广东高乐股份有限公司2018年年度报告全文

广东高乐股份有限公司2018年年度报告全文 售收入增加及合并控股子公司异 销售费用 77.550.527.03 47,29999245 63.95% 度信息期间不同所致 管理费用 73.002.563.18 6608875805 财务费用 8,499,330.75 13285,014.11 3602%汇率变动产生的汇兑收益 合并控制子公司异度信息期间不同 研发费用 30,032960.17 11607,983.2715873% 及持续加大研发投入所致 4、研发投入 适用口不适用 报告期内,公司始终坚持技术引领,自主创新,持续加大研发投入力度,全年研发项目总支出3003.30万元,占销售收 入比例为3.62%,占比较2017年度增加0.03%。玩具方面,着力加强硏发团队建设,优化符合规模化、智能化生产要求的工艺 流程,提升产品的益智性、互动性和智能性。教育信息化方面,异度信息在软件方面推出了区域管理平台,对智慧校园平台 核心能力平台、云服务平台进行了较大范围的升级和优化,在硬件方面推出了一体化云课堂(壁挂式)、常态化云课堂(火 盒三代)、便携式云课堂、巡课终端、巡课网关等产品,还联合电信运营商推出了机顶盒简易云课堂(广电集团IPTV、中国 电信IPIV、电视盒子等)。高乐教育取得高乐云教育管理系统等5项软件著作权,深入拓展互联网+教育及智能教育应用研究。 公司研发投入情况 2018年 2017年 变动比例 研发人员数量(人) 研发人员数量占比 1667% 16.50% 研发投入金额(元) 30.032,960.7 23,731,14l.01 研发投入占营业收入比例 3.62% 3.59% 003% 研发投入资本化的金额(元) 457,503 1,829,564.55 471.58% 资本化研发投入占研发投入的比例 34.82% 771% 27.11% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 口适用√不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 √适用口不适用 报告期内,公司研发投入资本化大幅度增加主要是因子公司高乐教育和异度信息研发投入资本化所致 高乐教育根据业务需要,加急委托外部公司开发了三个教育信息化应用系统,委托外部开发的投入都形成资本化。 异度信息是软件企业,需形成软件著作权、软件产品,研发支出资本化有其必要性:同时,资本化的软件产品,在2018年及 以后的收入中作为软件产品销售体现收益,且经与公司审计机构确认,资本化比例亦在合理范围内 5、现金流 单位:元 2017年 同比增减 经营活动现金流入小计 93688485914 583,459,91223 60.57% 经营活动现金流出小计 91583598476 654626,63833 3990% chin乡 www.cninfocom.cn

广东高乐股份有限公司 2018 年年度报告全文 25 销售费用 77,550,527.03 47,299,992.45 63.95% 销售收入增加及合并控股子公司异 度信息期间不同所致。 管理费用 73,002,563.18 66,088,758.05 10.46% 财务费用 8,499,330.75 13,285,014.11 -36.02% 汇率变动产生的汇兑收益 研发费用 30,032,960.17 11,607,983.27 158.73% 合并控制子公司异度信息期间不同 及持续加大研发投入所致。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司始终坚持技术引领，自主创新，持续加大研发投入力度，全年研发项目总支出3003.30万元，占销售收 入比例为3.62%，占比较2017年度增加0.03%。玩具方面，着力加强研发团队建设，优化符合规模化、智能化生产要求的工艺 流程，提升产品的益智性、互动性和智能性。教育信息化方面，异度信息在软件方面推出了区域管理平台，对智慧校园平台、 核心能力平台、云服务平台进行了较大范围的升级和优化，在硬件方面推出了一体化云课堂（壁挂式）、常态化云课堂（火 盒三代）、便携式云课堂、巡课终端、巡课网关等产品，还联合电信运营商推出了机顶盒简易云课堂（广电集团IPTV、中国 电信IPTV、电视盒子等）。高乐教育取得高乐云教育管理系统等5项软件著作权，深入拓展互联网+教育及智能教育应用研究。 公司研发投入情况 2018 年 2017 年 变动比例 研发人员数量（人） 229 210 9.05% 研发人员数量占比 16.67% 16.50% 0.17% 研发投入金额（元） 30,032,960.17 23,731,141.01 26.56% 研发投入占营业收入比例 3.62% 3.59% 0.03% 研发投入资本化的金额（元） 10,457,503.58 1,829,564.55 471.58% 资本化研发投入占研发投入的比例 34.82% 7.71% 27.11% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司研发投入资本化大幅度增加主要是因子公司高乐教育和异度信息研发投入资本化所致。 高乐教育根据业务需要，加急委托外部公司开发了三个教育信息化应用系统，委托外部开发的投入都形成资本化。 异度信息是软件企业，需形成软件著作权、软件产品，研发支出资本化有其必要性；同时，资本化的软件产品，在2018年及 以后的收入中作为软件产品销售体现收益，且经与公司审计机构确认，资本化比例亦在合理范围内。 5、现金流 单位：元 项目 2018 年 2017 年 同比增减 经营活动现金流入小计 936,884,859.14 583,459,912.23 60.57% 经营活动现金流出小计 915,835,984.76 654,626,638.33 39.90%

广东高乐股份有限公司2018年年度报告全文 营活动产生的现金流量净额 21,048,87438 -71,166,726.10 129.58% 投资活动现金流入小计 108906.39442 438.376 75.16 投资活动现金流出小计 80.962480.47 614,536,46482 -8683% 投资活动产生的现金流量净额 27,943,913.9 176,159,587.35 -11586% 筹资活动现金流入小计 120,0000000 239,234,394.4 4984% 筹资活动现金流出小计 120,263,48522 22.426,141.69 436.26% 筹资活动产生的现金流量净额 263.485.22 216,808,252.74 100.12% 金及现金等价物净增加额 48,219,893.91 31,080,121.59 -255.15% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用口不适用 l:经营活动现金流入同比增加60.57%,主要是本期货款回笼增加所致。 2:经营活动现金流:出同比增加39.9%,主要是本期支付采购货款增加所致。 3:经营活动产生的现金流量净额同比增加129.58%,主要是本期经营活动现金流入大于经营活动现金流出所致 4:投资活动现金流入同比减少75.16%,主要是本期未处置非流动资产,以及购买理财产品及定期存款减少所致。 5:投资活动现金流出同比减少86.83%,主要是本期未对外投资以及购建非流动资产减少所致 6:投资活动产生的现金流量净额增加115.86%,主要是本期投资活动现金流入大于投资活动现金流出所致 7:筹资活动现金流入同比减少49.84%,主要是本期向银行借款减少所致 8:筹资活动现金流:出同比增加436.26%,主要是本期归还银行借款增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额同比减少100.12%,主要是本期筹资活动现金流出大于筹资活动现金流入所致 10:现金及现金等价物净增加额同比增加255.15%,主要是本期经营活动现金流量净额増加、投资活动现金流量净额已经筹 资活动现金流量净额减少所致 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 口适用√不适用 非主营业务分析 适用口不适用 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 1,686,054.61 543%理财产品收入等 按企业会计准则和公司政策 资产减值 10,716,073.82 3448%规定计提坏账准备、存货跌否 价准备 chin乡 www.cninfocom.cn

广东高乐股份有限公司 2018 年年度报告全文 26 经营活动产生的现金流量净额 21,048,874.38 -71,166,726.10 -129.58% 投资活动现金流入小计 108,906,394.42 438,376,877.47 -75.16% 投资活动现金流出小计 80,962,480.47 614,536,464.82 -86.83% 投资活动产生的现金流量净额 27,943,913.95 -176,159,587.35 -115.86% 筹资活动现金流入小计 120,000,000.00 239,234,394.43 -49.84% 筹资活动现金流出小计 120,263,485.22 22,426,141.69 436.26% 筹资活动产生的现金流量净额 -263,485.22 216,808,252.74 -100.12% 现金及现金等价物净增加额 48,219,893.91 -31,080,121.59 -255.15% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1：经营活动现金流入同比增加60.57%，主要是本期货款回笼增加所致。 2：经营活动现金流:出同比增加39.9%，主要是本期支付采购货款增加所致。 3：经营活动产生的现金流量净额同比增加129.58%，主要是本期经营活动现金流入大于经营活动现金流出所致。 4：投资活动现金流入同比减少75.16%，主要是本期未处置非流动资产，以及购买理财产品及定期存款减少所致。 5：投资活动现金流出同比减少86.83%，主要是本期未对外投资以及购建非流动资产减少所致。 6：投资活动产生的现金流量净额增加115.86%，主要是本期投资活动现金流入大于投资活动现金流出所致。 7：筹资活动现金流入同比减少49.84%，主要是本期向银行借款减少所致。 8：筹资活动现金流:出同比增加436.26%，主要是本期归还银行借款增加所致。 9：筹资活动产生的现金流量净额同比减少100.12%，主要是本期筹资活动现金流出大于筹资活动现金流入所致 10：现金及现金等价物净增加额同比增加255.15%，主要是本期经营活动现金流量净额增加、投资活动现金流量净额已经筹 资活动现金流量净额减少所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 1,686,054.61 5.43% 理财产品收入等 否 资产减值 10,716,073.82 34.48% 按企业会计准则和公司政策 规定计提坏账准备、存货跌 价准备。 否

广东高乐股份有限公司2018年年度报告全文 业外收入 6,11.25 营业外支出 7.153.920.70 2302%主要是捐赠支出 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 2018年末 2017年末 占总资产 占总资产比重增减 重大变动说明 金额 金额 比例 货币资金 159961.854.2 83,824,35686 484%3.76%报告期末货款回笼多 立收账款 379,733,493.69 320.481,7221218.52%189%报告期销售收入增加 存货 113989,81446.13%92,384,781475.34%0.79 固定资产 655552553213524%66905,191923796%-272% 在建工程 6,108,460 0.33%5,284,6633 0.31% 短期借款 10000000000 537%84,9000000 4.91% 长期借款 161,410,547.09 868%158,419,741.64 9.15%047 2、以公允价值计量的资产和负债 口适用√不适用 、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 27,942,872.0银行承兑汇票及保函保证金 固定资产 56244786长期借款抵押 无形资产 33276,31971长期借款抵押 应收账款 32,962972.28短期借款抵押 合计 五、投资状况分析 1、总体情况 √适用口不适用 报告期投资额(元) 上年同期投资额(元) 变动幅度 chin乡 www.cninfocom.cn

广东高乐股份有限公司 2018 年年度报告全文 27 营业外收入 6,511.25 0.02% 否 营业外支出 7,153,920.70 23.02% 主要是捐赠支出 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2018 年末 2017 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 159,961,854.22 8.60% 83,824,356.86 4.84% 3.76% 报告期末货款回笼多。 应收账款 379,733,493.69 20.41% 320,481,722.12 18.52% 1.89% 报告期销售收入增加。 存货 113,989,814.41 6.13% 92,384,781.47 5.34% 0.79% 固定资产 655,552,553.21 35.24% 656,905,191.92 37.96% -2.72% 在建工程 6,108,460.70 0.33% 5,284,663.35 0.31% 0.02% 短期借款 100,000,000.00 5.37% 84,900,000.00 4.91% 0.46% 长期借款 161,410,547.09 8.68% 158,419,741.64 9.15% -0.47% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 27,942,872.00 银行承兑汇票及保函保证金 固定资产 562,447.86 长期借款抵押 无形资产 33,276,319.71 长期借款抵押 应收账款 32,962,972.28 短期借款抵押 合计 94,744,611.85 -- 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度

广东高乐股份有限公司2018年年度报告全文 35.000.0000 360,685,71724 90.30% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 口适用√不适用 报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 口适用√不适用 4、以公允价值计量的金融资产 适用√不适用 5、募集资金使用情况 √适用口不适用 (1)募集资金总体使用情况 适用口不适用 总额用募集资|用募集/变更用途用途的募用途的/尚未使用尚未使用 报告期内累计变更累计变 募集年份募集方/弥集你本期已使己累计使 的募集资集资金总集资金总/集资|募集资金/闲置两年 金总额金总额 资金金额 金总额 额比例总额用途及去/以上募集 00腰票78235494648506 00.00% 7882354946728554066 0.00% 募集资金总体使用情况说明 经中国证券监督管理委员会证监许可[2010]37号文《关于核准广东高乐玩具股份有限公司首次公开发行股票的批复》 核准,广东高乐玩具股份有限公司(以下简称:“本公司”)于2010年1月完成了人民币普通股A股的发行,社会公众投 资者认缴本公司公开发行的38000000A股股票,股款以人民币现金缴足,募集资金总额计为人民币835240,00000元 上述募集资金总额扣除承销费用、发行手续费、律师费等发行费用共计人民币47,004,550.00元后,实际募集资金净额为人 民币7882345000元(以下简称:“募集资金”).截至200年1月25日,上述人民币普通股A股股票发行及募集资金 的划转已经全部完成,募集资金业经深圳市鹏城会计师事务所有限公司予以验证并出具深鹏所验字[2010J031号验资报告。 截至2018年12月31日止,A股募集资金本年度存放银行产生利息并扣除银行手续费支出共计人民币17,102.90元, 本年度使用募集资金人民币9,467,251.12元,累计使用募集资金人民币855406,60560元,募集资金余额人民币12,279.01 元(含募集资金银行存款产生的利息并扣除银行手续费支出)。根据公司第六届董事会第二次会议审议通过的《关于注销 募集资金专户的议案》,公司已于6月22日将在中国工商银行股份有限公司普宁支行和广东普宁汇成村镇银行的两个募集 资金专户注销,两个专户内存储的募集资金余额共122901元转入公司基本账户交通银行股份有限公司普宁支行,募集资 金专户已无余额 chin乡 www.cninfocom.cn

广东高乐股份有限公司 2018 年年度报告全文 28 35,000,000.00 360,685,717.24 -90.30% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2010 公开发行 股票 78,823.54 946.72 85,540.66 0 0 0.00% 0 0.00 0 合计 -- 78,823.54 946.72 85,540.66 0 0 0.00% 0 -- 0 募集资金总体使用情况说明 经中国证券监督管理委员会证监许可[2010]37 号文《关于核准广东高乐玩具股份有限公司首次公开发行股票的批复》 核准，广东高乐玩具股份有限公司（以下简称：“本公司”）于 2010 年 1 月完成了人民币普通股 A 股的发行，社会公众投 资者认缴本公司公开发行的 38,000,000 股 A 股股票，股款以人民币现金缴足，募集资金总额计为人民币 835,240,000.00 元。 上述募集资金总额扣除承销费用、发行手续费、律师费等发行费用共计人民币 47,004,550.00 元后，实际募集资金净额为人 民币 788,235,450.00 元（以下简称：“募集资金”）。截至 2010 年 1 月 25 日，上述人民币普通股 A 股股票发行及募集资金 的划转已经全部完成，募集资金业经深圳市鹏城会计师事务所有限公司予以验证并出具深鹏所验字[2010]031 号验资报告。 截至 2018 年 12 月 31 日止，A 股募集资金本年度存放银行产生利息并扣除银行手续费支出共计人民币 17,102.90 元， 本年度使用募集资金人民币 9,467,251.12 元，累计使用募集资金人民币 855,406,605.60 元，募集资金余额人民币 12,279.01 元（含募集资金银行存款产生的利息并扣除银行手续费支出）。根据公司第六届董事会第二次会议审议通过的《关于注销 募集资金专户的议案》，公司已于 6 月 22 日将在中国工商银行股份有限公司普宁支行和广东普宁汇成村镇银行的两个募集 资金专户注销，两个专户内存储的募集资金余额共 12279.01 元转入公司基本账户交通银行股份有限公司普宁支行，募集资 金专户已无余额

广东高乐股份有限公司2018年年度报告全文 (2)募集资金承诺项目情况 √适用口不适用 单位:万元 是否己变 截至期末项目达到 Renta 承诺投资项目和超募更项目 募集资金调整后投 截至期末 本报告期 本报告期 投资进度预定可使 是否达到性是否发 承诺投资资总额 资金投向 (含部分 投入金额 (3)=用状态日 变更) (1) 金额(2) (2(1) 益计效益生重大变 化 承诺投资项目 电子电动玩具生产建 19,74119,741 19,741100.00% 设项目 新建研发中心项目否 3,701100.00% 不适用否 承诺投资项目小计 2344223,442 23,4 超募资金投向 增加《电子电动玩具生 208320,83340027053.0412986% 产建设项目》投资规模 增加《新建研发中心项 2,2872,287546722,833.7212391% 不适用否 投资规模 竞买土地使用权注]否 7,0817081 7,08110000% 不适用否 向香港子公司增资否 5,4005,340.9 5,340.91000 不适用否 归还银行贷款(如有 60906,090 6,090100.00% 补充流动资金(如有) 13,70013,700 13,700100.00 超募资金投向小计 5,39155,331.9946.7262,098.66 78,83378,773.9946.7285,54 未达到计划进度或预 电子电动玩具生产项目和新建研发中心项目于2016年12月达到可使用状态,并结转固定资产 计收益的情况和原因电子电动玩具生产项目在2017年2月15日投入试生产,报告期尚未达到产能,因此未达到预期的 分具体项目) 收益。 新建研发中心项目已在2017年5月底正式启用。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 适用 本公司实际募集资金净额为人民币78,82354万元,扣除承诺投资项目募集资金投资总额2342)万 元,超募资金金额为人民币55,381.54万元 2010年3月8日,本公司第三届董事会第四次会议审议通过了《关于用超额募集资金偿还银行 超募资金的金额、用途 借款的议案》,同意用超募资金中的3,490万元偿还银行借款;2010年8月11日,本公司第三届董 及使用进展情况事会第六次会议审议通过了《关于用超额募集资金偿还部分银行借款的议案》,同意用超募资金中的 2600万元偿还银行借款。截至2010年12月31日止,本公司己累计使用超募资金6090万元偿还 银行借款。 2010年10月20日,本公司第三届董事会第七次会议审议通过了《关于用部分超募资金补充 流动资金的议案》,同意用超募资金9,000万元补充流动资金,并承诺在本次使用部分超募资金补充 chin乡 www.cninfocom.cn

广东高乐股份有限公司 2018 年年度报告全文 29 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 电子电动玩具生产建 设项目 否 19,741 19,741 19,741 100.00% 否 否 新建研发中心项目 否 3,701 3,701 3,701 100.00% 不适用 否 承诺投资项目小计 -- 23,442 23,442 23,442 -- -- -- -- 超募资金投向 增加《电子电动玩具生 产建设项目》投资规模 否 20,833 20,833 400 27,053.04 129.86% 否 否 增加《新建研发中心项 目》投资规模 否 2,287 2,287 546.72 2,833.72 123.91% 不适用 否 竞买土地使用权[注] 否 7,081 7,081 7,081 100.00% 不适用 否 向香港子公司增资 否 5,400 5,340.9 5,340.9 100.00% 不适用 否 归还银行贷款（如有） -- 6,090 6,090 6,090 100.00% -- -- -- -- 补充流动资金（如有） -- 13,700 13,700 13,700 100.00% -- -- -- -- 超募资金投向小计 -- 55,391 55,331.9 946.72 62,098.66 -- -- -- -- 合计 -- 78,833 78,773.9 946.72 85,540.66 -- -- 0 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 电子电动玩具生产项目和新建研发中心项目于2016年12月达到可使用状态，并结转固定资产。 电子电动玩具生产项目在 2017 年 2 月 15 日投入试生产，报告期尚未达到产能，因此未达到预期的 收益。 新建研发中心项目已在 2017 年 5 月底正式启用。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 无 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 适用 本公司实际募集资金净额为人民币 78,823.54 万元，扣除承诺投资项目募集资金投资总额 23,442 万 元，超募资金金额为人民币 55,381.54 万元。 2010 年 3 月 8 日，本公司第三届董事会第四次会议审议通过了《关于用超额募集资金偿还银行 借款的议案》，同意用超募资金中的 3,490 万元偿还银行借款；2010 年 8 月 11 日，本公司第三届董 事会第六次会议审议通过了《关于用超额募集资金偿还部分银行借款的议案》，同意用超募资金中的 2,600 万元偿还银行借款。截至 2010 年 12 月 31 日止，本公司已累计使用超募资金 6,090 万元偿还 银行借款。 2010 年 10 月 20 日，本公司第三届董事会第七次会议审议通过了《关于用部分超募资金补充 流动资金的议案》，同意用超募资金 9,000 万元补充流动资金，并承诺在本次使用部分超募资金补充