中国中铁股份有限公司2016年年度报告

中国中铁股份有限公司2016年年度报告 (4)主要销售客户及主要供应商情况 前五名客户销售额2,233.30亿元,占年度销售总额34.71%:;其中前五名客户销 售额中关联方销售额0亿元,占年度销售总额0%。 公司前五名客户的营业收入情况 位:千元币种:人民币 客户名称 营业收入 占公司全部营业收入的 比例(%) 客户1 199,364,776 客户2 9,470,944 1.47 客户3 6,172,215 客户4 4,472,382 客户5 3,849,295 合计 223,329,612 34.71 前五名供应商采购额95.38亿元,占年度采购总额1.64%;其中前五名供应商采 购额中关联方采购额0万元,占年度采购总额0% 公司前五名供应商的采购额情况 单位:千元币种:人民币 客户名称 采购额 占公司全部采购额的比 例(%) 客户1 2,844,778 客户2 2,345,109 [客户3 客户4 1,460,352 客户5 1,361,117 合计 9,537,716 费用 单位:千元币种:人民币 项目 2016年 2015年 增长率(%) 「销售费用 2,560,460 2,342,463 [管理费用 27,078,205 26,621,294 1.72 财务费用 2,143,941 2,397,222 -10.57 所得税费用 969,648 4,520,519 2016年,三项费用率为4.94%,较上年同期下降0.08个百分点。三项费用率 中,销售费用率为0.4%,较上年同期增加0.03个百分点;管理费用率为4.21%, 较上年同期减少0.06个百分点;财务费用率为0.33%,较上年同期减少0.05个百 分点。三项费用中,销售费用同比上升9.31%,主要原因是公司部分业务因扩大业 务规模加大宣传所致。管理费用与上年同期相比增长幅度不大。财务费用同比下降 /101

中国中铁股份有限公司 2016 年年度报告 26 / 101 (4) 主要销售客户及主要供应商情况 前五名客户销售额 2,233.30 亿元，占年度销售总额 34.71%；其中前五名客户销 售额中关联方销售额 0 亿元，占年度销售总额 0 %。 公司前五名客户的营业收入情况 单位:千元 币种:人民币 客户名称 营业收入 占公司全部营业收入的 比例(%) 客户 1 199,364,776 30.99 客户 2 9,470,944 1.47 客户 3 6,172,215 0.96 客户 4 4,472,382 0.70 客户 5 3,849,295 0.60 合计 223,329,612 34.71 前五名供应商采购额 95.38 亿元，占年度采购总额 1.64%；其中前五名供应商采 购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。 公司前五名供应商的采购额情况 单位:千元 币种:人民币 客户名称 采购额 占公司全部采购额的比 例(%) 客户 1 2,844,778 0.49 客户 2 2,345,109 0.40 客户 3 1,526,361 0.26 客户 4 1,460,352 0.25 客户 5 1,361,117 0.23 合计 9,537,716 1.64 2. 费用 单位:千元 币种:人民币 项目 2016 年 2015 年 增长率（%） 销售费用 2,560,460 2,342,463 9.31 管理费用 27,078,205 26,621,294 1.72 财务费用 2,143,941 2,397,222 -10.57 所得税费用 4,969,648 4,520,519 9.94 2016 年，三项费用率为 4.94%，较上年同期下降 0.08 个百分点。三项费用率 中，销售费用率为 0.4%，较上年同期增加 0.03 个百分点；管理费用率为 4.21%， 较上年同期减少 0.06 个百分点；财务费用率为 0.33%，较上年同期减少 0.05 个百 分点。三项费用中，销售费用同比上升 9.31%，主要原因是公司部分业务因扩大业 务规模加大宣传所致。管理费用与上年同期相比增长幅度不大。财务费用同比下降

中国中铁股份有限公司2016年年度报告 10.57%,主要原因是:①公司带息负债总量比去年降低;②公司积极开展直接融资 获取了一些低成本融资;③汇兑收益较上年同期相比有所增加 2016年,所得税费用同比上升9.94%,主要是利润增长所致。所得税率为28.12%, 较上年同期上升0.4个百分点,主要原因是本年度新增的项目亏损和计提资产减值 未确认递延所得税资产所致。 研发投入 研发投入情况表 单位:千元;币种:人民币 本期费用化研发投入 10,417 本期资本化研发投入 研发投入合计 10,419,323 研发投入总额占营业收入比例(% 1.63 公司研发人员的数量 24,398 研发人员数量占公司总人数的比例(% 8.6 研发投入资本化的比重(%) 情况说明 2016年,公司认真贯彻落实国家关于“自主创新,重点跨越,支撑发展,引领未 来”的科技工作指导方针,在工程建设中大量采用新技术、新工艺、新材料、新设备, 工程和产品质量得到了全面提高,公司自主创新能力显著提升。 2016年,结合企业发展实际和工程建设需要,公司科技开发计划的科研课题899 项。科技开发计划课题以川藏铁路、莫斯科-喀山髙铁、蒙华铁路、郑徐铁路、拉林 铁路、京张铁路、雅鲁藏布江特大桥、武汉杨泗港长江大桥、平潭海峡公铁两用大桥 武汉青山长江公路大桥、琼州海峡跨海工程、高黎贡山隧道、北京地铁、深圳地铁 厦门地铁等重难点工程为依托,重点研究大跨铁路斜拉桥箱型组合梁结构技术、大跨 径钢箱钢桁结合梁制作技术、千米级跨度宽幅钢箱及钢箱结合梁斜拉桥施工技术、复 杂环境长大过海地铁隧道设计关键技术等关键技术。公司拥有的高速铁路建造技术国 家工程实验室、盾构及掘进技术国家重点实验室、桥梁结构健康与安全国家重点实验 室,博士后工作站、企业技术中心、BIM技术应用研发中心以及桥梁、隧道、电气化 先进工程材料及检测技术、轨道和施工装备等专业研发中心均运管正常。 2016年,公司共获得国家科技进步奖3项、技术发明奖二等奖1项、中国土木工 程詹天佑奖8项,获省部级科技成果奖320项;获得省部级勘察设计奖59项,省级 咨询成果奖13项:获得授权专利1008项,其中发明专利369项,“铁路铺轨机的导 轨自动化回送系统”,“无砟轨道钢筋混凝土桩网结构路基及其构筑方法”,“海底 27/101

中国中铁股份有限公司 2016 年年度报告 27 / 101 10.57%，主要原因是：①公司带息负债总量比去年降低；②公司积极开展直接融资 获取了一些低成本融资；③汇兑收益较上年同期相比有所增加。 2016年，所得税费用同比上升9.94%，主要是利润增长所致。所得税率为28.12%， 较上年同期上升 0.4 个百分点，主要原因是本年度新增的项目亏损和计提资产减值 未确认递延所得税资产所致。 3. 研发投入 研发投入情况表 单位：千元；币种:人民币 本期费用化研发投入 10,417,255 本期资本化研发投入 2,068 研发投入合计 10,419,323 研发投入总额占营业收入比例（%） 1.63 公司研发人员的数量 24,398 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 8.6 研发投入资本化的比重（%） 0.02 情况说明 2016 年，公司认真贯彻落实国家关于“自主创新，重点跨越，支撑发展，引领未 来”的科技工作指导方针，在工程建设中大量采用新技术、新工艺、新材料、新设备， 工程和产品质量得到了全面提高，公司自主创新能力显著提升。 2016 年，结合企业发展实际和工程建设需要，公司科技开发计划的科研课题 899 项。科技开发计划课题以川藏铁路、莫斯科-喀山高铁、蒙华铁路、郑徐铁路、拉林 铁路、京张铁路、雅鲁藏布江特大桥、武汉杨泗港长江大桥、平潭海峡公铁两用大桥、 武汉青山长江公路大桥、琼州海峡跨海工程、高黎贡山隧道、北京地铁、深圳地铁、 厦门地铁等重难点工程为依托，重点研究大跨铁路斜拉桥箱型组合梁结构技术、大跨 径钢箱钢桁结合梁制作技术、千米级跨度宽幅钢箱及钢箱结合梁斜拉桥施工技术、复 杂环境长大过海地铁隧道设计关键技术等关键技术。公司拥有的高速铁路建造技术国 家工程实验室、盾构及掘进技术国家重点实验室、桥梁结构健康与安全国家重点实验 室,博士后工作站、企业技术中心、BIM 技术应用研发中心以及桥梁、隧道、电气化、 先进工程材料及检测技术、轨道和施工装备等专业研发中心均运管正常。 2016 年，公司共获得国家科技进步奖 3 项、技术发明奖二等奖 1 项、中国土木工 程詹天佑奖 8 项，获省部级科技成果奖 320 项；获得省部级勘察设计奖 59 项，省级 咨询成果奖 13 项；获得授权专利 1008 项，其中发明专利 369 项，“铁路铺轨机的导 轨自动化回送系统”，“无砟轨道钢筋混凝土桩网结构路基及其构筑方法”,“海底

中国中铁股份有限公司2016年年度报告 隧道断层破碎带上堵下排的施工方法”获得第十八届中国专利奖优秀奖;获得省部级 工法220项,参与编制国家标准20项,行业标准58项。这些科研成果和奖项的取得 彰显了公司在基建建设、勘察设计等多方面强大的研发实力。 4.现金流 单位:千元币种:人民币 现金流量 2016年 2015年 「增长率(%) 经营活动产生的现金流量净额 54,495,139 30,557,925 投资活动产生的现金流量净额 17,477,084 15,554,784 12.36 筹资活动产生的现金流量净额 1-15,770 9,421,405 不适用 2016年,经营活动产生的现金流量净额544.95亿元,较上年同期多流入239.37 亿元,主要原因是公司积极实施现金流管理规划,清收清欠工作取得了较好成效。投 资活动产生的现金流量净额为-174.77亿元,与上年同期相比多流出19.22亿元,主 要原因是公司PP投资支付的现金增加所致;筹资活动产生的现金流量净额为-157.70 亿元,公司筹资活动现金流由流入状态转变为流出状态,主要原因是公司经营性现金 流好转,偿还了部分借款。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 不适用 (三资产、负债情况分析 适用 1.资产及负债状况 单位:千元币种:人民币 本期期末数占 上期期末数占本期期末金额 项目名称本期期末数总资产的比例上期期末数总资产的比例|较上期期末变 (% (% 动比例(% 货币资金 124,084,537 16.45100,717,851 14.11 23.20 应收账款 140,532,460 18.63131,60,359 18.45 6.74 存货 224,804,401 29.79246,758,10 应付账款 264,441,398 35.05236,419,392 其他应付款 48,954,113 6.4940,180,440 截至2016年12月31日,公司资产负债率(总负债/总资产)为80.23%,较2015 年的80.47%下降了0.24个百分点 28/101

中国中铁股份有限公司 2016 年年度报告 28 / 101 隧道断层破碎带上堵下排的施工方法”获得第十八届中国专利奖优秀奖；获得省部级 工法 220 项，参与编制国家标准 20 项，行业标准 58 项。这些科研成果和奖项的取得， 彰显了公司在基建建设、勘察设计等多方面强大的研发实力。 4. 现金流 单位:千元 币种:人民币 现金流量 2016 年 2015 年 增长率（%） 经营活动产生的现金流量净额 54,495,139 30,557,925 78.33 投资活动产生的现金流量净额 -17,477,084 -15,554,784 12.36 筹资活动产生的现金流量净额 -15,770,132 9,421,405 不适用 2016 年，经营活动产生的现金流量净额 544.95 亿元，较上年同期多流入 239.37 亿元，主要原因是公司积极实施现金流管理规划，清收清欠工作取得了较好成效。投 资活动产生的现金流量净额为-174.77 亿元，与上年同期相比多流出 19.22 亿元，主 要原因是公司PPP投资支付的现金增加所致；筹资活动产生的现金流量净额为-157.70 亿元，公司筹资活动现金流由流入状态转变为流出状态，主要原因是公司经营性现金 流好转，偿还了部分借款。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 不适用 (三)资产、负债情况分析 适用 1. 资产及负债状况 单位：千元 币种:人民币 项目名称 本期期末数 本期期末数占 总资产的比例 （%） 上期期末数 上期期末数占 总资产的比例 （%） 本期期末金额 较上期期末变 动比例（%） 货币资金 124,084,537 16.45 100,717,851 14.11 23.20 应收账款 140,532,460 18.63 131,660,359 18.45 6.74 存货 224,804,401 29.79 246,758,108 34.58 -8.90 应付账款 264,441,398 35.05 236,419,392 33.13 11.85 其他应付款 48,954,113 6.49 40,180,440 5.63 21.84 截至 2016 年 12 月 31 日，公司资产负债率（总负债/总资产）为 80.23%，较 2015 年的 80.47%下降了 0.24 个百分点

中国中铁股份有限公司2016年年度报告 截至2016年12月31日,货币资金余额为1,240.84亿元,同比增长23.2%。货 币资金增长的主要原因是:公司积极实施现金流管理规划,清收清欠工作取得了较好 成效,使得当年经营性净现金流入较为充足 截至2016年12月31日,应收账款余额为1,405.32亿元,同比增长6.74%。应 收账款周转天数为76天,与上年相比减少4天。应收账款增长的主要原因是:一方 面公司通过开展持续全面的清收工作,加强了对已完工未结算款的确权;另一方面随 着规模加大,应收工程款、应收产品销售款、应收贸易收λ款等有所増加。 截至2016年12月31日,存货余额为2,248.04亿元,同比减少8.90%。存货减 少的主要原因是公司按照国家房地产去库存的调控政策,加大了去库存力度,盘活存 量资产,房地产存货减少;同时,公司加大了清收工作力度,已完工未结算减少 截至2016年12月31日,应付账款余额为2,644.41亿元,同比增长11.85%。应 付账款周转天数由2015年度的148天增加至2016年度的155天。应付账款增加的主 要原因是公司充分利用自身良好的商业信用,统筹安排资金收支,导致公司无息负债 有所增加。 截至2016年12月31日,其他应付款余额为489.54亿元,同比增长21.84%。其 他应付款增加的主要原因是一方面随着生产规模的扩展加强了对保证金的管理,另 方面本年信托基金借款有所增加。 2016年,公司银行借款的年利率为1.12%至9.00%(2015年:0.92%至10.05%), 长期债券的固定年利率为3.07%至6.4%(2015年3.85%至7.2%),其它短期借款的年 利率为1%7.98%(2015年:1.38%至10.50%),其它长期借款的年利率为4.75%至 7.80%(2015年:6.28%至13.92%)。2016年12月31日和2015年12月31日,公司 银行借款中的定息银行借款分别为15.02亿元和14.49亿元,浮息银行借款分别为 1,207.24亿元和1,254.96亿元 2.截至报告期末主要资产受限情况 不适用 3.其他说明 不适用 29/101

中国中铁股份有限公司 2016 年年度报告 29 / 101 截至 2016 年 12 月 31 日，货币资金余额为 1,240.84 亿元，同比增长 23.2%。货 币资金增长的主要原因是：公司积极实施现金流管理规划，清收清欠工作取得了较好 成效，使得当年经营性净现金流入较为充足。 截至 2016 年 12 月 31 日，应收账款余额为 1,405.32 亿元，同比增长 6.74%。应 收账款周转天数为 76 天，与上年相比减少 4 天。应收账款增长的主要原因是：一方 面公司通过开展持续全面的清收工作，加强了对已完工未结算款的确权；另一方面随 着规模加大，应收工程款、应收产品销售款、应收贸易收入款等有所增加。 截至 2016 年 12 月 31 日，存货余额为 2,248.04 亿元，同比减少 8.90%。存货减 少的主要原因是公司按照国家房地产去库存的调控政策，加大了去库存力度，盘活存 量资产，房地产存货减少；同时，公司加大了清收工作力度，已完工未结算减少。 截至 2016 年 12 月 31 日，应付账款余额为 2,644.41 亿元，同比增长 11.85%。应 付账款周转天数由 2015 年度的 148 天增加至 2016 年度的 155 天。应付账款增加的主 要原因是公司充分利用自身良好的商业信用，统筹安排资金收支，导致公司无息负债 有所增加。 截至 2016 年 12 月 31 日，其他应付款余额为 489.54 亿元，同比增长 21.84%。其 他应付款增加的主要原因是一方面随着生产规模的扩展加强了对保证金的管理，另一 方面本年信托基金借款有所增加。 2016 年，公司银行借款的年利率为 1.12%至 9.00%（2015 年：0.92%至 10.05%）， 长期债券的固定年利率为 3.07%至 6.4% (2015 年 3.85%至 7.2%)，其它短期借款的年 利率为 1%至 7.98%（2015 年：1.38%至 10.50%），其它长期借款的年利率为 4.75%至 7.80%（2015 年：6.28%至 13.92%）。2016 年 12 月 31 日和 2015 年 12 月 31 日，公司 银行借款中的定息银行借款分别为 15.02 亿元和 14.49 亿元，浮息银行借款分别为 1,207.24 亿元和 1,254.96 亿元。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 不适用 3. 其他说明 不适用

中国中铁股份有限公司2016年年度报告 (四)行业经营性信息分析 1.建筑行业经营性信息分析 建筑业行业分析参见“公司业务概要”章节及“经营情况讨论与分析”章节的相 关内容。公司经营性信息分析如下 30/101

中国中铁股份有限公司 2016 年年度报告 30 / 101 (四)行业经营性信息分析 1.建筑行业经营性信息分析 建筑业行业分析参见“公司业务概要”章节及“经营情况讨论与分析”章节的相 关内容。公司经营性信息分析如下：