佛山市海天调味食品股份有限公司2015年年度报告.pdf_P16-P20

2015年年度报告 (三)资产、负债情况分析资产及负债状况本期期末数占上期期末本期期末项目名称本期期末数总资产上期期末数数占总资金额较上情况的比例产的比例期期末变说明 (%) (%)动比例(%) 匚货币资金4,51909,067.1539.305,11,565091.95 46.52 -11.69 预付款项 7,279,517.87 0.06 21,882,548.01 -66.73 应收利息 753,269.4 9,681,644.14 0.09 存货 99,94.00.128.701,154,208,319.45 10.49 13.37 其他流动资产1,640,624,402.1614.2772,327,034.84 127.13 投资性房地产 5,923,756.26 0.05 6,533,067.14 固定资产3,263,644,592.8828.383,198,675,437.0429.08 2.03 在建工程 786,640,648.16 504,653,050.44 4.59 55.88 应付账款 584,833,180.735.09599,248,049.80 -2.41 预收款项1,118,865,208.369.732,022,083,979.88 18.38 -44.67 应交税费 271,101,353.14 2.36 141,129,716.15 2.09 其他流动负债6,792,580.580. 933,898.10 627.34 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 (1)报告期末,预付款项同比减少66.73%,主要是由于本期广告费预付款减少所致 (2)报告期末,应收利息减少92.22%,主要是由于本期定期存款及结构性存款减少,相应的应收利息减少所致 (3)报告期末,其他流动资产增加127.13%,主要是由于本期增加购买期限为一年以内的理财产品所致 (4)报告期末,在建工程增加55.88%,主要是由于本期江苏海天在建工程增加所致 (5)报告期末,预收款项减少44.67%,主要是为减轻经销商的资金压力,公司及时调整年末预收款到款时点的要求所致。 6)报告期末,应交税费增加92.09%,主要是由于本期末应付所得税及增值税增加所致 (⑦)报告期末,其他流动负债增加627.34%,主要是由于本期预计于一年以内摊销的政府补贴项目资金增加。 (四)行业经营性信息分析目前,调味品企业众多,行业集中度不高,调味品行业仍处于快速成长阶段,竞争激烈,企业发展水平差异较大,整个行业处于变革初期,未来将逐步走向高端化、品牌化、集中化。这将给具有品牌渠道、质量控制、产品研发、资金等方面明显优势的企业带来更多的发展红利和发展空间,企业间发展水平差距进一步拉大,行业整合将会不断涌现,行业集中度进一步提高。同时,调味品的供给侧创新也能快速调动消费者的使用需求,对整个调味品行业带来发展机遇。中国传统饮食文化浓厚,人们对“色香味”的综合要求日益提高,随着国内生活水平的提高,以及餐饮业的蓬勃发展,中国的调味品行业呈现快速发展趋势。家庭和餐饮对调味品从原来相对单一的需求,向多品种和高品质转变,虽然国内经济增速放缓、整体消费疲软,但调味品作为民生生活的必需品,行业整体仍然保持了较为稳定的发展,这也符合行业特征,随着国家经济的稳定增长、城镇化的加快、全面二孩政策的放开、人们生活水平的不断提高、餐饮行业的稳定发展等因素,我们判断,调味品行业未来几年仍然会保持较为稳定的发展

2015 年年度报告 (三) 资产、负债情况分析资产及负债状况单位：元项目名称本期期末数本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明货币资金 4,519,091,067.15 39.30 5,117,565,091.95 46.52 -11.69 - 预付款项 7,279,517.87 0.06 21,882,548.01 0.20 -66.73 - 应收利息 753,269.40 0.01 9,681,644.14 0.09 -92.22 - 存货 999,924,009.12 8.70 1,154,208,319.45 10.49 -13.37 - 其他流动资产 1,640,624,402.16 14.27 722,327,034.84 6.57 127.13 - 投资性房地产 5,923,756.26 0.05 6,533,067.14 0.06 -9.33 - 固定资产 3,263,644,592.88 28.38 3,198,675,437.04 29.08 2.03 - 在建工程 786,640,648.16 6.84 504,653,050.44 4.59 55.88 - 应付账款 584,833,180.73 5.09 599,248,049.80 5.45 -2.41 - 预收款项 1,118,865,208.36 9.73 2,022,083,979.88 18.38 -44.67 - 应交税费 271,101,353.14 2.36 141,129,716.15 1.28 92.09 - 其他流动负债 6,792,580.58 0.06 933,898.10 0.01 627.34 - 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明：（1）报告期末，预付款项同比减少 66.73%，主要是由于本期广告费预付款减少所致。（2）报告期末，应收利息减少 92.22%，主要是由于本期定期存款及结构性存款减少，相应的应收利息减少所致。（3）报告期末，其他流动资产增加 127.13%，主要是由于本期增加购买期限为一年以内的理财产品所致。（4）报告期末，在建工程增加 55.88%，主要是由于本期江苏海天在建工程增加所致。（5）报告期末，预收款项减少 44.67%，主要是为减轻经销商的资金压力，公司及时调整年末预收款到款时点的要求所致。（6）报告期末，应交税费增加 92.09%，主要是由于本期末应付所得税及增值税增加所致。（7）报告期末，其他流动负债增加 627.34%，主要是由于本期预计于一年以内摊销的政府补贴项目资金增加。 (四) 行业经营性信息分析目前，调味品企业众多，行业集中度不高，调味品行业仍处于快速成长阶段，竞争激烈，企业发展水平差异较大，整个行业处于变革初期，未来将逐步走向高端化、品牌化、集中化。这将给具有品牌、渠道、质量控制、产品研发、资金等方面明显优势的企业带来更多的发展红利和发展空间，企业间发展水平差距进一步拉大，行业整合将会不断涌现，行业集中度进一步提高。同时，调味品的供给侧创新也能快速调动消费者的使用需求，对整个调味品行业带来发展机遇。中国传统饮食文化浓厚，人们对“色香味”的综合要求日益提高，随着国内生活水平的提高，以及餐饮业的蓬勃发展，中国的调味品行业呈现快速发展趋势。家庭和餐饮对调味品从原来相对单一的需求，向多品种和高品质转变，虽然国内经济增速放缓、整体消费疲软，但调味品作为民生生活的必需品，行业整体仍然保持了较为稳定的发展，这也符合行业特征，随着国家经济的稳定增长、城镇化的加快、全面二孩政策的放开、人们生活水平的不断提高、餐饮行业的稳定发展等因素，我们判断，调味品行业未来几年仍然会保持较为稳定的发展。 15/144

2015年年度报告 (3)以公允价值计量的金融资产项目投资成本公允价值报告期资金名称期初期末当期期初期末当期投资收益来源余额余额变动余额余额动银行理财600000095696418.867060金合计60,00.000150,00080,000161,801.97150,669.6488,867.677,056.80 (大)重大资产和股权出售无 (七)主要控股参股公司分析 (1)佛山市海天(高明)调味食品有限公司高明海天成立于2004年6月7日,注册资本5,000万元人民币,公司通过直接和间接持有其 100%股权。高明海天经营范围为:调味品、副食品、食品、饮料、包装材料;农副产品加工:废旧瓶罐等食品包装材料回收:信息咨询服务。截至2015年12月31日,高明海天资产总额91.91亿元,净资产1.59亿元,净利润21.33 亿元 (2)兴兆环球投资有限公司兴兆环球成立于2001年7月4日,授权发行股本50,000股,每股1美元,为公司全资子公司。该子公司主营业务为股权投资,主要持有高明海天30%股权截至2015年12月31日,兴兆环球资产总额8.81亿元,净资产8.79亿元,净利润6.47亿 (3)广东广中皇食品有限公司广东广中皇成立于2014年3月28日,注册资本1,000万元人民币,为公司全资子公司。经营范围为:生产:豆制品(发酵性豆制品)、蔬菜制品(酱腌菜)(凭有效的《全国工业产品生产许可证》经营):食用农产品初加工;经济信息咨询服务:货物进出口,技术进出口。截至2015年12月31日,广东广中皇资产总额1.3亿元,净资产950.31万元,净利润62.51 万元。广东广中皇报告期内,主要集中于内部生产系统升级和产品品质提升,产品暂没进行全国网络销售 (4)佛山市海天(江苏)调味食品有限公司江苏海天成立于2014年3月25日,注册资本1,000万元人民币,为公司全资子公司。经营范围为:调味品、副食品、食品、饮料、豆制品、包装材料生产和销售项目的筹建;农副产品的加工和销售;物流、信息咨询服务:自营和代理各类商品及技术的进出口业务(国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。 17/144

2015 年年度报告 (3) 以公允价值计量的金融资产单位：万元人民币项目名称投资成本公允价值报告期投资收益资金期初来源余额期末余额当期变动期初余额期末余额当期变动银行理财产品 60,000.00 150,000.00 80,000.00 61,801.97 150,669.64 88,867.67 7,056.80 自有资金合计 60,000.00 150,000.00 80,000.00 61,801.97 150,669.64 88,867.67 7,056.80 (六) 重大资产和股权出售无 (七) 主要控股参股公司分析（1）佛山市海天（高明）调味食品有限公司高明海天成立于 2004 年 6 月 7 日，注册资本 5,000 万元人民币，公司通过直接和间接持有其 100%股权。高明海天经营范围为：调味品、副食品、食品、饮料、包装材料；农副产品加工；废旧瓶罐等食品包装材料回收；信息咨询服务。截至 2015 年 12 月 31 日，高明海天资产总额 91.91 亿元，净资产 1.59 亿元，净利润 21.33 亿元。（2）兴兆环球投资有限公司兴兆环球成立于 2001 年 7 月 4 日，授权发行股本 50,000 股，每股 1 美元，为公司全资子公司。该子公司主营业务为股权投资，主要持有高明海天 30%股权。截至 2015 年 12 月 31 日，兴兆环球资产总额 8.81 亿元，净资产 8.79 亿元，净利润 6.47 亿元。（3）广东广中皇食品有限公司广东广中皇成立于 2014 年 3 月 28 日，注册资本 1,000 万元人民币，为公司全资子公司。经营范围为：生产：豆制品（发酵性豆制品）、蔬菜制品（酱腌菜）（凭有效的《全国工业产品生产许可证》经营）；食用农产品初加工；经济信息咨询服务；货物进出口，技术进出口。截至 2015 年 12 月 31 日，广东广中皇资产总额 1.3 亿元，净资产 950.31 万元，净利润 62.51 万元。广东广中皇报告期内，主要集中于内部生产系统升级和产品品质提升，产品暂没进行全国网络销售。（4）佛山市海天(江苏)调味食品有限公司江苏海天成立于 2014 年 3 月 25 日，注册资本 1,000 万元人民币，为公司全资子公司。经营范围为：调味品、副食品、食品、饮料、豆制品、包装材料生产和销售项目的筹建；农副产品的加工和销售；物流、信息咨询服务；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。 17/144

2015年年度报告截至2015年12月31日,江苏海天资产总额3.32亿元,净资产45.53万元,净利润-494 万元。江苏海天处于筹建阶段,报告期主要是厂区建设和前期费用投入,预计16年下半年开始运 (5)佛山市海盛食品有限公司佛山海盛成立于2015年2月10日,注册资本1,000万元人民币,为公司全资子公司。经营范围为:食品、调味品、农副产品、水产品、食品添加剂、豆制品的生产、加工和销售:批发零售:塑料制品、纸制品、玻璃制品,金属材料,化工产品(不含危险品);货物进出口:普通货物运输截至2015年12月31日,佛山海盛资产总额3986.38万元,净资产1046.62万元,净利润 46.62万元 (八)公司控制的结构化主体情况无、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (-)行业竞争格局和发展趋势虽然国内经济增速放缓、整体消费疲软,但调味品作为民生生活的必需品,行业整体仍然保持了较为稳定的发展,这也符合行业特征,随着国家经济的稳定增长、城镇化的加快、全面二孩政策的放开、人们生活水平的不断提高、餐饮行业的稳定发展等因素,我们判断,调味品行业未来几年仍然会保持较为稳定的发展。目前,调味品企业众多,行业集中度不高,竞争激烈,企业发展水平差异较大,整个行业处于变革初期,未来将逐步走向高端化、品牌化、集中化。这将给具有品牌、渠道、质量控制、产品研发、资金等方面明显优势的企业带来更多的发展红利和发展空间,企业间发展水平差距进一步拉大,行业整合将会不断涌现,行业集中度进一步提高。 (二)公司发展战略继续落实好公司的第二个五年计划,力争到2018年,实现规模和利润在2013年的基础上再翻一番的目标,保持公司持续、健康、稳定的发展势头,继续巩固公司在酱油行业的龙头地位, 进一步扩大在蚝油、酱料的领先优势,并加快培育和建立料酒、醋、复合酱等潜力品的发展。在坚持以调味主业为核心优先发展的同时利用好海天的平台和优势资源,全力加快新业务的拓展」不断建立新的优势。 (三经营计划 016年是“二五计划”的第三年,公司经营班子将带领员工全力拼搏,力争到2018年,实现规模和利润在2013年基础上翻一番的目标,保持公司持续、健康、稳定的发展势头:继续巩固公司在酱油、蚝油、酱等行业的龙头地位,并加快建立料酒、醋、复合酱等更多品类的竞争优势; 在坚持以调味主业为核心的同时,全力加快新业务的拓展,不断建立新的优势 2016年,将持续坚持和巩固15年的四项工作成效,将企业的内部和外部进一步激活。同时, 加快打开企业的发展窗口,是2016年的另一项重点工作:(1)加快新业务发展。采取走出去和 l8/144

2015 年年度报告截至 2015 年 12 月 31 日，江苏海天资产总额 3.32 亿元，净资产 455.53 万元，净利润-494.85 万元。江苏海天处于筹建阶段，报告期主要是厂区建设和前期费用投入，预计 16 年下半年开始运营。（5）佛山市海盛食品有限公司佛山海盛成立于 2015 年 2 月 10 日，注册资本 1,000 万元人民币，为公司全资子公司。经营范围为：食品、调味品、农副产品、水产品、食品添加剂、豆制品的生产、加工和销售；批发、零售：塑料制品、纸制品、玻璃制品，金属材料，化工产品（不含危险品）；货物进出口；普通货物运输。截至 2015 年 12 月 31 日，佛山海盛资产总额 3986.38 万元，净资产 1046.62 万元，净利润 46.62 万元。 (八) 公司控制的结构化主体情况无三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势虽然国内经济增速放缓、整体消费疲软，但调味品作为民生生活的必需品，行业整体仍然保持了较为稳定的发展，这也符合行业特征，随着国家经济的稳定增长、城镇化的加快、全面二孩政策的放开、人们生活水平的不断提高、餐饮行业的稳定发展等因素，我们判断，调味品行业未来几年仍然会保持较为稳定的发展。目前，调味品企业众多，行业集中度不高，竞争激烈，企业发展水平差异较大，整个行业处于变革初期，未来将逐步走向高端化、品牌化、集中化。这将给具有品牌、渠道、质量控制、产品研发、资金等方面明显优势的企业带来更多的发展红利和发展空间，企业间发展水平差距进一步拉大，行业整合将会不断涌现，行业集中度进一步提高。 (二) 公司发展战略继续落实好公司的第二个五年计划，力争到 2018 年，实现规模和利润在 2013 年的基础上再翻一番的目标，保持公司持续、健康、稳定的发展势头，继续巩固公司在酱油行业的龙头地位，进一步扩大在蚝油、酱料的领先优势，并加快培育和建立料酒、醋、复合酱等潜力品的发展。在坚持以调味主业为核心优先发展的同时利用好海天的平台和优势资源，全力加快新业务的拓展，不断建立新的优势。 (三) 经营计划 2016 年是“二五计划”的第三年，公司经营班子将带领员工全力拼搏，力争到 2018 年，实现规模和利润在 2013 年基础上翻一番的目标，保持公司持续、健康、稳定的发展势头：继续巩固公司在酱油、蚝油、酱等行业的龙头地位，并加快建立料酒、醋、复合酱等更多品类的竞争优势；在坚持以调味主业为核心的同时，全力加快新业务的拓展，不断建立新的优势。 2016 年，将持续坚持和巩固 15 年的四项工作成效，将企业的内部和外部进一步激活。同时，加快打开企业的发展窗口，是 2016 年的另一项重点工作：（1）加快新业务发展。采取走出去和 18/144

2015年年度报告请进来的多种方式,利用企业优势资源和社会优势资源的结合,加快新业务特别是创新业务的发展。(2)加快推进兼并收购合作,共同做大调味品特色产品和特色区域品牌。调味品行业辽阔且发展平稳,企业参差不齐,拓展空间很大。(3)一步步建立员工创业创新平台。随着人力变革的深入,更多员工的潜能会调动出来,企业要做的就是鼓励帮助他们将创业创新概念落地 2016年的主要经营指标主要指标目标同比增长 29.9亿元 15% 净利润 30.12亿元 20 扣非净利润 29.32亿元调味品行业的整体大盘在国家整体经济形势逐步向好的带动下,依然将保持较为稳定的向上发展,公司将会最大化的争取这种红利,推动整个行业的发展,给员工、股东和社会一个最好的回报。 (四)可能面对的风险 1、食品安全风险:随着我国对食品安全的日趋重视和消费者食品安全意识以及权益保护意识的增强,食品质量安全控制已经成为食品加工企业的重中之重。公司严格在各个经营环节执行质量控制,在采购环节对主要的原材料、辅料制定了严格的采购标准,并定期或不定期地将原材料辅料送往权威机构进行安全检测及非转基因检测:公司自成立以来,在历次的国家级市场抽检中产品质量均符合要求。尽管如此,公司仍然存在质量安全控制潜在风险。 2、原材料价格波动风险:黄豆、白糖等农产品是公司生产产品的主要原材料,农产品价格主要受当年的种植面积、气候条件、市场供求以及国际期货市场价格等因素的影响。如果原材料价格上涨较大,将有可能对产品毛利率水平带来一定影响。 3、行业景气度下降风险:虽然调味品是属于一个刚性需求较强的一个产品,但受宏观经济不景气,高端餐饮下滑等因素的影响,大众消费品的增速也有可能面临下行的风险,但也有利于行业整合。四、公司因不适用准则规定或特殊原因,未按准则披露的情况和原因说明口适用√不适用第五节重要事项、普通股利润分配或资本公积金转增预案 )现金分红政策的制定、执行或调整情况根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》的要求,结合公司实际经营需要,2013年12月22日,公司2013年度第五次临时股东大会通过《佛山市海天调味食 I9/144

2015 年年度报告请进来的多种方式，利用企业优势资源和社会优势资源的结合，加快新业务特别是创新业务的发展。（2）加快推进兼并收购合作，共同做大调味品特色产品和特色区域品牌。调味品行业辽阔且发展平稳，企业参差不齐，拓展空间很大。（3）一步步建立员工创业创新平台。随着人力变革的深入，更多员工的潜能会调动出来，企业要做的就是鼓励帮助他们将创业创新概念落地。 2016 年的主要经营指标：主要指标目标同比增长营收 129.9 亿元 15% 净利润 30.12 亿元 20% 扣非净利润 29.32 亿元 20% 调味品行业的整体大盘在国家整体经济形势逐步向好的带动下，依然将保持较为稳定的向上发展，公司将会最大化的争取这种红利，推动整个行业的发展，给员工、股东和社会一个最好的回报。 (四) 可能面对的风险 1、食品安全风险：随着我国对食品安全的日趋重视和消费者食品安全意识以及权益保护意识的增强，食品质量安全控制已经成为食品加工企业的重中之重。公司严格在各个经营环节执行质量控制，在采购环节对主要的原材料、辅料制定了严格的采购标准，并定期或不定期地将原材料、辅料送往权威机构进行安全检测及非转基因检测；公司自成立以来，在历次的国家级市场抽检中，产品质量均符合要求。尽管如此，公司仍然存在质量安全控制潜在风险。 2、原材料价格波动风险：黄豆、白糖等农产品是公司生产产品的主要原材料，农产品价格主要受当年的种植面积、气候条件、市场供求以及国际期货市场价格等因素的影响。如果原材料价格上涨较大，将有可能对产品毛利率水平带来一定影响。 3、行业景气度下降风险：虽然调味品是属于一个刚性需求较强的一个产品，但受宏观经济不景气，高端餐饮下滑等因素的影响，大众消费品的增速也有可能面临下行的风险，但也有利于行业整合。四、公司因不适用准则规定或特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用第五节重要事项一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》的要求，结合公司实际经营需要，2013 年 12 月 22 日，公司 2013 年度第五次临时股东大会通过《佛山市海天调味食 19/144