掌阅科技股份有限公司2020年半年度报告.pdf_P11-P15

掌阅科技股份有限公司 2020年半年度报告 (二)可能面对的风险 √适用口不适用 1、国家对互联网数字阅读行业的监管政策调整的风险互联网数字阅读是互联网信息技术行业和数字出版行业交叉形成的细分行业,行业行政主管部门主要有工业与信息化部、国家广播电视总局、文化和旅游部、国家版权局等。近年来,国家大力推动数字出版作为文化产业的新型业态,实现快速发展。因此,国家对互联网信息技术行业和数字出版行业的监管政策也在不断地调整完善之中。若未来行业监管政策调整导致公司业务范围、经营模式等无法适应调整后的监管体制和政策要求,将有碍于公司业务经营的稳定性,给公司的持续稳定经营带来一定的不利影响 2、数字阅读行业日益激烈的市场竞争风险随着近年来移动互联网的快速崛起,数字阅读行业日益成为受到关注的重点领域。多家大型互联网企业纷纷进入数字阅读领域,数字阅读行业竞争呈现日益激烈的态势。公司如果不能有效地制定实施业务发展规划,积极应对日益激烈的市场竞争所带来的挑战,未来则可能在市场竞争中处于不利地位,丧失其原本具有的竞争优势和市场地位,进而影响公司的经营业绩和发展潜力 3、数字内容遭受盗版侵权的风险版权对于数字阅读行业具有至关重要的影响,是数字阅读企业的内容壁垒和核心竞争力之然而,现阶段我国数字版权的保护机制尚不完善,信息技术的快速发展让数字出版侵权案件面临取证难、认定难、维权成本高等问题目前市场上仍然存在部分以盗版方式取得并传播数字阅读内容的现象,侵犯版权所有者和正版授权方的利益,影响作者的创作积极性,破坏行业生态,给行业的发展带来了不良影响。由于公司现有业务模式下主要收入来源为数字阅读内容的销售,因此盗版侵权行为将直接影响到公司的销售收入,对其经营业绩造成不利影响 4、核心管理人员及技术人员流失风险公司在互联网数字阅读服务行业经营多年,形成了一支经验丰富的高素质专业团队,为公司的产品研发、技术创新、渠道拓展和平台运营提供了坚实的保障。然而,随着行业市场竞争的加剧,行业内各公司对人才的争夺将更加激烈。如果公司未来无法建立更加人性化的管理机制和更加有效的员工激励机制以确保公司人才团队的稳定,将导致核心管理人员及技术人员的流失,进而对公司经营业绩造成不利影响 5、业务模式创新不足的风险公司目前的核心业务为互联网数字阅读服务业务。未来随着行业的快速发展,商业模式也将不可避免地出现变革和创新。公司是否能在行业发展变化的过程中,适应市场变化,不断创新提高服务水平和经营业绩,存在一定的不确定性。如果公司由于行业理解偏差、市场竞争不利或自身经营不良等原因导致业务创新不足,则可能无法实现预期业绩目标,将对公司未来的持续经营能力、市场竞争力及成长性构成负面影响。 13/137

掌阅科技股份有限公司 2020 年半年度报告 13 / 137 (二) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、国家对互联网数字阅读行业的监管政策调整的风险互联网数字阅读是互联网信息技术行业和数字出版行业交叉形成的细分行业，行业行政主管部门主要有工业与信息化部、国家广播电视总局、文化和旅游部、国家版权局等。近年来，国家大力推动数字出版作为文化产业的新型业态，实现快速发展。因此，国家对互联网信息技术行业和数字出版行业的监管政策也在不断地调整完善之中。若未来行业监管政策调整导致公司业务范围、经营模式等无法适应调整后的监管体制和政策要求，将有碍于公司业务经营的稳定性，给公司的持续稳定经营带来一定的不利影响。 2、数字阅读行业日益激烈的市场竞争风险随着近年来移动互联网的快速崛起，数字阅读行业日益成为受到关注的重点领域。多家大型互联网企业纷纷进入数字阅读领域，数字阅读行业竞争呈现日益激烈的态势。公司如果不能有效地制定实施业务发展规划，积极应对日益激烈的市场竞争所带来的挑战，未来则可能在市场竞争中处于不利地位，丧失其原本具有的竞争优势和市场地位，进而影响公司的经营业绩和发展潜力。 3、数字内容遭受盗版侵权的风险版权对于数字阅读行业具有至关重要的影响，是数字阅读企业的内容壁垒和核心竞争力之一。然而，现阶段我国数字版权的保护机制尚不完善，信息技术的快速发展让数字出版侵权案件面临取证难、认定难、维权成本高等问题。目前市场上仍然存在部分以盗版方式取得并传播数字阅读内容的现象，侵犯版权所有者和正版授权方的利益，影响作者的创作积极性，破坏行业生态，给行业的发展带来了不良影响。由于公司现有业务模式下主要收入来源为数字阅读内容的销售，因此盗版侵权行为将直接影响到公司的销售收入，对其经营业绩造成不利影响。 4、核心管理人员及技术人员流失风险公司在互联网数字阅读服务行业经营多年，形成了一支经验丰富的高素质专业团队，为公司的产品研发、技术创新、渠道拓展和平台运营提供了坚实的保障。然而，随着行业市场竞争的加剧，行业内各公司对人才的争夺将更加激烈。如果公司未来无法建立更加人性化的管理机制和更加有效的员工激励机制以确保公司人才团队的稳定，将导致核心管理人员及技术人员的流失，进而对公司经营业绩造成不利影响。 5、业务模式创新不足的风险公司目前的核心业务为互联网数字阅读服务业务。未来随着行业的快速发展，商业模式也将不可避免地出现变革和创新。公司是否能在行业发展变化的过程中，适应市场变化，不断创新，提高服务水平和经营业绩，存在一定的不确定性。如果公司由于行业理解偏差、市场竞争不利或自身经营不良等原因导致业务创新不足，则可能无法实现预期业绩目标，将对公司未来的持续经营能力、市场竞争力及成长性构成负面影响

掌阅科技股份有限公司 2020年半年度报告行相份,也不由公司收购该部分股份:在公司任职期间,每年月关的转让的股份数量不超过本人直接或间接持有的公司股份承诺总数的25%离职后六个月内不转让本人直接或间接持有的公司股份;在离职六个月后的十二个月内,通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占本人直接或间接持有股票总数的比例不超过50%,且不因本人不再作为公司实际控制人、职务变更或离职而免除上述承诺的履行义务: 公司上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后6个月期末收盘价低于发行价,本人持有公司股票的锁定期限自动延长6个月:本人直接或间接持有的公司股票在承诺锁定期满后两年内减持的,每个会计年度减持数量不超过公司公开发行股票前本人直接或间接持有的公司股份总数的10%,减持价格不低于发行价(如期间公司发生送红股、公积金转增股本派息、配股等除权除息事项,则减持价格相应进行除权、除息调整):本人直接或间接持有的公司股票在锁定期届满后两年后减持的,将依据届时相关法律法规、规章及其他规范性文件的规定进行减持。公司董事、高级管理人员王良、刘伟平承诺:自公司股票在证券交易所上市交易之日起12个月内,不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的公司股份,也不由公司收购该部分股份:本人在公司任职期间,每年转让的股份数量不超过本人直接或间接持有的公司股份总数的25% 离职后六个月内不转让本人直接或间接持有的公司股份; 在离职六个月后的十二个月内,通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占本人直接或间接持有股票总数的比例不超过50%且不因本人在公司的职务变更或离职而免股份王良除上述承诺的履行义务;公司上市后6个月内如公司股票上市之限售刘伟平连续20个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后6日起十是是个月期末收盘价低于发行价,本人直接或间接持有公司股二个月票的锁定期限自动延长6个月:本人直接或间接持有的公司股票在承诺锁定期满后两年内减持的,每个会计年度减持数量不超过公司公开发行股票前本人直接或间接持有的公司股份总数的25%,减持价格不低于发行价(如期间公司发生送红股、公积金转增股本、派息、配股等除权除息事项,则减持价格相应进行除权、除息调整):本人直接或间接持有的公司股票在锁定期届满后两年后减持的, 将依据届时相关法律法规、规章及其他规范性文件的规定进行减持公司股东天津爱瑞德承诺:自对公司进行投资且工商变更完成之日起36个月内,不转让或者委托他人管理本机构直接或间接持有的公司股份,也不由公司收购该部分股份:本机构直接或间接持有的公司股票在承诺锁定期满后工商变股份天津爱两年内减持的,减持价格不低于发行价(如期间公司发生/更完成限售瑞德送红脱,公积金转增股本派息配股等除权除总事项,之日起是是则减持价格相应进行除权、除息调整):本机构直接或间接持有的公司股票在锁定期届满后两年后减持的,将依据届时相关法律法规、规章及其他规范性文件的规定进行减股份国金天「公司股东国金天吉、奧飞文化承诺:自对公司进行投资且‖工商变是是 15/137

掌阅科技股份有限公司 2020 年半年度报告 15 / 137 行相关的承诺份，也不由公司收购该部分股份；在公司任职期间，每年转让的股份数量不超过本人直接或间接持有的公司股份总数的 25%。离职后六个月内不转让本人直接或间接持有的公司股份；在离职六个月后的十二个月内，通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占本人直接或间接持有股票总数的比例不超过 50%，且不因本人不再作为公司实际控制人、职务变更或离职而免除上述承诺的履行义务；公司上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，本人持有公司股票的锁定期限自动延长 6 个月；本人直接或间接持有的公司股票在承诺锁定期满后两年内减持的，每个会计年度减持数量不超过公司公开发行股票前本人直接或间接持有的公司股份总数的 10%，减持价格不低于发行价（如期间公司发生送红股、公积金转增股本、派息、配股等除权除息事项，则减持价格相应进行除权、除息调整）；本人直接或间接持有的公司股票在锁定期届满后两年后减持的，将依据届时相关法律法规、规章及其他规范性文件的规定进行减持。月股份限售王良刘伟平公司董事、高级管理人员王良、刘伟平承诺：自公司股票在证券交易所上市交易之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份；本人在公司任职期间，每年转让的股份数量不超过本人直接或间接持有的公司股份总数的 25%。离职后六个月内不转让本人直接或间接持有的公司股份；在离职六个月后的十二个月内，通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占本人直接或间接持有股票总数的比例不超过 50%，且不因本人在公司的职务变更或离职而免除上述承诺的履行义务；公司上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，本人直接或间接持有公司股票的锁定期限自动延长 6 个月；本人直接或间接持有的公司股票在承诺锁定期满后两年内减持的，每个会计年度减持数量不超过公司公开发行股票前本人直接或间接持有的公司股份总数的 25%，减持价格不低于发行价（如期间公司发生送红股、公积金转增股本、派息、配股等除权除息事项，则减持价格相应进行除权、除息调整）；本人直接或间接持有的公司股票在锁定期届满后两年后减持的，将依据届时相关法律法规、规章及其他规范性文件的规定进行减持。上市之日起十二个月是是股份限售天津爱瑞德公司股东天津爱瑞德承诺：自对公司进行投资且工商变更完成之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本机构直接或间接持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份；本机构直接或间接持有的公司股票在承诺锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价（如期间公司发生送红股、公积金转增股本、派息、配股等除权除息事项，则减持价格相应进行除权、除息调整）；本机构直接或间接持有的公司股票在锁定期届满后两年后减持的，将依据届时相关法律法规、规章及其他规范性文件的规定进行减持。工商变更完成之日起 36个月是是股份国金天公司股东国金天吉、奥飞文化承诺：自对公司进行投资且工商变是是