广东风华高新科技股份有限公司2019年年度报告全文

广东风华高新科技股份有限公司2019年年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 报告期,全球电子元器件市场在经历了2018年的高速增长后,受国际贸易摩擦及市场去库存等影响 行业在前三季度呈现整体需求放缓,公司部分主营产品市场订单与价格明显下滑。第四季度末,市场需求 企稳回升,但与2018年的市场高峰期仍有较大差距。报告期,公司积极应对市场需求和价格髙位回落的挑 战,通过强化聚焦主业,大力实施创新驱动战略和大客户战略,持续强化内部管控,尤其是品质管理,加 大科硏激励,科技创新进步明显,战略客户合作取得重大突破,有效促进了企业的可持续性发展 报告期,受公司主营产品市场价格下降以及奈电科技亏损和计提商誉减值等因素影响,公司经营业绩 同比下降,其中:奈电科技2019年度净利润为亏损6,106.17万元,公司因计提商誉减值影响损益金额为 7,838.86万元。报告期,公司电子元器件产销量分别为3,818.15亿只、3,831.6亿只,同比分别下降4.79% 79%;实现营业收入329,317.41万元,同比下降28.10%;实现利润总额39,090.04万元,同比下降68.06% 实现归母净利润33,884.98万元,同比下降66.69%。截至报告期末,公司资产总额为700,150.56万元 净资产总额为563,882.75万元,资产负债率为19.46% 报告期,公司的主要经营举措如下 1、科学规划产业布局,强化主业发展。一是持续推进“瘦身强体”,提质增效。2019年“压减”7户法人 单位,收回投资571.51万元,年节约人员费用210万元。二是积极克服困难,推进主业技改扩产项目。面对 招标流程长等问题,公司提前应对,积极加快推进新增月产56亿只MLCC、新增月产100亿只片式电阻器技 扩产项目。三是合理规划园区建设,积极谋划新的产业园区。结合行业发展趋势以及公司战略规划,公 司暂缓大旺园区建设,快速启动祥和工业园高端电容基地建设项目的投资。 、深化终端战略客户协作,强化市场拓展。一是全力推动与终端应用客户的战略合作,部分产品取 得战略客户认证,市场拓展取得有效突破。二是大力开拓海外市场,与光颉科技(台湾地区)协同发展, 部分海外客户拓展取得新进展。三是积极推进射频产品和车规产品销售,超额完成销售目标任务。 3、持续提升科技创新能力,强化创新驱动。一是加大研发投入和创新激励,公司全年研发投入144 亿元,占营业收入比例约为438%;加大实施科技创新成果奖励,尤其是核心科研人员,有效提升科研技 术研发团队积极性。二是加快技术研发,片容陶瓷浆料实验室建成并投入使用,BTI瓷粉性能达到国际先 进水平,超小型化技术逐步达到国际同行先进水平,01005电感、电阻、电容产品分别进入小试、量产、 产业化阶段。主力产品可靠性稳步提升,尤其高容高耐压MLCC、车规级薄膜片阻已进入中试、小批量供 chin乡 www.cninfocom.cn

广东风华高新科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 10 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 报告期，全球电子元器件市场在经历了2018年的高速增长后，受国际贸易摩擦及市场去库存等影响， 行业在前三季度呈现整体需求放缓，公司部分主营产品市场订单与价格明显下滑。第四季度末，市场需求 企稳回升，但与2018年的市场高峰期仍有较大差距。报告期，公司积极应对市场需求和价格高位回落的挑 战，通过强化聚焦主业，大力实施创新驱动战略和大客户战略，持续强化内部管控，尤其是品质管理，加 大科研激励，科技创新进步明显，战略客户合作取得重大突破，有效促进了企业的可持续性发展。 报告期，受公司主营产品市场价格下降以及奈电科技亏损和计提商誉减值等因素影响，公司经营业绩 同比下降，其中：奈电科技 2019 年度净利润为亏损 6,106.17 万元，公司因计提商誉减值影响损益金额为 7,838.86 万元。报告期，公司电子元器件产销量分别为 3,818.15 亿只、3,831.6 亿只，同比分别下降 4.79%、 0.79%；实现营业收入 329,317.41万元，同比下降 28.10%；实现利润总额 39,090.04万元,同比下降 68.06%； 实现归母净利润 33,884.98 万元，同比下降 66.69%。截至报告期末，公司资产总额为 700,150.56 万元， 净资产总额为 563,882.75 万元，资产负债率为 19.46%。 报告期，公司的主要经营举措如下： 1、科学规划产业布局，强化主业发展。一是持续推进“瘦身强体”，提质增效。2019年“压减”7户法人 单位，收回投资571.51万元，年节约人员费用210万元。二是积极克服困难，推进主业技改扩产项目。面对 招标流程长等问题，公司提前应对，积极加快推进新增月产56亿只MLCC、新增月产100亿只片式电阻器技 改扩产项目。三是合理规划园区建设，积极谋划新的产业园区。结合行业发展趋势以及公司战略规划，公 司暂缓大旺园区建设，快速启动祥和工业园高端电容基地建设项目的投资。 2、深化终端战略客户协作，强化市场拓展。一是全力推动与终端应用客户的战略合作，部分产品取 得战略客户认证，市场拓展取得有效突破。二是大力开拓海外市场，与光颉科技（台湾地区）协同发展， 部分海外客户拓展取得新进展。三是积极推进射频产品和车规产品销售，超额完成销售目标任务。 3、持续提升科技创新能力，强化创新驱动。一是加大研发投入和创新激励，公司全年研发投入1.44 亿元，占营业收入比例约为4.38%；加大实施科技创新成果奖励，尤其是核心科研人员，有效提升科研技 术研发团队积极性。二是加快技术研发，片容陶瓷浆料实验室建成并投入使用，BT01瓷粉性能达到国际先 进水平，超小型化技术逐步达到国际同行先进水平，01005电感、电阻、电容产品分别进入小试、量产、 产业化阶段。主力产品可靠性稳步提升，尤其高容高耐压MLCC、车规级薄膜片阻已进入中试、小批量供

广东风华高新科技股份有限公司2019年年度报告全文 货阶段。三是加快国家重点实验室等平台建设。国家重点实验室投入近5000万元,新增开放课题10项 4、持续强化安全环保工作,确保企业健康发展。2019年,公司围绕创建“平安风华”的总体目标,建立 安全环保网格化监管体系,全年安全环保投入超3,500万元,安全环保局势平稳有序 、主营业务分析 概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容 2、收入与成本 (1)营业收入构成(单位:元) 2019年 2018年 同比增减 金额 占营业收入比重 占营业收入比重 营业收入合计 3,293,174,130.40 100%4.580.20060143 00% 28.10% 分行业 计算机、通信和其他 电子设备制造业 3,293,174,130.40 10000%4,580,20060143 100.00% 28.10% 分产品 片式电容器 99027,84160 30.07%1,704,6193445 -41.91% 片式电阻器 886,16680293 2691%105102190 2308% FPC线路板 498204,64248 15.13% 728,792,206 其他主营 859,648,73781 26.0%1,012,337070.28 22.10% 1508% 其他业务 58926,10558 1.79% 77,311,6 2378% 地区 3,053,876,859.36 9273%4,164,826,760.86 9093% 2667% 境外 239297,271.04 727%415373,840.57 (2)占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √适用口不适用 单位 chin乡 www.cninfocom.cn

广东风华高新科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 货阶段。三是加快国家重点实验室等平台建设。国家重点实验室投入近5,000万元，新增开放课题10项。 4、持续强化安全环保工作，确保企业健康发展。2019年，公司围绕创建“平安风华”的总体目标，建立 安全环保网格化监管体系，全年安全环保投入超3,500万元，安全环保局势平稳有序。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成（单位：元） 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 3,293,174,130.40 100% 4,580,200,601.43 100% -28.10% 分行业 计算机、通信和其他 电子设备制造业 3,293,174,130.40 100.00% 4,580,200,601.43 100.00% -28.10% 分产品 片式电容器 990,227,841.60 30.07% 1,704,619,334.45 37.22% -41.91% 片式电阻器 886,166,802.93 26.91% 1,057,140,321.90 23.08% -16.17% FPC 线路板 498,204,642.48 15.13% 728,792,206.26 15.91% -31.64% 其他主营 859,648,737.81 26.10% 1,012,337,070.28 22.10% -15.08% 其他业务 58,926,105.58 1.79% 77,311,668.54 1.69% -23.78% 分地区 境内 3,053,876,859.36 92.73% 4,164,826,760.86 90.93% -26.67% 境外 239,297,271.04 7.27% 415,373,840.57 9.07% -42.39% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元

广东风华高新科技股份有限公司2019年年度报告全文 营业收入比上营业成本比上毛利率比上年同期 营业收入 营业成本毛利率 年同期增减|年同期增减 增减 分行业 计算机、通信和其他 3293,174130.402503357,9495623.98%6 -28.10% -6.30%减少1769个百分 电子设备制造业 分产品 片式电容器 99022,841.605 803961% 41.91% 063%减少25.53个百分点 片式电阻器 886,166802936 08302546% -16.17% 322减少14个百分点 FPC线路板 498204.64248513,71,83882131 3164% 1870%减少1641个百分点 其他主营 859648,73781712,729698741709% 15:08% -6.72%减少743个百分点 分地区 境内 305387685936263753,121982587% 2667% 524%减少1677个百分点 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务 数据:口适用√不适用 (3)公司实物销售收入是否大于劳务收入 行业分类 项目 单位 19年 2018年 同比增减 销售量 亿只 3,831.6 3.862 容电阻电感 生产量 亿只 4.010.09 元件 297.71 33.7% 销售量 1.132 1.080.3 其中:片式电容器住生产量 1,18766 1,1685 6689 9953 销售量 亿只 2.602.68 3.07% 片式电阻器生产量 亿只 2,471.32 2,647.9 -667% 库存量 售量 电感器生产量 96.68 18.4 库存量 19.77 售量 方米 电子电路制造 平方米 168686 265.689 36.51% FPC线路板 库存量 平方米 15674.04 2799% 电子专用材料制销售量 315.5 3,16864 9004% chin乡 www.cninfocom.cn

广东风华高新科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年同期 增减 分行业 计算机、通信和其他 电子设备制造业 3,293,174,130.40 2,503,357,949.56 23.98% -28.10% -6.30% 减少 17.69 个百分点 分产品 片式电容器 990,227,841.60 598,006,582.80 39.61% -41.91% 0.63% 减少 25.53 个百分点 片式电阻器 886,166,802.93 660,583,108.30 25.46% -16.17% 3.22% 减少 14 个百分点 FPC 线路板 498,204,642.48 513,771,838.82 -3.12% -31.64% -18.70% 减少 16.41 个百分点 其他主营 859,648,737.81 712,729,698.74 17.09% -15.08% -6.72% 减少 7.43 个百分点 分地区 境内 3,053,876,859.36 2,263,753,121.98 25.87% -26.67% -5.24% 减少 16.77 个百分点 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务 数据：□ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2019 年 2018 年 同比增减 1．电容电阻电感 元件 销售量 亿只 3,831.6 3,862.14 -0.79% 生产量 亿只 3,818.15 4,010.09 -4.79% 库存量 亿只 197.36 297.71 -33.71% 其中：片式电容器 销售量 亿只 1,132.29 1,080.33 4.81% 生产量 亿只 1,187.66 1,168.57 1.63% 库存量 亿只 66.89 99.53 -32.79% 片式电阻器 销售量 亿只 2,522.66 2,602.68 -3.07% 生产量 亿只 2,471.32 2,647.97 -6.67% 库存量 亿只 117.6 171.88 -31.58% 电感器 销售量 亿只 113.16 104.81 7.96% 生产量 亿只 96.68 118.44 -18.37% 库存量 亿只 7.88 19.77 -60.13% 2．电子电路制造： FPC 线路板 销售量 平方米 164,298 276,787 -40.64% 生产量 平方米 168,686 265,689 -36.51% 库存量 平方米 20,060.72 15,674.04 27.99% 3．电子专用 材料制 销售量 吨 315.59 3,168.64 -90.04%

广东风华高新科技股份有限公司2019年年度报告全文 28306 3,2435 存量 129541 803.26 8387% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明: √适用口不适用 1、元器件整体库存量下降33.71%,其中片容下降32.79%,片阻下降31.58%,电感下降60.13%,主要是 公司实施库存控制策略 2、受国内国际整体大环境的不利影响,电子消费品市场出现明显下滑,尤其是5G手机换机预期,手机市 场销量下降近20%,同时受奈电科技终端应用市场转型、产品结构调整等影响,订单量岀现下降 3、电子材料产销存同比大幅下降,主要是公司着力聚焦主业发展,扎实推进瘦身强体,已整合软磁铁氧 体经营单位股权 (4)公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 口适用√不适用 (5)营业成本构成 产品分类(单位:元) 2019年 2018年 产品分类 项目 同比增减(比重 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 计算机、通信和原材料 1,386,858,160.5 5540%1,571200,27910 58.81% 11.73% 其他电子设备制人工成本 317,747,40598 1269%304.835,830.38 1141% 4.249 造业 制造费用 798,752,383.05 3191%795618.84563 29.78% 0.39 (6)报告期内合并范围是否发生变动 是口否 截至2019年12月31日,公司纳入合并财务报表范围的子公司共10家,合并范围比上年度减少2家,分别为 广东肇庆微硕电子有限公司、肇庆科华电子科技有限公司。公司报告期内合并财务报表范围变化情况详见 附注“合并范围的变更”。 (7)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 口适用√不适用 chin乡 www.cninfocom.cn

广东风华高新科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 造 生产量 吨 283.06 3,243.5 -91.27% 库存量 吨 129.54 803.26 -83.87% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明： √ 适用 □ 不适用 1、元器件整体库存量下降 33.71%，其中片容下降 32.79%，片阻下降 31.58%，电感下降 60.13%，主要是 公司实施库存控制策略； 2、受国内国际整体大环境的不利影响，电子消费品市场出现明显下滑，尤其是 5G 手机换机预期，手机市 场销量下降近 20%，同时受奈电科技终端应用市场转型、产品结构调整等影响，订单量出现下降。 3、电子材料产销存同比大幅下降，主要是公司着力聚焦主业发展，扎实推进瘦身强体，已整合软磁铁氧 体经营单位股权。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 产品分类（单位：元） 产品分类 项目 2019 年 2018 年 同比增减（比重） 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 计算机、通信和 其他电子设备制 造业 原材料 1,386,858,160.53 55.40% 1,571,200,279.10 58.81% -11.73% 人工成本 317,747,405.98 12.69% 304,835,830.38 11.41% 4.24% 制造费用 798,752,383.05 31.91% 795,618,845.63 29.78% 0.39% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 截至2019年12月31日，公司纳入合并财务报表范围的子公司共10家，合并范围比上年度减少2家，分别为 广东肇庆微硕电子有限公司、肇庆科华电子科技有限公司。公司报告期内合并财务报表范围变化情况详见 附注“合并范围的变更”。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用

广东风华高新科技股份有限公司2019年年度报告全文 (8)主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额(元) 455,166,74 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 13.82% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例 第一名 113,298,34867 第二名 112,370,17592 3.41% 2345 第三名 81,341,26825 2.47% 第四名 79,360,08575 2.41% 第五名 68,796,861.59 2.09% 合计 455.166.740.1 13.82% 主要客户其他情况说明:口适用√不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额(元) 501,999,451.96 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 0.80 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 占年度采购总额比例 132,303,050.38 5.48% 12345 第二名 125,056,184.02 5.18% 91,616,22691 3.80% 第四名 86,295,72653 3.58% 第五名 66,728,264.12 合计 501,999451.96 20.80% 主要供应商其他情况说明:口适用√不适用 3、费用 单位:元 2018年 同比增减 重大变动说明 肖售费用 76,303,472.01 93,075,89604 1802%不适用 chin乡 www.cninfocom.cn

广东风华高新科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 14 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 455,166,740.18 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 13.82% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 113,298,348.67 3.44% 2 第二名 112,370,175.92 3.41% 3 第三名 81,341,268.25 2.47% 4 第四名 79,360,085.75 2.41% 5 第五名 68,796,861.59 2.09% 合计 -- 455,166,740.18 13.82% 主要客户其他情况说明：□ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 501,999,451.96 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 20.80% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 132,303,050.38 5.48% 2 第二名 125,056,184.02 5.18% 3 第三名 91,616,226.91 3.80% 4 第四名 86,295,726.53 3.58% 5 第五名 66,728,264.12 2.76% 合计 -- 501,999,451.96 20.80% 主要供应商其他情况说明：□ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2019 年 2018 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 76,303,472.01 93,075,896.04 -18.02% 不适用