中国中铁股份有限公司2019年年度报告

中国中铁股份有限公司2019年年度报告 面调整长期股权投资的账面价值,同时对于原取得投资时至处置投资当期期初中铁高 速实现的净损益(扣除已发放及已宣告发放的现金股利和利润)中应享有的份额,另 方面相应调整留存收益。对于处置投资当期期初至处置投资日中铁高速实现的净损益 中享有的份额,调整当期损益。其他原因导致被投资单位所有者权益变动中应享有的 份额,调整长期股权投资账面价值。 在合并财务报表中,对于持有的中铁高速剩余股权按照其在丧失控制权日即2019 年12月23日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之 和,减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额 之间的差额,计入当期投资收益。因本次转让形成公司投资收益4,955,155千元,形 成利润总额4,955,155千元,形成净利润3,838,776千元,形成归属于母公司股东的 净利润3,838,776千元,约占当年归属于母公司股东净利润约16.21% (三)资产、负债情况分析 1.资产及负债状况 单位:千元币种:人民币 本期期末数 本期期初数本期期末金额 项目名称本期期末数占总资产的本期期初数占总资产的较本期期初变 比例(%) 比例(%)动比例(%) 货币资金 158,158,434 14.97134,476,377 17.61 存货 1973891618.9116,2423917. 长期股权投资 60,027,050 56835,432,741 无形资产 39,894,344 3.7860,233,008 6.39 33.77 其他非流动资产93,927, 73, 应付票据 65,718,188 6.2258,548,739 6.21 合同负债10.36998 10.4591,999,246 9.76 19.97 其他应付款 69,213,233 6.5556,602,737 6.00 22.28 长期借款 75,048,430 7.1156,031,383 5.94 其他说明 截至2019年12月31日,公司资产负债率(总负债/总资产)为76.76%,较2018 年末的76.43%上升了0.33个百分点。公司资产负债率上升的主要原因:①业务规模 增长和结构调整,加之业主资金支付不充分,导致资产、负债规模增加。②由于实行 新租赁准则,同时增加了使用权资产和租赁负债 31/121

中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告 31 / 121 面调整长期股权投资的账面价值，同时对于原取得投资时至处置投资当期期初中铁高 速实现的净损益(扣除已发放及已宣告发放的现金股利和利润)中应享有的份额，另一 方面相应调整留存收益。对于处置投资当期期初至处置投资日中铁高速实现的净损益 中享有的份额，调整当期损益。其他原因导致被投资单位所有者权益变动中应享有的 份额，调整长期股权投资账面价值。 在合并财务报表中，对于持有的中铁高速剩余股权按照其在丧失控制权日即 2019 年 12 月 23 日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之 和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额 之间的差额，计入当期投资收益。因本次转让形成公司投资收益 4,955,155 千元，形 成利润总额 4,955,155 千元，形成净利润 3,838,776 千元，形成归属于母公司股东的 净利润 3,838,776 千元，约占当年归属于母公司股东净利润约 16.21%。 (三) 资产、负债情况分析 1. 资产及负债状况 单位：千元 币种:人民币 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期初数 本期期初数 占总资产的 比例（%） 本期期末金额 较本期期初变 动比例（%） 货币资金 158,158,434 14.97 134,476,377 14.27 17.61 存货 199,738,916 18.91 165,241,259 17.53 20.88 长期股权投资 60,027,050 5.68 35,432,741 3.76 69.41 无形资产 39,894,344 3.78 60,233,008 6.39 -33.77 其他非流动资产 93,927,025 8.89 73,969,952 7.85 26.98 应付票据 65,718,188 6.22 58,548,739 6.21 12.25 合同负债 110,369,928 10.45 91,999,246 9.76 19.97 其他应付款 69,213,233 6.55 56,602,737 6.00 22.28 长期借款 75,048,430 7.11 56,031,383 5.94 33.94 其他说明 截至 2019 年 12 月 31 日，公司资产负债率（总负债/总资产）为 76.76%，较 2018 年末的 76.43%上升了 0.33 个百分点。公司资产负债率上升的主要原因：①业务规模 增长和结构调整，加之业主资金支付不充分，导致资产、负债规模增加。②由于实行 新租赁准则，同时增加了使用权资产和租赁负债

中国中铁股份有限公司2019年年度报告 截至2019年12月31日,货币资金余额为1,581.58亿元,较上年末增长17.61% 增长的主要原因是:①加大了融资力度。②积极开展资产证券化业务。③收取业主的 预收工程款、预收售楼款等增加。 截至2019年12月31日,存货余额为1,997.39亿元,较上年末增长20.88%。增 长的主要原因是:①加大了房地产开发投入,土地储备等房地产存货增加。②工业企 业部分订单产品年末尚未交付,库存商品有所增加 截至2019年12月31日,长期股权投资余额为600.27亿元,较上年末增长69.41%。 增长的主要原因是:①随着PPP项目投资规模加大,股权投资相应增加。②公司转让 中铁高速51%股权后,长期股权投资由成本法转为权益法核算。 截至2019年12月31日,无形资产余额为398.94亿元,较上年末减少33.77% 减少的主要原因是公司转让中铁髙速51%股权,高速公路运营资产出表所致。 截至2019年12月31日,其他非流动资产余额为939.27亿元,较上年末增长 26.98%。增长的主要原因是随着PPP项目的建设进度深入,金融资产模式的PPP项目 按建设进度逐步结转所致。 截至2019年12月31日,应付票据余额657.18亿元,较上年末增长12.25%。增 长的主要原因是公司充分利用自身良好的商业信用,推进票据手段结算。 截至2019年12月31日,合同负债余额为1,103.70亿元,较上年末增长19.97%。 增长的主要原因是:①随着公司规模扩大,预收工程款相应增加。②部分项目业主结 算较快,导致已结算未完工增加。③公司加大了房地产项目营销力度,预收售楼款增 加 截至2019年12月31日,其他应付款余额692.13亿元,较上年末增长22.28% 增长的主要原因是:①公司生产经营的常规应付暂收款、代收代付款等增加。②公司 严格保证金管理,应付各类保证金增加。 截至2019年12月31日,长期借款余额为750.48亿元,较上年末增长33.94%。 增长的主要原因是为满足PPP等项目投资需求调整了融资结构 2019年,公司银行借款的年利率为0.75%至9.50%(2018年为0.75%至8.00%), 长期债券的固定年利率为2.88%至4.18%(2018年为2.88%至4.88%),其他长期借款 的年利率为4.35%至7.00%(2018年为4.11%至7.49%)。2019年12月31日和2018 /121

中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告 32 / 121 截至 2019 年 12 月 31 日，货币资金余额为 1,581.58 亿元，较上年末增长 17.61%。 增长的主要原因是：①加大了融资力度。②积极开展资产证券化业务。③收取业主的 预收工程款、预收售楼款等增加。 截至 2019 年 12 月 31 日，存货余额为 1,997.39 亿元，较上年末增长 20.88%。增 长的主要原因是：①加大了房地产开发投入，土地储备等房地产存货增加。②工业企 业部分订单产品年末尚未交付，库存商品有所增加。 截至2019年12月31日，长期股权投资余额为600.27亿元，较上年末增长69.41%。 增长的主要原因是：①随着 PPP 项目投资规模加大，股权投资相应增加。②公司转让 中铁高速 51%股权后，长期股权投资由成本法转为权益法核算。 截至 2019 年 12 月 31 日，无形资产余额为 398.94 亿元，较上年末减少 33.77%。 减少的主要原因是公司转让中铁高速 51%股权，高速公路运营资产出表所致。 截至 2019 年 12 月 31 日，其他非流动资产余额为 939.27 亿元，较上年末增长 26.98%。增长的主要原因是随着 PPP 项目的建设进度深入，金融资产模式的 PPP 项目 按建设进度逐步结转所致。 截至 2019 年 12 月 31 日，应付票据余额 657.18 亿元，较上年末增长 12.25%。增 长的主要原因是公司充分利用自身良好的商业信用，推进票据手段结算。 截至 2019 年 12 月 31 日，合同负债余额为 1,103.70 亿元，较上年末增长 19.97%。 增长的主要原因是：①随着公司规模扩大，预收工程款相应增加。②部分项目业主结 算较快，导致已结算未完工增加。③公司加大了房地产项目营销力度，预收售楼款增 加。 截至 2019 年 12 月 31 日，其他应付款余额 692.13 亿元，较上年末增长 22.28%。 增长的主要原因是：①公司生产经营的常规应付暂收款、代收代付款等增加。②公司 严格保证金管理，应付各类保证金增加。 截至 2019 年 12 月 31 日，长期借款余额为 750.48 亿元，较上年末增长 33.94%。 增长的主要原因是为满足 PPP 等项目投资需求调整了融资结构。 2019 年，公司银行借款的年利率为 0.75%至 9.50%（2018 年为 0.75%至 8.00%）， 长期债券的固定年利率为 2.88%至 4.18%(2018 年为 2.88%至 4.88%)，其他长期借款 的年利率为 4.35%至 7.00%（2018 年为 4.11%至 7.49%）。2019 年 12 月 31 日和 2018

中国中铁股份有限公司2019年年度报告 年12月31日,公司银行借款中的定息银行借款分别为711.48亿元和771.82亿元, 浮息银行借款分别为935.27亿元和726.1亿元。 2.截至报告期末主要资产受限情况 单位:千元币种:人民币 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 保证金、存放中央银行法定准备金和到期日 19,972,827 为三个月以上的定期存款等 应收票据 585,000 借款质押 存货 借款抵押 合同资产 26,926,188 借款质押 固定资产 借款抵押 无形资产 21,801,796 借款质押 长期应收款 3,905,784 借款质押 合计 106,831,719 3.其他说明 不适用 (四)行业经营性信息分析 1.建筑行业经营性信息分析 (1)报告期内竣工验收的项目情况 建筑业行业分析参见“公司业务概要”章节及“经营情况讨论与分析”章节的相 关内容。公司经营性信息分析如下 单位:亿元币种:人民币 细分行业铁路工程公路工程市政工程/城市轨道房屋建筑其他 总计 交通工程 项目数(个) 277 1,541 总金额 1,917.0 69174.6507 79.74,475.1 单位:亿元币种:人民币 项目地区 境内 境外 总计 项目数量(个) 总金额 4,475 (2)报告期内在建项目情况 单位:亿元币种:人民币 细分行业铁路工程公略工程市政工程城市轨道 总计 交通工程 房屋建筑其他 33/121

中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告 33 / 121 年 12 月 31 日，公司银行借款中的定息银行借款分别为 711.48 亿元和 771.82 亿元， 浮息银行借款分别为 935.27 亿元和 726.1 亿元。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 单位：千元 币种：人民币 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 19,972,827 保证金、存放中央银行法定准备金和到期日 为三个月以上的定期存款等 应收票据 585,000 借款质押 存货 33,636,994 借款抵押 合同资产 26,926,188 借款质押 固定资产 3,130 借款抵押 无形资产 21,801,796 借款质押 长期应收款 3,905,784 借款质押 合计 106,831,719 / 3. 其他说明 不适用 (四) 行业经营性信息分析 1.建筑行业经营性信息分析 （1）报告期内竣工验收的项目情况 建筑业行业分析参见“公司业务概要”章节及“经营情况讨论与分析”章节的相 关内容。公司经营性信息分析如下 单位：亿元 币种：人民币 细分行业 铁路工程 公路工程 市政工程 城市轨道 交通工程 房屋建筑 其他 总计 项目数（个） 361 175 389 294 277 45 1,541 总金额 1,917.0 567.8 658.9 744.6 507.1 79.7 4,475.1 单位：亿元 币种：人民币 项目地区 境内 境外 总计 项目数量（个） 1,484 57 1,541 总金额 4,391.2 83.9 4,475.1 （2）报告期内在建项目情况 单位：亿元 币种：人民币 细分行业 铁路工程 公路工程 市政工程 城市轨道 交通工程 房屋建筑 其他 总计

中国中铁股份有限公司2019年年度报告 境内项目数 789 584 1,036 847 量(个) 4,345 总金额 7,430.544,101.124,1756.705,361.023,894496664826,210.35 单位:亿元币种:人民币 项目地区 境内 境外 总计 项目数量(个) 4,345 4,892 总金额 26,210.35 2,866.87 29,077.22 /121

中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告 34 / 121 境内项目数 量（个） 789 584 1,036 1,031 847 58 4,345 总金额 7,430.54 4,101.12 4,756.70 5,361.02 3,894.49 666.48 26,210.35 单位：亿元 币种：人民币 项目地区 境内 境外 总计 项目数量（个） 4,345 547 4,892 总金额 26,210.35 2,866.87 29,077.22

中国中铁股份有限公司2019年年度报告 (3)在建重大项目情况 单位:千元币种:人民币 项目名称 业务式项目金额工期完工百分比本期确认收入累计确认收入本期成本投入景计成本投入 杭州地铁7号线工程施工总承包 建造合同10.415,469939天 208,756 昆明市轨道交通4号线PPP项目土建工 程项目EPC总承包框架合同 14,8776051644天 4,250,085 13,249,995 4,06241,615,369 G8012弥勒至楚雄高速公路玉溪至楚雄 段工程PPP项目 21,0227091460天 19.00%3,994315 3,994,315 3,712,568 3,712,568 深圳市城市轨道交通14号线主体工程 25.56% 5,175,889 施工承包合同 建造合同 20,249,9561678天 3,937,607 3,795,895 4,998,180 成都天府国际机场高速公路项目工程总 建造合同 10,902,4751278天 3,914,378 8,285,881 3,602,267 7,042,817 承包合同 呼和浩特市城市轨道交通1号线一期工 程政府和社会资本合作(PP项目施工|Pp 9,070,7611732天 3,810,882 8,350.543 3,623,754 7,888,233 总承包合同 成都轨道交通9号线一期工程P项目P 9,571,7001458天 78.73%3,617,701 7,5357993,197,1576,735,452 陕西省旬邑至凤翔.韩城至黄龙高速公 15,280,909577天 26.78% 路PPP项目工程施工总承包合同 3,377,481 4,092,2272,712,7083,296,437 建造合同 4,473,9481095天 3.358,790 3.656.558 2,814,882 3,095,920 成都轨道交通8号线一期工程投融资建 建造合同 10,279,5121461天 74.03%3.083,080 6,767,399 注:“在建重大项目情况”选取标准为本期确认收入前十大的在建项目

中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告 35 / 121 （3）在建重大项目情况 单位：千元 币种：人民币 项目名称 业务模式 项目金额 工期 完工百分比 本期确认收入 累计确认收入 本期成本投入 累计成本投入 杭州地铁 7 号线工程施工总承包 建造合同 10,415,469 939 天 58.86% 4,402,480 6,130,545 4,208,756 5,845,432 昆明市轨道交通 4 号线 PPP 项目土建工 程项目 EPC 总承包框架合同 PPP 14,877,605 1644 天 89.06% 4,250,085 13,249,995 4,066,224 11,615,369 G8012 弥勒至楚雄高速公路玉溪至楚雄 段工程 PPP 项目 PPP 21,022,709 1460 天 19.00% 3,994,315 3,994,315 3,712,568 3,712,568 深圳市城市轨道交通 14 号线主体工程 施工承包合同 建造合同 20,249,956 1678 天 25.56% 3,937,607 5,175,889 3,795,895 4,998,180 成都天府国际机场高速公路项目工程总 承包合同 建造合同 10,902,475 1278 天 76.00% 3,914,378 8,285,881 3,602,267 7,042,817 呼和浩特市城市轨道交通 1 号线一期工 程政府和社会资本合作（PPP）项目施工 总承包合同 PPP 9,070,761 1732 天 92.06% 3,810,882 8,350,543 3,623,754 7,888,233 成都轨道交通 9 号线一期工程 PPP 项目 PPP 9,571,700 1458 天 78.73% 3,617,701 7,535,799 3,197,157 6,735,452 陕西省旬邑至凤翔.韩城至黄龙高速公 路 PPP 项目工程施工总承包合同 PPP 15,280,909 577 天 26.78% 3,377,481 4,092,227 2,712,708 3,296,437 银川都市圈城乡西线供水工程 建造合同 4,473,948 1095 天 81.73% 3,358,790 3,656,558 2,814,882 3,095,920 成都轨道交通 8 号线一期工程投融资建 设项目 建造合同 10,279,512 1461 天 74.03% 3,083,080 7,609,923 2,719,905 6,767,399 注：“在建重大项目情况”选取标准为本期确认收入前十大的在建项目