中国中铁股份有限公司2016年年度报告

中国中铁股份有限公司2016年年度报告 空铁试验线成功投入运营:参与勘察设计的国内首个跨座式单轨交通-芜湖轨道1号 线、2号线一期项目顺利开工 140 勘察设计营业收入 180 勘察设计新签合同额 120单位;亿元 116.2 160单位:亿元 153.7 1556 1353134.2 84.5 85.6 000 2012年2013年2014年2015年2016年 2012年2013年2014年2015年2016年 3工程设备和零部件制造业务 2016年,公司工程设备和零部件制造业务实现营业收入123.15亿元,同比减少 5.69%:新签合同额260.7亿元,同比增长6.9%;截至2016年12月31日,公司工程 设备和零部件制造业务的未完成合同额273.9亿元,同比增长10.8%。大型桥梁钢结 构、高速道岔在国内的市场占有率均在65%以上;公司作为国内最大、世界第二的盾 构硏发制造商,盾构的生产经营能力和规模均有较大的提高,具备了年产165台盾构 的能力,2016年销售盾构112台,生产制造盾构87台。与此同时,公司在继续巩固 国内盾构市场的基础上,进一步开拓国际市场,目前公司的盾构产品已经销往新加坡 马来西亚、印度、以色列等国家 工业设备营业收入 工业设备新签合同额 1401单位:亿元 1248130.6 123.2 113.2 269243.9260.7 10090.6 2001694 185.7 2012年2013年2014年2015年2016年 2012年2013年2014年2015年2016年 4.房地产业务 2016年,为适应复杂多变的房地产市场形势,公司房地产业务采取“加快转型升 级、推动提质增效”的经营战略,实现房地产业务健康持续发展。全年竣工建筑面积 318万平方米,同比上升0.7%;销售额291.9亿元,同比上升8.4%;销售面积303 万平方米,同比上升10.8%;实现营业收入325.83亿元,同比上升12.85%。截至2016 21/101

中国中铁股份有限公司 2016 年年度报告 21 / 101 空铁试验线成功投入运营；参与勘察设计的国内首个跨座式单轨交通-芜湖轨道 1 号 线、2 号线一期项目顺利开工。 3.工程设备和零部件制造业务 2016 年，公司工程设备和零部件制造业务实现营业收入 123.15 亿元，同比减少 5.69%；新签合同额 260.7 亿元，同比增长 6.9%；截至 2016 年 12 月 31 日，公司工程 设备和零部件制造业务的未完成合同额 273.9 亿元，同比增长 10.8%。大型桥梁钢结 构、高速道岔在国内的市场占有率均在 65%以上；公司作为国内最大、世界第二的盾 构研发制造商，盾构的生产经营能力和规模均有较大的提高，具备了年产 165 台盾构 的能力，2016 年销售盾构 112 台，生产制造盾构 87 台。与此同时，公司在继续巩固 国内盾构市场的基础上，进一步开拓国际市场，目前公司的盾构产品已经销往新加坡、 马来西亚、印度、以色列等国家。 4.房地产业务 2016 年，为适应复杂多变的房地产市场形势，公司房地产业务采取“加快转型升 级、推动提质增效”的经营战略，实现房地产业务健康持续发展。全年竣工建筑面积 318 万平方米，同比上升 0.7%；销售额 291.9 亿元，同比上升 8.4%；销售面积 303 万平方米，同比上升 10.8%；实现营业收入 325.83 亿元，同比上升 12.85%。截至 2016

中国中铁股份有限公司2016年年度报告 年12月31日,公司房地产开发项目共计143个;公司在建项目占地面积2,896.9万 平方米,总建筑面积5,300.7万平方米;可供开发的土地储备面积约1,719.2万平方 米,可供开发的建筑面积约2,597.5万平方米。 房地产业务营业收入 房地产业务销售额 3501单位:亿元 3258 350单位:亿元332 2729 290.22887 291.9 250 197 200 50 2012年2013年2014年2015年2016年 2012年2013年2014年2015年2016年 5其他业务 2016年,公司其他业务实现营业收入353.58亿元,同比减少4.56%。根据国家 供给侧改革和关于化解煤炭过剩产能工作的要求,公司于2016年末完成了芒来、小 白杨煤矿等涉煤资产的转让,正式全面退出煤炭业务,矿产资源开发业务产业结构和 产品结构得到优化。随着铜、钴产品价格的回暖,鹿鸣矿业、刚果(金)华刚铜钴矿 等矿产资源开发项目进入良好的运营状态,矿产资源业务进入稳步发展轨道。高速公 路B0T业务整体运营良好,收入稳步提升。物资贸易业务围绕公司内部集中采购开展 业务,稳健开展对外经营,毛利水平进一步提升。金融业务结合市场需求发展迅速的 同时,进一步整合内部金融资源,扎实推动产融结合,创新投融资模式,搭建产业链 金融服务体系,收入和利润贡献逐年上升,助推主业发展。 其他业务收入构成情况 矿产资源 高速公路运 24.7.7%0 营,24.4,7% 其他,108.4 金融业务, 物资贸易, 156.6,44% 22/101

中国中铁股份有限公司 2016 年年度报告 22 / 101 年 12 月 31 日，公司房地产开发项目共计 143 个；公司在建项目占地面积 2,896.9 万 平方米，总建筑面积 5,300.7 万平方米；可供开发的土地储备面积约 1,719.2 万平方 米，可供开发的建筑面积约 2,597.5 万平方米。 5.其他业务 2016 年，公司其他业务实现营业收入 353.58 亿元，同比减少 4.56%。根据国家 供给侧改革和关于化解煤炭过剩产能工作的要求，公司于 2016 年末完成了芒来、小 白杨煤矿等涉煤资产的转让，正式全面退出煤炭业务，矿产资源开发业务产业结构和 产品结构得到优化。随着铜、钴产品价格的回暖，鹿鸣矿业、刚果（金）华刚铜钴矿 等矿产资源开发项目进入良好的运营状态，矿产资源业务进入稳步发展轨道。高速公 路 BOT 业务整体运营良好，收入稳步提升。物资贸易业务围绕公司内部集中采购开展 业务，稳健开展对外经营，毛利水平进一步提升。金融业务结合市场需求发展迅速的 同时，进一步整合内部金融资源，扎实推动产融结合，创新投融资模式，搭建产业链 金融服务体系，收入和利润贡献逐年上升，助推主业发展

中国中铁股份有限公司2016年年度报告 、报告期内主要经营情况 2016年,公司实现营业总收入6,433.57亿元,同比增长3.08%;利润总额176.72 亿元,同比增长8.38%;归属于母公司净利润125.09亿元,同比增长2.05%。详见 本节“一、经营情况讨论与分析”。 )主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:千元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 动比例( 营业收入 639,406,523 621,088,314 营业成本 584,495,432 554,481,540 销售费用 2,560,460 342,463 管理费用 27,078,20526,621,294 财务费用 2,143,941 2,397,222 -10.57 经营活动产生的现金流量净额 495,139 30,557,925 78.33 投资活动产生的现金流量净额 17,477,084 15,554,784 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 15,770,132 不适用 研发支出 19 10,283,75 收入和成本分析 适用 (1)主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:千元币种:人民 主营业务分行业情况 分行业 营业收入营业成本 毛利率营业收入「营业成本毛利率比 (%) 比上年增比上年增上年增减 减(%)减(%) 基建建设 551,485,815515,117,884 6.59 3.08 5.76 减少2.37 个百分点 勘察设计与咨 询服务 11,615,1498,110,97530.17 减少2.20 个百分点 工程设备和零 12,315,0949,563,553 增加0.82 2.34 部件制造 5.69 167个百分点 房地产开发 32,582,79923,946,310 12511612加065 其他 35,358,46127,874,87121.16 4.56 减少0.59 3.84 个百分点 合计 643,357,318584,613,5939.13 5.42减少20 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入营业成本 利率营业收入营业成本「毛利率比 (%) 比上年增比上年增上年增减 减(%)减(%) (% 中国 615,796,976559,300,660 9.17 3.68 6.15 减少2.11 个百分点

中国中铁股份有限公司 2016 年年度报告 23 / 101 二、报告期内主要经营情况 2016 年，公司实现营业总收入 6,433.57 亿元，同比增长 3.08%；利润总额 176.72 亿元，同比增长 8.38%；归属于母公司净利润 125.09 亿元，同比增长 2.05%。详见 本节“一、经营情况讨论与分析”。 (一)主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:千元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 639,406,523 621,088,314 2.95 营业成本 584,495,432 554,481,540 5.41 销售费用 2,560,460 2,342,463 9.31 管理费用 27,078,205 26,621,294 1.72 财务费用 2,143,941 2,397,222 -10.57 经营活动产生的现金流量净额 54,495,139 30,557,925 78.33 投资活动产生的现金流量净额 -17,477,084 -15,554,784 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -15,770,132 9,421,405 不适用 研发支出 10,419,323 10,283,751 1.32 1. 收入和成本分析 适用 (1) 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:千元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 基建建设 551,485,815 515,117,884 6.59 3.08 5.76 减少 2.37 个百分点 勘察设计与咨 询服务 11,615,149 8,110,975 30.17 14.78 18.51 减少 2.20 个百分点 工程设备和零 部件制造 12,315,094 9,563,553 22.34 -5.69 -6.67 增加 0.82 个百分点 房地产开发 32,582,799 23,946,310 26.51 12.85 11.86 增加 0.65 个百分点 其他 35,358,461 27,874,871 21.16 -4.56 -3.84 减少 0.59 个百分点 合计 643,357,318 584,613,593 9.13 3.08 5.42 减少 2.01 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 中国 615,796,976 559,300,660 9.17 3.68 6.15 减少 2.11 个百分点

中国中铁股份有限公司2016年年度报告 海外 减少0.17 27,560,34225,312,933 8.15 8.58 个百分点 合计 643,357,318584,613,593 9.13 减少 个百分点 注:本表中的“营业收入”为利润表中的“营业总收入”;“营业成本”包含利润表中的“营业 成本”和“利息支出” 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明: 提供基建建设服务是公司营业收入的最大来源,公司基建建设业务的营业收入主 要来自铁路、公路、市政、城轨及其他工程建设。2016年,国内基础设施建设市场仍 旧保持繁荣发展态势,公司在铁路和市政收入明显増加,基建板块营业收入同比增长 3.08%。该板块毛利率与上年同期相比减少2.37个百分点,基建板块毛利率下降的主 要原因是:①受5月1日“营改增”影响,公司在建工程类项目由价内税改成价外税 从而减少了收入,这是基建板块毛利率下降的主要原因;②主要原材料价格大幅上涨, 而材料调差滞后。③部分工程项目处于收尾阶段,变更索赔尚未到位。 勘察设计与咨询服务业务的营业收入主要源于为基建建设项目提供全方位的勘 察设计与咨询服务、研发、可行性研究和监理服务。受益于国内基建建设投资规模的 稳定增长,2016年该板块营业收入同比增长14.78%,毛利率与上年同期相比减少2.2 个百分点。勘察设计与咨询服务板块毛利率下降的主要原因是:受本年勘察设计业务 增长较快,在项目数量较多和工期紧张的情况下,部分项目使用劳务派遣人员来解决 现场需求,因而造成本年劳务费、外协成本和技术咨询费的增加,导致毛利率下降 工程设备和零部件制造业务的营业收入主要来自道岔、桥梁钢结构及其他铁路施 工设备,工程设备的设计、研发、制造与销售。受钢结构产品销售下降影响,2016 年该板块营业收入同比减少5.69%;毛利率与上年同期相比增加0.82个百分点,主要 原因是:①毛利率较高的道岔产品和盾构占销售收入比例提高;②输变电铁路设备的 技术优势提升了毛利率 房地产开发方面,公司按照国家房地产去库存的调控政策,加大了去库存力度 盘活存量资产。2016年,公司在一、二线城市的房地产项目销售比较活跃,营业收入 同比增长12.85%;毛利率与上年同期相比增加了0.65个百分点,主要原因是公司部 分项目所在地当年房地产市场价格涨幅较大。 其他业务方面,公司稳步实施有限相关多元化战略。2016年,其他业务板块营业 收入共计353.58亿元,同比减少4.56%,毛利率较上年同期减少0.59个百分点。其 中:①高速公路运营业务实现运营收入24.40亿元,同比增长5.14%,毛利率为59.80%, 24/101

中国中铁股份有限公司 2016 年年度报告 24 / 101 海外 27,560,342 25,312,933 8.15 -8.58 -8.41 减少 0.17 个百分点 合计 643,357,318 584,613,593 9.13 3.08 5.42 减少 2.01 个百分点 注：本表中的“营业收入”为利润表中的“营业总收入 ”；“营业成本”包含利润表中的“营业 成本”和“利息支出”。 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明： 提供基建建设服务是公司营业收入的最大来源，公司基建建设业务的营业收入主 要来自铁路、公路、市政、城轨及其他工程建设。2016 年，国内基础设施建设市场仍 旧保持繁荣发展态势，公司在铁路和市政收入明显增加，基建板块营业收入同比增长 3.08%。该板块毛利率与上年同期相比减少 2.37 个百分点，基建板块毛利率下降的主 要原因是：①受 5 月 1 日“营改增”影响,公司在建工程类项目由价内税改成价外税 从而减少了收入,这是基建板块毛利率下降的主要原因；②主要原材料价格大幅上涨， 而材料调差滞后。③部分工程项目处于收尾阶段，变更索赔尚未到位。 勘察设计与咨询服务业务的营业收入主要源于为基建建设项目提供全方位的勘 察设计与咨询服务、研发、可行性研究和监理服务。受益于国内基建建设投资规模的 稳定增长，2016 年该板块营业收入同比增长 14.78%，毛利率与上年同期相比减少 2.2 个百分点。勘察设计与咨询服务板块毛利率下降的主要原因是：受本年勘察设计业务 增长较快，在项目数量较多和工期紧张的情况下，部分项目使用劳务派遣人员来解决 现场需求，因而造成本年劳务费、外协成本和技术咨询费的增加，导致毛利率下降。 工程设备和零部件制造业务的营业收入主要来自道岔、桥梁钢结构及其他铁路施 工设备，工程设备的设计、研发、制造与销售。受钢结构产品销售下降影响，2016 年该板块营业收入同比减少 5.69%；毛利率与上年同期相比增加 0.82 个百分点，主要 原因是：①毛利率较高的道岔产品和盾构占销售收入比例提高；②输变电铁路设备的 技术优势提升了毛利率。 房地产开发方面，公司按照国家房地产去库存的调控政策，加大了去库存力度， 盘活存量资产。2016 年，公司在一、二线城市的房地产项目销售比较活跃，营业收入 同比增长 12.85%；毛利率与上年同期相比增加了 0.65 个百分点，主要原因是公司部 分项目所在地当年房地产市场价格涨幅较大。 其他业务方面，公司稳步实施有限相关多元化战略。2016 年，其他业务板块营业 收入共计 353.58 亿元，同比减少 4.56%，毛利率较上年同期减少 0.59 个百分点。其 中：①高速公路运营业务实现运营收入 24.40 亿元，同比增长 5.14%，毛利率为 59.80%

中国中铁股份有限公司2016年年度报告 较上年同期下降5.20个百分点。②矿产资源板块实现收入24.69亿元,同比增长 21.53%;毛利率为23.71%,较上年同期增加4.42个百分点。③受公司主动收缩对外 物资贸易影响,物资贸易业务实现收入156.57亿元,同比减少15.87%,但毛利率较 上年同期上升1.0个百分点至4.55%。④金融业务实现收入39.51亿元,同比增长 31.00%,毛利率97.01%,较上年同期下降0.57个百分点。 从分地区上看,公司营业收入的95.72%来自于中国地区,4.28%来自于海外地区。 2016年,公司在中国地区实现营业收入6157.97亿元,同比增长3.68%;在海外地区 实现收入275.60亿元,同比下降8.58%。2016年,公司在中国地区的业务实现毛利 率9.17%,与上年同期相比下降2.11个百分点,主要是受国内“营改增”影响,公司 在建工程类项目由价内税改成价外税从而减少了收入;公司在海外地区的业务实现毛 利率8.15%,较上年同期相比基本持平。 (2)产销量情况分析表 不适用 (3)成本分析表 单位:千元币种:人民币 分行业情况 上年同期占本期金额较 分行业 本期金额 本期占总成本 比例(%) 上年同期金额总成本比例上年同期变 (%) 动比例%) 基建建设 521,325,725 89.17495,890,727 89.4 勘察设计与咨 询服务 8,701,195 1.49 7,391,465 1.33 17.72 工程设备和零 部件制造 13,828,339 2.3712,898,466 2.33 7.21 房地产开发 24,577,043 4.2021,890,073 其他 35,106,712 6.0 84 分部间抵销 18,925,421 -3.24-15,907,299 2.87 18.97 合计 584,613,593 100.00554,554,446 5.4 分产品情况 上年同期占本期金额较 分产品 本期金额 本期占总成本 比例(%) 上年同期金额总成本比例上年同期变 %) 动比例(%) 材料费 624,663 40.82230,948,104 1.65 21.69112,284,438 机械使用费 29,713,636 其他费用 189,496,660 32.41182,318,706 32.87 3.94 合计 584,613,593 100.00554,554,446 100 成本分析其他情况说明 不适用

中国中铁股份有限公司 2016 年年度报告 25 / 101 较上年同期下降 5.20 个百分点。②矿产资源板块实现收入 24.69 亿元，同比增长 21.53%；毛利率为 23.71%，较上年同期增加 4.42 个百分点。③受公司主动收缩对外 物资贸易影响，物资贸易业务实现收入 156.57 亿元，同比减少 15.87%，但毛利率较 上年同期上升 1.0 个百分点至 4.55%。④金融业务实现收入 39.51 亿元，同比增长 31.00%，毛利率 97.01%，较上年同期下降 0.57 个百分点。 从分地区上看，公司营业收入的 95.72%来自于中国地区，4.28%来自于海外地区。 2016 年，公司在中国地区实现营业收入 6157.97 亿元，同比增长 3.68%；在海外地区 实现收入 275.60 亿元，同比下降 8.58%。2016 年，公司在中国地区的业务实现毛利 率 9.17%，与上年同期相比下降 2.11 个百分点，主要是受国内“营改增”影响，公司 在建工程类项目由价内税改成价外税从而减少了收入；公司在海外地区的业务实现毛 利率 8.15%，较上年同期相比基本持平。 (2) 产销量情况分析表 不适用 (3) 成本分析表 单位：千元 币种：人民币 分行业情况 分行业 本期金额 本期占总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同期占 总成本比例 (%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 基建建设 521,325,725 89.17 495,890,727 89.42 5.13 勘察设计与咨 询服务 8,701,195 1.49 7,391,465 1.33 17.72 工程设备和零 部件制造 13,828,339 2.37 12,898,466 2.33 7.21 房地产开发 24,577,043 4.20 21,890,073 3.95 12.27 其他 35,106,712 6.01 32,391,014 5.84 8.38 分部间抵销 -18,925,421 -3.24 -15,907,299 -2.87 18.97 合计 584,613,593 100.00 554,554,446 100 5.42 分产品情况 分产品 本期金额 本期占总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同期占 总成本比例 (%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 材料费 238,624,663 40.82 230,948,104 41.65 3.32 人工费 126,778,634 21.69 112,284,438 20.25 12.91 机械使用费 29,713,636 5.08 29,003,198 5.23 2.45 其他费用 189,496,660 32.41 182,318,706 32.87 3.94 合计 584,613,593 100.00 554,554,446 100 5.42 成本分析其他情况说明 不适用