广东精艺金属股份有限公司2017年年度报告全文

广东精艺金属股份有限公司2017年年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 17年,受空调生产行业补库存和外销增长的需求,终端市场对铜管需求的强劲拉动,铜管加工企业订单充足,生产饱 满,下游空调需求的持续增长带动了铜管加工行业的生产动力,铜管加工行业总体运行良好,同时促进铜材相关加工行业发 展,贸易需求总体增加。但是多年来,铜管加工行业经过高速发展,其产品同质化和市场容量已处于过饱和状态,导致行业 盈利低,竞争压力依然大 报告期内,公司铜加工行业不断的提升管理创新和技术创新,积极继续加强市场拓展、不断进行高质量产品研发,不断 调整和优化产品和客户结枃,提升髙端产品的占比;通过努力降低营运成本和降库存,加快资金流转速度。同时,公司稳定 提升贸易业务,加强风险防控措施,依托公司的管理优势、渠道优势和结算优势,利用上市公司平台资源整合能力,有效打 通上下游供应链条,构建采、销供应链贸易平台,建立信息化供应链贸易管理系统,做专、做宽精准服务贸易,实现业务结 构重制,不断拓展并促进贸易业务增长 报告期内,公司实现营业收入5451,501,74673元,同比增加了40.17%:营业利润79,885,813.65元,同比增加了327.38% 实现净利润58,831,640.28元,同比增加了540.57% 、主营业务分析 概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 (1)营业收入构成 单位 017年 2016年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 5451,501,746.73 100%3.8810205271 100% 40.17% 分行业 铜加工行业 2.686,09639471 168943423444 43.44% 贸易行业 2,749,662,540.09 50.44%2,189,171,950 其他业务 5,742,81193 0.29% 1049586742 027% 产品 精密铜管 2,391890.97991 43.87%1,45928255364 37.52% 63.91% 铜管深加工产品 294,205,414.80 540%230,151,680.80 5.92% 27.83% 贸易产品 274966254009 50.44%2,189171,95085

广东精艺金属股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2017年，受空调生产行业补库存和外销增长的需求，终端市场对铜管需求的强劲拉动，铜管加工企业订单充足，生产饱 满，下游空调需求的持续增长带动了铜管加工行业的生产动力，铜管加工行业总体运行良好，同时促进铜材相关加工行业发 展，贸易需求总体增加。但是多年来，铜管加工行业经过高速发展，其产品同质化和市场容量已处于过饱和状态，导致行业 盈利低，竞争压力依然大。 报告期内，公司铜加工行业不断的提升管理创新和技术创新，积极继续加强市场拓展、不断进行高质量产品研发，不断 调整和优化产品和客户结构，提升高端产品的占比；通过努力降低营运成本和降库存，加快资金流转速度。同时，公司稳定 提升贸易业务, 加强风险防控措施，依托公司的管理优势、渠道优势和结算优势，利用上市公司平台资源整合能力，有效打 通上下游供应链条，构建采、销供应链贸易平台，建立信息化供应链贸易管理系统，做专、做宽精准服务贸易，实现业务结 构重制，不断拓展并促进贸易业务增长。 报告期内，公司实现营业收入5,451,501,746.73元，同比增加了40.17%；营业利润79,885,813.65元，同比增加了327.38%； 实现净利润58,831,640.28元，同比增加了540.57%。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 5,451,501,746.73 100% 3,889,102,052.71 100% 40.17% 分行业 铜加工行业 2,686,096,394.71 49.27% 1,689,434,234.44 43.44% 58.99% 贸易行业 2,749,662,540.09 50.44% 2,189,171,950.85 56.29% 25.60% 其他业务 15,742,811.93 0.29% 10,495,867.42 0.27% 49.99% 分产品 精密铜管 2,391,890,979.91 43.87% 1,459,282,553.64 37.52% 63.91% 铜管深加工产品 294,205,414.80 5.40% 230,151,680.80 5.92% 27.83% 贸易产品 2,749,662,540.09 50.44% 2,189,171,950.85 56.29% 25.60%

广东精艺金属股份有限公司2017年年度报告全文 其他业务 1574281193 0.29% 10,49586742 027% 4999% 华南地区 4,182,966,75885 76.73%2,950,178,580 7586% 41.79% 华北地区 8,209,442.14 12,148,742.441 0.31% 3243% 东地区 1,144617,31999 21.00% 660640,06585 73.26% 华中地区 108061,183.58 1.98 140.695.307.64 3.62% 23.19% 其他地区 7.647,042.17 0.14% 125439356.19 3.22% (2)占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √适用口不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位:元 营业收入 营业成本 营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 毛利率 同期增减 同期增减 期增减 分行业 铜加工行业268609639471252683766161 5.93 58.99% 58.15% 0.50% 贸易行业 2,749,662,540.092682224,295.58 245% 25.60% 24.38% 0.96% 分产品 精密铜管 2,391.8909799125045408465 5.91 63.91% 62.73 铜管深加工产品29420541480276,383,57696 6.069 27.83% 061% 贸易产品 2,749,662,540.092682224,295.58 245% 25.609 24.38 0.96% 分地区 4,182,96758854015650.995.59 4.00% 41.79% 1,14461731999087653,5582 7246 0.44% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 口适用√不适用 (3)公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是口否 行业分类 项目 单位 2016年 同比增减 销售量 45.632 25.24% 铜加工行业 生产量 58.06 46.688 库存量 22.50% 贸易行业 销售量 2,74966,540.092.189,171,950.85 25.60 12

广东精艺金属股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 其他业务 15,742,811.93 0.29% 10,495,867.42 0.27% 49.99% 分地区 华南地区 4,182,966,758.85 76.73% 2,950,178,580.59 75.86% 41.79% 华北地区 8,209,442.14 0.15% 12,148,742.44 0.31% -32.43% 华东地区 1,144,617,319.99 21.00% 660,640,065.85 16.99% 73.26% 华中地区 108,061,183.58 1.98% 140,695,307.64 3.62% -23.19% 其他地区 7,647,042.17 0.14% 125,439,356.19 3.22% -93.90% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 铜加工行业 2,686,096,394.71 2,526,837,661.61 5.93% 58.99% 58.15% 0.50% 贸易行业 2,749,662,540.09 2,682,224,295.58 2.45% 25.60% 24.38% 0.96% 分产品 精密铜管 2,391,890,979.91 2,250,454,084.65 5.91% 63.91% 62.73% 0.68% 铜管深加工产品 294,205,414.80 276,383,576.96 6.06% 27.83% 28.66% -0.61% 贸易产品 2,749,662,540.09 2,682,224,295.58 2.45% 25.60% 24.38% 0.96% 分地区 华南地区 4,182,966,758.85 4,015,650,995.59 4.00% 41.79% 40.32% 1.01% 华东地区 1,144,617,319.99 1,087,653,551.82 4.98% 73.26% 72.46% 0.44% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2017 年 2016 年 同比增减 铜加工行业 销售量 吨 57,149 45,632 25.24% 生产量 吨 58,067 46,688 24.37% 库存量 吨 4,998 4,080 22.50% 贸易行业 销售量 元 2,749,662,540.09 2,189,171,950.85 25.60%

广东精艺金属股份有限公司2017年年度报告全文 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 口适用√不适用 (4)公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用√不适用 (5)营业成本构成 行业和产品分类 单位 2017年 016年 行业分类 项目 同比增减 占营业成本比重 占营业成本比重 铜加工行业 原辅材料 2.396.928635.90 9486%1,477,263,398.14 92469 6225% 铜加工行业职工薪酬 37,472,165.35 148%33,050,327.75 铜加工行业折旧 21,923,030.47 0.87%22437,225.34 1.40% 2.29% 铜加工行业燃料动力 59,215,780.0 2.34%56063857.86 3.51 5.62% 铜加工行业其他 11,298,049.85 0.45908,923,303:04 0.569 26.61 铜加工行业合计 2,526,837,661.61 100.00%1,597,738,112.13 10000 58.15% 贸易行业 材料 2,682,224,295.58 10000%2,156,534,304.84 100.00% 24.38% 贸易行业 2,682,224,295.58 10000%2,156,534,304.84 100.00% 24.38% 其他业务 13,978,311.86 100.00%8,743,420.75 10000% 59.87% 单位:元 017年 2016年 产品分类 项目 同比增减 金额 占营业成本比重 占营业成本比重 精密铜管 原辅材料 2,137,386,742.30 9498%1,281,14322880 92.64% 66.83% 精密铜管 职工薪酬 29,502,33.52 1.31%24,855,52552 1.80% 18.70% 精密铜管 折旧 20,72299745 092%19,306,73841 140% 7.34% 精密铜管 燃料动力 57.104.581.1 254%54,240,85738 3.92% 5.28% 精密铜管 其他 5.737430.23 025%3,374,730.55 精密铜管 2,250,454,08465 10000%1,382,92108066 100.00% 62.73% 铜管深加工原辅材料 259541.893.60 9391%196,120,16934 91.30 32.34% 铜管深加工职工薪酬 7.969831.83 288%8,194,80223 3.81% -2.75% 铜管深加工|折旧 1,200,033.02 043%3,130.48693 146% -61.67% 铜管深加工燃料动力 2.11l.198.89 0.76% 1.823.00048 0.85% 15.81% 铜管深加工其他 5,560,6196 2.02%5,548,572.49 2.58% 022% 13

广东精艺金属股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 铜加工行业 原辅材料 2,396,928,635.90 94.86% 1,477,263,398.14 92.46% 62.25% 铜加工行业 职工薪酬 37,472,165.35 1.48% 33,050,327.75 2.07% 13.38% 铜加工行业 折旧 21,923,030.47 0.87% 22,437,225.34 1.40% -2.29% 铜加工行业 燃料动力 59,215,780.04 2.34% 56,063,857.86 3.51% 5.62% 铜加工行业 其他 11,298,049.85 0.45% 8,923,303.04 0.56% 26.61% 铜加工行业 合计 2,526,837,661.61 100.00% 1,597,738,112.13 100.00% 58.15% 贸易行业 材料 2,682,224,295.58 100.00% 2,156,534,304.84 100.00% 24.38% 贸易行业 合计 2,682,224,295.58 100.00% 2,156,534,304.84 100.00% 24.38% 其他业务 13,978,311.86 100.00% 8,743,420.75 100.00% 59.87% 单位：元 产品分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 精密铜管 原辅材料 2,137,386,742.30 94.98% 1,281,143,228.80 92.64% 66.83% 精密铜管 职工薪酬 29,502,333.52 1.31% 24,855,525.52 1.80% 18.70% 精密铜管 折旧 20,722,997.45 0.92% 19,306,738.41 1.40% 7.34% 精密铜管 燃料动力 57,104,581.15 2.54% 54,240,857.38 3.92% 5.28% 精密铜管 其他 5,737,430.23 0.25% 3,374,730.55 0.24% 70.01% 精密铜管 合计 2,250,454,084.65 100.00% 1,382,921,080.66 100.00% 62.73% 铜管深加工 原辅材料 259,541,893.60 93.91% 196,120,169.34 91.30% 32.34% 铜管深加工 职工薪酬 7,969,831.83 2.88% 8,194,802.23 3.81% -2.75% 铜管深加工 折旧 1,200,033.02 0.43% 3,130,486.93 1.46% -61.67% 铜管深加工 燃料动力 2,111,198.89 0.76% 1,823,000.48 0.85% 15.81% 铜管深加工 其他 5,560,619.62 2.02% 5,548,572.49 2.58% 0.22%

广东精艺金属股份有限公司2017年年度报告全文 加工合计 276,383,57696 10000214,817,031.47 28.66% 2,682,2429558 100.00%2,156534,304.84 2,682,224,295.58 其他业务 13,978,311.86 100.00% 8.743.420.75 100.00% 5987% (6)报告期内合并范围是否发生变动 口是√否 (7)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 口适用√不适用 (8)主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额(元) 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 0.00% 公司前5大客户资料 号 客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例 客户1 9791109902 964,856,12632 17.70% 客户3 805,62645663 14.78% 客户4 526,905,63769 9.67% 户5 286,090,40.62 5.25% 3,562,589,65828 65.35% 主要客户其他情况说明 口适用√不适用 公司主要供应商情况 五名供应商合计采购金额(元) 2,946,585,450 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 57.85% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额(元) 占年度采购总额比例 14

广东精艺金属股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 铜管深加工 合计 276,383,576.96 100.00% 214,817,031.47 100.00% 28.66% 贸易产品 材料 2,682,224,295.58 100.00% 2,156,534,304.84 100.00% 24.38% 贸易产品 合计 2,682,224,295.58 100.00% 2,156,534,304.84 100.00% 24.38% 其他业务 13,978,311.86 100.00% 8,743,420.75 100.00% 59.87% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 3,562,589,658.28 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 65.35% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户 1 979,110,997.02 17.96% 2 客户 2 964,856,126.32 17.70% 3 客户 3 805,626,456.63 14.78% 4 客户 4 526,905,637.69 9.67% 5 客户 5 286,090,440.62 5.25% 合计 -- 3,562,589,658.28 65.35% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 2,946,585,450.22 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 57.85% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例

广东精艺金属股份有限公司2017年年度报告全文 供应商1 1.671766.76547 3282 供应商2 342,674,42267 6.73% 供应商3 329.736.004.87 6479 供应商4 319,126.506.52 6.279 供应商5 283,281,75069 2,946,585,450.22 57.85% 主要供应商其他情况说明 口适用√不适用 3、费用 2017年 2016年 同比增减 重大变动说明 销售费用 20.698,741.5 16,246,113.75 2741%主要是报告期内销售规模增长所致。 理费用 50, 156,297 财务费用 主要是报告期内扩大销售规模, 53,912,90241 20,563,027.94 121%借款及市场利率同比增加所致 研发投入 √适用口不适用 报告期内,公司继续以省级企业技术中心、省级工程研究开发中心、国家级博士后科研工作站三大研发平台,并通过与 大学院校、科研院所等研究机构及著名行业专家进行合作,积极组织新技术、新品种的开发。 报告期内,公司共获得高新技术产品1项,技改项目6项,申请发明专利4项,实用新型专利8项。公司获得国家绿色供应 链管理示范企业、佛山市细分行业龙头企业、广东省守合同重信用企业(连续十二年)等荣誉称号 公司研发投入情况 2017年 2016年 变动比例 研发人员数量(人) -25.00% 研发人员数量占比 27.56% 3194% -4.38% 研发投入金额(元) 9487430.29 10,689,76137 11.25% 研发投入占营业收入比例 0.17% 027% -0.10% 研发投入资本化的金额(元) 983819.55 0.00 10000% 资本化研发投入占研发投入 0.00% 10.37% 的比例 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 口适用V不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 √适用口不适用

广东精艺金属股份有限公司 2017 年年度报告全文 15 1 供应商 1 1,671,766,765.47 32.82% 2 供应商 2 342,674,422.67 6.73% 3 供应商 3 329,736,004.87 6.47% 4 供应商 4 319,126,506.52 6.27% 5 供应商 5 283,281,750.69 5.56% 合计 -- 2,946,585,450.22 57.85% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 20,698,741.52 16,246,113.75 27.41% 主要是报告期内销售规模增长所致。 管理费用 50,954,275.08 55,156,297.46 -7.62% 财务费用 53,912,902.41 20,563,027.94 162.18% 主要是报告期内扩大销售规模，外部 借款及市场利率同比增加所致。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司继续以省级企业技术中心、省级工程研究开发中心、国家级博士后科研工作站三大研发平台，并通过与 大学院校、科研院所等研究机构及著名行业专家进行合作，积极组织新技术、新品种的开发。 报告期内，公司共获得高新技术产品1项，技改项目6项，申请发明专利4项，实用新型专利8项。公司获得国家绿色供应 链管理示范企业、佛山市细分行业龙头企业、广东省守合同重信用企业（连续十二年）等荣誉称号。 公司研发投入情况 2017 年 2016 年 变动比例 研发人员数量（人） 183 244 -25.00% 研发人员数量占比 27.56% 31.94% -4.38% 研发投入金额（元） 9,487,430.29 10,689,761.37 -11.25% 研发投入占营业收入比例 0.17% 0.27% -0.10% 研发投入资本化的金额（元） 983,819.55 0.00 100.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 10.37% 0.00% 10.37% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 √ 适用 □ 不适用