广东精艺金属股份有限公司2017年年度报告全文

广东精艺金属股份有限公司2017年年度报告全文 主要是报告期内增加研发用设备。 5、现金流 单位: 2017年 2016年 同比增减 经营活动现金流入小计 580528810840 4,156,727,474.71 经营活动现金流出小计 6,120,786,17456 4,136,339,05 营活动产生的现金流量净 315,498,066.16 0,388,419.24 1,64744% 活动现金流入小计 6028949625 204,947,185.90 70.58% 投资活动现金流出小计 21,103,592.7 35,260,2654 91.03% 投资活动产生的现金流量净 39.185.903.47 -30,313,079.59 229.27% 筹资活动现金流入小计 937,35201421 278865,700.12 236.13% 筹资活动现金流出小计 709,734,29775 262,834,143.71 170.03% 筹资活动产生的现金流量净 227,617,71646 16,031,556.41 1,31981% 现金及现金等价物净增加额 48.781.87547 6,151,48278 -893.01% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用口不适用 (1)经营活动产生的现金流量净额同比减少1,647.4%,主要是报告期内扩大销售规模而使资金占用增加所致。 (2)投资活动产生的现金流量净额同比增加229.27%,主要是上年同期固定资产投资支付的资金增加所致 3)筹资活动产生的现金流量净额同比増加1,31981%,主要是报告期内扩大销售规模而使贷款融资增加所致。 (4)现金及现金等价物净增加额同比减少89301%,主要是报告期内扩大销售规模而使资金占用增加所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √适用口不适用 主要是本报告期内因铜材料价格同比上涨及贸易规模增加,使公司应收账款余额同比大幅增加,同时也导致报告期内经营活 动现金流出项目小计金额远高于销售商品收到的现金金额,且本年度利润金额及折旧摊销等现金流回流金额不足以弥补经营 活动产生的现金流量差额 三、非主营业务分析 适用口不适用 单位:元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 368153247 477%主要为对外投资收益构成。否 公允价值变动损益 2403.630.2 3.12%主要为股票投资浮动亏损。否 资产减值 13.556.366.51 17.57%主要为本期按照会计政策计否

广东精艺金属股份有限公司 2017 年年度报告全文 16 主要是报告期内增加研发用设备。 5、现金流 单位：元 项目 2017 年 2016 年 同比增减 经营活动现金流入小计 5,805,288,108.40 4,156,727,474.71 39.66% 经营活动现金流出小计 6,120,786,174.56 4,136,339,055.46 47.98% 经营活动产生的现金流量净 额 -315,498,066.16 20,388,419.25 -1,647.44% 投资活动现金流入小计 60,289,496.25 204,947,185.90 -70.58% 投资活动现金流出小计 21,103,592.78 235,260,265.49 -91.03% 投资活动产生的现金流量净 额 39,185,903.47 -30,313,079.59 229.27% 筹资活动现金流入小计 937,352,014.21 278,865,700.12 236.13% 筹资活动现金流出小计 709,734,297.75 262,834,143.71 170.03% 筹资活动产生的现金流量净 额 227,617,716.46 16,031,556.41 1,319.81% 现金及现金等价物净增加额 -48,781,875.47 6,151,482.78 -893.01% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 （1）经营活动产生的现金流量净额同比减少1,647.44%，主要是报告期内扩大销售规模而使资金占用增加所致。 （2）投资活动产生的现金流量净额同比增加229.27%，主要是上年同期固定资产投资支付的资金增加所致。 （3）筹资活动产生的现金流量净额同比增加1,319.81%，主要是报告期内扩大销售规模而使贷款融资增加所致。 （4）现金及现金等价物净增加额同比减少893.01%，主要是报告期内扩大销售规模而使资金占用增加所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 主要是本报告期内因铜材料价格同比上涨及贸易规模增加，使公司应收账款余额同比大幅增加，同时也导致报告期内经营活 动现金流出项目小计金额远高于销售商品收到的现金金额，且本年度利润金额及折旧摊销等现金流回流金额不足以弥补经营 活动产生的现金流量差额。 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 3,681,532.47 4.77% 主要为对外投资收益构成。 否 公允价值变动损益 -2,403,630.20 -3.12% 主要为股票投资浮动亏损。 否 资产减值 13,556,366.51 17.57% 主要为本期按照会计政策计 否

广东精艺金属股份有限公司2017年年度报告全文 提坏账损失金额 主要为固定资产报废处置利 营业外收入 103,638.17 0.13 得及罚没收入金额 营业外支出 851.163.7 370%主要为对外捐赠支出金额。否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位:元 2017年末 2016年末 占总资产比金额占总资产比比重增减 重大变动说明 例 例 主要是报告期末合理预留下年初备 货币资金 143,121,789.15 816%2229146234 1444%-628% 付金额所致 主要是报告期内公司扩大销售规模 应收账款 857,797,961.01 4893%441642,997.37 2869%2024% 增加应收款项所致 存货 243,196,880.16 13.87%243,925,83969 15.85% 投资性房地产60.09863342 3.43%62,07969233 403%-0.60% 固定资产 163,122,260.44 9.30%178362224 要是公司设备改造工程及马龙新 在建工程 2,233312.21 0.13%119.2975 001%0.12% 增加投入所致 要是报告期内扩大销售规模引起 短期借款 460637010892627%20.99537441436%191% 流动资金需求增加所致。 2、以公允价值计量的资产和负债 适用口不适用 单位:元 本期公允价值计入权益的累计本期计提的 项目 期初数 本期购买金额本期出售金额期末数 变动损益公允价值变动减值 金融资产 以公允价值 计量且其变动 入当期损益 23,118354922,70663020 286324.48432868368065671528824338 勺金融资产 (不含衍生金 融资产) 期工具 2,809620.00 2,809,620.00 17

广东精艺金属股份有限公司 2017 年年度报告全文 17 提坏账损失金额。 营业外收入 103,638.17 0.13% 主要为固定资产报废处置利 得及罚没收入金额。 否 营业外支出 2,851,163.72 3.70% 主要为对外捐赠支出金额。 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2017 年末 2016 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 143,121,789.15 8.16% 222,291,462.34 14.44% -6.28% 主要是报告期末合理预留下年初备 付金额所致。 应收账款 857,797,961.01 48.93% 441,642,997.37 28.69% 20.24% 主要是报告期内公司扩大销售规模 而增加应收款项所致。 存货 243,196,880.16 13.87% 243,925,839.69 15.85% -1.98% 投资性房地产 60,098,633.42 3.43% 62,079,692.33 4.03% -0.60% 固定资产 163,122,260.44 9.30% 178,336,222.24 11.59% -2.29% 在建工程 2,233,312.21 0.13% 119,529.75 0.01% 0.12% 主要是公司设备改造工程及马龙新 厂增加投入所致。 短期借款 460,637,010.89 26.27% 220,994,537.44 14.36% 11.91% 主要是报告期内扩大销售规模引起 流动资金需求增加所致。 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累计 公允价值变动 本期计提的 减值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 1.以公允价值 计量且其变动 计入当期损益 的金融资产 （不含衍生金 融资产） 23,118,354.92 -2,706,630.20 2,863,244,584.33 2,868,368,065.67 15,288,243.38 套期工具 2,809,620.00 2,809,620.00

广东精艺金属股份有限公司2017年年度报告全文 上述合计 25,927,97492-2,706,630.20 2,863,244584.332871,1776856715,288,243.38 金融负债 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 口是√否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 期未账面余额(元 受限原因 货币资金 64,416,545.83票据和借款保证金 收票据 9,350,000融资质押给银行 应收账款 83,39357884保理融资、质押借款 合计 157,160,124.61 五、投资状况分析 1、总体情况 √适用口不适用 报告期投资额(元) 上年同期投资额(元) 变动幅度 77,877,05942 53.410.001.00 4581% 注:投资额为公司以自有资金投入风险投资最高额度。《关于使用自有资金进行风险投资的公告》公告编号:2016-024,详 见2016年10月22日指定信息披露媒体《证券时报》、《中国证券报》和巨潮资讯网(hp:/www.cninfo.com.cn)。 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 口适用√不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 口适用√不适用 以公允价值计量的金融资产 适用口不适用 计入权益的 本期公允价 报告期内购入金报告期内售出金累计投资收 资产类别初始投资成本 值变动损益/累计公允价 值变动 额 期末金额资金来源 额 期货 3000000 自有资金 股票 30,25599622-2,706,630.20 16429829343025,193131528824338自有资金 国债逆回购50.0000000 2,201,7380002038000004899 自有资金

广东精艺金属股份有限公司 2017 年年度报告全文 18 上述合计 25,927,974.92 -2,706,630.20 2,863,244,584.33 2,871,177,685.67 15,288,243.38 金融负债 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末账面余额（元） 受限原因 货币资金 64,416,545.83票据和借款保证金 应收票据 9,350,000.00为融资质押给银行 应收账款 83,393,578.84保理融资、质押借款 合计 157,160,124.67 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 77,877,059.42 53,410,001.00 45.81% 注：投资额为公司以自有资金投入风险投资最高额度。《关于使用自有资金进行风险投资的公告》公告编号：2016-024，详 见 2016 年 10 月 22 日指定信息披露媒体《证券时报》、《中国证券报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn ）。 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 √ 适用 □ 不适用 单位：元 资产类别 初始投资成本 本期公允价 值变动损益 计入权益的 累计公允价 值变动 报告期内购入金 额 报告期内售出金 额 累计投资收 益 期末金额 资金来源 期货 3,000,000.00 0.00 0.00 2,809,620.00 自有资金 股票 30,255,996.22 -2,706,630.20 11,306,348.00 16,429,829.34 3,025,193.13 15,288,243.38 自有资金 国债逆回购 50,000,000.00 2,201,738,000.00 2,201,738,000.00 449,819.99 自有资金

广东精艺金属股份有限公司2017年年度报告全文 其他理财产品|522948045 650,20023633650200236.356,51935 自有资金 合计 8848547667-2,706,630.20 002863,244584.332.8717185673531,53247|152824338 5、募集资金使用情况 口适用√不适用 公司报告期无募集资金使用情况 六、重大资产和股权出售 出售重大资产情况 口适用√不适用 公司报告期未出售重大资产 2、出售重大股权情况 口适用√不适用 七、主要控股参股公司分析 适用口不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位:元 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 主要从事内螺纹 精乙铜管、光管、直条 公管、电缆管、毛细|HKD38,700000216,976,94935182,064568.31154.831,6102426243,1790423,231,44705 司|管等精密铜管的 生产和销售 主要从事金属制 公品销售、供应链贸RMB500061.874.89561.81.5502912668280902316521989412397,759 子|从事精密铜管的 公生产和销售、供应RMB295000761045420947971042.4002764013485785922259326741 司链贸易 飞子投资及一般贸易|HKD9,00o 967302419550407,36905286,090.440629,718857291821

广东精艺金属股份有限公司 2017 年年度报告全文 19 其他理财产品 5,229,480.45 0.00 650,200,236.33 650,200,236.33 56,519.35 自有资金 合计 88,485,476.67 -2,706,630.20 0.00 2,863,244,584.33 2,871,177,685.67 3,531,532.47 15,288,243.38 -- 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公 司 名 称 公 司 类 型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 精 艺 万 希 子 公 司 主要从事内螺纹 铜管、光管、直条 管、电缆管、毛细 管等精密铜管的 生产和销售 HKD38,700,000.00 216,976,949.35 182,064,568.31 154,831,610.24 26,243,179.04 23,231,447.05 精 艺 销 售 子 公 司 主要从事金属制 品销售、供应链贸 易 RMB50,000,000.00 617,874,899.75 61,815,550.29 2,666,828,090.23 16,521,598.94 12,397,775.96 芜 湖 铜 业 子 公 司 从事精密铜管的 生产和销售、供应 链贸易 RMB259,450,000.00 787,661,050.45 250,947,971.04 2,400,057,276.40 34,857,859.22 25,933,267.41 飞 子 投资及一般贸易 HKD9,700,000.00 96,730,241.95 50,407,369.05 286,090,440.62 9,771,885.72 9,117,821.77

国同司 报告期内取得和处置子公司的情况 适用√不适用 主要控股参股公司情况说明 公司名称|2017年净利润|2016年净利润变动幅度 主要原因 艺万希 2,323.1 798739084%主要是铜加工业务销售规模增长以及公司采取技术改造、优化 品、客户结构等经营改善措施提升效益所致。 精艺销售 2.086.2 10.75%主要是报告期内公司扩大销售规模增加外部融资金额及市 利率同比大幅提升使财务费用大幅上涨所致 芜湖铜业 25933440.2148912%要是铜加工业务销售规模增长以及贸易业务规模较去年同 期增长所致 K鸿国际 1009,18147%主要是报告期内公司按权益法确认的被投资企业精艺万希 盈利增加,该项目在编制公司合并报表时已予以抵消,及公 同业务规模同比增加公司收益所致。 八、公司控制的结构化主体情况 口适用√不适用 九、公司未来发展的展望 1、2017年度经营计划完成情况回顺 2017年,铜加工业务方面继续以“做精做细、做深做透”为经营指导思想,坚持持续创新,广挖潜能,降能耗、减成本 以高、精、尖的高附加值产品为优先导向,优化产品结构和客户结构。同时以铜加工上下游需要为基础,扩展如电解铜、铝 锭、塑料等大宗商品或物资贸易业务,充分发展公司资源整合能力,构建采购、销售、物流、资金平台,建立信息化供应链 贸易管理系统,做专、做宽精准服务贸易,实现了营业收入、净利润双增的目标 (1)铜加工业务从原先的统一管理模式改革成法人主体独立经营、单独考核、自主经营的模式,以区域划分将产、销 合并,并逐步将生产配套用铜采购决策权下放至产业公司,实现采、产、销统一管理,减少核算单元和管理接驳问题,更加 直观反映各板块的经营状况:同时以有偿资金配套的方式促使产业注重资金的使用成本和效率,于此形成与独立成经营板块 的供应链贸易形成相互依托、并行支撑的业务模式。此外,公司独立经营、单独考核的管理创新模式得到体现,铜加工单吨 成本平均降幅较大,成材率较大提升,产能利用率大幅上升,铜运转效率显著提升,为公司经营效益的有效改善起到了很好 的促进作用。 2)公司风险控制策略变为主动防范。铜加工产业实施了“零风险铜库存”、“限量周转用铜”等措施,并通过成立独立 部门统一协调采产销对接,集中解决了采销平衡、客户结算与订单采购等问题,通过财务管理与采购实施管理相结合的方式, 直观、准确反映铜的数量、价格、状态,不仅有效防范铜价波动风险,同时在铜原料运转效率上得到显著提高,产业公司更 加专注于产品与客户,给予公司管理层决策提供有效保障和依据:贸易业务自开展以来,风控体系也逐步完善,建立了一套 客户征信评价体系、资金回笼催收体系以及客户管理办法,通过跨部门联合征信、实地走访考察、资产抵押、股权质押、物 流与资金流监控等手段,实现了公司供应链贸易业务与客户业绩共同増长的双蠃效果。公司在报告期内荣获国家“绿色供应 链管理示范企业”,贸易业务收入规模和利润得以较大增长 chint

广东精艺金属股份有限公司 2017 年年度报告全文 20 鸿 国 际 公 司 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 主要控股参股公司情况说明 公司名称 2017年净利润 （万元） 2016年净利润 （万元） 变动幅度 主要原因 精艺万希 2,323.14 -798.76 390.84%主要是铜加工业务销售规模增长以及公司采取技术改造、优化 产品、客户结构等经营改善措施提升效益所致。 精艺销售 1,239.78 2,086.27 -40.75%主要是报告期内公司扩大销售规模增加外部融资金额及市场 利率同比大幅提升使财务费用大幅上涨所致。 芜湖铜业 2,593.33 440.21 489.12%主要是铜加工业务销售规模增长以及贸易业务规模较去年同 期增长所致。 飞鸿国际 911.78 -10.04 9,181.47%主要是报告期内公司按权益法确认的被投资企业精艺万希当 期盈利增加，该项目在编制公司合并报表时已予以抵消，及公 司业务规模同比增加公司收益所致。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 1、2017年度经营计划完成情况回顾 2017年，铜加工业务方面继续以“做精做细、做深做透”为经营指导思想，坚持持续创新，广挖潜能，降能耗、减成本， 以高、精、尖的高附加值产品为优先导向，优化产品结构和客户结构。同时以铜加工上下游需要为基础，扩展如电解铜、铝 锭、塑料等大宗商品或物资贸易业务，充分发展公司资源整合能力，构建采购、销售、物流、资金平台，建立信息化供应链 贸易管理系统，做专、做宽精准服务贸易，实现了营业收入、净利润双增的目标。 （1）铜加工业务从原先的统一管理模式改革成法人主体独立经营、单独考核、自主经营的模式，以区域划分将产、销 合并，并逐步将生产配套用铜采购决策权下放至产业公司，实现采、产、销统一管理，减少核算单元和管理接驳问题，更加 直观反映各板块的经营状况；同时以有偿资金配套的方式促使产业注重资金的使用成本和效率，于此形成与独立成经营板块 的供应链贸易形成相互依托、并行支撑的业务模式。此外，公司独立经营、单独考核的管理创新模式得到体现，铜加工单吨 成本平均降幅较大，成材率较大提升，产能利用率大幅上升，铜运转效率显著提升，为公司经营效益的有效改善起到了很好 的促进作用。 （2）公司风险控制策略变为主动防范。铜加工产业实施了“零风险铜库存”、“限量周转用铜”等措施，并通过成立独立 部门统一协调采产销对接，集中解决了采销平衡、客户结算与订单采购等问题，通过财务管理与采购实施管理相结合的方式， 直观、准确反映铜的数量、价格、状态，不仅有效防范铜价波动风险，同时在铜原料运转效率上得到显著提高，产业公司更 加专注于产品与客户，给予公司管理层决策提供有效保障和依据；贸易业务自开展以来，风控体系也逐步完善，建立了一套 客户征信评价体系、资金回笼催收体系以及客户管理办法，通过跨部门联合征信、实地走访考察、资产抵押、股权质押、物 流与资金流监控等手段，实现了公司供应链贸易业务与客户业绩共同增长的双赢效果。公司在报告期内荣获国家“绿色供应 链管理示范企业”，贸易业务收入规模和利润得以较大增长