新疆天山水泥股份有限公司2018年年度报告全文

新疆天山水泥股份有限公司2018年年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析 、概述 (一)宏观环境 2018年,全国实现国内生产总值90万亿,比上年增长6.6%;全国固定资产投资(不含农户)63.56万 亿,比上年增长5.9%。新疆实现国内生产总值1.22万亿,比上年增长6.1%;完成固定资产投资(不含农户) 比上年同期下降25.2%。江苏实现国内生产总值9.26万亿,比上年增长6.7%;完成固定资产投资(不含农 户)比上年同期增长5.5%。(数据来源:政府工作报告、统计局) 二)行业环境 2018年,我国水泥行业供给侧结构性改革持续深化,环保督査力度不断加大,水泥行业全面实施错峰 生产,市场供需关系继续改善,主要产品水泥价格稳中有升,库存低位运行,行业利润增长 2018年全国累计水泥产量21.77亿吨,同比增长3%,,实现利润总额为1546亿元,同比增长1.1倍。(数 据来源:数字水泥网)。2018年新疆加大“防风险、去杠杆”的力度,投资大幅下降,水泥需求受到影响。 2018年,新疆区域全年累计水泥产量3,542万吨,同比下降21.2%。江苏区域全年累计水泥产量1.47亿吨 同比下降15.2%。(数据来源:国家统计局 三)经营综述 2018年公司认真硏判行业动态和区域市场环境变化,积极参与行业错峰生产,贯彻取消32.5等级水泥 的生产销售,持续推动行业健康发展。公司积极应对原煤、运费涨价,在水泥价值链各环节精耕细作,降 本增效,不断提升运营质量:公司持续推进物流优化,营销创新,不断提升组织和人员效能;加强内部控 制,做好全程风险管理,促进管理提升:持续强化党建工作,为企业持续健康发展提供动力。2018年公司 面对新疆区域投资大幅下滑、水泥需求大幅下降、原燃材料价格和运输成本大幅上升等不利因素,实现经 营效益再创新高。 报告期内公司实现营业收入79.32亿元,归属母公司净利润12.41亿元,归属母公司净利润较去年同期 增长368.48%。 、主营业务分析 概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容

新疆天山水泥股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 （一）宏观环境 2018年，全国实现国内生产总值90万亿，比上年增长6.6%；全国固定资产投资（不含农户）63.56万 亿，比上年增长5.9%。新疆实现国内生产总值1.22万亿，比上年增长6.1%；完成固定资产投资（不含农户） 比上年同期下降25.2%。江苏实现国内生产总值9.26万亿，比上年增长6.7%；完成固定资产投资（不含农 户）比上年同期增长5.5%。（数据来源：政府工作报告、统计局） （二）行业环境 2018年，我国水泥行业供给侧结构性改革持续深化，环保督查力度不断加大，水泥行业全面实施错峰 生产，市场供需关系继续改善，主要产品水泥价格稳中有升，库存低位运行，行业利润增长。 2018年全国累计水泥产量21.77亿吨，同比增长3%,，实现利润总额为1546亿元，同比增长1.1倍。（数 据来源：数字水泥网）。2018年新疆加大“防风险、去杠杆”的力度，投资大幅下降，水泥需求受到影响。 2018年，新疆区域全年累计水泥产量3,542万吨，同比下降21.2%。江苏区域全年累计水泥产量1.47亿吨， 同比下降15.2%。（数据来源：国家统计局） （三）经营综述 2018年公司认真研判行业动态和区域市场环境变化，积极参与行业错峰生产，贯彻取消32.5等级水泥 的生产销售，持续推动行业健康发展。公司积极应对原煤、运费涨价，在水泥价值链各环节精耕细作，降 本增效，不断提升运营质量；公司持续推进物流优化，营销创新，不断提升组织和人员效能；加强内部控 制，做好全程风险管理，促进管理提升；持续强化党建工作，为企业持续健康发展提供动力。2018年公司 面对新疆区域投资大幅下滑、水泥需求大幅下降、原燃材料价格和运输成本大幅上升等不利因素，实现经 营效益再创新高。 报告期内公司实现营业收入79.32亿元，归属母公司净利润12.41亿元，归属母公司净利润较去年同期 增长368.48%。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容

新疆天山水泥股份有限公司2018年年度报告全文 2、收入与成本 (1)营业收入构成 单位:元 2018年 2017年 金额占营业收入比重金额 占营业收入比重同比增减 营业收入合计7931,7839539 100%7,079,776,56783 100% 12.03 分行业 水泥制造7:8059376498 9836%7,014,545,49893 9908% 其他 30,190,189.01 164%65,231,06890 092% 分产品 水泥 5,777741,707.71 72.84%5,28462,756.37 7464% 933% 109368566702 1379%8860829559 12.52% 23.439 混凝土 930,166,390.2 1173%843,839, 1.92% 10.23 其他 130.190.189.0 164%65,23106890 0.92% 地区 429783652975 5418%4.672,20065822 -8.01% 363394742424 4582%2,407,57590961 3401% 50.94 (2)占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √适用口不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 单位:元 营业收入 营y 业成本 毛利率营业收入比上营业成本比上毛利率比上年 年同期增减年同期增减|同期增减 分行业 水泥制造7.801.593,7649849914049607|3593% 11.22% 7.20% 分产品 水泥制造5,77741 3,502,279,297.163938% 9.33% 769% 熟料 1,093,685,667.0 724,309,023893.7% 23.43% 9.60% 混凝土 930,166,390.25771,552,1750217.05% 10.23% 5.94% 3.35% 分地区 新疆 4303215.204912.640.242,132663864% 758% 17.97% 7.77% 12

新疆天山水泥股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 7,931,783,953.99 100% 7,079,776,567.83 100% 12.03% 分行业 水泥制造 7,801,593,764.98 98.36% 7,014,545,498.93 99.08% 11.22% 其他 130,190,189.01 1.64% 65,231,068.90 0.92% 99.58% 分产品 水泥 5,777,741,707.71 72.84% 5,284,622,756.37 74.64% 9.33% 熟料 1,093,685,667.02 13.79% 886,082,955.99 12.52% 23.43% 混凝土 930,166,390.25 11.73% 843,839,786.57 11.92% 10.23% 其他 130,190,189.01 1.64% 65,231,068.90 0.92% 99.58% 分地区 新疆 4,297,836,529.75 54.18% 4,672,200,658.22 65.99% -8.01% 江苏 3,633,947,424.24 45.82% 2,407,575,909.61 34.01% 50.94% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业 水泥制造 7,801,593,764.98 4,998,140,496.07 35.93% 11.22% -0.02% 7.20% 分产品 水泥制造 5,777,741,707.71 3,502,279,297.16 39.38% 9.33% -2.99% 7.69% 熟料 1,093,685,667.02 724,309,023.89 33.77% 23.43% 9.60% 8.35% 混凝土 930,166,390.25 771,552,175.02 17.05% 10.23% 5.94% 3.35% 分地区 新疆 4,303,215,204.91 2,640,242,132.66 38.64% -7.58% -17.97% 7.77%

新疆天山水泥股份有限公司2018年年度报告全文 苏 3498,37856072357893634132609 4834% 32.43% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整后的主营 业务数据 口适用√不适用 3)公司实物销售收入是否大于劳务收入 是口否 行业分类 项目 单位 2018年 2017年 同比增减 销售量 -18.76° 生产量 1987 存量 25.15% 销售量 万方 商混 生产量 万方 库存量 万方 销售量 403 389 熟料 生产量 15.5 库存量 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √适用口不适用 2018年加大存货控制力度,熟料库存量减少。 (4)公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 口适用√不适用 (5)营业成本构成 产品分类 单位:元 2018年 2017年 产品分类 项目 占营业成 金额 金额 占营业成本同比增减 本比重 比重 水泥、熟料主要原材料1,246,829.5109929.50%1,240.682,312.1 29.05% 045% 水泥、熟料主要能源 1,666295,312453942%1,679,498,397.713932% 0.10% 水泥、熟料其他成本 1,313,463,497613108%1,350,743,4579231.639% 0.55% 13

新疆天山水泥股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 江苏 3,498,378,560.07 2,357,898,363.41 32.60% 48.34% 32.43% 8.10% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营 业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2018 年 2017 年 同比增减 水泥 销售量 万吨 1,543 1,899 -18.76% 生产量 万吨 1,525 1,903 -19.87% 库存量 万吨 53 71 -25.15% 商混 销售量 万方 211 269 -21.55% 生产量 万方 211 269 -21.55% 库存量 万方 熟料 销售量 万吨 403 389 3.70% 生产量 万吨 1,480 1,753 -15.58% 库存量 万吨 63 105 -40.00% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 2018年加大存货控制力度，熟料库存量减少。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业成 本比重 金额 占营业成本 比重 水泥、熟料 主要原材料 1,246,829,510.99 29.50% 1,240,682,312.11 29.05% 0.45% 水泥、熟料 主要能源 1,666,295,312.45 39.42% 1,679,498,397.71 39.32% 0.10% 水泥、熟料 其他成本 1,313,463,497.61 31.08% 1,350,743,457.92 31.63% -0.55%

新疆天山水泥股份有限公司2018年年度报告全文 (6)报告期内合并范围是否发生变动 √是口否 本年度,公司子公司新疆屯河水泥有限责任公司下属富蕴天山水泥有限责任公司吸收合并新疆屯河富 蕴水泥有限责任公司,新疆屯河富蕴水泥有限责任公司于2018年11月7日完成工商注销登记。 (7)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 口适用√不适用 (8)主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额(元) 1424,564,590.80 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 1796 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售 0.00% 总额比例 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例 397,296,81538 F户2 39406615507 4.979 客户3 275.051363.79 客户4 233460,95828 2.94 客户5 124.689.298.28 1.57% 1,424,564,590.80 17.96% 主要客户其他情况说明 口适用√不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额(元) 61,845,941.3 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 13.07% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额(元) 占年度采购总额比例 供应商1 219,478,84768 4.349 1234 供应商2 194,267,96.25 3.84 供应商3 86542827.76 1.71% 供应商4 86.441.01146 1.71% 供应商5 75,115,258.15 148% 14

新疆天山水泥股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 本年度，公司子公司新疆屯河水泥有限责任公司下属富蕴天山水泥有限责任公司吸收合并新疆屯河富 蕴水泥有限责任公司，新疆屯河富蕴水泥有限责任公司于2018年11月7日完成工商注销登记。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 1,424,564,590.80 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 17.96% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售 总额比例 0.00% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户 1 397,296,815.38 5.01% 2 客户 2 394,066,155.07 4.97% 3 客户 3 275,051,363.79 3.47% 4 客户 4 233,460,958.28 2.94% 5 客户 5 124,689,298.28 1.57% 合计 -- 1,424,564,590.80 17.96% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 661,845,941.30 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 13.07% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商 1 219,478,847.68 4.34% 2 供应商 2 194,267,996.25 3.84% 3 供应商 3 86,542,827.76 1.71% 4 供应商 4 86,441,011.46 1.71% 5 供应商 5 75,115,258.15 1.48%

新疆天山水泥股份有限公司2018年年度报告全文 661.845941. 13.07 主要供应商其他情况说明 口适用√不适用 3、费用 单位 2018年 2017年 同比增减 重大变动说明 自销售费用 27190008229169,21536 -8.19 管理费用 485688,96627|511183,75607 -4.99% 财务费用 293,895,05276426809,17671 314司持续去杠杆、降负债,财务 费用较同期下降31.14% 研发费用 5,52848474 3.878.537.73 42.54%研发人工支出增加 研发投入 √适用口不适用 报告期内公司研发重点为生产系统技术优化、资源综合利用、生产线节能技术改造和满足客户特殊 性能水泥研发等方面。以推动技术进步,降低企业生产成本,生产满足用户需要的产品。2018年公司石灰 石生产线熟料综合电耗完成53.15kWht,较2017年下降0.54kWh,达到国内领先水平;水泥窑协同处理 城市污泥和生活垃圾项目的投运,起到了较好的引领和示范作用;资源综合利用项目在达到节能环保的同 时,也得到了良好的经济效益:通过对现有生产线的技改降低了企业能耗。2018年度研发投入18,960万元, 占公司营业收入的239% 天山股份围绕节能减排和绿色环保推进新产品研发、新技术应用,实现水泥生产的低耗环保;同时推 进污泥、城市垃圾、危废等废弃物处置项目,推进实施水泥企业的升级转型;并依托公司技术中心、博士 后科研工作站和商混研发中心搭建的技术研发平台,进一步充实和扩大研发范围,促进公司创新发展。 公司研发投入情况 2018年 2017年 变动比例 研发人员数量(人) 590 20.68% 研发人员数量占比 616% 7.50% 1.34% 研发投入金额(元) 189600000 28607,0000 1706% 研发投入占营业收入比例 239% 3.23% -0.84% 研发投入资本化的金额 0.00 18.855.000.00 10000% (元)

新疆天山水泥股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 合计 -- 661,845,941.30 13.07% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 271,900,000.82 296,169,215.36 -8.19% 管理费用 485,688,966.27 511,183,756.07 -4.99% 财务费用 293,895,052.76 426,809,176.71 -31.14% 公司持续去杠杆、降负债，财务 费用较同期下降 31.14% 研发费用 5,528,484.74 3,878,537.73 42.54% 研发人工支出增加 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 报告期内公司研发重点为生产系统技术优化、资源综合利用、生产线节能技术改造和满足客户特殊 性能水泥研发等方面。以推动技术进步，降低企业生产成本，生产满足用户需要的产品。2018年公司石灰 石生产线熟料综合电耗完成53.15kW.h/t，较2017年下降0.54kW.h/t，达到国内领先水平；水泥窑协同处理 城市污泥和生活垃圾项目的投运，起到了较好的引领和示范作用；资源综合利用项目在达到节能环保的同 时，也得到了良好的经济效益；通过对现有生产线的技改降低了企业能耗。2018年度研发投入18,960万元， 占公司营业收入的2.39%。 天山股份围绕节能减排和绿色环保推进新产品研发、新技术应用，实现水泥生产的低耗环保；同时推 进污泥、城市垃圾、危废等废弃物处置项目，推进实施水泥企业的升级转型；并依托公司技术中心、博士 后科研工作站和商混研发中心搭建的技术研发平台，进一步充实和扩大研发范围，促进公司创新发展。 公司研发投入情况 2018 年 2017 年 变动比例 研发人员数量（人） 468 590 -20.68% 研发人员数量占比 6.16% 7.50% -1.34% 研发投入金额（元） 189,600,000.00 228,607,000.00 -17.06% 研发投入占营业收入比例 2.39% 3.23% -0.84% 研发投入资本化的金额 （元） 0.00 18,855,000.00 -100.00%