卧龙电气集团股份有限公司2014年年度报告

DLDN卧左甲气 卧龙电气集团股份有限公司2014年年度报告 电机及控原材料259894781111074384 63.30 29.30 职工薪酬|1,006.646,531.38 256387593749929 2758 14.92 制造费用321,3397654 8.18289,77901279 9.12 1089 小计3,927,878,955721100003,176421,85592 100.00 23.66 变压器 原材料531532.68480 8724501,521,85828 86.99 598 职工薪酬3490706415 34.690.047.67 6.02 0.63 制造费用42,827,37640 7.03 40.314.840.18 6.99 6.23 小计609,267,125.351000576,526,74613 10000 5.68 蓄电池 原材料273.875,36301 82.61178,7113989 80.45 53.25 职工薪酬|24,317,82242 7341958991685 8.82 24.13 制造费用33,32,72676 1005 23,841,47797 10.73 39.77 小计 331,515912191000022142,73471 100.00 49.24 (2)主要供应商情况 公司前五位主要供应商采购金额为49159743125元。 4费用 报告期,公司通过加强管理,控制三项费用支出,使得管理费用率、销售费用率、 财务费用率分别较上年同期下降084、046、0.52个百分点。 5研发支出 (1)研发支出情况表 单位:元 本期费用化研发支出 107,269,041.35 本期资本化研发支出 64.020.99843 研发支出合计 171,290,03978 研发支出总额占净资产比例(%) 4.14 研发支出总额占营业收入比例(%) 2.49 (2)情况说明 16/229

卧龙电气集团股份有限公司 2014 年年度报告 16 / 229 电机及控 制装置 原材料 2,599,896,447.80 66.19 2,010,705,343.84 63.30 29.30 职工薪酬 1,006,646,531.38 25.63 875,937,499.29 27.58 14.92 制造费用 321,335,976.54 8.18 289,779,012.79 9.12 10.89 小计 3,927,878,955.72 100.00 3,176,421,855.92 100.00 23.66 变压器 原材料 531,532,684.80 87.24 501,521,858.28 86.99 5.98 职工薪酬 34,907,064.15 5.73 34,690,047.67 6.02 0.63 制造费用 42,827,376.40 7.03 40,314,840.18 6.99 6.23 小计 609,267,125.35 100.00 576,526,746.13 100.00 5.68 蓄电池 原材料 273,875,363.01 82.61 178,711,339.89 80.45 53.25 职工薪酬 24,317,822.42 7.34 19,589,916.85 8.82 24.13 制造费用 33,322,726.76 10.05 23,841,477.97 10.73 39.77 小计 331,515,912.19 100.00 222,142,734.71 100.00 49.24 (2) 主要供应商情况 公司前五位主要供应商采购金额为 491597431.25 元。 4 费用 报告期，公司通过加强管理，控制三项费用支出，使得管理费用率、销售费用率、 财务费用率分别较上年同期下降 0.84、0.46、0.52 个百分点。 5 研发支出 (1) 研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 107,269,041.35 本期资本化研发支出 64,020,998.43 研发支出合计 171,290,039.78 研发支出总额占净资产比例（%） 4.14 研发支出总额占营业收入比例（%） 2.49 (2) 情况说明

DLDN卧左甲气 卧龙电气集团股份有限公司2014年年度报告 公司高度重视技术和产品研发工作,研发支出保持稳定增长,公司2014年申请专 利82项,其中发明专利27项;授权专利56项,其中发明专利13项。 6现金流 项目 本期发生额 上期发生额动比例 原因 经营活动产生的 642,922,20766270.4874059713769% 主要系加强客户货款回笼和 现金流量净额 延长供应商货款支付所致 投资活动产生的 主要系本年并购规模小于去 现金流量净额 466252,1894-955282.52326不适用年,相应支付的投资款减少 所致 筹资活动产生的 -41355369564932,90791297-1443 主要系本期偿还银行贷款增 现金流量净额 加所致 7其他 (1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 项目 本期发生额上期发生额变动比例 原因 资产减值损失 主要系本年计提的存货跌 26.8,1284042,242,04653-3636% 价准备减少所致 投资收益 30,10416,527,520348219% 主要系本年卧龙置业净利 润增加所致 对联营企业和合营企业24931090463498906329263% 主要系本年卧龙置业净利 的投资收益 润增加所致 营业外收入 主要系本年处置房产、土 14347079479884734297362.16%地收益增加所致 非流动资产处置利得102,07627.757,861498747641% 主要系本年处置房产、土 地收益增加所致 营业外支出 7,762762572,95552.3516265% 主要系本年固定资产处置 损失增加所致 非流动资产处置损失 5,142768382,049,2912215095% 主要系本年固定资产处置 损失增加所致 所得税费用 -1895893149-5109764848不适用主要系本年经营利润增加 当前所得税费用增加所致 重新计量设定受益计划 主要系子公司香港卧龙控 净负债净资产的变动 -36,099485.832,526,06563-152908%股本年设定受益计划精算 损失增加所致 主要系本年欧元汇率变化 外币财务报表折算差额-11893949434962,31243-249594%导致外币报表折算差减少 17/229

卧龙电气集团股份有限公司 2014 年年度报告 17 / 229 公司高度重视技术和产品研发工作，研发支出保持稳定增长，公司 2014 年申请专 利 82 项，其中发明专利 27 项；授权专利 56 项，其中发明专利 13 项。 6 现金流 项目 本期发生额 上期发生额 变动比例 （%） 原因 经营活动产生的 现金流量净额 642,922,207.66 270,487,405.97 137.69% 主要系加强客户货款回笼和 延长供应商货款支付所致 投资活动产生的 现金流量净额 -466,252,118.94 -955,282,523.26 不适用 主要系本年并购规模小于去 年，相应支付的投资款减少 所致 筹资活动产生的 现金流量净额 -413,553,695.64 932,907,912.97 -144.33% 主要系本期偿还银行贷款增 加所致 7 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 项目 本期发生额 上期发生额 变动比例 原因 资产减值损失 26,882,128.40 42,242,046.53 -36.36% 主要系本年计提的存货跌 价准备减少所致 投资收益 30,111,709.04 16,527,520.34 82.19% 主要系本年卧龙置业净利 润增加所致 对联营企业和合营企业 的投资收益 24,931,709.04 6,349,890.63 292.63% 主要系本年卧龙置业净利 润增加所致 营业外收入 143,470,794.79 88,473,429.73 62.16% 主要系本年处置房产、土 地收益增加所致 非流动资产处置利得 102,076,272.77 57,861,498.74 76.41% 主要系本年处置房产、土 地收益增加所致 营业外支出 7,762,762.57 2,955,522.35 162.65% 主要系本年固定资产处置 损失增加所致 非流动资产处置损失 5,142,768.38 2,049,291.22 150.95% 主要系本年固定资产处置 损失增加所致 所得税费用 -18,958,931.49 -51,097,648.48 不适用 主要系本年经营利润增加 当前所得税费用增加所致 重新计量设定受益计划 净负债净资产的变动 -36,099,485.83 2,526,065.63 -1529.08% 主要系子公司香港卧龙控 股本年设定受益计划精算 损失增加所致 外币财务报表折算差额 -118,893,949.43 4,962,312.43 -2495.94% 主要系本年欧元汇率变化 导致外币报表折算差减少 所致

DLDN卧左甲气 卧龙电气集团股份有限公司2014年年度报告 (2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 1、公司2010年公开增发募集资金使用情况 本公司经中国证券监督管理委员会证监发行字[2010]604号文核准,于2010年5月 18日采取公开发行的方式向社会公众发行人民币普通股5,467万股每股发行价格为 1774元。本次发行募集资金共计969,845,80000元,扣除相关的发行费用44018,36200 元,实际募集资金925.827,438:00元。截止2010年5月25日,本公司上述发行募集的资 金已全部到位,立信大华会计师事务所有限公司为本次发行出具了验资报告立信大华 验字【2010】045号。截止2014年12月31日,本公司募集资金初始存放金额 925,82743800元,累计投入金额874,982,32761元,永久补充流动资金58059,76714 元,尚有4564822元(含利息收入)尚未投入。募集资金账户产生利息收入为 296,04176元,手续费支出35,73679元。截止2014年12月底,上述募集资金项目 已投资完毕。 2、公司短期融资券发行事宜 公司2012年第一期短期融资券已于2013年3月22日完成兑付工作(详见公司 2013年3月23日在上海证券交易所、《中国证券报》、《上海证券报》刊登的《卧 龙电气集团股份有限公司2012年第一期短期融资券兑付完成的公告》);2013年第 期短期融资券已于2014年2月7日完成兑付工作(详见公司2014年2月11日在上 海证券交易所、《中国证券报》、《上海证券报》刊登的《卧龙电气集团股份有限公 司2013年第一期短期融资券兑付完成的公告》) 3、公司重大资产重组事宜 2013年7月24日,本公司收到中国证券监督管理委员会《关于核准卧龙电气集团 股份有限公司向浙江卧龙舜禹投资有限公司发行股份购买资产的批复》(证监许可 [2013]966号)核准本公司向卧龙投资发行股份42,798480股购买相关资产。 公司重大资产重组事宜已全部完成,具体详见公司于2013年9月24日在上海证券 交易所披露的《卧龙电气向特定对象发行股份及支付现金购买资产暨关联交易实施情 况报告书》及其他相关文件 报告期,依据立信会计师事务所(特殊普通合伙)出具的《关于香港卧龙控股集 团有限公司2014年度业绩承诺实现情况专项审核报告》(信会师报字[2015]第310367 18/229

卧龙电气集团股份有限公司 2014 年年度报告 18 / 229 (2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 1、公司 2010 年公开增发募集资金使用情况 本公司经中国证券监督管理委员会证监发行字[2010]604 号文核准,于 2010 年 5 月 18 日采取公开发行的方式向社会公众发行人民币普通股 5,467 万股,每股发行价格为 17.74 元。本次发行募集资金共计 969,845,800.00 元,扣除相关的发行费用 44,018,362.00 元,实际募集资金 925,827,438.00 元。截止 2010 年 5 月 25 日,本公司上述发行募集的资 金已全部到位,立信大华会计师事务所有限公司为本次发行出具了验资报告立信大华 验字【2010】045 号。截止 2014 年 12 月 31 日，本公司募集资金初始存放金额 925,827,438.00 元，累计投入金额 874,982,327.61 元，永久补充流动资金 58,059,767.14 元，尚有 45,648.22 元（含利息收入）尚未投入。募集资金账户产生利息收入为 7,296,041.76 元，手续费支出 35,736.79 元。截止 2014 年 12 月底，上述募集资金项目 已投资完毕。 2、公司短期融资券发行事宜 公司 2012 年第一期短期融资券已于 2013 年 3 月 22 日完成兑付工作(详见公司 2013 年 3 月 23 日在上海证券交易所、《中国证券报》、《上海证券报》刊登的《卧 龙电气集团股份有限公司 2012 年第一期短期融资券兑付完成的公告》)；2013 年第一 期短期融资券已于 2014 年 2 月 7 日完成兑付工作（详见公司 2014 年 2 月 11 日在上 海证券交易所、《中国证券报》、《上海证券报》刊登的《卧龙电气集团股份有限公 司 2013 年第一期短期融资券兑付完成的公告》）。 3、公司重大资产重组事宜 2013 年 7 月 24 日,本公司收到中国证券监督管理委员会《关于核准卧龙电气集团 股份有限公司向浙江卧龙舜禹投资有限公司发行股份购买资产的批复》(证监许可 [2013]966 号),核准本公司向卧龙投资发行股份 422,798,480 股购买相关资产。 公司重大资产重组事宜已全部完成,具体详见公司于 2013 年 9 月 24 日在上海证券 交易所披露的《卧龙电气向特定对象发行股份及支付现金购买资产暨关联交易实施情 况报告书》及其他相关文件。 报告期，依据立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《关于香港卧龙控股集 团有限公司 2014 年度业绩承诺实现情况专项审核报告》（信会师报字[2015]第 310367

DLDN卧左甲气 卧龙电气集团股份有限公司2014年年度报告 号):香港卧龙控股2014年实现归属于母公司所有者的净利润(扣除非经常性损益 后)人民币1879868万元,已实现承诺。 4、公司非公开发行事宜 2015年1月30日召开的公司2015年第一次临时股东大会审议通过了《关于公司 非公开发行股票方案的议案》、《关于本次非公开发行股票募集资金使用可行性报告 的议案》、《关于公司与发行对象签署附条件生效的<股份认购协议书>的议案》与《关 于公司本次非公开发行股票涉及关联交易事项的议案》等议案;2015年2月17日, 公司收到中国证券监督管理委员会出具的《中国证监会行政许可申请受理通知书》 (150273号),认为该申请材料齐全,符合法定形式,决定对该行政许可申请予以受 (3)发展战略和经营计划进展说明 2014年预计实现营业收入7034亿元、成本费用6636亿元、利润总额492亿元 归属于母公司所有者的净利润400亿元。 2014年实际实现营业收入6893亿元,完成计划的979%,成本费用66亿元, 利润总额4.57亿元,完成计划的92.80%,归属于母公司所有者的净利润446亿元, 完成计划的11137%。 (二)行业、产品或地区经营情况分析 1、主营业务分行业、分产品情况 单位:元币种人民币 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本毛利率营业收入营业成 (%)/出上年增/本比上/毛利率比 减(%)年增减/上年增减 (%) (%) 电机及控制|49630161653927878952120861752236减少39 装置 个百分点 蓄电池 385757,57354331,515,9121914.065258492 增加1.93 个百分点 变压器 843419,33244609267,125.3527.761214 568增加41 个百分点 主营业务分行业和分产品情况的说明 19/229

卧龙电气集团股份有限公司 2014 年年度报告 19 / 229 号）：香港卧龙控股 2014 年实现归属于母公司所有者的净利润（扣除非经常性损益 后）人民币 18,798.68 万元，已实现承诺。 4、公司非公开发行事宜 2015 年 1 月 30 日召开的公司 2015 年第一次临时股东大会审议通过了《关于公司 非公开发行股票方案的议案》、《关于本次非公开发行股票募集资金使用可行性报告 的议案》、《关于公司与发行对象签署附条件生效的<股份认购协议书>的议案》与《关 于公司本次非公开发行股票涉及关联交易事项的议案》等议案；2015 年 2 月 17 日， 公司收到中国证券监督管理委员会出具的《中国证监会行政许可申请受理通知书》 （150273 号），认为该申请材料齐全，符合法定形式，决定对该行政许可申请予以受 理。 (3) 发展战略和经营计划进展说明 2014 年预计实现营业收入 70.34 亿元、成本费用 66.36 亿元、利润总额 4.92 亿元、 归属于母公司所有者的净利润 4.00 亿元。 2014 年实际实现营业收入 68.93 亿元，完成计划的 97.99%，成本费用 66 亿元， 利润总额 4.57 亿元，完成计划的 92.80%，归属于母公司所有者的净利润 4.46 亿元， 完成计划的 111.37%。 (二)行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比 上年增减 （%） 电机及控制 装置 4,963,016,616.56 3,927,878,955.72 20.86 17.52 23.66 减少 3.93 个百分点 蓄电池 385,757,573.54 331,515,912.19 14.06 52.58 49.24 增加 1.93 个百分点 变压器 843,419,332.44 609,267,125.35 27.76 12.14 5.68 增加 4.41 个百分点 主营业务分行业和分产品情况的说明

DLDN卧左甲气 卧龙电气集团股份有限公司2014年年度报告 报告期,公司加大了电机与控制装置业务中高效节能电机、无刷直流电机、新能 源汽车电机等产品的市场开拓;蓄电池业务加大了UPS、汽车起动、储能电池等新产 品的产业化:变压器业务加大了高铁牵引变压器、整流变压器等产品的销售,使得公 司整体毛利率维持较高水平。 2、主营业务分地区情况 单位:元币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减(%) 华东地区 1,399,318,69945 28.79 华南地区 448,221,887.30 华中地区 244,420,783.78 171.77 华北地区 293,223,411.62 28.98 西南地区 313,160,452.28 114.51 西北地区 133,229,27940 2160 东北地区 l12,843,76881 44.47 海外地区 3.788638.120.13 6.9 主营业务分地区情况的说明 报告期,公司在华中、西南地区加大了市场开拓力度,实现了大幅增长,分别为 1丌1.77%、11451%。华东地区作为公司国内销售的重点区域,保持快速增长态势。公 司海外销售主要分布在欧洲、北美、亚太等多个国家和地区,受国际经济缓慢复苏影 响,国外需求所有上升,销售维持平稳增长。 (三)资产、负债情况分析 1资产负债情况分析表 单位: 本期期末 上期期末本期期末金 项目名称本期期末数产的比例 数占总资|上期期末数数占总资|额较上期期 情况说明 (%) (%) 主要原因系本年销售规模扩 应收票据427,279,214.14 4.36260,15563946 6424大相应的应收票据结算增 加,以及合并章丘电机期末 应收票据余额增加所致 预付款项141,709,58395 14599,647,54871 1.12 4221/主要系预付原材料款增加所 20/229

卧龙电气集团股份有限公司 2014 年年度报告 20 / 229 报告期，公司加大了电机与控制装置业务中高效节能电机、无刷直流电机、新能 源汽车电机等产品的市场开拓；蓄电池业务加大了 UPS、汽车起动、储能电池等新产 品的产业化；变压器业务加大了高铁牵引变压器、整流变压器等产品的销售，使得公 司整体毛利率维持较高水平。 2、 主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%） 华东地区 1,399,318,699.45 28.79 华南地区 448,221,887.30 57.19 华中地区 244,420,783.78 171.77 华北地区 293,223,411.62 28.98 西南地区 313,160,452.28 114.51 西北地区 133,229,279.40 -21.60 东北地区 112,843,768.81 44.47 海外地区 3,788,638,120.13 6.97 主营业务分地区情况的说明 报告期，公司在华中、西南地区加大了市场开拓力度，实现了大幅增长，分别为 171.77%、114.51%。华东地区作为公司国内销售的重点区域，保持快速增长态势。公 司海外销售主要分布在欧洲、北美、亚太等多个国家和地区，受国际经济缓慢复苏影 响，国外需求所有上升，销售维持平稳增长。 (三)资产、负债情况分析 1 资产负债情况分析表 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况说明 应收票据 427,279,214.14 4.36 260,155,639.46 2.93 64.24 主要原因系本年销售规模扩 大相应的应收票据结算增 加，以及合并章丘电机期末 应收票据余额增加所致 预付款项 141,709,583.95 1.45 99,647,548.71 1.12 42.21 主要系预付原材料款增加所 致