衷心感谢海内外30万名员工付出的辛勤劳动。正是各方面的支持与努力,共同铸就了中国 银行的百年品牌。我坚信,在大家的共同努力下,中国银行必将在新的征程上再创新的辉 煌。 肖钢 董事长 2012年3月29日
10 衷心感谢海内外 30 万名员工付出的辛勤劳动。正是各方面的支持与努力，共同铸就了中国 银行的百年品牌。我坚信，在大家的共同努力下，中国银行必将在新的征程上再创新的辉 煌。 肖钢 董事长 2012 年 3 月 29 日
行长致辞 2011年,本行再创佳绩,迎接百年华诞。根据《企业会计准则2006》,2011年末本行资产 总额11.83万亿元,负债总额11.07万亿元,归属于母公司所有者权益合计072万亿元 分别比上年末增长13.10%、13.19%和12.26%。全年实现净利润1303.19亿元,比上年增 长18.81%;实现归属于母公司所有者的净利润1,241.82亿元,增长18.93%。总资产净回 报率1.17%,比上年提高0.03个百分点。不良贷款率1.00%,下降0.1个百分点。拨备覆 盖率220.75%,上升24.08个百分点。 2011年本行盈利水平继续提升,主要得益于利息净收入与非利息收入持续增长,资产质量 保持稳定,投入产出效率进一步提高。全行资产负债规模稳步扩大,业务结构进一步优化, 全年利息净收入2280.64亿元,增长17.58%,净息差水平2.2%,提升0.05个百分点。 非利息收入增长20.82%,在营业收入中的占比提升0.57个百分点至30.50%。不良贷款率 稳中有降,信贷成本控制在0.32%,继续保持较低水平。运营效率持续提高,营业费用得到 严格控制,成本收入比同比下降1.09个百分点至33.07%。 过去一年,本行坚持科学发展,经营管理水平进一步提升。 抓创新,调结构,深化业务转型。贷款均衡适度增长,信贷投向侧重效益高的行业、客户和 项目,小企业贷款占比进一步提高。灵活调整债券投资规模及结构,收益水平持续提升。进 步巩固国际结算、结售汇、跨境人民币结算等业务的领先优势,加快拓展银行卡、养老 金、理财、基金托管、贵金属等新兴业务。大力提升海外机构自主增长能力,海外机构盈利 水平大幅提高。全面实施综合经营改革发展政策措施,附属公司资金平衡能力增强,集团整 体协同效应显著提升。 抓管理,促平衡,强化集团管控。推进资产负债业务平衡协调发展,持续改善资产负债结 构。年末集团贷存比68.77%,比年初下降2.95个百分点。完善资本管理,优化经济资本配 置,提高资本运用效率,年末资本充足率12.97%。加强主动风险管理,完善市场跟踪和分 析机制,提高对趋势性、全局性问题的研判能力。继续加强地方政府融资平台、产能过剩、 房地产行业贷款等重点领域风险管控,确保资产质量稳定。加强市场风险管控,全部减持欧 洲五国高风险债券。统筹推进巴塞尔‖&Ⅲ实施,完成新监管标准实施规划。加强操作风险 管理,持续提高内部控制效率和案件防控能力。“腕骨”监管指标良好,率先全面达到监管 标准。 抓基层,打基础,夯实发展根基。信息科技蓝图项目取得圆满成功,新的核心银行系统在境 内机构全面投产,本行信息科技水平实现重大飞跃,科技引领作用初步显现。加强网点建 设,网均效能持续提高,境内机构网均本外币存款在大型银行中列首位。继续扩大客户基 出,优化客户结构,公司、个人有效客户分别比上年增长18.46%和17.1%,电子银行客户 数突破1.3亿户,比上年末增长72.45%,电子渠道业务替代率达到67.78%,提升13.82个 百分点。 2012年,本行开启新的百年征程。面对市场化、全球化、智能化的发展趋势,作为全球系 统重要性银行,本行将抓紧建设全方位高效能的产品创新能力和跨领域高水平的风险管理能 力,抓紧建设全球服务与营销能力和全球管理与支持能力,抓紧建设领先市场的智能化服务 能力和领先同业的智能化管理能力,尽快形成新的战略优势、竞争优势、管理优势和人才优 势,更好地迎接新的挑战
11 行长致辞 2011 年，本行再创佳绩，迎接百年华诞。根据《企业会计准则 2006》，2011 年末本行资产 总额 11.83 万亿元，负债总额 11.07 万亿元，归属于母公司所有者权益合计 0.72 万亿元， 分别比上年末增长 13.10%、13.19%和 12.26%。全年实现净利润 1,303.19 亿元，比上年增 长 18.81%；实现归属于母公司所有者的净利润 1,241.82 亿元，增长 18.93%。总资产净回 报率 1.17%，比上年提高 0.03 个百分点。不良贷款率 1.00%，下降 0.1 个百分点。拨备覆 盖率 220.75%，上升 24.08 个百分点。 2011 年本行盈利水平继续提升，主要得益于利息净收入与非利息收入持续增长，资产质量 保持稳定，投入产出效率进一步提高。全行资产负债规模稳步扩大，业务结构进一步优化， 全年利息净收入 2,280.64 亿元，增长 17.58%，净息差水平 2.12%，提升 0.05 个百分点。 非利息收入增长 20.82%，在营业收入中的占比提升 0.57 个百分点至 30.50%。不良贷款率 稳中有降，信贷成本控制在 0.32%，继续保持较低水平。运营效率持续提高，营业费用得到 严格控制，成本收入比同比下降 1.09 个百分点至 33.07%。 过去一年，本行坚持科学发展，经营管理水平进一步提升。 抓创新，调结构，深化业务转型。贷款均衡适度增长，信贷投向侧重效益高的行业、客户和 项目，小企业贷款占比进一步提高。灵活调整债券投资规模及结构，收益水平持续提升。进 一步巩固国际结算、结售汇、跨境人民币结算等业务的领先优势，加快拓展银行卡、养老 金、理财、基金托管、贵金属等新兴业务。大力提升海外机构自主增长能力，海外机构盈利 水平大幅提高。全面实施综合经营改革发展政策措施，附属公司资金平衡能力增强，集团整 体协同效应显著提升。 抓管理，促平衡，强化集团管控。推进资产负债业务平衡协调发展，持续改善资产负债结 构。年末集团贷存比 68.77%，比年初下降 2.95 个百分点。完善资本管理，优化经济资本配 置，提高资本运用效率，年末资本充足率 12.97%。加强主动风险管理，完善市场跟踪和分 析机制，提高对趋势性、全局性问题的研判能力。继续加强地方政府融资平台、产能过剩、 房地产行业贷款等重点领域风险管控，确保资产质量稳定。加强市场风险管控，全部减持欧 洲五国高风险债券。统筹推进巴塞尔 II & III 实施，完成新监管标准实施规划。加强操作风险 管理，持续提高内部控制效率和案件防控能力。“腕骨”监管指标良好，率先全面达到监管 标准。 抓基层，打基础，夯实发展根基。信息科技蓝图项目取得圆满成功，新的核心银行系统在境 内机构全面投产，本行信息科技水平实现重大飞跃，科技引领作用初步显现。加强网点建 设，网均效能持续提高，境内机构网均本外币存款在大型银行中列首位。继续扩大客户基 础，优化客户结构，公司、个人有效客户分别比上年增长 18.46%和 17.1%，电子银行客户 数突破 1.3 亿户，比上年末增长 72.45%，电子渠道业务替代率达到 67.78%，提升 13.82 个 百分点。 2012 年，本行开启新的百年征程。面对市场化、全球化、智能化的发展趋势，作为全球系 统重要性银行，本行将抓紧建设全方位高效能的产品创新能力和跨领域高水平的风险管理能 力，抓紧建设全球服务与营销能力和全球管理与支持能力，抓紧建设领先市场的智能化服务 能力和领先同业的智能化管理能力，尽快形成新的战略优势、竞争优势、管理优势和人才优 势，更好地迎接新的挑战
2012年的经营环境仍然十分复杂。国际金融危机仍在发展,世界经济复苏进程艰难曲折。 国内经济将继续保持平稳较快增长,实现稳中求进,但体制性结构性矛盾仍然突出,潜在风 险不容忽视。本行将以渠道创优、管理创优、服务创优为重点,深化渠道建设,提升网点效 能;以技术创新、产品创新、流程创新为重点,强化科技引领,提高核心竞争力;以建设全 球服务能力、管理能力、支持能力为重点,构建全球金融服务体系,提高海外业务和多元化 业务贡献度;以增强综合平衡能力、风险管理能力、运营服务能力为重点,改进集团管理 促进业务发展;以领导班子建设、队伍建设、文化建设为重点,提升人力资源素质,增强战 略执行力。通过扎实高效的工作,推动经营管理再上新台阶,为新的世纪征程奠定坚实基 我谨此代表管理层,衷心感谢海內外全体员工的辛勤工作和无私奉献,衷心感谢董事会和监 事会的指导和帮助,衷心感谢广大投资者和客户的信赖和支持。我们将再接再厉,积极进 取,为再创中国银行新的百年辉煌而努力奋斗! 李礼辉 行长 2012年3月29日
12 2012 年的经营环境仍然十分复杂。国际金融危机仍在发展，世界经济复苏进程艰难曲折。 国内经济将继续保持平稳较快增长，实现稳中求进，但体制性结构性矛盾仍然突出，潜在风 险不容忽视。本行将以渠道创优、管理创优、服务创优为重点，深化渠道建设，提升网点效 能；以技术创新、产品创新、流程创新为重点，强化科技引领，提高核心竞争力；以建设全 球服务能力、管理能力、支持能力为重点，构建全球金融服务体系，提高海外业务和多元化 业务贡献度；以增强综合平衡能力、风险管理能力、运营服务能力为重点，改进集团管理， 促进业务发展；以领导班子建设、队伍建设、文化建设为重点，提升人力资源素质，增强战 略执行力。通过扎实高效的工作，推动经营管理再上新台阶，为新的世纪征程奠定坚实基 础。 我谨此代表管理层，衷心感谢海内外全体员工的辛勤工作和无私奉献，衷心感谢董事会和监 事会的指导和帮助，衷心感谢广大投资者和客户的信赖和支持。我们将再接再厉，积极进 取，为再创中国银行新的百年辉煌而努力奋斗！ 李礼辉 行长 2012 年 3 月 29 日
监事长致辞 2011年,监事会严格按照国家法律法规和本行公司章程的规定,围绕落实本行发展战略规 划,认真履行监督职能,深化监督工作转型,做好履职及财务、风险和内控监督,为推动本 行持续健康发展发挥了积极作用。 2011年,监事会注重加强制度建设,持续完善履职评价办法,规范有序地开展履职监督工 作,客观公正地评价董事、高级管理人员2010年度履职情况;认真履行财务监督职能,定 期就财务报告编制情况及审计意见听取汇报,独立提出审核监督意见;加强对本行风险管理 和内部控制的日常监督,针对重点课题深λ开展多项专题调硏,对经营管理工作积极建言献 策,促进业务稳健发展。 监事会与董事会、高级管理层保持了高效沟通和密切协作,监督建议和有关提示得到董事会 和高级管理层的积极回应,有效地发挥了监督制衡作用,推动本行公司洽理水平持续提升 李军 监事长 2012年3月29日
13 监事长致辞 2011年，监事会严格按照国家法律法规和本行公司章程的规定，围绕落实本行发展战略规 划，认真履行监督职能，深化监督工作转型，做好履职及财务、风险和内控监督，为推动本 行持续健康发展发挥了积极作用。 2011年，监事会注重加强制度建设，持续完善履职评价办法，规范有序地开展履职监督工 作，客观公正地评价董事、高级管理人员2010年度履职情况；认真履行财务监督职能，定 期就财务报告编制情况及审计意见听取汇报，独立提出审核监督意见；加强对本行风险管理 和内部控制的日常监督，针对重点课题深入开展多项专题调研，对经营管理工作积极建言献 策，促进业务稳健发展。 监事会与董事会、高级管理层保持了高效沟通和密切协作，监督建议和有关提示得到董事会 和高级管理层的积极回应，有效地发挥了监督制衡作用，推动本行公司治理水平持续提升。 李军 监事长 2012 年 3 月 29 日
管理层讨论与分析 综合财务回顾 经济与金融环境 2011年,全球经济增速回落至3.8%。其中,美国、欧盟国内生产总值分别增长1.8%、 1.6%,日本下降09%,新兴市场国家经济增速放缓至6.4%。发达国家失业率居于高位,新 兴市场国家面临较大通货膨胀压力。国际金融市场大幅动荡,全球股市波动性显著扩大,欧 洲主权债务危机升级,欧洲多国的国债收益率大幅上扬。受避险情绪影响,外汇市场波动较 大,美元由贬转升,欧元走势疲弱,日元持续升值。能源和粮食等大宗商品价格显著上涨, 国际金价连创新高。 面对复杂多变的国内国际经济金融形势,中国政府加强和改善宏观调控,巩固和扩大应对国 际金融危机冲击成果,遏制物价过快上涨,实现经济平稳较快发展。2011年中国国内生产 总值增长92%,居民消费价格指数上涨5.4%,社会消费品零售总额增长17.1%,全社会固定 资产投资增长238%,对外贸易增长22.5% 中国政府实施积极的财政政策和稳健的货币政策,坚持正确处理保持经济平稳较快发展、调 整经济结构和管理通胀预期的关系,更加注重把握政策实施的重点、力度和节奏,不断提高 政策的针对性、灵活性和前瞻性。2011年,中国人民银行7次调整存款准备金率,3次上调 存贷款基准利率。货币信贷增速平稳回落,全年广义货币供应量(M2)增长13.6%,同比 下降6.1个百分点;金融机构人民币贷款新增7.5万亿元,增长15.8%,同比下降4.1个百分 点。股票市场震荡明显,年末上证综合指数比年初下跌21.7%。债券市场健康发展,债券发 行规模稳步扩大,全年累计发行各类债券(不含中央银行票据)6.41万亿元,增长23.4%。 人民币汇率弹性增强,年末人民币对美元汇率中间价为6.3009,升幅为5.11%。 中国金融监管部门以监管有效性为核心,加强对地方政府融资平台贷款、民间借贷等重点领 域的信用风险管控,完善资本监管制度框架。截至2011年末,中国银行业金融机构总资产 为113.29万亿元,同比增长18.9%。中国商业银行实现了不良贷款余额和比率的持续双降, 风险抵御能力不断增强。年末不良贷款余额为4,279亿元,比上年末减少57亿元;不良贷款 率为1.0%,比上年末下降0.个百分点 展望2012年,世界经济形势总体上仍将十分严峻复杂,复苏的不稳定性和不确定性上升。 欧债危机仍未解除,欧元区国家就加强财政纪律、启动救助机制达成一致,但执行效果有待 观察,欧洲国家经济增长停滞,风险仍可能扩散。美国岀现经济复苏迹象,继续维持宽松货 币政策。新兴经济体面临着经济增速放缓和通货膨胀的双重压力。国家之间经济摩擦增多, 国际贸易成本上升。中国经济增长存在下行压力,物价水平仍处高位,房地产市场调控处于 关键阶段,财政金融领域存在潜在风险。中国确定了稳中求进的经济工作总基调,继续实施 积极的财政政策和稳健的货币政策,根据形势变化适时适度预调微调,进一步提高政策的针 对性、灵活性和前瞻性,保持经济平稳较快增长。在新的发展阶段,中国银行业将抓住新机 遇,加快结构调整,有效防范风险,实现可持续发展
14 管理层讨论与分析 综合财务回顾 经济与金融环境 2011年，全球经济增速回落至3.8%。其中，美国、欧盟国内生产总值分别增长1.8%、 1.6%，日本下降0.9%，新兴市场国家经济增速放缓至6.4%。发达国家失业率居于高位，新 兴市场国家面临较大通货膨胀压力。国际金融市场大幅动荡，全球股市波动性显著扩大，欧 洲主权债务危机升级，欧洲多国的国债收益率大幅上扬。受避险情绪影响，外汇市场波动较 大，美元由贬转升，欧元走势疲弱，日元持续升值。能源和粮食等大宗商品价格显著上涨， 国际金价连创新高。 面对复杂多变的国内国际经济金融形势，中国政府加强和改善宏观调控，巩固和扩大应对国 际金融危机冲击成果，遏制物价过快上涨，实现经济平稳较快发展。2011年中国国内生产 总值增长9.2%，居民消费价格指数上涨5.4%，社会消费品零售总额增长17.1%，全社会固定 资产投资增长23.8%，对外贸易增长22.5%。 中国政府实施积极的财政政策和稳健的货币政策，坚持正确处理保持经济平稳较快发展、调 整经济结构和管理通胀预期的关系，更加注重把握政策实施的重点、力度和节奏，不断提高 政策的针对性、灵活性和前瞻性。2011年，中国人民银行7次调整存款准备金率，3次上调 存贷款基准利率。货币信贷增速平稳回落，全年广义货币供应量（M2）增长13.6%，同比 下降6.1个百分点；金融机构人民币贷款新增7.5万亿元，增长15.8%，同比下降4.1个百分 点。股票市场震荡明显，年末上证综合指数比年初下跌21.7%。债券市场健康发展，债券发 行规模稳步扩大，全年累计发行各类债券（不含中央银行票据）6.41万亿元，增长23.4%。 人民币汇率弹性增强，年末人民币对美元汇率中间价为6.3009，升幅为5.11%。 中国金融监管部门以监管有效性为核心，加强对地方政府融资平台贷款、民间借贷等重点领 域的信用风险管控，完善资本监管制度框架。截至2011年末，中国银行业金融机构总资产 为113.29万亿元，同比增长18.9%。中国商业银行实现了不良贷款余额和比率的持续双降， 风险抵御能力不断增强。年末不良贷款余额为4,279亿元，比上年末减少57亿元；不良贷款 率为1.0%，比上年末下降0.1个百分点。 展望2012年，世界经济形势总体上仍将十分严峻复杂，复苏的不稳定性和不确定性上升。 欧债危机仍未解除，欧元区国家就加强财政纪律、启动救助机制达成一致，但执行效果有待 观察，欧洲国家经济增长停滞，风险仍可能扩散。美国出现经济复苏迹象，继续维持宽松货 币政策。新兴经济体面临着经济增速放缓和通货膨胀的双重压力。国家之间经济摩擦增多， 国际贸易成本上升。中国经济增长存在下行压力，物价水平仍处高位，房地产市场调控处于 关键阶段，财政金融领域存在潜在风险。中国确定了稳中求进的经济工作总基调，继续实施 积极的财政政策和稳健的货币政策，根据形势变化适时适度预调微调，进一步提高政策的针 对性、灵活性和前瞻性，保持经济平稳较快增长。在新的发展阶段，中国银行业将抓住新机 遇，加快结构调整，有效防范风险，实现可持续发展