2019年年度报告 全面学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想和十九届四中精神。扎实开展“不忘初心 牢记使命”主题教育,立行立改,形成一部分阶段性成果。认真落实党建重点工作,专题研究、 充分保障、加强交流,着力提升公司党建工作质量。开展庆祝建国70周年活动 报告期内主要经营情况 2019年是公司完成重大资产重组、实现全面转型后的第一个完整年。在报告期内,又收购了 中国昊华所属子公司西南院,形成了以先进材料、特种化学品及创新服务三大核心业务,氟材料 特种气体、特种橡塑制品、精细化学品及技术服务五大业务板块,产品服务于多个国家军、民 核心产业。面对环保的强监管政策、下游行业需求放缓、上游原材料涨价等外部压力下,公司发 挥科技研发优势,加大自主知识产权技术产业化:大力拓展新产品和新业务领域:积极顺应强军 战略,紧抓杋遇做足军品市场;优化内部管理,实施降本増效,取得了较好的业绩 营业收入方面:2019年实现营业收入47.00亿元,同比增长10.55%,主要原因是 1.公司通过加大新产品的市场转化及投放力度、积极开拓老产品新用途、加强客户结构和产 品结构调整,收入稳步増长;2.得益于内部加强销售管理,使得氟树脂、催化剂、三氟化氮等高 附加值产品的销量增加,从而推动整体收入规模的扩大:3.得益于在军品的研发实力,公司军品 业务销售量稳步增长,从而推动军品整体收入扩大 业务板块方面:公司主营业务板块分为氟材料、特种气体、特种橡塑产品、精细化学品、技 术服务以及其他,其中特种气体板块收入同比增长28.4%,得益于近几年国家大力发展集成电路 产业,对电子气体的需求持续增加:工程技术服务板块收入同比增长61.74%,主要由于公司加快 科技成果转化,签订了几单金额较大的石化项目工程总承包合同;特种橡塑产品、精细化学品收 入同比小幅增长,毛利率同比增长2.5个百分点以上,得益于公司精细化管理,营业成本下降, 销量增长,如防护用品销量增长15.79%,轮胎销量增长5.39% 净利润方面:2019年实现净利润5.37亿元,其中归属于普通股股东的净利润5.25亿元,同 比略降0.75%,主要原因是公司主要产品氟树脂、三氟化氮价格下滑,导致净利润略有下降 盈利能力指标方面:2019年度归属于母公司的净资产为59.5亿元,归属于普通股股东加权 后的净资产收益率977%,同比下降1.63个百分点:2019年度净利润率为11.42%,同比略降1.26 个百分点;2019年实现 EBITDA8.10亿元,同比增长4.6%
2019 年年度报告 26 全面学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想和十九届四中精神。扎实开展“不忘初心、 牢记使命”主题教育，立行立改，形成一部分阶段性成果。认真落实党建重点工作，专题研究、 充分保障、加强交流，着力提升公司党建工作质量。开展庆祝建国 70 周年活动。 二、报告期内主要经营情况 2019 年是公司完成重大资产重组、实现全面转型后的第一个完整年。在报告期内，又收购了 中国昊华所属子公司西南院，形成了以先进材料、特种化学品及创新服务三大核心业务，氟材料、 特种气体、特种橡塑制品、精细化学品及技术服务五大业务板块，产品服务于多个国家军、民品 核心产业。面对环保的强监管政策、下游行业需求放缓、上游原材料涨价等外部压力下，公司发 挥科技研发优势，加大自主知识产权技术产业化；大力拓展新产品和新业务领域；积极顺应强军 战略，紧抓机遇做足军品市场；优化内部管理，实施降本增效，取得了较好的业绩。 营业收入方面：2019 年实现营业收入 47.00 亿元，同比增长 10.55%，主要原因是 1.公司通过加大新产品的市场转化及投放力度、积极开拓老产品新用途、加强客户结构和产 品结构调整，收入稳步增长；2.得益于内部加强销售管理，使得氟树脂、催化剂、三氟化氮等高 附加值产品的销量增加，从而推动整体收入规模的扩大；3.得益于在军品的研发实力，公司军品 业务销售量稳步增长，从而推动军品整体收入扩大。 业务板块方面：公司主营业务板块分为氟材料、特种气体、特种橡塑产品、精细化学品、技 术服务以及其他，其中特种气体板块收入同比增长 28.4%，得益于近几年国家大力发展集成电路 产业，对电子气体的需求持续增加；工程技术服务板块收入同比增长 61.74%，主要由于公司加快 科技成果转化，签订了几单金额较大的石化项目工程总承包合同；特种橡塑产品、精细化学品收 入同比小幅增长，毛利率同比增长 2.5 个百分点以上，得益于公司精细化管理，营业成本下降， 销量增长，如防护用品销量增长 15.79%，轮胎销量增长 5.39%。 净利润方面：2019 年实现净利润 5.37 亿元，其中归属于普通股股东的净利润 5.25 亿元，同 比略降 0.75%，主要原因是公司主要产品氟树脂、三氟化氮价格下滑，导致净利润略有下降。 盈利能力指标方面：2019 年度归属于母公司的净资产为 59.5 亿元，归属于普通股股东加权 后的净资产收益率 9.77%，同比下降 1.63 个百分点；2019 年度净利润率为 11.42%，同比略降 1.26 个百分点；2019 年实现 EBITDA 8.10 亿元，同比增长 4.6%
2019年年度报告 ()主营业务分析 1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数变动比例(%) 营业收入 4,70,686,140.834,251,998,818.20 营业成本 3,356,248,307.092,929,666,029.85 销售费用 195,897,354.51179,606,571.05 9.07 管理费用 437,291,553.28459,181,604.68 -4.77 研发费用 353,247,344.99335,669,912.65 财务费用 5,837,625.43 12,938,301.42 经营活动产生的现金流量净额 847,358,170.02552,068,904.46 投资活动产生的现金流量净额 -799,340,037.14-297,445,821.89 -168.73 筹资活动产生的现金流量净额 107,901,808.51-305,254,939.50 135.35 1.营业收入较上期增加10.55%,主要原因是报告期公司工程服务订单增加和含氟电子气体 产能扩大销量増加,以及军品业务稳定增长带动整体收入规模增加所致: 2.营业成本较上期增加14.56%,主要是随着收入规模增加营业成本相应增加,以及部分产 品原材料价格上涨导致; 3.销售费用较上期增加9.07%,主要是随着收入规模增长带来销售费用增加所致 4.管理费用下降主要上期费用中包含重大资产重组支付的大额中介费用以及报告期公司采取 有效措施持续压降管理费用导致 研发费用较上期增加增加5.24%,主要是公司加大研发投入增加研发支出 6.财务费用较上期下降54.88%,主要是本年度公司实施减债降费计划,减少带息负债规模, 进一步压降融资成本,使整体利息支出减少 7.经营活动产生的现金流量净额较上期增加53.49%,主要是因为报告期公司收入规模增长 带来的销售活动现金流入增加所致; 8.投资活动产生的现金流量净额较上期减少168.73%,主要是因为报告期公司支付了2018 年度重大资产重组交易现金对价以及支付收购西南院现金对价导致 9.筹资活动产生的现金流量净额较上期增加135.35%,主要是因为报告期公司实施完成募集 配套资金项目,非公开发行股份收到股本金导致
2019 年年度报告 27 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 4,700,686,140.83 4,251,998,818.20 10.55 营业成本 3,356,248,307.09 2,929,666,029.85 14.56 销售费用 195,897,354.51 179,606,571.05 9.07 管理费用 437,291,553.28 459,181,604.68 -4.77 研发费用 353,247,344.99 335,669,912.65 5.24 财务费用 5,837,625.43 12,938,301.42 -54.88 经营活动产生的现金流量净额 847,358,170.02 552,068,904.46 53.49 投资活动产生的现金流量净额 -799,340,037.14 -297,445,821.89 -168.73 筹资活动产生的现金流量净额 107,901,808.51 -305,254,939.50 135.35 1．营业收入较上期增加 10.55%，主要原因是报告期公司工程服务订单增加和含氟电子气体 产能扩大销量增加，以及军品业务稳定增长带动整体收入规模增加所致； 2．营业成本较上期增加 14.56%，主要是随着收入规模增加营业成本相应增加，以及部分产 品原材料价格上涨导致； 3.销售费用较上期增加 9.07%，主要是随着收入规模增长带来销售费用增加所致； 4.管理费用下降主要上期费用中包含重大资产重组支付的大额中介费用以及报告期公司采取 有效措施持续压降管理费用导致； 5．研发费用较上期增加增加 5.24%，主要是公司加大研发投入增加研发支出； 6．财务费用较上期下降 54.88%，主要是本年度公司实施减债降费计划，减少带息负债规模， 进一步压降融资成本，使整体利息支出减少； 7．经营活动产生的现金流量净额较上期增加 53.49%，主要是因为报告期公司收入规模增长 带来的销售活动现金流入增加所致； 8．投资活动产生的现金流量净额较上期减少 168.73%，主要是因为报告期公司支付了 2018 年度重大资产重组交易现金对价以及支付收购西南院现金对价导致； 9．筹资活动产生的现金流量净额较上期增加 135.35%，主要是因为报告期公司实施完成募集 配套资金项目，非公开发行股份收到股本金导致
2019年年度报告 2.收入和成本分析 口适用√不适用 (1)主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元币种:人民币 营业收营业成 分行业 营业收入 营业成本 毛利率入比上本比上/无利率 (%)年增减年增减/比上年 (%)增减(%) 减少 化工行业4,33,501,215.433,063,876,21.7329.369.7813.982.61个 百分点 主营业务分产品情况 营业收营业成 分产品 营业收入 营业成本 毛利率|入比上|本比上/毛利率 (%)年增减|年增减/比上年 (%)增减(%) 减少 氟材料 1,038,230,246.44 835,332,002.2819.54-5.367.389.54个 百分点 减少 特种气体 386,656,916.49260,814,427.0932.5528.4031.091.38个 百分点 特种橡塑 增加 制品 25,809,500.50499,977,978.2839.462.80-1.512.65个 百分点 精细化学 增加 品 1,172,643,275.21 773,715,898.7034.022.05-1.922.67个 百分点 工程咨询 减少 及技术服863,492,160.89664,527,235.2523.0461.7481.218.27个 务 百分点 增加 其他 50,669,115.90 29,508,6761341.76-24.13-38.3/13.41 分点 主营业务分地区情况 营业收营业成 分地区 营业收入 营业成本 毛利率入比上|本比上/毛利率 %)年增减|年增减比上年 (%)增减(%) 减少 华东地区1,404,416,368.891,020,596,638.2227.39.2213.722.87个 百分点 减少 华南地区 323,735,463.58|254,093850.3421.51-23.89-21.832.06个 百分点 华中地区 378,286,822.16243,780,257.1235.56-12.19-16.74 增加 3.52个
2019 年年度报告 28 2. 收入和成本分析 □适用 √不适用 （1）主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 化工行业 4,337,501,215.43 3,063,876,217.73 29.36 9.78 13.98 减少 2.61 个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 氟材料 1,038,230,246.44 835,332,002.28 19.54 -5.36 7.38 减少 9.54 个 百分点 特种气体 386,656,916.49 260,814,427.09 32.55 28.40 31.09 减少 1.38 个 百分点 特种橡塑 制品 825,809,500.50 499,977,978.28 39.46 2.80 -1.51 增加 2.65 个 百分点 精细化学 品 1,172,643,275.21 773,715,898.70 34.02 2.05 -1.92 增加 2.67 个 百分点 工程咨询 及技术服 务 863,492,160.89 664,527,235.25 23.04 61.74 81.21 减少 8.27 个 百分点 其他 50,669,115.90 29,508,676.13 41.76 -24.13 -38.33 增加 13.41 个百 分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 华东地区 1,404,416,368.89 1,020,596,638.22 27.33 9.22 13.72 减少 2.87 个 百分点 华南地区 323,735,463.58 254,093,850.34 21.51 -23.89 -21.83 减少 2.06 个 百分点 华中地区 378,286,822.16 243,780,257.12 35.56 -12.19 -16.74 增加 3.52 个
2019年年度报告 百分点 减少 华北地区 634,076,793.10412,790,874.67 34.905.7012.413.88个 百分点 减少 西北地区 556,964,473.94409,476,150.8026.48107.49118.823.81个 百分点 减少 东北地区 347,710,677.91 213,373,425.3438.633.324.570.73个 百分点 减少 西南地区 469,797,992.70336,652,124.7028.3438.3450.865.95个 百分点 减少 境外 222,512,623.15 73,112,896.54220-1899-9.415.62个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 本公司2019年11月新增收购同一控制下取得的子公司,根据合并财务报表准则,无论该项 企业合并发生在报告期的任一时点,视同该子公司同受最终控制方控制起纳入本公司的合并范围 自在最终控制方控制时起至合并日的经营成果和现金流量一起纳入合并报表范围。 因此,本报告对合并日之前的所有财务数据均进行追溯重述。 (2)产销量情况分析表 √适用口不适用 生产量比销售量比库存量比 主要产品单位生产量销售量库存量上年增减上年增减|上年增减 (%) (%) 聚四氟乙树脂吨22,31422,784 27.41 三氟化氮 21.33 30.98 12.65 聚氨酯新材料吨14,12713,8442,319 4.73 05 13.90 轮胎 条41,13335,19914,058 51.65 16.98 73.04 镍系催化剂 71 18 23.27 19.51 铜系催化剂 927 16.7512.81-2.9 特种涂料 6,640 1,04015.80 产销量情况说明 (1)三氟化氮产销量均增加主要系产能增加,并加大销售力度; (2)轮胎库存增加是由于2020年装置搬迁,提前生产备货 (3)聚氨酯新材料、镍系催化剂由于市场需求偏弱,产销量同比降低 (3)成本分析表 单位:元
2019 年年度报告 29 百分点 华北地区 634,076,793.10 412,790,874.67 34.90 5.70 12.41 减少 3.88 个 百分点 西北地区 556,964,473.94 409,476,150.80 26.48 107.49 118.82 减少 3.81 个 百分点 东北地区 347,710,677.91 213,373,425.34 38.63 3.32 4.57 减少 0.73 个 百分点 西南地区 469,797,992.70 336,652,124.70 28.34 38.34 50.86 减少 5.95 个 百分点 境外 222,512,623.15 173,112,896.54 22.20 -18.99 -9.41 减少 5.62 个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 本公司 2019 年 11 月新增收购同一控制下取得的子公司，根据合并财务报表准则，无论该项 企业合并发生在报告期的任一时点，视同该子公司同受最终控制方控制起纳入本公司的合并范围， 自在最终控制方控制时起至合并日的经营成果和现金流量一起纳入合并报表范围。 因此，本报告对合并日之前的所有财务数据均进行追溯重述。 （2）产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （%） 销售量比 上年增减 （%） 库存量比 上年增减 （%） 聚四氟乙树脂 吨 22,314 22,784 2,329 16.43 27.41 -16.79 三氟化氮 吨 2,424 2,486 83 21.33 30.98 -42.65 聚氨酯新材料 吨 14,127 13,844 2,319 -4.73 -5.05 13.90 轮胎 条 41,133 35,199 14,058 51.65 16.98 73.04 镍系催化剂 吨 715 718 170 -23.27 -19.51 -1.73 铜系催化剂 吨 918 927 296 -16.75 12.81 -2.95 特种涂料 吨 6,640 7,172 1,040 15.80 -1.69 -33.83 产销量情况说明 （1）三氟化氮产销量均增加主要系产能增加，并加大销售力度； （2）轮胎库存增加是由于 2020 年装置搬迁，提前生产备货； （3）聚氨酯新材料、镍系催化剂由于市场需求偏弱，产销量同比降低。 （3）成本分析表 单位：元
2019年年度报告 分行业情况 本期占 上年同本期金额 分行业成本构成项目 本期金额 总成本上年同期金额 期占总较上年同情况 比例 成本比期变动比说明 例(%) 化工行业直接原材料1,742,254,155.4956.861,437,650,891.175348 直接 464,462,130.3315.16408,745,870.7015.21 化工行业折旧摊销 170,062,363.015.55175,697,942.11 化工行业燃料及动力 278,383,613.299.09249,847,441.38 9.29 11.42 化工行业其他费用 408,713,955.6113.34416,055,100.8815.48 1.76 化工行业合计 3,063,876,217.73100.002,687,997,246.24100.00 13.98 分产品情况 本期占 上年同本期金额 分产品成本构成项目 本期金额 成本上年同期金额 期占总较上年同情况 成本比期变动比说明 例(%)例(%) 1、氟材料直接原材料 452,750,230.1554.20411,99,681.1052.969.89 1、氟材料直接人工 69,000,190.30 8.26 52,857,457.016.7930.54 1、氟材料折旧摊销 174,117,147.478.8781,691,727.5810.50 9.27 1、氟材料燃料及动力140,371,094.1916.8012,217,845.6014.43 1、氟材料其他费用 9,093,340.1611.86119,157,386.0215.32 氟材料成本合计 835,.32,027100.0077,919,097.311000 2、电子气体直接原材料 86,184,632.4033.04 66,953,563.6933.65 2、电子气体直接人工 3,171,199.3612.7226,490,015.0213.3125.22 2、电子气体折旧摊销 28,995,480.3111.12 23,515,504.3311.82 23.30 2、电子气体燃料及动力 72,302,581.5527.72 68,057,275.30 [2、电子气体」其他费用 40,160,533.4715.40 13,947,782.26 7.01 187.93 [2、电子气体「成本合计 260,814,427.091000198,964,140.60100031.09 3、特种橡塑 产品 直接原材料 202,312,390.3940.46207,248,961.4640.83 3、特种橡塑 直接人工 158,498,213.2131.70154,818,1162230.50 2.38 3、特种橡塑 产品 折旧摊销 26,047,742.495.21 26,311,204.28 5.18 3、特种橡塑 产品 燃料及动力 25,039,405.775.0128,230,578.56 5.56 3、特种橡塑 产品 其他费用 88,080,226.4217.62 91,038,821.6317.93 3、特种橡塑 成本合计 49997978281000507,647,684.151000 1.51 精细化学 直接原材料 535,801,611.3369.25549,621,319.8769.69 2.51 品4品4品 精细化学 直接人工 ,020,581.351.5179,134,549.0310.03 2.49 4、精细化学 折旧摊销 27,557,043.343.5630,263,039.833.84 8.94 4、精细化学 燃料及动力 33,070,593.344.2733,988,714.46 4.31 4、精细化学其他费用 88,266,069.3511.4 95,669,564.74 12.13 7.74
2019 年年度报告 30 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 化工行业 直接原材料 1,742,254,155.49 56.86 1,437,650,891.17 53.48 21.19 化工行业 直接人工 464,462,130.33 15.16 408,745,870.70 15.21 13.63 化工行业 折旧摊销 170,062,363.01 5.55 175,697,942.11 6.54 -3.21 化工行业 燃料及动力 278,383,613.29 9.09 249,847,441.38 9.29 11.42 化工行业 其他费用 408,713,955.61 13.34 416,055,100.88 15.48 -1.76 化工行业 合计 3,063,876,217.73 100.00 2,687,997,246.24 100.00 13.98 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 1、氟材料 直接原材料 452,750,230.15 54.20 411,994,681.10 52.96 9.89 1、氟材料 直接人工 69,000,190.30 8.26 52,857,457.01 6.79 30.54 1、氟材料 折旧摊销 74,117,147.47 8.87 81,691,727.58 10.50 -9.27 1、氟材料 燃料及动力 140,371,094.19 16.80 112,217,845.60 14.43 25.09 1、氟材料 其他费用 99,093,340.16 11.86 119,157,386.02 15.32 -16.84 1、氟材料 成本合计 835,332,002.27 100.00 777,919,097.31 100.00 7.38 2、电子气体 直接原材料 86,184,632.40 33.04 66,953,563.69 33.65 28.72 2、电子气体 直接人工 33,171,199.36 12.72 26,490,015.02 13.31 25.22 2、电子气体 折旧摊销 28,995,480.31 11.12 23,515,504.33 11.82 23.30 2、电子气体 燃料及动力 72,302,581.55 27.72 68,057,275.30 34.21 6.24 2、电子气体 其他费用 40,160,533.47 15.40 13,947,782.26 7.01 187.93 2、电子气体 成本合计 260,814,427.09 100.00 198,964,140.60 100.00 31.09 3、特种橡塑 产品 直接原材料 202,312,390.39 40.46 207,248,961.46 40.83 -2.38 3、特种橡塑 产品 直接人工 158,498,213.21 31.70 154,818,118.22 30.50 2.38 3、特种橡塑 产品 折旧摊销 26,047,742.49 5.21 26,311,204.28 5.18 -1.00 3、特种橡塑 产品 燃料及动力 25,039,405.77 5.01 28,230,578.56 5.56 -11.30 3、特种橡塑 产品 其他费用 88,080,226.42 17.62 91,038,821.63 17.93 -3.25 3、特种橡塑 产品 成本合计 499,977,978.28 100.00 507,647,684.15 100.00 -1.51 4、精细化学 品 直接原材料 535,801,611.33 69.25 549,621,319.87 69.69 -2.51 4、精细化学 品 直接人工 89,020,581.35 11.51 79,134,549.03 10.03 12.49 4、精细化学 品 折旧摊销 27,557,043.34 3.56 30,263,039.83 3.84 -8.94 4、精细化学 品 燃料及动力 33,070,593.34 4.27 33,988,714.46 4.31 -2.70 4、精细化学 其他费用 88,266,069.35 11.41 95,669,564.74 12.13 -7.74