2019年年度报告 焦糖色[制造费用」23.903,9650319.6323,160,492.2716.72|3.21 「小 121,745,904.20 00138,488,903.19 成本分析其他情况说明 酱油成本同比上涨36.78%:主要系销量增加导致成本增加 食醋成本同比上涨37.34%:主要系销量增加导致成本增加 焦糖色成本同比下降12.09%:主要系销量减少所致。 (4).主要销售客户及主要供应商情况 √适用口不适用 前五名客户销售额20,164.61万元,占年度销售总额14.88%;其中前五名客户销售额中关联 方销售额0万元,占年度销售总额0%。 2019年 「营业收入(万元 占营业收入比例 第一名 6,897.92 2.66% 3,573.02 第四名 3,363.31 2.48% 第五名 2,727.39 2.01% 20,164.61 14.88% 前五名供应商采购额21,617.70万元,占年度采购总额32.60%;其中前五名供应商采购额中 关联方采购额0万元,占年度采购总额0%。 019年 不含税采购额(万元) 占采购额比例 第一名 6,844.59 10.32% 第二名 5,517.62 8.32% 第三名 4,21296 第四名 2,707.85 4.08% 第五名 34.68 3.53% 小计 21,617.70 32.60% 其他说明 3.费用 √适用口不适用 项目 「本期金额 上期金额 较上期变动比例(%) 销售费用 08,762,684.45 216,326,402.44 42.73 研发费用 39,482,608.83 20,360,287.94 93.92 财务费用 7,515,207.85 1,697,152.63 42.81 说明 (1)销售费用同比增长4273%,主要系职工薪酬、促销宣传费和运杂费增加 (2)研发费用同比增长9392%,主要系本期公司开发新品类,以及针对产品“零添加剂”、“天 16/175
2019 年年度报告 16 / 175 焦糖色 制造费用 23,903,965.03 19.63 23,160,492.27 16.72 3.21 小计 121,745,904.20 100 138,488,903.19 100 -12.09 成本分析其他情况说明 酱油成本同比上涨 36.78%：主要系销量增加导致成本增加； 食醋成本同比上涨 37.34%：主要系销量增加导致成本增加； 焦糖色成本同比下降 12.09%：主要系销量减少所致。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 20,164.61 万元，占年度销售总额 14.88%；其中前五名客户销售额中关联 方销售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。 2019 年 营业收入（万元） 占营业收入比例 第一名 6,897.92 5.09% 第二名 3,602.97 2.66% 第三名 3,573.02 2.64% 第四名 3,363.31 2.48% 第五名 2,727.39 2.01% 小计 20,164.61 14.88% 前五名供应商采购额 21,617.70 万元，占年度采购总额 32.60%；其中前五名供应商采购额中 关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。 2019 年 不含税采购额（万元） 占采购额比例 第一名 6,844.59 10.32% 第二名 5,517.62 8.32% 第三名 4,212.96 6.35% 第四名 2,707.85 4.08% 第五名 2,334.68 3.53% 小计 21,617.70 32.60% 其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用 项目 本期金额 上期金额 较上期变动比例（%） 销售费用 308,762,684.45 216,326,402.44 42.73 研发费用 39,482,608.83 20,360,287.94 93.92 财务费用 -7,515,207.85 1,697,152.63 -542.81 说明： （1） 销售费用同比增长 42.73%，主要系职工薪酬、促销宣传费和运杂费增加。 （2） 研发费用同比增长 93.92%，主要系本期公司开发新品类，以及针对产品“零添加剂”、“天
2019年年度报告 然好味道”等开展的一系列研发项目投入增加。 (3)财务费用同比下降542.81%,主要系利息收入增加,利息费用减少。 4.研发投入 (1).研发投入情况表 √适用口不适用 单位:元 本期费用化研发投入 9,482,608.8 本期资本化研发投入 研发投入合计 39,482,608.83 研发投入总额占营业收入比例(%) 2.91 公司研发人员的数量 研发人员数量占公司总人数的比例(%) 1.81 研发投入资本化的比重(%) (2).情况说明 √适用口不适用 报告期内研发投入总额39,482,608.83元,同比增长93.92%,研发投入占年度营业收入比 例2.91%,主要系本期公司开发新品类,以及针对产品“零添加剂”、“天然好味道”等开展的一 系列研发项目投入增加 5.现金流 √适用口不适用 (1)投资活动产生的现金流量净额同比下降32.37%:主要系理财产品投资减少。 (2)筹资活动产生的现金流量净额同比下降143.30%:主要系短期借款减少,上年同期发行可转 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 口适用√不适用 (三)资产、负债情况分析 √适用口不适用 1.资产及负债状况 单位:元 本期期末 上期期末本期期末 项目名称本期期末数 数占总资 产的比例 上期期末数 数占总资金额较上情况 产的比例期期末变说明 动比例(%) 货币资金 86,062,661.58 4.19454,485,084.24 81.06 交易性金融|343,00000 资产 应收账款164,11298.92 7.9884,368,920.55 4.37 94.52 预付款项 30,388,281.90 1.482,406,56186 1.16 35.62 其他流动资4,512,001.23 0.22304,063,293.0015.75-98.52 固定资产692,422,171.8533.69414,11,16.8621.4467.21 17/175
2019 年年度报告 17 / 175 然好味道”等开展的一系列研发项目投入增加。 （3） 财务费用同比下降 542.81%，主要系利息收入增加，利息费用减少。 4. 研发投入 (1). 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 39,482,608.83 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 39,482,608.83 研发投入总额占营业收入比例（%） 2.91 公司研发人员的数量 37 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 1.81 研发投入资本化的比重（%） 0 (2). 情况说明 √适用 □不适用 报告期内研发投入总额 39,482,608.83 元，同比增长 93.92%，研发投入占年度营业收入比 例 2.91%，主要系本期公司开发新品类，以及针对产品“零添加剂”、“天然好味道”等开展的一 系列研发项目投入增加。 5. 现金流 √适用 □不适用 （1）投资活动产生的现金流量净额同比下降 32.37%：主要系理财产品投资减少。 （2）筹资活动产生的现金流量净额同比下降 143.30%：主要系短期借款减少，上年同期发行可转 债。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例（%） 情况 说明 货币资金 86,062,661.58 4.19 454,485,084.24 23.53 -81.06 交易性金融 资产 343,000,000.00 16.69 应收账款 164,111,298.92 7.98 84,368,920.55 4.37 94.52 预付款项 30,388,281.90 1.48 22,406,561.86 1.16 35.62 其他流动资 产 4,512,001.23 0.22 304,063,293.00 15.75 -98.52 固定资产 692,422,171.85 33.69 414,111,164.86 21.44 67.21
2019年年度报告 在建工程198,232,41.9329.64305,810,425.3615.84 35.18 无形资产。121,39,437.70 5.9152,826,585.01 0,803,638.17 长期待摊费 452,615.87 315,026.51 用 递延所得税14,581,907.06 0.718,730,107.47 0.45 67.03 资产 其他非流动13,492,670.20 0.668,108,926.36 资产 短期借款 100,000,000.00 100.00 预收款项 6,117,099.39 1.2 8,948,128.13 191.87 应付职工薪|24,44,.958.86 1.1917,756,960.94 37.65 酬 其他应付款84,957,977.02 4.1357,287,968.78 48.30 其他流动负40,975,845.22 1.9920,663,870.20 98.30 「应付债券158,004865.857.69286,525,248.65 递延所得税|10,370,858.93 负债 股本 465,850,7220022.66326,202,714.00 42.81 其他权益工36,551,178.95 1.7870,266,461.64 47.98 库存股 27,522,752.82 3440,474,938.28 2.10 32.00 盈余公积92,240,581.704.4968,767,927.22 3.5634.13 其他说 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明: (1)货币资金同比减少8106%:主要系报告期内公司执行新金融工具会计准则,将结构性存 款调整至交易性金融资产所致。 (2)交易性金融资产增加,主要系报告期内公司执行新金融工具会计准则,将货币资金中结构 性存款和其他流动资产中短期理财产品调整至交易性金融资产所致。 (3)应收账款同比增长94.52%:主要系本年销售额增长导致应收账款增加。 (4)预付款项同比增长35.62%:主要系预付原材料款增加所致 (5)其他流动资产同比减少98.52%:主要系报告期内公司执行新金融工具会计准则,将短期 理财产品调整至交易性金融资产所致 (6)固定资产同比增长67.21%:主要系投资年产25万吨酿造酱油、食醋生产线扩建项目一期 转固及收购镇江恒康公司所致 (7)在建工程同比减少3518%:主要系投资年产25万吨酿造酱油、食醋生产线扩建项目一期 转固所致。 (8)无形资产同比增长12979%:主要系收购镇江恒康导致无形资产增加。 (9)商誉增加主要系收购镇江恒康所致 (10)长期待摊费用同比增长43.68%:主要系租赁费增加导致摊销费用增长 (11)递延所得税资产同比增长67.03%:主要系预计销售折扣及成本费用增加所致。 (12)其他非流动资产同比增长66.39%:主要系预付房屋工程及设备款增加所致。 (13)短期借款同比减少100.00%:主要系银行贷款减少所致 (14)预收款项同比增长191.87%:主要系预收经销商货款增加所致 (15)应付职工薪酬同比增长37.65%:主要系薪酬水平上涨所致 (16)其他应付款同比增长48.30%:主要系应付镇江恒康股权收购款所致 (17)其他流动负债同比增长98.30%:主要系预计商品销售折扣增加所致 (18)应付债券同比减少4485%:主要系可转债转股所致 8/175
2019 年年度报告 18 / 175 在建工程 198,232,449.32 9.64 305,810,425.36 15.84 -35.18 无形资产 121,391,437.70 5.91 52,826,585.01 2.74 129.79 商誉 60,803,638.17 2.96 长期待摊费 用 452,615.87 0.02 315,026.51 0.02 43.68 递延所得税 资产 14,581,907.06 0.71 8,730,107.47 0.45 67.03 其他非流动 资产 13,492,670.20 0.66 8,108,926.36 0.42 66.39 短期借款 100,000,000.00 5.18 -100.00 预收款项 26,117,099.39 1.27 8,948,128.13 0.46 191.87 应付职工薪 酬 24,442,958.86 1.19 17,756,960.94 0.92 37.65 其他应付款 84,957,977.02 4.13 57,287,968.78 2.97 48.30 其他流动负 债 40,975,845.22 1.99 20,663,870.20 1.07 98.30 应付债券 158,004,865.85 7.69 286,525,248.65 14.84 -44.85 递延所得税 负债 10,370,858.93 0.50 股本 465,850,722.00 22.66 326,202,714.00 16.89 42.81 其他权益工 具 36,551,178.95 1.78 70,266,461.64 3.64 -47.98 库存股 27,522,752.82 1.34 40,474,938.28 2.10 -32.00 盈余公积 92,240,581.70 4.49 68,767,927.22 3.56 34.13 其他说明 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明： （1） 货币资金同比减少 81.06%：主要系报告期内公司执行新金融工具会计准则，将结构性存 款调整至交易性金融资产所致。 （2） 交易性金融资产增加，主要系报告期内公司执行新金融工具会计准则，将货币资金中结构 性存款和其他流动资产中短期理财产品调整至交易性金融资产所致。 （3） 应收账款同比增长 94.52%：主要系本年销售额增长导致应收账款增加。 （4） 预付款项同比增长 35.62%：主要系预付原材料款增加所致。 （5） 其他流动资产同比减少 98.52%：主要系报告期内公司执行新金融工具会计准则，将短期 理财产品调整至交易性金融资产所致。 （6） 固定资产同比增长 67.21%：主要系投资年产 25 万吨酿造酱油、食醋生产线扩建项目一期 转固及收购镇江恒康公司所致。 （7） 在建工程同比减少 35.18%：主要系投资年产 25 万吨酿造酱油、食醋生产线扩建项目一期 转固所致。 （8） 无形资产同比增长 129.79%：主要系收购镇江恒康导致无形资产增加。 （9） 商誉增加主要系收购镇江恒康所致。 （10） 长期待摊费用同比增长 43.68%：主要系租赁费增加导致摊销费用增长。 （11） 递延所得税资产同比增长 67.03%：主要系预计销售折扣及成本费用增加所致。 （12） 其他非流动资产同比增长 66.39%：主要系预付房屋工程及设备款增加所致。 （13） 短期借款同比减少 100.00%：主要系银行贷款减少所致。 （14） 预收款项同比增长 191.87%：主要系预收经销商货款增加所致。 （15） 应付职工薪酬同比增长 37.65%：主要系薪酬水平上涨所致。 （16） 其他应付款同比增长 48.30%：主要系应付镇江恒康股权收购款所致。 （17） 其他流动负债同比增长 98.30%：主要系预计商品销售折扣增加所致。 （18） 应付债券同比减少 44.85%：主要系可转债转股所致
2019年年度报告 (19)递延所得税负债增加主要系收购镇江恒康,资产评估增值所致。 (20)股本同比增长42.81%:主要系资本公积转增股本所致 (21)其他权益工具减少4798%:主要系可转债转股所致 (22)库存股同比减少3200%:主要系股权激励限制性股票解除限售所致。 (23)盈余公积同比增长3413%:主要系本期计提法定盈余公积所致 2.截至报告期末主要资产受限情况 √适用口不适用 截至报告期末,公司主要受限资产为结构性存款265,000,000.00元。 3.其他说明 口适用√不适用 (四)行业经营性信息分析 √适用口不适用 、政策环境 近年来,国家、省、市、区各级针对制造业创新发展、民营经济健康发展等出台了系列政策。 国务院印发的《中国制造2025发展纲领》、四川省委、四川省人民政府印发的《关于促进民营 经济健康发展的意见》《四川省深化“放管服”改革优化营商环境行动计划(2019-2020年) 眉山市委、眉山市人民政府印发的《关于促进民营经济健康发展的实施意见》、眉山市东坡区委 眉山市东坡区人民政府印发的《关于促进民营经济健康发展的实施意见》等政策,优化营商环境, 为企业的高质量发展指明了方向,鼓励企业走创新发展道路,围绕解决企业税负、社保以及用地 用能、融资等要素保障问题给岀了明确的支持措施,切实降低企业生产经营成本、提髙综合竞争 力 对于食品行业和企业而言,《食品药品安全监管信息公开管理办法》、《2018年度食品安全 国家标准立项计划》、《食品生产通用卫生规范》等的出台和实施,从企业自律和行业监管的角 度分别进一步对食品制造业进行了规范。《中华人民共和国环境保护税法》将环境保护提高到更 重要的层面,依法按税额式税率缴纳环境保护税,达标可减税,提高了企业环境保护的要求。《中 华人民共和国电子商务法》明确了电商经营者义务,完善电商协同监管体制和具体制度,使企业 的电子商务更加规范 行业环境 作为日常生活必需品,调味品刚性需求极强,受宏观经济影响不明显,基本不存在周期性差 异,行业盈利水平良好。伴随居民消费水平持续提升以及中高阶层消费群体的日益庞大,调味品 消费量和品质需求均有显著提升,行业总规模稳步增长,集中度不断提升,据中商产业研究院预 测,到2019年底我国调味品、发酵制品制造业企业收入将超3,700亿元,增速约为8% 19/175
2019 年年度报告 19 / 175 （19） 递延所得税负债增加主要系收购镇江恒康，资产评估增值所致。 （20） 股本同比增长 42.81%：主要系资本公积转增股本所致。 （21） 其他权益工具减少 47.98%：主要系可转债转股所致。 （22） 库存股同比减少 32.00%：主要系股权激励限制性股票解除限售所致。 （23） 盈余公积同比增长 34.13%：主要系本期计提法定盈余公积所致。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 截至报告期末，公司主要受限资产为结构性存款 265,000,000.00 元。 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 一、政策环境 近年来，国家、省、市、区各级针对制造业创新发展、民营经济健康发展等出台了系列政策。 国务院印发的《中国制造 2025 发展纲领》、四川省委、四川省人民政府印发的《关于促进民营 经济健康发展的意见》《四川省深化“放管服”改革优化营商环境行动计划（2019-2020 年）》、 眉山市委、眉山市人民政府印发的《关于促进民营经济健康发展的实施意见》、眉山市东坡区委、 眉山市东坡区人民政府印发的《关于促进民营经济健康发展的实施意见》等政策，优化营商环境， 为企业的高质量发展指明了方向，鼓励企业走创新发展道路，围绕解决企业税负、社保以及用地、 用能、融资等要素保障问题给出了明确的支持措施，切实降低企业生产经营成本、提高综合竞争 力。 对于食品行业和企业而言，《食品药品安全监管信息公开管理办法》、《2018 年度食品安全 国家标准立项计划》、《食品生产通用卫生规范》等的出台和实施，从企业自律和行业监管的角 度分别进一步对食品制造业进行了规范。《中华人民共和国环境保护税法》将环境保护提高到更 重要的层面，依法按税额式税率缴纳环境保护税，达标可减税，提高了企业环境保护的要求。《中 华人民共和国电子商务法》明确了电商经营者义务，完善电商协同监管体制和具体制度，使企业 的电子商务更加规范。 二、行业环境 作为日常生活必需品，调味品刚性需求极强，受宏观经济影响不明显，基本不存在周期性差 异，行业盈利水平良好。伴随居民消费水平持续提升以及中高阶层消费群体的日益庞大，调味品 消费量和品质需求均有显著提升，行业总规模稳步增长，集中度不断提升，据中商产业研究院预 测，到 2019 年底我国调味品、发酵制品制造业企业收入将超 3,700 亿元，增速约为 8%
2019年年度报告 食品行业经营性信息分析 1报告期内细分产品情况 √适用口不适用 产品类别产量(吨)|销量(吨)|库存量吨)产量比上年销量比上年库存量比上 增减(%)增减(%)|年增减(%) 酱油 158,306.88151,841.2320,533.18 38.55 36.76 45.96 食醋 6,009560,226395,456.0234.984.55 16.62 焦糖色 69,918.3464,444 ,211.90 合计 289,229.17276,511.6331,201.10 2报告期内主营业务构成情况 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 报告期内主营业务按产品分项分 营业收营业成 产品分 营业收入 营业成本 毛利率入比上本比上毛利率比上 (%)年增减年增减年增减(%) 酱油 835,148,173.63|414,874,034.2650.3237.2036.78增加0.15个 百分点 食醋 22.07,64193,0550741.07|23.6137.34/03.29个 百分点 焦糖色166,618,145.56121,745,904.2026 增加1.64个 10.12 12.09 百分点 小计 增加0.71个 1,221,841484.53653.112,993.53 46.54 25.69 百分点 报告期内主营业务按销售模式分 营业收营业成 销售模 毛利率入比上本比上毛利率比上 营业收入 营业成本 式 (%)年增减年增减年增减(%) (%) (%) 经销模 增加260个 式 874,326,797.58484,727,64614 44.56 40.04 33.77 百分点 直销模 469,706,39369236,540,065224964 8.71 13.37 减少207个 百分点 小计134403319127721267711364634 增加0.39个 分点 报告期内主营业务按地区分部分 营业收营业成 地区分 营业收入 营业成本 毛利率入比上本比上毛利率比上 %)年增减|年增减年增减(%)
2019 年年度报告 20 / 175 食品行业经营性信息分析 1 报告期内细分产品情况 √适用 □不适用 产品类别 产量（吨） 销量（吨） 库存量（吨） 产量比上年 增减（%） 销量比上年 增减（%） 库存量比上 年增减（%） 酱油 158,306.88 151,841.23 20,533.18 38.55 36.76 45.96 食醋 61,003.95 60,226.39 5,456.02 34.98 34.55 16.62 焦糖色 69,918.34 64,444.01 5,211.90 -8.79 -12.83 9.05 合计 289,229.17 276,511.63 31,201.10 22.49 20.37 32.63 2 报告期内主营业务构成情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 报告期内主营业务按产品分项分 产品分 项 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 酱油 835,148,173.63 414,874,034.26 50.32 37.20 36.78 增加 0.15 个 百分点 食醋 220,075,165.34 116,493,055.07 47.07 23.61 37.34 减少 5.29 个 百分点 焦糖色 166,618,145.56 121,745,904.20 26.93 -10.12 -12.09 增加 1.64 个 百分点 小计 1,221,841,484.53 653,112,993.53 46.54 25.69 24.02 增加 0.71 个 百分点 报告期内主营业务按销售模式分 销售模 式 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 经销模 式 874,326,797.58 484,727,646.14 44.56 40.04 33.77 增加 2.60 个 百分点 直销模 式 469,706,393.69 236,540,065.22 49.64 8.71 13.37 减少 2.07 个 百分点 小计 1,344,033,191.27 721,267,711.36 46.34 27.23 26.32 增加 0.39 个 百分点 报告期内主营业务按地区分部分 地区分 部 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%）