上海海立（集团）股份有限公司2018年年度报告.pdf_P11-P15

2018年年度报告第三节公司业务概要报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 (一)主要业务情况公司主要业务为从事制冷转子式压缩机、车用电动涡旋压缩机和制冷电机的研发、生产和销售,报告期内未发生重大变化公司的转子式压缩机拥有国家级企业技术中心和国家认可实验室、博士后工作站、现代制造技术中心、以及国际先进水平的工艺技术装备和智能制造系统,能够生产各种冷媒、不同电压和频率的9大系列1,000多个高效节能机种,是目前转子式压缩机行业的领先企业;公司实施国际化产业布局,近年已在上海、南昌、绵阳、印度4地建立了5个世界级绿色工厂,并在中国、欧洲、印度、日本、美国等地设立了7个技术服务中心公司的车用电动涡旋压缩机为世界领先的驱动、泵体、电机一体化产品,在节能环保、舒适性、可靠性等方面达到国际领先技术水平,打破了外资品牌的垄断,占据行业领先地位。形司是国内领先的全封闭式制冷压缩机电机专业供应商,拥有浙江省重点企业研究院、浙江微特电机节能降耗工程技术研究中心、省级高新技术企业研发中心和企业技术中心、国家级博士后工作站等创新载体,分别在杭州、眉山建立了可生产多品种制冷压缩机电机的生产基地销规模在制冷压缩机电机行业排名前列。 (二)经营模式情况作为关键零部件,压缩机及电机均为中间产品,公司采取“研发+生产+销售”的经营模式提供优质产品,满足顾客需求,实现自身价值。研发方面,公司在针对顾客个性化需求进行设计开发的同时,把准行业技术趋势,瞄准国际先进水平,积极推出更新换代乃至全新产品,引导顾客需求。生产方面,公司的产品生产具有多品种、大规模等特点,而主要原材料铜、钢等近年价格波动大,存货成本高且管理风险较难,因此,公司采取“以销定产”、按订单组织生产的模式。销售方面,作为中间产品供应商,公司依托国际化的产业布局,主要采取“直销”模式为全球顾客提供产品和服务。 (三)行业发展阶段及行业地位 1、压缩机行业情况: 经过多年发展,中国已成全球空调及压缩机的生产和消费大国。由于与空调消费密切相关的房地产市场降温,以及前几年高增长带来消费透支等,2018年行业増速放缓,短期可能小幅波动调整。中长期看,中国的家用空调及压缩机行业仍具发展空间,且迎来消费升级和产品升级机遇, 产品在向高效、变频、舒适健康及智能化方向发展;而随着节能减排、大数据及移动通讯技术快速发展以及人们对舒适生活的追求,转子式压缩机在非家用空调领域的应用越来越多。由于自配套力度加大,挤压非自配套市场空间,以及主要压缩机制造商产能扩张,压缩机行业竞争日趋激根据产业在线统计及海立调查综合分析数据,2018年中国转子式压缩机行业销量1.86亿台较2017年同比增长4.1%。其中:自配套销量占行业销量比例达到62.57%,非自配套销量占行业销量比例已下降到37.43%。2018年,海立转子式压缩机销量2,304万台,占据中国压缩机行业 12.41%份额:在非自配套市场,海立压缩机以30.40%份额保持领先随着节能减排压力、智能化、舒适性追求,全球汽车电动化进程加快,车用电动压缩机需求快速增长。车用电动压缩机和传统车用压缩机具有完全不同的技术路线和产品结构,技术难度要高于传统车用压缩机,其技术壁垒主要体现在:高效稀土直流无刷电机、高精度涡盘曲面数控加工技术、180°矢量驱动技术,高效、轻量一体集成结构。由于技术难度大等原因,最早全球仅日本电装、日本三电、中国海立、奥特佳少数几家制造商具备相关成熟产品技术和批量供应能力。近年,受市场潜力巨大吸引,众多新进入者涌入,行业竞争开始加剧。 11/176

2018 年年度报告 11 / 176 第三节公司业务概要一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务情况公司主要业务为从事制冷转子式压缩机、车用电动涡旋压缩机和制冷电机的研发、生产和销售，报告期内未发生重大变化。公司的转子式压缩机拥有国家级企业技术中心和国家认可实验室、博士后工作站、现代制造技术中心、以及国际先进水平的工艺技术装备和智能制造系统，能够生产各种冷媒、不同电压和频率的 9 大系列 1,000 多个高效节能机种，是目前转子式压缩机行业的领先企业；公司实施国际化产业布局，近年已在上海、南昌、绵阳、印度 4 地建立了 5 个世界级绿色工厂，并在中国、欧洲、印度、日本、美国等地设立了 7 个技术服务中心。公司的车用电动涡旋压缩机为世界领先的驱动、泵体、电机一体化产品，在节能环保、舒适性、可靠性等方面达到国际领先技术水平，打破了外资品牌的垄断，占据行业领先地位。公司是国内领先的全封闭式制冷压缩机电机专业供应商，拥有浙江省重点企业研究院、浙江省微特电机节能降耗工程技术研究中心、省级高新技术企业研发中心和企业技术中心、国家级博士后工作站等创新载体，分别在杭州、眉山建立了可生产多品种制冷压缩机电机的生产基地，产销规模在制冷压缩机电机行业排名前列。（二）经营模式情况作为关键零部件，压缩机及电机均为中间产品，公司采取“研发+生产+销售”的经营模式，提供优质产品，满足顾客需求，实现自身价值。研发方面，公司在针对顾客个性化需求进行设计开发的同时，把准行业技术趋势，瞄准国际先进水平，积极推出更新换代乃至全新产品，引导顾客需求。生产方面，公司的产品生产具有多品种、大规模等特点，而主要原材料铜、钢等近年价格波动大，存货成本高且管理风险较难，因此，公司采取“以销定产”、按订单组织生产的模式。销售方面，作为中间产品供应商，公司依托国际化的产业布局，主要采取“直销”模式为全球顾客提供产品和服务。（三）行业发展阶段及行业地位 1、压缩机行业情况：经过多年发展，中国已成全球空调及压缩机的生产和消费大国。由于与空调消费密切相关的房地产市场降温，以及前几年高增长带来消费透支等，2018 年行业增速放缓，短期可能小幅波动调整。中长期看，中国的家用空调及压缩机行业仍具发展空间，且迎来消费升级和产品升级机遇，产品在向高效、变频、舒适健康及智能化方向发展；而随着节能减排、大数据及移动通讯技术快速发展以及人们对舒适生活的追求，转子式压缩机在非家用空调领域的应用越来越多。由于自配套力度加大，挤压非自配套市场空间，以及主要压缩机制造商产能扩张，压缩机行业竞争日趋激烈。根据产业在线统计及海立调查综合分析数据，2018 年中国转子式压缩机行业销量 1.86 亿台，较 2017 年同比增长 4.11%。其中：自配套销量占行业销量比例达到 62.57%，非自配套销量占行业销量比例已下降到 37.43%。2018 年，海立转子式压缩机销量 2,304 万台，占据中国压缩机行业 12.41%份额；在非自配套市场，海立压缩机以 30.40%份额保持领先。随着节能减排压力、智能化、舒适性追求，全球汽车电动化进程加快，车用电动压缩机需求快速增长。车用电动压缩机和传统车用压缩机具有完全不同的技术路线和产品结构，技术难度要高于传统车用压缩机，其技术壁垒主要体现在：高效稀土直流无刷电机、高精度涡盘曲面数控加工技术、180°矢量驱动技术，高效、轻量一体集成结构。由于技术难度大等原因，最早全球仅日本电装、日本三电、中国海立、奥特佳少数几家制造商具备相关成熟产品技术和批量供应能力。近年，受市场潜力巨大吸引，众多新进入者涌入，行业竞争开始加剧

2018年年度报告根据中国汽车工业协会统计,2018年中国新能源汽车产量127万辆。以此测算,海立车用电动涡旋压缩机2018年销量10.06万台,占全国的新能源汽车市场份额7.92% 2、电机行业情况随着冰箱及空调行业整体规模扩大、国家对家电产品能效指标的不断提高、以及竞争加剧, 产品生命周期缩短、更新速度加快,对性能、成本、质量、交货期等要求也越来越高,客观上要求整机、压缩机以及压缩机电机在产能、技术、工艺和管理水平上不断提升。但压缩机制造商改造或新建电机生产线投入较大,且相对于专业电机生产企业在技术、成本上不具有优势。而国内一批具有很强实力的专业化的压缩机电机供应商,在电机规模、产品研发、集中采购、工艺技术、制造成本、质量控制等方面有较大优势,完全可以满足压缩机制造商对电机的各种要求,尤其是电机专业制造商的生产设备,可为多个客户服务,不但可避免压缩机制造商分别投资的浪费,而且产能发挥充分从而降低成本。因此,近年来,冰箱及空调压缩机行业内专业化分工进一步深化, 压缩机行业电机外购比例进一步加大。2018年,海立电机产业杭州富生实现冰箱及空调压缩机电机等销售2,856万台,保持压缩机电机专业制造商行业领先。二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用口不适用详见“第四节经营情况讨论与分析”中报告期内主要经营情况”中“(三)资产、负债情况分析”。截至2018年12月31日,本公司资产总额14,335,310,829.93元。其中:境外资产743,181,167.21(单位:元币种:人民币),占总资产的比例为5.18% 、报告期内核心竞争力分析 √适用口不适用海立股份经过多年发展,培育了3大能力,构成公司未来几年发展的基础, (一)大批·定制·精益制造能力大批·高精生产经验:“3N、4M、5S”和“精益七个零”现场管理、TPM设备管理数据驱动智能制造:自动化产线,智能仓储与物流系统,数字化工厂卓越质量管理体系:整合认证、六西格玛管理、平衡计分卡全球一体化的管理:同一愿景的战略目标、同一理念的企业价值观、同一IT网络的管理模式 (二)独立自主的技术创新能力流的研发平台:国家级企业技术中心、加工分析中心、检测中心、双驱动创新平台优秀的研发队伍:拥有包含近百名博士、硕士在内的高学历专业技术人才300多名高技术集成能力:拥有冷暖、电机、机械、流体、材料、控制等多种技术集成经验和能力良好的创新机制:物质与精神激励(专利奖/科技进步奖/专利墙/创意徽章)、双创活动(创意/创效) 截至本报告期末,海立集团累计国内专利申请量1,419件,其中发明专利462件:累计已获授权专利956件,其中发明专利143件 (三)集团化投资运营管理能力集团运作能力:拥有多公司、跨地域、全球化运营能力;丰富的合资合作、兼并收购经验资源整合能力:集团内人、财、物统一协调和配置经验较为丰富拥有自主品牌:海立品牌已有较高知名度,并呈现多元化集团效应特色企业文化:“真心奉献”的经营理念,共同的愿景、使命与责任,共同的价值观 12/176

2018 年年度报告 12 / 176 根据中国汽车工业协会统计，2018 年中国新能源汽车产量 127 万辆。以此测算，海立车用电动涡旋压缩机 2018 年销量 10.06 万台，占全国的新能源汽车市场份额 7.92%。 2、电机行业情况：随着冰箱及空调行业整体规模扩大、国家对家电产品能效指标的不断提高、以及竞争加剧，产品生命周期缩短、更新速度加快，对性能、成本、质量、交货期等要求也越来越高，客观上要求整机、压缩机以及压缩机电机在产能、技术、工艺和管理水平上不断提升。但压缩机制造商改造或新建电机生产线投入较大，且相对于专业电机生产企业在技术、成本上不具有优势。而国内一批具有很强实力的专业化的压缩机电机供应商，在电机规模、产品研发、集中采购、工艺技术、制造成本、质量控制等方面有较大优势，完全可以满足压缩机制造商对电机的各种要求，尤其是电机专业制造商的生产设备，可为多个客户服务，不但可避免压缩机制造商分别投资的浪费，而且产能发挥充分从而降低成本。因此，近年来，冰箱及空调压缩机行业内专业化分工进一步深化，压缩机行业电机外购比例进一步加大。2018 年，海立电机产业杭州富生实现冰箱及空调压缩机电机等销售 2,856 万台，保持压缩机电机专业制造商行业领先。二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用详见“第四节经营情况讨论与分析”中“二、报告期内主要经营情况”中“（三）资产、负债情况分析”。截至 2018 年 12 月 31 日，本公司资产总额 14,335,310,829.93 元。其中：境外资产 743,181,167.21（单位：元币种：人民币），占总资产的比例为 5.18%。三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用海立股份经过多年发展，培育了 3 大能力，构成公司未来几年发展的基础。（一）大批•定制•精益制造能力大批•高精生产经验：“3N、4M、5S”和“精益七个零”现场管理、TPM 设备管理数据驱动智能制造：自动化产线，智能仓储与物流系统，数字化工厂卓越质量管理体系：整合认证、六西格玛管理、平衡计分卡全球一体化的管理：同一愿景的战略目标、同一理念的企业价值观、同一 IT 网络的管理模式（二）独立自主的技术创新能力一流的研发平台：国家级企业技术中心、加工分析中心、检测中心、双驱动创新平台优秀的研发队伍：拥有包含近百名博士、硕士在内的高学历专业技术人才 300 多名高技术集成能力：拥有冷暖、电机、机械、流体、材料、控制等多种技术集成经验和能力良好的创新机制：物质与精神激励（专利奖/科技进步奖/专利墙/创意徽章）、双创活动（创意/创效）截至本报告期末，海立集团累计国内专利申请量 1,419 件，其中发明专利 462 件；累计已获授权专利 956 件，其中发明专利 143 件。（三）集团化投资运营管理能力集团运作能力：拥有多公司、跨地域、全球化运营能力；丰富的合资合作、兼并收购经验资源整合能力：集团内人、财、物统一协调和配置经验较为丰富拥有自主品牌：海立品牌已有较高知名度，并呈现多元化集团效应特色企业文化：“真心奉献”的经营理念，共同的愿景、使命与责任，共同的价值观

2018年年度报告第四节经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析由于与空调消费密切相关的房地产市场降温,以及前几年高增长带来消费透支等,2018年公司空调压缩机产业所处的空调行业增速放缓。根据产业在线统计及海立调査综合分析数据,全年中国空调压缩机产量1.88亿台,同比增长4.83%;销量1.86亿台,同比增长4.11% 报告期内,公司制冷压缩机主业进一步贯彻落实“成为旋转式压缩机市场领导者”的战略定位,加强与客户的战略合作,积极拓展海外市场。2018年实现空调压缩机销售2,304万台,同比增长3.1%。在非自配套市场份额占比30.4%,继续保持行业领先地位。公司电机业务、铸件业务紧跟空调及空调压缩机行业的发展节奏,在技术、工艺和管理等方面持续改善,并进一步发挥与公司空调压缩机业务的协同互动,报告期内电机实现销售2,856万台,保持压缩机电机专业制造商行业领先;铸件实现销量9.5万吨,同比增长1.2%。车用电动涡旋压缩机则在相关政府补贴政策退坡的情况下,报告期内实现销售10.06万台, 同比增长20.8%;根据中国汽车技术研究中心统计,2018年中国新能源客车产量10.19万台,海立在新能源客车市场份额占比37.4%,提升了7.6个百分点,处于行业领先地位报告期内主要经营情况报告期内,公司营业收入1,170,831万元,同比增长12.08%,归属上市公司股东的净利润为 31,089万元,同比增长10.55%;扣除非经常性损益后的净利润为29,917万元,同比增长26.58% (一)主营业务分析 1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表单位:元币种:人民币科目本期数上年同期数变动比例(%) 营业收入 11,708,311,339.4710,46,775,442.05 12.08 营业成本 9,856230,967.168,824,690,304.66 销售费用 346,251,952 管理费用 181,586,802.16380,092,004.49 26.70 研发费用 454,032,071.51389,229,848.87 16.65 财务费用 121,963,566.49144,681,462.36 经营活动产生的现金流量净额1,305,389,967.85789,949,679.15 投资活动产生的现金流量净额 -689,389,037 394,443,459 不可比筹资活动产生的现金流量净额 350,139,751.93 不可比其他收益 64,632,370.75 41,259,309.96 56.65 公允价值变动收益 -10,532,082.11 25,668,546.86 -141.03 资产处置收益 7,488,968. 16,279,308.88 不可比营业外收入 14,320,377.71 4,144,291.99 245.54 营业外支出 4,307,024.26 2,625,207.64 64.06 所得税费用 25,760,336.08 46.690.846.59 44.83 (1)其他收益比上年同期增加了56.65%,主要是本期取得的政府补助及摊销同比增加。 (2)公允价值变动收益比上年同期减少了141.03%,主要是本期有未到期的远期外汇合约以公允价值重估而产生损失。 13/176

2018 年年度报告 13 / 176 第四节经营情况讨论与分析一、经营情况讨论与分析由于与空调消费密切相关的房地产市场降温，以及前几年高增长带来消费透支等，2018 年公司空调压缩机产业所处的空调行业增速放缓。根据产业在线统计及海立调查综合分析数据，全年中国空调压缩机产量 1.88 亿台，同比增长 4.83%；销量 1.86 亿台，同比增长 4.11%。报告期内，公司制冷压缩机主业进一步贯彻落实“成为旋转式压缩机市场领导者”的战略定位，加强与客户的战略合作，积极拓展海外市场。2018 年实现空调压缩机销售 2,304 万台，同比增长 3.1%。在非自配套市场份额占比 30.4%，继续保持行业领先地位。公司电机业务、铸件业务紧跟空调及空调压缩机行业的发展节奏，在技术、工艺和管理等方面持续改善，并进一步发挥与公司空调压缩机业务的协同互动，报告期内电机实现销售 2,856 万台，保持压缩机电机专业制造商行业领先；铸件实现销量 9.5 万吨，同比增长 17.2%。车用电动涡旋压缩机则在相关政府补贴政策退坡的情况下，报告期内实现销售 10.06 万台，同比增长 20.8%；根据中国汽车技术研究中心统计，2018 年中国新能源客车产量 10.19 万台，海立在新能源客车市场份额占比 37.4%，提升了 7.6 个百分点，处于行业领先地位。二、报告期内主要经营情况报告期内，公司营业收入 1,170,831 万元，同比增长 12.08%，归属上市公司股东的净利润为 31,089 万元，同比增长 10.55%；扣除非经常性损益后的净利润为 29,917 万元,同比增长 26.58%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表单位:元币种:人民币科目本期数上年同期数变动比例（%）营业收入 11,708,311,339.47 10,446,775,442.05 12.08 营业成本 9,856,230,967.16 8,824,690,304.66 11.69 销售费用 346,251,952.04 304,704,100.49 13.64 管理费用 481,586,802.16 380,092,004.49 26.70 研发费用 454,032,071.51 389,229,848.87 16.65 财务费用 121,963,566.49 144,681,462.36 -15.70 经营活动产生的现金流量净额 1,305,389,967.85 789,949,679.15 65.25 投资活动产生的现金流量净额 -689,389,037.63 -394,443,459.43 不可比筹资活动产生的现金流量净额 -350,139,751.93 -49,413,058.48 不可比其他收益 64,632,370.75 41,259,309.96 56.65 公允价值变动收益 -10,532,082.11 25,668,546.86 -141.03 资产处置收益 -7,488,968.09 -16,279,308.88 不可比营业外收入 14,320,377.71 4,144,291.99 245.54 营业外支出 4,307,024.26 2,625,207.64 64.06 所得税费用 25,760,336.08 46,690,846.59 -44.83 （1）其他收益比上年同期增加了 56.65%，主要是本期取得的政府补助及摊销同比增加。（2）公允价值变动收益比上年同期减少了 141.03%，主要是本期有未到期的远期外汇合约以公允价值重估而产生损失