2018年年度报告 a、海立股份2018年八届六次董事会会议审议通过了《关于转让上海海立睿能环境技术有限 公司30%股权的议案》,2018年9月30日,海立睿能30%股权在上海联合产权交易所有限公司(以 下简称“产交所”)公开挂牌转让,转让价格为海立睿能30%股权所对应的经备案的净资产评估 值93万元;2018年11月2日征集到一个意向受让方“范关军”:2018年12月7日,各方签署 了产权交易合同:2018年12月12日,产交所出具产权交易凭证。至此,海立睿能由海立股份全 资子公司变更为海立股份控股70%、范关军持股30%。2018年12月14日,公司收到本次股权转 让价款93万元。2019年3月8日海立睿能就本次股权转让事宜完成了工商部门的变更登记。 (七)主要控股参股公司分析 √适用口不适用 单位:万元 公司公司主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 名称类型 海立子公生产和销27,304908,805.26304,0272881,5997334,3928634,141.30 电器司售压缩机万美元 杭州子公生产和销16,0004274,161.4078,518.05253,968.188,462.068,021.51 富生|司售电机 安徽子公生产和销3306111656.8040,068.8791,726.526,160.305,305.21 海立司售铸件和 机加工件 海立子公生产和销13,40042,038.6313,794.8323,490.90208.22182.49 新能司 售车用电 动涡旋压 缩机 海立子公生产和销4,0010,275.122,905.0211,901.65 特冷|司 售特种制 冷设备 海立子公热泵产品10,20011,091.34-2,307.776,026.36-1,686.45-1,917.45 睿能司的研发和 销售 海立联营生产和销1,716.1025,528.9218,260.9317,451.591,003.59896.12 中野公司售冷冻、冷万美元 藏陈列柜 注1:杭州富生2018年度营业收入同比下降4%,因总体产能未能完全发挥,人工成本和折旧 摊销同比増加,净利润同比下降51%。后续公司将加大市场开拓力度,扩大产品销售,充分发挥 产能,实现规模效应,同时持续推进现场管理改善,推动生产自动化、智能化程度,提高人均产 出率,综合提升公司盈利能力 注2:热泵产品市场竞争激烈,海立睿能2018年度营业收入同比下降29%,受营业规模较小 及加大研发投入等因素制约,营业毛利不足以弥补公司各项期间费用,净亏损同比增加1,425万 元。后续公司拟大力拓展煤改电业务,着力发展渠道销售,提升销售规模,并同步推进设计降本 和采购降本工作,改善公司经营业绩 21/176
2018 年年度报告 21 / 176 a、海立股份 2018 年八届六次董事会会议审议通过了《关于转让上海海立睿能环境技术有限 公司 30%股权的议案》，2018 年 9 月 30 日，海立睿能 30%股权在上海联合产权交易所有限公司（以 下简称“产交所”）公开挂牌转让，转让价格为海立睿能 30%股权所对应的经备案的净资产评估 值 93 万元；2018 年 11 月 2 日征集到一个意向受让方“范关军”；2018 年 12 月 7 日，各方签署 了产权交易合同；2018 年 12 月 12 日，产交所出具产权交易凭证。至此，海立睿能由海立股份全 资子公司变更为海立股份控股 70%、范关军持股 30%。2018 年 12 月 14 日，公司收到本次股权转 让价款 93 万元。2019 年 3 月 8 日海立睿能就本次股权转让事宜完成了工商部门的变更登记。 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：万元 公司 名称 公司 类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 海立 电器 子公 司 生 产 和 销 售压缩机 27,304 万美元 908,805.26 304,022.72 881,599.73 34,392.86 34,141.30 杭州 富生 子公 司 生 产 和 销 售电机 16,000 274,161.40 78,518.05 253,968.18 8,462.06 8,021.51 安徽 海立 子公 司 生 产 和 销 售 铸 件 和 机加工件 33,061 114,656.80 40,068.87 91,726.52 6,160.30 5,305.21 海立 新能 源 子公 司 生 产 和 销 售 车 用 电 动 涡 旋 压 缩机 13,400 42,038.63 13,794.83 23,490.90 208.22 182.49 海立 特冷 子公 司 生 产 和 销 售 特 种 制 冷设备 4,000 10,275.12 2,905.02 11,904.65 164.33 202.55 海立 睿能 子公 司 热 泵 产 品 的 研 发 和 销售 10,200 11,091.34 -2,307.77 6,026.36 -1,686.45 -1,917.45 海立 中野 联营 公司 生 产 和 销 售冷冻、冷 藏陈列柜 1,716.10 万美元 25,528.92 18,260.93 17,451.59 1,003.59 896.12 注 1：杭州富生 2018 年度营业收入同比下降 4%，因总体产能未能完全发挥，人工成本和折旧、 摊销同比增加，净利润同比下降 51%。后续公司将加大市场开拓力度，扩大产品销售，充分发挥 产能，实现规模效应，同时持续推进现场管理改善，推动生产自动化、智能化程度，提高人均产 出率，综合提升公司盈利能力。 注 2：热泵产品市场竞争激烈，海立睿能 2018 年度营业收入同比下降 29%，受营业规模较小 及加大研发投入等因素制约，营业毛利不足以弥补公司各项期间费用，净亏损同比增加 1,425 万 元。后续公司拟大力拓展煤改电业务，着力发展渠道销售，提升销售规模，并同步推进设计降本 和采购降本工作，改善公司经营业绩
2018年年度报告 (八)公司控制的结构化主体情况 口适用√不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业格局和趋势 √适用口不适用 1、压缩机业务的行业趋势和竞争格局 行业趋势:中国家用空调及压缩机行业中长期仍具发展空间,且迎来消费升级和产品升级机 遇,产品在向高效、变频、舒适健康及智能化方向发展。与此同时,随着节能减排、大数据及移 动通讯技术快速发展以及人们对舒适生活的追求,转子式压缩机在非家用空调领域的应用越来越 多;随着汽车电动化进程加快,车用电动涡旋压缩机需求快速增长 竞争格局:多年来,全球转子式空调压缩机的竞争集中在中国,而中国境内的空调压缩机制 造商始终保持在10家左右,美芝、凌达、海立为全球前三大制造商。近年,美芝、凌达分别借 助美的、格力自配套优势,发展较快,竞争日趋激烈。作为独立的专业压缩机供应商,公司多年 始终保持全球行业前三领先地位。车用电动涡旋压缩机方面,由于技术难度大等原因,最早全球 仅日本电装、日本三电、中国海立、奥特佳少数几家制造商具备相关成熟产品技术和批量供应能 力。近年众多新进入者涌入,行业竞争开始加剧。 2、电机业务的行业趋势和竞争格局 行业趋势:随着冰箱及空调行业整体规模扩大、国家对家电产品能效指标的不断提高、以及 竞争加剧,近年来,冰箱及空调压缩机行业内专业化分工进一步深化,压缩机行业电机外购比例 进一步加大 竞争格局:随着我国压缩机产业规模的扩大,压缩机电机的供应逐步形成了“压缩机厂商+ 专业零部件厂商”的配套体系,压缩机电机的产能向更具专业优势的电机配套企业转移。目前 国内专业从事冰箱及空调压缩机电机制造业务的企业有十余家,杭州富生为国内领先的压缩机电 机专业供应商 (二)公司发展战略 √适用口不适用 1、公司面临的挑战 首先,公司面临空调行业集中度进一步提高及行业纵向一体化挑战;其次,劳动力成本上升、 能源及原材料价格波动、汇率波动,以及上海地区商务成本偏高,等等,对公司的成本控制带来 挑战;另外,公司虽已引进民营资本,但转变员工观念、激活企业机制尚需努力。 2、公司的发展机遇 面向未来,挑战严峻,但也机遇众多:我国全面建设小康社会,工业化、城镇化进程加快, 国内消费升级依然具有发展空间;印度等潜力巨大的新兴消费市场已进入较快发展阶段;欧美国 家高端家电和节能电器迎来发展机遇。与此同时,节能减排趋势,及人们对生活品质的不断追求, 节能环保舒适产品迎来发展杋遇;而海立的空调压缩机及冷暖关联产品采用蒸汽压缩式制冷原理, 通过电驱动方式转移热量实现制冷、制热效果,既符合未来的能源利用趋势,又可实现高效环保 舒适,在能源革命、环境保护和追求舒适生活引发的产品结构调整中,前景良妤。另外,全球能 源正在变革、互联网智能化时代来临,以及国资国企改革、资本市场日益活跃,等等,为海立新 领域拓展及转型发展提供众多机遇 3、公司的发展规划 (1)公司发展战略 22/176
2018 年年度报告 22 / 176 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 1、压缩机业务的行业趋势和竞争格局 行业趋势：中国家用空调及压缩机行业中长期仍具发展空间，且迎来消费升级和产品升级机 遇，产品在向高效、变频、舒适健康及智能化方向发展。与此同时，随着节能减排、大数据及移 动通讯技术快速发展以及人们对舒适生活的追求，转子式压缩机在非家用空调领域的应用越来越 多；随着汽车电动化进程加快，车用电动涡旋压缩机需求快速增长。 竞争格局：多年来，全球转子式空调压缩机的竞争集中在中国，而中国境内的空调压缩机制 造商始终保持在 10 家左右，美芝、凌达、海立为全球前三大制造商。近年，美芝、凌达分别借 助美的、格力自配套优势，发展较快，竞争日趋激烈。作为独立的专业压缩机供应商，公司多年 始终保持全球行业前三领先地位。车用电动涡旋压缩机方面，由于技术难度大等原因，最早全球 仅日本电装、日本三电、中国海立、奥特佳少数几家制造商具备相关成熟产品技术和批量供应能 力。近年众多新进入者涌入，行业竞争开始加剧。 2、电机业务的行业趋势和竞争格局 行业趋势：随着冰箱及空调行业整体规模扩大、国家对家电产品能效指标的不断提高、以及 竞争加剧，近年来，冰箱及空调压缩机行业内专业化分工进一步深化，压缩机行业电机外购比例 进一步加大。 竞争格局：随着我国压缩机产业规模的扩大，压缩机电机的供应逐步形成了“压缩机厂商+ 专业零部件厂商”的配套体系，压缩机电机的产能向更具专业优势的电机配套企业转移。目前， 国内专业从事冰箱及空调压缩机电机制造业务的企业有十余家，杭州富生为国内领先的压缩机电 机专业供应商。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 1、公司面临的挑战 首先，公司面临空调行业集中度进一步提高及行业纵向一体化挑战；其次，劳动力成本上升、 能源及原材料价格波动、汇率波动，以及上海地区商务成本偏高，等等，对公司的成本控制带来 挑战；另外，公司虽已引进民营资本，但转变员工观念、激活企业机制尚需努力。 2、公司的发展机遇 面向未来，挑战严峻，但也机遇众多：我国全面建设小康社会，工业化、城镇化进程加快， 国内消费升级依然具有发展空间；印度等潜力巨大的新兴消费市场已进入较快发展阶段；欧美国 家高端家电和节能电器迎来发展机遇。与此同时，节能减排趋势，及人们对生活品质的不断追求， 节能环保舒适产品迎来发展机遇；而海立的空调压缩机及冷暖关联产品采用蒸汽压缩式制冷原理， 通过电驱动方式转移热量实现制冷、制热效果，既符合未来的能源利用趋势，又可实现高效环保 舒适，在能源革命、环境保护和追求舒适生活引发的产品结构调整中，前景良好。另外，全球能 源正在变革、互联网智能化时代来临，以及国资国企改革、资本市场日益活跃，等等，为海立新 领域拓展及转型发展提供众多机遇。 3、公司的发展规划 （1）公司发展战略
2018年年度报告 抓住全球节能减排及互联网智能化浪潮机遇、抓住中国调结构促转型及新型城镇化机遇、抓 住海外新兴市场发展及欧美节能产品发展机遇;以市场需求为导向,以科技创新为根本,以节能 环保舒适为技术方向,以自主发展和兼并收购为主要手段;突破创新,转型发展,提高企业竞争 能力和盈利能力,确保企业可持续快速发展。 公司愿景:海立一冷暖专家 公司使命:改善人们的生活环境,保护人类的生存环境 战略定位:以发展核心零部件及关联产业的战略导向型企业集团 产业方向:压缩机、电机、驱动控制、冷暖关联、汽车零部件 (2)公司发展规划 目前,公司己由单一压缩机业务发展形成“压缩机、电机、驱动控制、冷暖关联、汽车零部 件”五大产业的多元化格局。未来几年,公司将解放思想,突破创新,加快多元化发展 压缩机产业将进一步强化“技术领先和质量第一”核心竞争优势,持续拓展压缩机新应用领 域,持续推进国际化战略,提升全球市场占有率,成为转子式压缩机市场领导者;电机产业将发 挥杭州富生与海立电器协同作用,坚持“规模最大、技术最先、质量最优、成本最低”战略方针, 调整产品结构,持续提升市场占有率,发展冰箱压缩机电机、空调压缩机电机两大业务。驱动控 制产业将把握互联网、智能化浪潮机遇,整合海立电器、杭州富生在电机领域的资源,采取自主 硏发、兼并收购等方式,聚焦智能家居、智能汽车及智能制造领域,发展智能电机及驱动控制系 统业务。冷暖关联产业将进一步激活企业经营机制,创新经营模式,谋求做强做大。汽车零部件 产业将在加快发展现有车用电动涡旋压缩机事业的同时,聚焦节能与新能源汽车零部件,采取兼 并收购、合资合作等方式,发展汽车空调及热管理系统、电驱动系统、微特电机等新业务。 (三)经营计划 √适用口不适用 项目 2019年目标 2018年实际 同比增减 空调压缩机销量(万台) 2,600 2,304 电机销量(万台) 车用电动涡旋压缩机销量(万台) 78.92% 合并的主要经营指标 营业收入(万元) 1,180,000 1,170,831 0.78% 营业成本(万元) 1,019,443 985,623 3.43% 期间费用(万元) 124,115 140.383 以上经营目标及预计会受到风险、不明朗因素及假设的影响,实际结果可能与该等陈述有重 大差异。该等陈述不构成对投资者的实质承诺。投资者应注意不恰当地信赖或使用此类信息可能 造成的投资风险。 可能面对的风险 √适用口不适用 1、行业环境风险 空调压缩机行业环境风险主要来自于空调行业的发展趋势与来自竞争对手在产品技术优势上 的威胁。空调及空调压缩机市场中长期虽有增长空间,但依然会存在气候变化、供求关系变化等 引起市场波动的风险。而且由于与空调消费密切相关的房地产市场降温,以及前几年高增长带来 23/176
2018 年年度报告 23 / 176 抓住全球节能减排及互联网智能化浪潮机遇、抓住中国调结构促转型及新型城镇化机遇、抓 住海外新兴市场发展及欧美节能产品发展机遇；以市场需求为导向，以科技创新为根本，以节能 环保舒适为技术方向，以自主发展和兼并收购为主要手段；突破创新，转型发展，提高企业竞争 能力和盈利能力，确保企业可持续快速发展。 公司愿景：海立—冷暖专家 公司使命：改善人们的生活环境，保护人类的生存环境 战略定位：以发展核心零部件及关联产业的战略导向型企业集团 产业方向：压缩机、电机、驱动控制、冷暖关联、汽车零部件 （2）公司发展规划 目前，公司已由单一压缩机业务发展形成“压缩机、电机、驱动控制、冷暖关联、汽车零部 件”五大产业的多元化格局。未来几年，公司将解放思想，突破创新，加快多元化发展。 压缩机产业将进一步强化“技术领先和质量第一”核心竞争优势，持续拓展压缩机新应用领 域，持续推进国际化战略，提升全球市场占有率，成为转子式压缩机市场领导者；电机产业将发 挥杭州富生与海立电器协同作用，坚持“规模最大、技术最先、质量最优、成本最低”战略方针， 调整产品结构，持续提升市场占有率，发展冰箱压缩机电机、空调压缩机电机两大业务。驱动控 制产业将把握互联网、智能化浪潮机遇，整合海立电器、杭州富生在电机领域的资源，采取自主 研发、兼并收购等方式，聚焦智能家居、智能汽车及智能制造领域，发展智能电机及驱动控制系 统业务。冷暖关联产业将进一步激活企业经营机制，创新经营模式，谋求做强做大。汽车零部件 产业将在加快发展现有车用电动涡旋压缩机事业的同时，聚焦节能与新能源汽车零部件，采取兼 并收购、合资合作等方式，发展汽车空调及热管理系统、电驱动系统、微特电机等新业务。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 项目 2019 年目标 2018 年实际 同比增减 空调压缩机销量（万台） 2,600 2,304 12.82% 电机销量（万台） 3,000 2,856 5.06% 车用电动涡旋压缩机销量（万台） 18 10 78.92% 合并的主要经营指标 营业收入（万元） 1,180,000 1,170,831 0.78% 营业成本（万元） 1,019,443 985,623 3.43% 期间费用（万元） 124,115 140,383 -11.59% 以上经营目标及预计会受到风险、不明朗因素及假设的影响，实际结果可能与该等陈述有重 大差异。该等陈述不构成对投资者的实质承诺。投资者应注意不恰当地信赖或使用此类信息可能 造成的投资风险。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、行业环境风险 空调压缩机行业环境风险主要来自于空调行业的发展趋势与来自竞争对手在产品技术优势上 的威胁。空调及空调压缩机市场中长期虽有增长空间，但依然会存在气候变化、供求关系变化等 引起市场波动的风险。而且由于与空调消费密切相关的房地产市场降温，以及前几年高增长带来
2018年年度报告 消费透支等,2018年行业增速放缓,短期可能小幅波动调整。同时空调压缩机生产企业竞争日趋 激烈,应对能效标准的提升和新冷媒替代的发展趋势,压缩机新品的性能、开发速度成为主要竞 争手段,对海立股份的技术开发和技术创新提出更高的要求。另外,中美贸易磋商给行业出口带 来风险。 中国对新能源汽车产业扶持政策的密集出台大大激发了产业发展,不过政策效应必然会存在 递减现象,而且政府逐年降低的补贴政策力度可能也会对于产业短期内的增长速度产生不利影响 但产业中长期向好趋势是确定的。 2、生产成本价格风险 公司主要业务为空调压缩机及制冷压缩机电机的生产及销售。劳动力成本、铜/钢/铝材等原 材料构成公司主要生产成本。近年劳动力成本整体呈现较为明显的上涨趋势。铜、钢、铝材等主 要原材料价格受经济形势、汇率波动、供需关系等多方影响,其价格调整也会加剧公司生产成本 的波动风险。 为应对上述成本波动带来的压力,公司一方面推进智能制造,并强化员工技能培训,提高劳 动效率,减少操作人员:另一方面实时跟踪和分析原材料价格走势、实施全面预算管理、加强技 术创新和管理创新,通过提高材料利用率和工艺水平等成本控制和管理办法,有效地降低原材料 价格波动带来的风险。 3、技术风险 蒸汽压缩式制冷目前尚没有颠覆性替代技术,技术方向稳定,但面临技术不断进步的要求 尤其是寻找新一代环保冷媒是全球家用空调行业当前面临的主要课题。 公司将密切关注和研究市场及技术趋势,加大科研投入力度、扩大科研人员队伍、完善并发 展自己的产品,提升竞争能力,巩固公司的行业龙头地位。 4、海外投资汇率风险 公司在印度设立了海外工厂。由于印度是存在高通胀、经常账户赤字情况的新兴市场,其汇 率变动受美联储货币政策影响较大。2018年印度卢比对美元贬值约7.1%。 公司已注意到以上汇率波动的风险,并会加以密切关注,进一步提高汇率风险意识,强化外 汇风险管理 5、商誉减值风险 海立股份2015年并购杭州富生及安徽海立股权整合,确认商誉31,970.11万元;其中并购杭 州富生确认的商誉为31,764万元,占比99%,占2018年公司总资产2.22%。2015至2017年度 杭州富生累计实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为31,414.71万元,盈利预测 完成率为91.75%,差额2,826万元于2018年5月23日实施现金补偿。公司委托上海东洲资产评 估有限公司对收购杭州富生形成的商誉进行了资产减值测试,根据其出具的《上海海立(集团) 股份有限公司以商誉减值测试为目的涉及的杭州富生电器有限公司相关资产组可回收价值评估报 告》(东洲评报字【2019】第0348号),至2018年末,该商誉不存在减值迹象。但是若未来杭 州富生业绩仍不达预期,上市公司将面临一定的商誉减值风险。 (五)其他 口适用√不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因,未按准则披露的情况和原因说明 适用√不适用 24/176
2018 年年度报告 24 / 176 消费透支等，2018 年行业增速放缓，短期可能小幅波动调整。同时空调压缩机生产企业竞争日趋 激烈，应对能效标准的提升和新冷媒替代的发展趋势，压缩机新品的性能、开发速度成为主要竞 争手段，对海立股份的技术开发和技术创新提出更高的要求。另外，中美贸易磋商给行业出口带 来风险。 中国对新能源汽车产业扶持政策的密集出台大大激发了产业发展，不过政策效应必然会存在 递减现象，而且政府逐年降低的补贴政策力度可能也会对于产业短期内的增长速度产生不利影响， 但产业中长期向好趋势是确定的。 2、生产成本价格风险 公司主要业务为空调压缩机及制冷压缩机电机的生产及销售。劳动力成本、铜/钢/铝材等原 材料构成公司主要生产成本。近年劳动力成本整体呈现较为明显的上涨趋势。铜、钢、铝材等主 要原材料价格受经济形势、汇率波动、供需关系等多方影响，其价格调整也会加剧公司生产成本 的波动风险。 为应对上述成本波动带来的压力，公司一方面推进智能制造，并强化员工技能培训，提高劳 动效率，减少操作人员；另一方面实时跟踪和分析原材料价格走势、实施全面预算管理、加强技 术创新和管理创新，通过提高材料利用率和工艺水平等成本控制和管理办法，有效地降低原材料 价格波动带来的风险。 3、技术风险 蒸汽压缩式制冷目前尚没有颠覆性替代技术，技术方向稳定，但面临技术不断进步的要求， 尤其是寻找新一代环保冷媒是全球家用空调行业当前面临的主要课题。 公司将密切关注和研究市场及技术趋势，加大科研投入力度、扩大科研人员队伍、完善并发 展自己的产品，提升竞争能力，巩固公司的行业龙头地位。 4、海外投资汇率风险 公司在印度设立了海外工厂。由于印度是存在高通胀、经常账户赤字情况的新兴市场，其汇 率变动受美联储货币政策影响较大。2018 年印度卢比对美元贬值约 7.1%。 公司已注意到以上汇率波动的风险，并会加以密切关注，进一步提高汇率风险意识，强化外 汇风险管理。 5、商誉减值风险 海立股份 2015 年并购杭州富生及安徽海立股权整合，确认商誉 31,970.11 万元；其中并购杭 州富生确认的商誉为 31,764 万元，占比 99%，占 2018 年公司总资产 2.22%。 2015 至 2017 年度 杭州富生累计实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 31,414.71 万元，盈利预测 完成率为 91.75%，差额 2,826 万元于 2018 年 5 月 23 日实施现金补偿。公司委托上海东洲资产评 估有限公司对收购杭州富生形成的商誉进行了资产减值测试，根据其出具的《上海海立（集团） 股份有限公司以商誉减值测试为目的涉及的杭州富生电器有限公司相关资产组可回收价值评估报 告》（东洲评报字【2019】第 0348 号），至 2018 年末，该商誉不存在减值迹象。但是若未来杭 州富生业绩仍不达预期，上市公司将面临一定的商誉减值风险。 (五) 其他 □适用 √不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用
2018年年度报告 笫五节重要事项 普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一)现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用口不适用 根据《公司章程》第一百五十九条的规定,公司执行的利润分配政策为:重视对投资者的合 理投资回报并兼顾公司可持续发展,利润分配政策应保持连续性和稳定性,并符合法律法规和规 范性文件的相关规定。公司利润分配不得超过累计可供分配利润的范围,同时兼顾公司的长远利 益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展,并坚持如下原则:1、公司对利润分配政策的决策 和论证应当充分考虑独立董事和公众投资者的意见;2、优先采用现金分红的原则;3、按法定顺 序分配的原则;4、存在未弥补亏损不得分配的原则;5、同股同权、同股同利的原则。公司可采 用现金、股票或者现金股票相结合的方式分配利润。且公司根据中国证监会《上市公司章程指引 (2014年修订)》、《上市公司监管指引第3号一上市公司现金分红》等有关规定的要求,明确 了现金分红的具体条件和现金分红的比例。 报告期内,公司未对利润分配政策进行调整。 经公司2018年4月11日召开的八届二次董事会会议及2018年5月17日召开的2017年年 度股东大会审议,公司以2017年末股份总数866,310,655股为基数,向全体股东每10股发现金 红利1.20元(含税),共计分配现金红利103,957,278.60元(含税),剩余163,964,098.60 元未分配利润结转下一年度。独立董事在八届二次董事会上对该利润分配预案发表了同意意见 上述现金分红方案已于2018年7月16日实施完毕。 (二)公司近三年(含报告期)的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位 币种:人民币 分红每10股送/每10股 分红年度合并报 占合并报表中 (股)|(元)(含/转增数/现金分红的数额表中归属于上市归属于上市公 年度红股数派息数每10股 (含税) 税) (股) 公司普通股股东/司普通股股东 的净利润 的净利润的比 率(%) 2018年 1.50 0129,946,598.25310,886,863.82 41.80 2017年 0103,957,278.60281,230,857.96 2016年 1.00 086,631,065.50176,163,603.81 49.18 (三)以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 口适用√不适用 (四)报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正,但未提出普通股现金利润分配方案预 案的,公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 适用√不适用 25/176
2018 年年度报告 25 / 176 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 根据《公司章程》第一百五十九条的规定，公司执行的利润分配政策为：重视对投资者的合 理投资回报并兼顾公司可持续发展，利润分配政策应保持连续性和稳定性，并符合法律法规和规 范性文件的相关规定。公司利润分配不得超过累计可供分配利润的范围，同时兼顾公司的长远利 益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展，并坚持如下原则：1、公司对利润分配政策的决策 和论证应当充分考虑独立董事和公众投资者的意见；2、优先采用现金分红的原则；3、按法定顺 序分配的原则；4、存在未弥补亏损不得分配的原则；5、同股同权、同股同利的原则。公司可采 用现金、股票或者现金股票相结合的方式分配利润。且公司根据中国证监会《上市公司章程指引 （2014 年修订）》、《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分红》等有关规定的要求，明确 了现金分红的具体条件和现金分红的比例。 报告期内，公司未对利润分配政策进行调整。 经公司 2018 年 4 月 11 日召开的八届二次董事会会议及 2018 年 5 月 17 日召开的 2017 年年 度股东大会审议，公司以 2017 年末股份总数 866,310,655 股为基数，向全体股东每 10 股发现金 红利 1.20 元（含税），共计分配现金红利 103,957,278.60 元（含税），剩余 163,964,098.60 元未分配利润结转下一年度。独立董事在八届二次董事会上对该利润分配预案发表了同意意见。 上述现金分红方案已于 2018 年 7 月 16 日实施完毕。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 分红 年度 每 10 股送 红股数 （股） 每 10 股 派息数 (元)（含 税） 每 10 股 转增数 （股） 现金分红的数额 （含税） 分红年度合并报 表中归属于上市 公司普通股股东 的净利润 占合并报表中 归属于上市公 司普通股股东 的净利润的比 率(%) 2018 年 0 1.50 0 129,946,598.25 310,886,863.82 41.80 2017 年 0 1.20 0 103,957,278.60 281,230,857.96 36.97 2016 年 0 1.00 0 86,631,065.50 176,163,603.81 49.18 (三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 □适用 √不适用 (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预 案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用