L LUGONG 柳工2016年年度报告 公司2016年前五供应商中有三家关联方,分别为:广西中源机械有限公司、广西威翔机 械有限公司、广西康明斯工业动力有限公司。该三家供应商交易的详细情况及关联交易的审批、 披露情况详见本报告“第五节、重要事项十六重大关联交易、与日常经营相关的关联交易”。 3、费用 位:元 2016年 2015年 同比增减 重大变动说明 销售费用 724,298,199.19 728,918,367.66 -0.63% 管理费用 682,02984182 685817,021.5 0.55% 财务费用 02.150.942.6 177,617,825.84 4249%利息净额和汇兑损失减少 4、研发投入 √适用口不适用 概述 2016年公司围绕“提高技术创新能力、创新速度和效益,2016年末各产品线基本完成技 术升级与换代实施研发人员能力模型。”开展技术创新工作。 (1)LDP流程得到全面推广和深化应用 2016年完成LDP流程(柳工新产品开发流程)在产品平台化、家族化、系列化、变形产 品之间的布局,形成完整的产品开发解决方案,进一步完善了LDP新产品开发流程体系,LDP 与LMP(柳工新产品市场导入流程)、PP(新产品工艺一体化流程)、LSP(柳工采购开发流程) 结合更加紧密,从4大价值链的各个方面提升公司产品研发的能力。 (2)全面开展各条产品线的更新换代工作及核心零部件开发 公司全面开展各条产品线的更新换代工作,目前,拥有公司统一家族外观的H系列(第八 代,下同)装载机、E系列挖掘机、B系列滑移装载机已经完成换代,并全部上市;新一代的 挖掘机和装载机、叉车C系列、压路机E系列单钢轮、双钢轮和轮胎压路机、平地机D系列 推土机D系列和S系列等产品线的换代产品正在研发过程中,将陆续推向全球市场。满足欧美 Ⅳ阶段排放需求而开发的装载机、挖掘机、滑移装载机,目前已投放到欧美高端市场。新一代 产品拥有统一的外观,更好的性能,以及人机一体化的设计理念,获得客户的高度好评。截至 2016年底,公司近年来相继推出了包括8128H、835H、970E、915E、6212E、波兰的TD8/9 推土机等整机在内的新产品上市37个。公司全新产品车载式高空作业车、剪叉式高空作业平 台已经完成产品上市。公司自主研发生产的第一款45吨大型港口集装箱搬运设备CLG2450 集装箱正面吊运机正式下线,为公司大型化设备家族增添了实力干将;公司垂直举升装载机研 20/18
柳工 2016 年年度报告 20 / 185 公司 2016 年前五供应商中有三家关联方，分别为：广西中源机械有限公司、广西威翔机 械有限公司、广西康明斯工业动力有限公司。该三家供应商交易的详细情况及关联交易的审批、 披露情况详见本报告“第五节、重要事项 十六 重大关联交易 1、与日常经营相关的关联交易”。 3、费用 单位：元 2016 年 2015 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 724,298,199.19 728,918,367.66 -0.63% 管理费用 682,029,841.82 685,817,021.56 -0.55% 财务费用 102,150,942.62 177,617,825.84 -42.49% 利息净额和汇兑损失减少 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 概述： 2016 年公司围绕“提高技术创新能力、创新速度和效益，2016 年末各产品线基本完成技 术升级与换代实施研发人员能力模型。”开展技术创新工作。 （1） LDP 流程得到全面推广和深化应用 2016 年完成 LDP 流程（柳工新产品开发流程）在产品平台化、家族化、系列化、变形产 品之间的布局，形成完整的产品开发解决方案，进一步完善了 LDP 新产品开发流程体系，LDP 与 LMP（柳工新产品市场导入流程）、PPI（新产品工艺一体化流程）、LSP（柳工采购开发流程） 结合更加紧密，从 4 大价值链的各个方面提升公司产品研发的能力。 （2） 全面开展各条产品线的更新换代工作及核心零部件开发。 公司全面开展各条产品线的更新换代工作，目前，拥有公司统一家族外观的 H 系列（第八 代，下同）装载机、E 系列挖掘机、B 系列滑移装载机已经完成换代，并全部上市；新一代的 挖掘机和装载机、叉车 C 系列、压路机 E 系列单钢轮、双钢轮和轮胎压路机、平地机 D 系列、 推土机 D 系列和 S 系列等产品线的换代产品正在研发过程中，将陆续推向全球市场。满足欧美 IV 阶段排放需求而开发的装载机、挖掘机、滑移装载机，目前已投放到欧美高端市场。新一代 产品拥有统一的外观，更好的性能，以及人机一体化的设计理念，获得客户的高度好评。截至 2016 年底，公司近年来相继推出了包括 8128H、835H、970E、915E、6212E、波兰的 TD8S/9S 推土机等整机在内的新产品上市 37 个。公司全新产品车载式高空作业车、剪叉式高空作业平 台已经完成产品上市。公司自主研发生产的第一款 45 吨大型港口集装箱搬运设备 CLG2450 集装箱正面吊运机正式下线，为公司大型化设备家族增添了实力干将；公司垂直举升装载机研
L LUGONG 柳工2016年年度报告 制成功,ⅥL70A垂直举升装载机采用的全新技术将成为公司乃至中国工程机械行业发展史上 的一个重要里程碑 公司自主研发了叉车油缸、甘蔗收获机油缸、小型装载机油缸、自卸车油缸、压路机油缸 及叉车阀,不断提升液压件的创新能力。TD15/D40推土机变速箱和液力变矩器产品的成功研 制,标志着公司已经掌握了自主研发、制造推土机变速箱和变矩器的核心技术。2016年完成 通用标准控制平台开台,形成LEM500、LEM600、LEM800三个控制平台,可满足当前及未来 较长时间内公司所有产品的电液控制需求;完成显示器平台开发,支持5″、5.7”、7”、10.2 系列显示器需求已形成5”、7”两个产品,可满足当前及未来较长时间内公司所有产品的显 示及带控制的显示系统需求。3款液压零部件产品完成发布。 (3)领先的科技创新成果 公司2016年申请专利243件,其中发明专利126件,软件著作权专利6件;2016授权 专利154件,其中发明专利84件。主持参编国家、行业标准10件,获批5项国家标准。 公司2016年研发所获奖项有:《<机械安全空气传播的有害物质排放的评估〉系列国家标 准》获中国杋械工业科学技术奖二等奖,《装载机智能变速控制关键技术研究及产业化》获中 国机械工业科学技术奖三等奖,《装载机、挖掘机类工程机械再制造应用开发及集成示范》获 绿色制造科学技术进步奖二等奖 研发投入情况 016年 2015年 变动比例 研发人员数量(人 843 研发人员数量占比 1000% 9.70% 0.30% 研发投入金额(元 28991623827 265.200.000.00 9.32% 研发投入占营业收入比例 4.14% 3.98% 0.16% 研发投入资本化的金额(元) 18.649.83841 46,92569000 6026% 资本化研发投入占研发投入的比例 643% 1769% -11.26% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 口适用√不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 适用口不适用 18,649,838.41元为本期研发投入资本化金额,本期研发投入资本化金额减少 5、现金流 21/18
柳工 2016 年年度报告 21 / 185 制成功，VL70A 垂直举升装载机采用的全新技术将成为公司乃至中国工程机械行业发展史上 的一个重要里程碑。 公司自主研发了叉车油缸、甘蔗收获机油缸、小型装载机油缸、自卸车油缸、压路机油缸 及叉车阀，不断提升液压件的创新能力。TD15/TD40 推土机变速箱和液力变矩器产品的成功研 制，标志着公司已经掌握了自主研发、制造推土机变速箱和变矩器的核心技术。2016 年完成 通用标准控制平台开台，形成 LEM500、LEM600、LEM800 三个控制平台，可满足当前及未来 较长时间内公司所有产品的电液控制需求；完成显示器平台开发，支持 5″、5.7″、7″、10.2″ 系列显示器需求,已形成 5″、7″两个产品，可满足当前及未来较长时间内公司所有产品的显 示及带控制的显示系统需求。3 款液压零部件产品完成发布。 （3） 领先的科技创新成果 公司 2016 年申请专利 243 件，其中发明专利 126 件，软件著作权专利 6 件；2016 授权 专利 154 件，其中发明专利 84 件。主持参编国家、行业标准 10 件，获批 5 项国家标准。 公司 2016 年研发所获奖项有：•†机械安全 空气传播的有害物质排放的评估‡系列国家标 准‣获中国机械工业科学技术奖二等奖，•装载机智能变速控制关键技术研究及产业化‣获中 国机械工业科学技术奖三等奖，•装载机、挖掘机类工程机械再制造应用开发及集成示范‣获 绿色制造科学技术进步奖二等奖。 研发投入情况： 2016 年 2015 年 变动比例 研发人员数量（人） 798 843 -5.34% 研发人员数量占比 10.00% 9.70% 0.30% 研发投入金额（元） 289,916,238.27 265,200,000.00 9.32% 研发投入占营业收入比例 4.14% 3.98% 0.16% 研发投入资本化的金额（元） 18,649,838.41 46,925,690.00 -60.26% 资本化研发投入占研发投入的比例 6.43% 17.69% -11.26% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 √ 适用 □不适用 18,649,838.41 元为本期研发投入资本化金额，本期研发投入资本化金额减少。 5、现金流
L LUGONG 柳工2016年年度报告 单位:元 目 2016年 2015年 同比增减 经营活动现金流入小计 1426963506736 1123785756627 26.98% 营活动现金流出小计 12.8914070851100464968 经营活动产生的现金流量净额 1,378,185,787.51 145.39406949 投资活动现金流入小计 510,983,24344 189,526,32725 6961% 投资活动现金流出小计 51564571790 2344% 投资活动产生的现金流量净额 -46624744 228,197,269 9796% 筹资活动现金流入小计 1,501,090,613.59 1.686,135,762.36 -1097% 筹资活动现金流出小计 24618588701127142920984 9319% 筹资活动产生的现金流量净额 411.843.663 不适用 现金及现金等价物净增加额 427,795,37043 34763449166 23.06% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 适用口不适用 (1)报告期内,经营活动产生的现金流量净额为137,818.58万元,较去年同期14,539.4 万元增加123,279.17万元的主要原因是经营性应收下降,经营性应付增长。 (2)报告期内,投资活动现金流量净额为-466.25万元,较去年同期-22,819.73万元减 少净流出22,353.48万元的主要原因是出售资产收到的现金大幅增加。 (3)报告期内,筹资活动现金流量净额为-96,076.83万元,较去年同期41,184.37万元 增加净流岀137,261.19万元的主要原因是2015年新增借款,2016年偿还到期公司债。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用口不适用 经营性现金流的组成基本为:净利润+利息支出+非付现成本+营运资金的变动。2016年, 经营性应收下降,经营性应付增长,营运改善増加现金流,所以经营性现金流的净额迒远大于 利润。 非主营业务分析 适用口不适用 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 资收益 37,606,57549 86%联营合营企业亏损 资产减值 201310863:92 170.55应收、其他应收、存货减值 不适用 22/18
柳工 2016 年年度报告 22 / 185 单位:元 项目 2016 年 2015 年 同比增减 经营活动现金流入小计 14,269,635,067.36 11,237,857,566.27 26.98% 经营活动现金流出小计 12,891,449,279.85 11,092,463,496.78 16.22% 经营活动产生的现金流量净额 1,378,185,787.51 145,394,069.49 847.90% 投资活动现金流入小计 510,983,243.44 189,526,327.25 169.61% 投资活动现金流出小计 515,645,717.90 417,723,596.45 23.44% 投资活动产生的现金流量净额 -4,662,474.46 -228,197,269.20 -97.96% 筹资活动现金流入小计 1,501,090,613.59 1,686,135,762.36 -10.97% 筹资活动现金流出小计 2,461,858,870.01 1,274,292,098.84 93.19% 筹资活动产生的现金流量净额 -960,768,256.42 411,843,663.52 不适用 现金及现金等价物净增加额 427,795,370.43 347,634,491.66 23.06% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 （1）报告期内，经营活动产生的现金流量净额为 137,818.58 万元，较去年同期 14,539.41 万元增加 123,279.17 万元的主要原因是经营性应收下降，经营性应付增长。 （2）报告期内，投资活动现金流量净额为-466.25 万元，较去年同期-22,819.73 万元减 少净流出 22,353.48 万元的主要原因是出售资产收到的现金大幅增加。 （3）报告期内，筹资活动现金流量净额为-96,076.83 万元，较去年同期 41,184.37 万元 增加净流出 137,261.19 万元的主要原因是 2015 年新增借款，2016 年偿还到期公司债。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 经营性现金流的组成基本为：净利润+利息支出+非付现成本+营运资金的变动。2016 年， 经营性应收下降，经营性应付增长，营运改善增加现金流，所以经营性现金流的净额远远大于 利润。 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 -37,606,575.49 -31.86% 联营合营企业亏损 不适用 资产减值 201,310,863.92 170.55% 应收、其他应收、存货减值 不适用
LIUGONG j!E 柳工2016年年度报告 营业外收入 213.819.055.05 181.15%政府补助和非流动资产处置利得等是,预计可变动 营业外支出 0,13758 17.06%非流动资产处置损失等 不适用 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位:元 016年末 2015年末 比重增 重大变动说明 金额占总资产比例 金额 占总资产比例减 货币资金 4.714.275,116.15 2290%4,268,760,834.56 2094%1.96% 应收账款2690249801272%3150795069 1546%-2.74% 货 2,869,576,66568 13.94%2,670,240,716.31 投资性房地产754764420 037%630967881031%006% 长期股权投资43608595632 212%35965909 1.76%0.36% 固定资产124609019%427,152701191%00% 在建工程 204,856,690.21 100%39569948459 1.94%-0.94%在建工程转固 短期借款 3436,739,74464 16.70%2,803,542,513.38 13.75%2.95% 年内长期借款到 长期借款 1.000.000.00 486%568,833600.00 279%2.07% 后续贷。 说明:公司报告期内经营效率和偿债能力未发生较大变化。公司秉承规范的公司治理理念 加强内部控制和财务管理,在宏观经济环境变化、行业需求持续下滑的情况下,保持了公司良 好的经营运作,并采取一系列措施,进一步提高公司抗风险能力和综合实力。 2、以公允价值计量的资产和负债 口适用√不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 货币资金(保证金)24,933,057.06元。 五、投资状况 总体情况 适用口不适用 边公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第5号——上市公司从事工程机械相关业 务 的披露要求 说眀:公司报告期内产能及其规划情况未发生较大变化且无产能扩张、资产收购等重大投 资计划。 23/18
柳工 2016 年年度报告 23 / 185 营业外收入 213,819,055.05 181.15% 政府补助和非流动资产处臵利得等 是，预计可变动 营业外支出 20,137,584.99 17.06% 非流动资产处臵损失等 不适用 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2016 年末 2015 年末 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 4,714,275,116.15 22.90% 4,268,760,834.56 20.94% 1.96% 应收账款 2,619,024,988.03 12.72% 3,150,769,550.69 15.46% -2.74% 存货 2,869,576,665.68 13.94% 2,670,240,716.31 13.10% 0.84% 投资性房地产 75,476,442.09 0.37% 63,090,678.88 0.31% 0.06% 长期股权投资 436,085,956.32 2.12% 359,659,190.94 1.76% 0.36% 固定资产 2,466,750,392.03 11.98% 2,427,715,227.06 11.91% 0.07% 在建工程 204,856,690.21 1.00% 395,699,484.59 1.94% -0.94% 在建工程转固 短期借款 3,436,739,744.64 16.70% 2,803,542,513.38 13.75% 2.95% 长期借款 1,000,000,000.00 4.86% 568,833,600.00 2.79% 2.07% 一年内长期借款到 期后续贷。 说明：公司报告期内经营效率和偿债能力未发生较大变化。公司秉承规范的公司治理理念， 加强内部控制和财务管理，在宏观经济环境变化、行业需求持续下滑的情况下，保持了公司良 好的经营运作，并采取一系列措施，进一步提高公司抗风险能力和综合实力。 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 货币资金（保证金）24,933,057.06 元。 五、投资状况 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 公司需遵守•深圳证券交易所行业信息披露指引第 5 号——上市公司从事工程机械相关业 务‣的披露要求。 说明：公司报告期内产能及其规划情况未发生较大变化且无产能扩张、资产收购等重大投 资计划
L LUGONG 柳工2016年年度报告 报告期内,公司投资额增加主要原因为:1、新增对合营企业广西康明斯工业动力有限公 司投资1.2亿元(经第七届董事会第十四次会议审议通过);2、新增长江证券公司低风险理财 投资2亿元(经第七届董事会第十三次会议审议通过)。 报告期投资额(元 上年同期投资额(元) 变动幅度 340.008.800.00 15,00000000 2,16673% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 口适用口√不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 口适用口√不适用 4、金融资产投资 (1)证券投资情况 口适用√不适用 公司报告期不存在证券投资 (2)衍生品投资情况 口适用√不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 口适用√不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 24/18
柳工 2016 年年度报告 24 / 185 报告期内，公司投资额增加主要原因为：1、新增对合营企业广西康明斯工业动力有限公 司投资 1.2 亿元（经第七届董事会第十四次会议审议通过）；2、新增长江证券公司低风险理财 投资 2 亿元（经第七届董事会第十三次会议审议通过）。 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 340,008,800.00 15,000,000.00 2,166.73% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 □√ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 □√ 不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况