长6.70%，增速同比提升4.60pcts，增长态势较为明显，预计将保持稳定增长。此外，1-12月啤酒产量小幅增长0.20%，受高端啤酒消费需求增加带动，增速同比提升 1.60pcts，但单11月份和12月份啤酒产品均同比出现下滑，复苏态势并不是太显著，考虑到行业现已十分成熟，预计产量将维持稳定；葡萄酒产量同比下降9.70%，主要是受进口葡萄酒冲击，竞争较为激烈。食品消费品类出现分化随着食品消费市场逐步走向成熟，一般性、温饱性的支出比例在逐渐减少，而体现生活质量和生活方式的消费支出比例则在逐年增加。近两年，从价格看，与健康相关或提高消费者生活质量的高端产品，每年平均的价格增幅超过2.5%的通胀率。人民币升值预期的逆转，在食品进口需求、原材料成本、境内外融资以及海外兼并重组计划等诸多方面，将对中国食品产业未来发展产生不同程度的影响。根据中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年（2016－2020年）规划纲要，强

昆山新莱洁净应用材料股份有限公司2017年年度报告全文调食品经济发展,积极发展食品加工业和食品生产性服务业。调整优化食品结构,提高食品综合生产能力和质量安全水平,形成结构更加合理、保障更加有力的食品有效供给, 2018年期间,我国将继续深入实施《中国制造2025》,以提高制造业创新能力和基础能力为重点,推进信息技术与制造技术深度融合,促进制造业朝高端、智能、绿色、服务方向发展,培育制造业竞争新优势。鼓励和引导企业创新管理、改进工艺、节能节材,支持专业化中小企业发展等声音,对我国食品设备提供企业制定发展战略具有重要的指导意义。“建设现代能源体系ˆ,深λ推进能源革命,着力推动能源生产利用方式变革,优化能源供给结构, 提髙能源利用效率,建设清洁低碳、安全高效的现代能源体系。宏观经济向好加消费升级加速,带动2017年行业收入增长提速,预计2018年在消费持续升级背景下行业收入有望延续较快增长。食品制造业的成长性和宏观经济具有高度的相关性, 2001Q1-2017Q3食品制造业主营业务收入变动与GDP变动的相关系数高达8238%(与利润增速相关性60.68%),尤其是2013年以来食品制造业的主营业务收入与GDP的变动表现出高度致,相关系数高达94.19%(与利润增速相关性6496%)。2017年食品饮料制造业主营业务收入增长900%,增速同比提升1.20pcts,相对应的GDP增速为690%,增速同比提升0.2p 而利润总额增长8.20%,主要是受原材料、包装等成本增加拖累,増速同比下滑4pcts。因此, 经济增长带动的需求复苏+消费升级,是2017年行业增长提速的主要原因。预计明年消费升级加速仍将延续,行业整体有望维持较快增长。 2、公司所处行业地位洁净应用材料行业具有较强的延展性,产品应用领域比较广泛。公司基于客制化生产的独特模式,信息化的快速反应管理体系,良好的市场声誉和广泛的客户群体,国内领先国际先进的技术研发,在营业规模、应用领域和技术水平等方面居于行业前列,是国内唯一覆盖真空半导体、生物医药、食品安全三大领域的高洁净应用材料制造商在食品安全领域,公司在行业内做到了国内第一。公司一直把提高食品安全放在首位, 密切关注国际食品卫生设备的标准发展更新情况,与中国乳制品工业协会共同推动国内乳品行业“管路系统自动焊接标准ˆ与国际接轨。目前,公司已经开发出全系列符合国际卫生标准的第二代高效离心泵产品,已通过美国3A认证。卫生级蝶阀通过了欧洲卫生工程设计组织认证。在生物医药领域,公司是亚洲第一家通过 ASME BPE管道管件双认证企业,在医药行业成功替代国外进口产品,填补国内空白。同时第二代无菌隔膜阀经过公司泵阀实验室严格

昆山新莱洁净应用材料股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 调食品经济发展，积极发展食品加工业和食品生产性服务业。调整优化食品结构，提高食品综合生产能力和质量安全水平，形成结构更加合理、保障更加有力的食品有效供给。 2018年期间，我国将继续深入实施《中国制造2025》，以提高制造业创新能力和基础能力为重点，推进信息技术与制造技术深度融合，促进制造业朝高端、智能、绿色、服务方向发展，培育制造业竞争新优势。鼓励和引导企业创新管理、改进工艺、节能节材，支持专业化中小企业发展等声音，对我国食品设备提供企业制定发展战略具有重要的指导意义。“建设现代能源体系”，深入推进能源革命，着力推动能源生产利用方式变革，优化能源供给结构，提高能源利用效率，建设清洁低碳、安全高效的现代能源体系。宏观经济向好加消费升级加速，带动2017年行业收入增长提速，预计2018年在消费持续升级背景下行业收入有望延续较快增长。食品制造业的成长性和宏观经济具有高度的相关性， 2001Q1-2017Q3 食品制造业主营业务收入变动与GDP变动的相关系数高达82.38%（与利润增速相关性 60.68%），尤其是2013年以来食品制造业的主营业务收入与GDP的变动表现出高度一致，相关系数高达 94.19%（与利润增速相关性 64.96%）。2017年食品饮料制造业主营业务收入增长9.00%，增速同比提升1.20pcts，相对应的GDP增速为6.90%，增速同比提升0.20pcts，而利润总额增长8.20%，主要是受原材料、包装等成本增加拖累，增速同比下滑 4pcts。因此，经济增长带动的需求复苏+消费升级，是2017年行业增长提速的主要原因。预计明年消费升级加速仍将延续，行业整体有望维持较快增长。 2、公司所处行业地位洁净应用材料行业具有较强的延展性，产品应用领域比较广泛。公司基于客制化生产的独特模式，信息化的快速反应管理体系，良好的市场声誉和广泛的客户群体，国内领先国际先进的技术研发，在营业规模、应用领域和技术水平等方面居于行业前列，是国内唯一覆盖真空半导体、生物医药、食品安全三大领域的高洁净应用材料制造商。在食品安全领域，公司在行业内做到了国内第一。公司一直把提高食品安全放在首位，密切关注国际食品卫生设备的标准发展更新情况，与中国乳制品工业协会共同推动国内乳品行业“管路系统自动焊接标准”与国际接轨。目前，公司已经开发出全系列符合国际卫生标准的第二代高效离心泵产品，已通过美国 3A 认证。卫生级蝶阀通过了欧洲卫生工程设计组织认证。在生物医药领域，公司是亚洲第一家通过 ASME BPE 管道管件双认证企业，在医药行业成功替代国外进口产品，填补国内空白。同时第二代无菌隔膜阀经过公司泵阀实验室严格