2018年年度报告 本报告期内,公司销售费用、管理费用、财务费用与2017年度相比变动幅度均未超过30% 4.研发投入 研发投入情况表 √适用口不适用 单位:元 本期费用化研发投入 454,032,071.51 本期资本化研发投入 5,868,397.85 研发投入合计 59,900,469.36 研发投入总额占营业收入比例(% 公司研发人员的数量 研发人员数量占公司总人数的比例(%) 研发投入资本化的比重(%) 情况说明 口适用√不适用 5.现金流 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数变动比例(%) 收回投资收到的现金 930,000.00 0.00 不可比 处置固定资产、无形资产和其他长 13,198,428.3235,03,762.58 62.33 期资产收回的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 28,262,946.86 购建固定资产、无形资产和其他长 735,384,4.59432,617,592.37 69.98 期资产支付的现金 吸收投资收到的现金 50,80,00003,50,0000 取得借款收到的现金 2,890,374,289.341,785,156,.539.70 61.91 偿还债务支付的现金 3,002,933,270.351,666849,046.85 分配股利、利润或偿付利息支付的 287,134,557.92196,291,459.30 16.28 现金 支付其他与筹资活动有关的现金 1,326,213.00 4,929,092.03 -73.09 (1)收回投资收到的现金同比增加93万元,主要是本期公司出售子公司部分股权而收回的 投资 (2)处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额同比减少62.33%,主要是本 期处置固定资产等长期资产同比减少 16/176
2018 年年度报告 16 / 176 本报告期内，公司销售费用、管理费用、财务费用与 2017 年度相比变动幅度均未超过 30%。 4. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 454,032,071.51 本期资本化研发投入 5,868,397.85 研发投入合计 459,900,469.36 研发投入总额占营业收入比例（%） 3.93 公司研发人员的数量 805 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 15.08 研发投入资本化的比重（%） 1.28 情况说明 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 收回投资收到的现金 930,000.00 0.00 不可比 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现金净额 13,198,428.32 35,033,762.58 -62.33 收到其他与投资活动有关的现金 28,262,946.86 0.00 不可比 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现金 735,384,444.59 432,617,592.37 69.98 吸收投资收到的现金 50,880,000.00 33,500,000.00 51.88 取得借款收到的现金 2,890,374,289.34 1,785,156,539.70 61.91 偿还债务支付的现金 3,002,933,270.35 1,666,849,046.85 80.16 分配股利、利润或偿付利息支付的 现金 287,134,557.92 196,291,459.30 46.28 支付其他与筹资活动有关的现金 1,326,213.00 4,929,092.03 -73.09 （1）收回投资收到的现金同比增加 93 万元，主要是本期公司出售子公司部分股权而收回的 投资。 （2）处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额同比减少 62.33%，主要是本 期处置固定资产等长期资产同比减少
2018年年度报告 (3)收到其他与投资活动有关的现金同比增加2,826万元,主要是本期收到杭州富生控股有 限公司及葛明的业绩补偿款。 (4)购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金同比增加69.98%,主要是本期子 公司项目建造投入资金同比增加。 (5)吸收投资收到的现金同比增加51.88%,主要是本期收到的少数股东的投入资金同比增 6)取得借款收到的现金同比增加61.91%、偿还债务支付的现金同比增加80.16%,主要是 本期公司减少了借款的净额 (7)分配股利、利润或偿付利息支付的现金同比增加46.28%,主要是本期对公司股东及子 公司少数股东的分红同比增加 (8)支付其他与筹资活动有关的现金同比减少73.09%,主要是上年同期有子公司支付少数 股东收回投资的款项。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 口适用√不适用 (三)资产、负债情况分析 √适用口不适用 1.资产及负债状况 单位:元 本期期 上期期本期期末 末数占 项目名称 本期期末数 总资产 上期期末数 末数占金额较上情况 总资产期期末变情况 的比例 的比例动比例说明 (%) 可供出售金融资产 18,653,489.80 0.13 31,013,494.24 0.23 39.85(1) 一年内到期的非流 9,012,638.00 0.06 0.00不可比(2) 动资产 长期应收款 17,269990.12 0.00不可比(2) 「投资性房地产 以公允价值计量且 13,125,682.11 0.09 2,593,600.000.02406.08(4) 其变动计入当期损 益的金融负债 年内到期的非流 72,404,648.69 0.511,049,875,210.00 7.70 93.10(5) 动负债 其他流动负债1,027,55629.807.172,38,300.164,490.94(6) 长期借款 191,818,59.74 1.34 82,000,000.00 0.60133.93(7) 长期应付职工薪酬 27,424,221.74 0.19 0.000.00不可比(8) 其他综合收益 -5,375,926.53 0.04 18,29,517.200.13-129.49(9) 情况说明 17/176
2018 年年度报告 17 / 176 （3）收到其他与投资活动有关的现金同比增加 2,826 万元，主要是本期收到杭州富生控股有 限公司及葛明的业绩补偿款。 （4）购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金同比增加 69.98%，主要是本期子 公司项目建造投入资金同比增加。 （5）吸收投资收到的现金同比增加 51.88%，主要是本期收到的少数股东的投入资金同比增 加。 （6）取得借款收到的现金同比增加 61.91%、偿还债务支付的现金同比增加 80.16%，主要是 本期公司减少了借款的净额。 （7）分配股利、利润或偿付利息支付的现金同比增加 46.28%，主要是本期对公司股东及子 公司少数股东的分红同比增加。 （8）支付其他与筹资活动有关的现金同比减少 73.09%，主要是上年同期有子公司支付少数 股东收回投资的款项。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况 说明 可供出售金融资产 18,653,489.80 0.13 31,013,494.24 0.23 -39.85 （1） 一年内到期的非流 动资产 9,012,638.00 0.06 0.00 0.00 不可比 （2） 长期应收款 17,267,997.91 0.12 0.00 0.00 不可比 （2） 投资性房地产 185,043,359.70 1.29 6,534,588.53 0.05 2,731.75 （3） 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融负债 13,125,682.11 0.09 2,593,600.00 0.02 406.08 （4） 一年内到期的非流 动负债 72,404,648.69 0.51 1,049,875,210.00 7.70 -93.10 （5） 其他流动负债 1,027,559,629.80 7.17 22,382,330.01 0.16 4,490.94 （6） 长期借款 191,818,594.74 1.34 82,000,000.00 0.60 133.93 （7） 长期应付职工薪酬 27,424,221.74 0.19 0.00 0.00 不可比 （8） 其他综合收益 -5,375,926.53 -0.04 18,229,517.20 0.13 -129.49 （9） 情况说明：
2018年年度报告 (1)主要是本期末公司持有法人股的公允价值较年初下降。 (2)主要是子公司出售固定资产分期收款所致 (3)主要是本期长阳路综合改造及装潢项目竣工结转本项目所致。 (4)主要是本期末尚未到期的远期外汇业务合约按公允价值重估而形成的衍生金融负债比年 初增加。 (5)主要是本期内已偿还公司债券 (6)主要是本期内公司发行了10亿元超短期融资券。 (7)主要是本期公司长期借款较年初增加。 (8)主要是子公司因生产线转移而预提的人员安置费(一年以上)。 (9)主要是本期末外币报表折算损失比年初增加以及持有法人股的公允价值较年初下降。 2.截至报告期末主要资产受限情况 口适用√不适用 3.其他说明 口适用√不适用 (四)行业经营性信息分析 √适用口不适用 详见“第三节公司业务概要”中“一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情 况说明”中“(三)行业发展阶段及行业地位”。 (五)投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 √适用口不适用 单位 单位名称2017/231余额208/12/31余额同比增减额同比持股 序被投资 比例主要业务 主产和销 1海立电器1,470,419,310.681,470,419,310.68 0.000.00%75%售空调压 缩机 生产和销 2杭州富生|1,120,00000001,120,000000 0.000.00100售电机 主产和销 3安徽海立140,724,275.38239,844,275.389,120,000070.41466.08%售铸件和 机加工件 生产和销 海立新能 100,500,000100,500,000 00o73售车用电 动涡旋压 18/176
2018 年年度报告 18 / 176 （1）主要是本期末公司持有法人股的公允价值较年初下降。 （2）主要是子公司出售固定资产分期收款所致。 （3）主要是本期长阳路综合改造及装潢项目竣工结转本项目所致。 （4）主要是本期末尚未到期的远期外汇业务合约按公允价值重估而形成的衍生金融负债比年 初增加。 （5）主要是本期内已偿还公司债券。 （6）主要是本期内公司发行了 10 亿元超短期融资券。 （7）主要是本期公司长期借款较年初增加。 （8）主要是子公司因生产线转移而预提的人员安置费(一年以上)。 （9）主要是本期末外币报表折算损失比年初增加以及持有法人股的公允价值较年初下降。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 详见“第三节 公司业务概要”中“一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情 况说明”中“（三）行业发展阶段及行业地位”。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 单位：元 序 号 被投资 单位名称 2017/12/31 余额 2018/12/31 余额 同比增减额 同比 持股 比例 主要业务 1 海立电器 1,470,419,310.68 1,470,419,310.68 0.00 0.00% 75% 生产和销 售空调压 缩机 2 杭州富生 1,120,000,000.00 1,120,000,000.00 0.00 0.00% 100% 生产和销 售电机 3 安徽海立 140,724,275.38 239,844,275.38 99,120,000.00 70.44% 66.08% 生产和销 售铸件和 机加工件 4 海立新能 源 100,500,000.00 100,500,000.00 0.00 0.00% 75% 生产和销 售车用电 动涡旋压 缩机
2018年年度报告 生产和销 5海立特冷28,058,22.3428.058,225.34 0.000.00% 70%售特种制 冷设备 热泵产品 6海立睿能 30,000,000.00 2,170,0000-27,830,0000-9.77%170%的研发和 销售 7海立国际 16,00,000016,00,0000 0.000.00%100%贸易服务 物业管 海立资产 6,000,000.00 6,000,000.00 00.00%100%理、房屋 租赁等 生产和销 售冷冻、 9海立中野7,842,284.8778,521,9975679,706.880.87%43%冷藏陈列 合计 2,989,544,096.273,061,513,803.1571,969,706.882.41% (1)重大的股权投资 √适用口不适用 a、海立股份2018年八届四次董事会会议审议通过了《关于向安徽海立增资的议案》。本次 增资由安徽海立原各方股东以现金方式按股比同比例增资共15,000万元,其中本公司出资额为 9,912万元。增资完成后,安徽海立注册资本增加到33,061万元,原各方股东持股比例不变。2018 年7月16日,安徽海立各方股东完成注资,安徽海立于2018年7月30日完成营业执照的变更登 b、海立股份2018年八届四次董事会会议审议通过了《关于拟全资设立海立国际(香港)有 限公司的议案》。拟设立的全资子公司海立国际(香港)有限公司注册资本50万港元,由海立股 份以自有资金全额出资。该全资子公司主要经营范围为进出口贸易、技术服务和交流:国际市场 合作开发和境外客户的日常资金往来,收汇结汇。2018年8月1日,海立国际(香港)有限公司 获得香港公司注册处签发的公司注册证明书。 c、海立股份2018年八届四次董事会会议审议通过了《关于向海立睿能增资的议案》,同意 将海立睿能的注册资本由3,000万元增加至11,190万元,其中海立股份出资7,200万元。2018 年6月7日,海立睿能完成工商营业执照的变更登记,注册资本由3,000万元增加至10,200万元 即海立股份己完成认缴7,200万元。 d、海立股份2018年八届六次董事会会议审议通过了《关于安徽海立精密铸造有限公司实施 投资设立汽车零部件公司及新增汽车零部件生产能力项目的议案》。公司控股子公司安徽海立拟 设立全资子公司安徽海立汽车零部件有限公司,注册资本3,000万元,将投资4,800万元实施新 增汽车零部件生产能力项目。2018年9月3日,安徽海立汽车零部件有限公司注册成立。截至2018 年12月31日,项目按计划实施中。 (2)重大的非股权投资 √适用口不适用 19/176
2018 年年度报告 19 / 176 5 海立特冷 28,058,225.34 28,058,225.34 0.00 0.00% 70% 生产和销 售特种制 冷设备 6 海立睿能 30,000,000.00 2,170,000.00 -27,830,000.00 -92.77% 70% 热泵产品 的研发和 销售 7 海立国际 16,000,000.00 16,000,000.00 0.00 0.00% 100% 贸易服务 8 海立资产 6,000,000.00 6,000,000.00 0.00 0.00% 100% 物业管 理、房屋 租赁等 9 海立中野 77,842,284.87 78,521,991.75 679,706.88 0.87% 43% 生产和销 售冷冻、 冷藏陈列 柜 合计 2,989,544,096.27 3,061,513,803.15 71,969,706.88 2.41% (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 a、海立股份 2018 年八届四次董事会会议审议通过了《关于向安徽海立增资的议案》。本次 增资由安徽海立原各方股东以现金方式按股比同比例增资共 15,000 万元，其中本公司出资额为 9,912 万元。增资完成后，安徽海立注册资本增加到 33,061 万元，原各方股东持股比例不变。2018 年 7 月 16 日，安徽海立各方股东完成注资，安徽海立于 2018 年 7 月 30 日完成营业执照的变更登 记。 b、海立股份 2018 年八届四次董事会会议审议通过了《关于拟全资设立海立国际（香港）有 限公司的议案》。拟设立的全资子公司海立国际（香港）有限公司注册资本 50 万港元，由海立股 份以自有资金全额出资。该全资子公司主要经营范围为进出口贸易、技术服务和交流；国际市场 合作开发和境外客户的日常资金往来，收汇结汇。2018 年 8 月 1 日，海立国际（香港）有限公司 获得香港公司注册处签发的公司注册证明书。 c、海立股份 2018 年八届四次董事会会议审议通过了《关于向海立睿能增资的议案》，同意 将海立睿能的注册资本由 3,000 万元增加至 11,190 万元，其中海立股份出资 7,200 万元。2018 年 6 月 7 日，海立睿能完成工商营业执照的变更登记，注册资本由 3,000 万元增加至 10,200 万元， 即海立股份已完成认缴 7,200 万元。 d、海立股份 2018 年八届六次董事会会议审议通过了《关于安徽海立精密铸造有限公司实施 投资设立汽车零部件公司及新增汽车零部件生产能力项目的议案》。公司控股子公司安徽海立拟 设立全资子公司安徽海立汽车零部件有限公司，注册资本 3,000 万元，将投资 4,800 万元实施新 增汽车零部件生产能力项目。2018 年 9 月 3 日，安徽海立汽车零部件有限公司注册成立。截至 2018 年 12 月 31 日，项目按计划实施中。 (2) 重大的非股权投资 √适用 □不适用
2018年年度报告 a、海立股份2012年六届十一次董事会会议审议通过了《实施长阳路2555号综合改造暨投资 建造海立大楼的议案》,项目计划总投资15,656万元,新建海立大楼,总建筑面积为27,945平 方米。截至2018年12月31日,大楼已建成并具备基本入住条件,竣工验收工作仍在继续推进中 b、四川富生高效节能智能电机建设项目为海立股份2015年募集资金投资项目。项目计划总 投资48,580万元,其中募集资金投入18,000万元,拟在四川省眉山市经济开发区新区购买土地、 建设厂房及添置设备等,最终形成年产1,420万套高效节能智能电机的生产能力。2015年9月, 主厂房落成,项目土建工程基本完成。2016年1月,设备投入试生产,2018年3月15日,项目 召开竣工验收会议,项目通过竣工验收。2018年4月11日,公司八届二次董事会听取了《四川 富生高效节能智能电机建设项目实施情况报告》。 c、海立股份2017年七届十七次董事会会议、2016年年度股东大会审议通过了《控股子公司 上海日立实施南昌海立大规格压缩机转移再造项目投资分析报告》,项目计划总投资人民币 61,965万元,主要包括新建建筑面积约56,600m厂房,实施年产440万台H/TH/L系列大规格旋 转式压缩机生产线转移,进行产品升级和智能制造技术改造,以满足轻商、热泵采暖等领域大规 格旋转式压缩机市场需求。截至2018年12月31日,土建工程基本完成,新购及搬迁设备陆续进 场并完成安装调试,项目己开始筹备竣工验收工作。 d、海立股份2017年七届二十一次董事会会议审议通过了《安徽海立新增2万吨/年铸件产能 项目投资分析报告》,项目计划总投资人民币5,950万元,项目内容主要包括拟新建一条DISA 垂直铸造生产线,购买安徽海立北侧土地与厂房并进行工序布局和物流调整,及新建一座35KV 变电站。截至2018年12月31日,设备到场完成安装调试,项目按计划实施中。 e、海立股份2017年八届一次董事会会议审议通过了《杭州富生电器有限公司压缩机电机产 能提升和自动化改造项目投资分析报告》,项目计划总投资18,385万元,主要内容包括压缩机电 机产能提升、生产线智能化改造、企业倒班宿舍楼建设和电力增容。截至2018年12月31日,生 产设备已完成安装调试,项目按计划实施中。 f、海立股份2017年八届一次董事会会议审议通过了《绵阳海立电器有限公司新增年产150 万台新D变频空调压缩机产能项目投资分析报告》,项目计划总投资9,450万元,其中新增投资 6,535万元,海立电器向绵阳海立转移设备2,915万元,新增150万台/年新D变频空调压缩机生 产线。截至2018年12月31日,转移设备及大部分新增设备完成安装调试,项目按计划实施中 g、海立股份2018年八届二次董事会会议审议通过了《关于安徽海立实施新增200万套TH 系列空调压缩机机加工零部件生产能力项目的议案》,项目计划总投资9,000万元,通过新增车 加工、孔加工与精磨加工等设备,形成200万件中间板、400万件活塞以及400万件气缸精加工 完成品规模。截至2018年12月31日,项目已完成可行性研究及审批,所有设备到场并完成了安 装调试,项目按计划实施中。 h、海立股份2018年八届八次董事会会议审议通过了《海立电器关于实施南昌海立新增400 万台D系列变频生产线项目的议案》,项目计划总投资16,500万元,新增400万台D系列变频产 能。截止2018年12月31日,项目已完成可行性研究及审批,按计划实施中 (3)以公允价值计量的金融资产 √适用口不适用 详见“第二节公司简介和主要财务指标”中“十一、采用公允价值计量的项目” ()重大资产和股权出售 √适用口不适用 20/176
2018 年年度报告 20 / 176 a、海立股份 2012 年六届十一次董事会会议审议通过了《实施长阳路 2555 号综合改造暨投资 建造海立大楼的议案》，项目计划总投资 15,656 万元，新建海立大楼，总建筑面积为 27,945 平 方米。截至 2018 年 12 月 31 日，大楼已建成并具备基本入住条件，竣工验收工作仍在继续推进中。 b、四川富生高效节能智能电机建设项目为海立股份 2015 年募集资金投资项目。项目计划总 投资 48,580 万元，其中募集资金投入 18,000 万元，拟在四川省眉山市经济开发区新区购买土地、 建设厂房及添置设备等，最终形成年产 1,420 万套高效节能智能电机的生产能力。2015 年 9 月， 主厂房落成，项目土建工程基本完成。2016 年 1 月，设备投入试生产，2018 年 3 月 15 日，项目 召开竣工验收会议，项目通过竣工验收。2018 年 4 月 11 日，公司八届二次董事会听取了《四川 富生高效节能智能电机建设项目实施情况报告》。 c、海立股份 2017 年七届十七次董事会会议、2016 年年度股东大会审议通过了《控股子公司 上海日立实施南昌海立大规格压缩机转移再造项目投资分析报告》，项目计划总投资人民币 61,965 万元，主要包括新建建筑面积约 56,600 ㎡厂房，实施年产 440 万台 H/TH/L 系列大规格旋 转式压缩机生产线转移，进行产品升级和智能制造技术改造，以满足轻商、热泵采暖等领域大规 格旋转式压缩机市场需求。截至 2018 年 12 月 31 日，土建工程基本完成，新购及搬迁设备陆续进 场并完成安装调试，项目已开始筹备竣工验收工作。 d、海立股份 2017 年七届二十一次董事会会议审议通过了《安徽海立新增 2 万吨/年铸件产能 项目投资分析报告》，项目计划总投资人民币 5,950 万元，项目内容主要包括拟新建一条 DISA 垂直铸造生产线，购买安徽海立北侧土地与厂房并进行工序布局和物流调整，及新建一座 35KV 变电站。截至 2018 年 12 月 31 日，设备到场完成安装调试，项目按计划实施中。 e、海立股份 2017 年八届一次董事会会议审议通过了《杭州富生电器有限公司压缩机电机产 能提升和自动化改造项目投资分析报告》，项目计划总投资 18,385 万元，主要内容包括压缩机电 机产能提升、生产线智能化改造、企业倒班宿舍楼建设和电力增容。截至 2018 年 12 月 31 日，生 产设备已完成安装调试，项目按计划实施中。 f、海立股份 2017 年八届一次董事会会议审议通过了《绵阳海立电器有限公司新增年产 150 万台新 D 变频空调压缩机产能项目投资分析报告》，项目计划总投资 9,450 万元，其中新增投资 6,535 万元，海立电器向绵阳海立转移设备 2,915 万元，新增 150 万台/年新 D 变频空调压缩机生 产线。截至 2018 年 12 月 31 日，转移设备及大部分新增设备完成安装调试，项目按计划实施中。 g、海立股份 2018 年八届二次董事会会议审议通过了《关于安徽海立实施新增 200 万套 TH 系列空调压缩机机加工零部件生产能力项目的议案》，项目计划总投资 9,000 万元，通过新增车 加工、孔加工与精磨加工等设备，形成 200 万件中间板、400 万件活塞以及 400 万件气缸精加工 完成品规模。截至 2018 年 12 月 31 日，项目已完成可行性研究及审批，所有设备到场并完成了安 装调试，项目按计划实施中。 h、海立股份 2018 年八届八次董事会会议审议通过了《海立电器关于实施南昌海立新增 400 万台 D 系列变频生产线项目的议案》，项目计划总投资 16,500 万元，新增 400 万台 D 系列变频产 能。截止 2018 年 12 月 31 日，项目已完成可行性研究及审批，按计划实施中。 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 详见“第二节公司简介和主要财务指标”中“十一、采用公允价值计量的项目”。 (六) 重大资产和股权出售 √适用 □不适用