6 商业银行业务与管理 6.1学习要求 (I)理解商业银行的起源与发展，掌握商业银行的重要职能。 (2)理解推动货币形态演进的动力。 (3)掌握货币的度量标准，理解狭义货币与广义货币的区别。 (4)掌握本位货币的含义与特点。理解各种货币本位制度的特点和区别。 6.2内容简述 6.2.1商业银行的概述 一、商业银行的性质和职能 商业银行的职能是由商业银行的性质决定的。商业银行具有以下几方面的职能： 1.信用中介职能 信用中介职能是指商业银行通过办理负债业务，将社会上各种闲散的货币集中起来，又通过办 理资产业务，将所集中的货币投放到国民经济各部门中。商业银行中介职能的发挥，克服了借贷双 方之间直接融资的局限性，使货币资本得到充分利用，为社会再生产过程提供了金融支持。商业银 行通过中介职能，提高了社会总资本的使用效率，加速了经济的发展。商业银行中介职能的发挥， 实现了对经济过程的多层次调节，从而优化了经济结构。所以，信用中介职能成为商业银行最基本、 最能反映其经营活动特征的职能。 2.支付中介职能 支付中介职能指商业银行为客房办理各种货币结算、货币支付和转移存款等业务活动。商业银 行通过办理这些业务，成为企业或存款户的出纳或支付代理人。 商业银行的支付中介职能与信用中介职能是紧密联系的。从历史上看，支付中介职能的产生先 于信用中介职能。商业银行的支付中介职能实际上是古代货币经营业从事货币保管和办理货币支付 等业务的延续，而正是这些业务的发展，为信用中介职能的产生创造了条件。但支付中介职能也有 赖于信用中介职能的发挥，因为只有在客户确有存款的前提下，商业银行才能为客户办理支付。所 以，这两个职能的相互依赖和相互推进，促进了商业银行基本业务的发展。 3.信用创造职能 商业银行的信用创造职能，是在信用中介和支付中介职能的基础上产生的。信用创造职能是指 商业银行吸收活期存款后，通过发放贷款和从事投资业务，又衍生出更多的存款，从而扩广大货币供 应量。信用创造包括信用工具和信用量的创造。必须指出的是，整个信用创造过程是商业银行和中 央银行共同完成的。中央银行运用货币发行的权力调控货币供应量，而商业银行在自身体系内具体 完成信用创造。 4.金融服务职能 现代化的经济生活，从各方面对商业银行提出了金融服务的新要求。而商业银行与社会的广泛 联系及拥有的丰富信息资源，特别是计算机技术和网络技术的广泛应用，为商业银行提供了广阔的 服务空间。现代工商企业将原本属于自己的货币业务交给商业银行代为办理，如代发工资，代理支 付费用等。商业银行对个人消费的各种服务项目也日益增多。总之，金融服务已成为当代商业银行 的重要职能。 二、商业银行的组织形式 按组织形式可以把商业银行分为单元制银行、分行制银行、持股公司制和连锁银行制
1 6 商业银行业务与管理 6.1 学习要求 (1) 理解商业银行的起源与发展，掌握商业银行的重要职能。 (2) 理解推动货币形态演进的动力。 (3) 掌握货币的度量标准，理解狭义货币与广义货币的区别。 (4) 掌握本位货币的含义与特点。理解各种货币本位制度的特点和区别。 6.2 内容简述 6.2.1 商业银行的概述 一、商业银行的性质和职能 商业银行的职能是由商业银行的性质决定的。商业银行具有以下几方面的职能： 1．信用中介职能 信用中介职能是指商业银行通过办理负债业务，将社会上各种闲散的货币集中起来，又通过办 理资产业务，将所集中的货币投放到国民经济各部门中。商业银行中介职能的发挥，克服了借贷双 方之间直接融资的局限性，使货币资本得到充分利用，为社会再生产过程提供了金融支持。商业银 行通过中介职能，提高了社会总资本的使用效率，加速了经济的发展。商业银行中介职能的发挥， 实现了对经济过程的多层次调节，从而优化了经济结构。所以，信用中介职能成为商业银行最基本、 最能反映其经营活动特征的职能。 2．支付中介职能 支付中介职能指商业银行为客房办理各种货币结算、货币支付和转移存款等业务活动。商业银 行通过办理这些业务，成为企业或存款户的出纳或支付代理人。 商业银行的支付中介职能与信用中介职能是紧密联系的。从历史上看，支付中介职能的产生先 于信用中介职能。商业银行的支付中介职能实际上是古代货币经营业从事货币保管和办理货币支付 等业务的延续，而正是这些业务的发展，为信用中介职能的产生创造了条件。但支付中介职能也有 赖于信用中介职能的发挥，因为只有在客户确有存款的前提下，商业银行才能为客户办理支付。所 以，这两个职能的相互依赖和相互推进，促进了商业银行基本业务的发展。 3．信用创造职能 商业银行的信用创造职能，是在信用中介和支付中介职能的基础上产生的。信用创造职能是指 商业银行吸收活期存款后，通过发放贷款和从事投资业务，又衍生出更多的存款，从而扩大货币供 应量。信用创造包括信用工具和信用量的创造。必须指出的是，整个信用创造过程是商业银行和中 央银行共同完成的。中央银行运用货币发行的权力调控货币供应量，而商业银行在自身体系内具体 完成信用创造。 4．金融服务职能 现代化的经济生活，从各方面对商业银行提出了金融服务的新要求。而商业银行与社会的广泛 联系及拥有的丰富信息资源，特别是计算机技术和网络技术的广泛应用，为商业银行提供了广阔的 服务空间。现代工商企业将原本属于自己的货币业务交给商业银行代为办理，如代发工资，代理支 付费用等。商业银行对个人消费的各种服务项目也日益增多。总之，金融服务已成为当代商业银行 的重要职能。 二、商业银行的组织形式 按组织形式可以把商业银行分为单元制银行、分行制银行、持股公司制和连锁银行制
单元制是指银行业务只有一个独立的银行机构经营而不设立分支机构的银行制度。目前只有美 国还部分地存在这种银行制度。美国曾长期实行完全的单一银行制，不许银行跨州经营和设立分支 机构，甚至在州内也不准设立分支机构。随着经济的发展，地区经济联系的加强，以及金融业竞争 的加刷，开设分支机构的限制近年来有所放松，部分州准许银行在本州范围内开设分支机构，部分 州允许银行在同一城市开设分支机构，但还有一些州仍然实行严格的单一银行制度。 分行制是指在总行之下，可在本地或外地设有若干分支机构的银行制度。这种银行的总部一般 都设在大城市，下属分支机构由总行领导。目前世界各国一般都采用这一银行制度，其中尤以英国、 德国、日本等为典型。由于分行制更能适应现代市场经济发展的需要，因而成为当代商业银行的主 要组织形式。我国银行也主要采取这种组织形式。 持股公司制又称集团银行制，是指由某一集团成立股权公司，再由该公司控制或收购若干银行 而建立的一种银行制度。这些独立银行的业务和经营决策统属于股权公司控制。由于持股公司制可 以回避开设分支机构的限制，因而在美国得到快速发展。 持股公司制有两种类型，即非银行性持股公司和银行性持股公司。前者是非银行的大企业通过 控制银行的大部分股权而组织起来的，后者是大银行通过控制小银行的大部分股权而组织起来的， 花旗银行就是典型的银行性持股公司。 连锁银行制即联合制是指由一个人或一个集团控制两家或者两家以上的银行，但又不以股权公 司的形式出现的一种银行制度。由受控于同一个企业家的银行组成一个集团，两家或者两家以上的 银行，都保持是独立的法人，但所有权却同为一个企业家所有，连锁银行制在美国的中西部较为发 达。只是其重要性远远不如目前发展的集团银行制。 6.2.2商业银行的资本 商业银行资本管理是资产负债管理的重要基础。银行必须在法律允许的范围内，综合考虑各种 资本供给渠道的可能性及其成本，解决资本的供给问题。 一、银行资本金的构成 商业银行的资本金除了包括股本、资本盈余、留存收益在内的所有者权益外，还包括一定比例 的债务资本，如资本票据、债券等。商业银行的资本具有双重特点，根据1988年《巴塞尔协议》， 常将所有者权益称为一级资本和核心资本，而将长期债务称为二级资本和附属资本。 核心资本包括股本和公开储备。股本包括已经发行并全额缴付的普通股和永久性非累积的优先 股：公开储备指以公开的形式，通过保留盈余和其他盈余，例如股票发行溢价、保留利润（凭国家 自行处理，包括在整个过程中用当年保持利润向储备分配或储备提取)、普通准备金和法定准备金的 增值而创造和增加的反映在资产负债表上的储备。 附属资本包括非公开储备、重估储备、普通准备金、混合资本工具和长期附属债务。 1.非公开储备。该储备不公开在资产负债表上标明，但却反映在损益表内，并为银行的监管机 构所接受。 2.资产重估储备。包括物业重估储备和证券重估储备。 3.普通准备金。指用于防备日前尚不能确定的损失的准备金或呆账准备金。 4.混合资本工具。指既有股本性质又有债务性质的混合工具。 5.长期附属债务。包括普通的、无担保的、初次所定期限最少五年以上的次级债务资本工具和 不许购回的优先股。另外，《巴塞尔协议》还规定，在核定银行资本实力时应从核心资本中扣除商誉： 从核心资本与附属资本之和中扣除对不合并报表的附属银行和财务附属公司的投资，扣除对其他银 行和金融机构资本部分的投资。 二、资本充足性及其测定 《巴塞尔协议》对国际银行业的统一资本要求包括： 1.核心资本（一级资本）与风险加权资产总额的比率不得低于4%，即：核心资本比率=核心资 2
2 单元制是指银行业务只有一个独立的银行机构经营而不设立分支机构的银行制度。目前只有美 国还部分地存在这种银行制度。美国曾长期实行完全的单一银行制，不许银行跨州经营和设立分支 机构，甚至在州内也不准设立分支机构。随着经济的发展，地区经济联系的加强，以及金融业竞争 的加剧，开设分支机构的限制近年来有所放松，部分州准许银行在本州范围内开设分支机构，部分 州允许银行在同一城市开设分支机构，但还有一些州仍然实行严格的单一银行制度。 分行制是指在总行之下，可在本地或外地设有若干分支机构的银行制度。这种银行的总部一般 都设在大城市，下属分支机构由总行领导。目前世界各国一般都采用这一银行制度，其中尤以英国、 德国、日本等为典型。由于分行制更能适应现代市场经济发展的需要，因而成为当代商业银行的主 要组织形式。我国银行也主要采取这种组织形式。 持股公司制又称集团银行制，是指由某一集团成立股权公司，再由该公司控制或收购若干银行 而建立的一种银行制度。这些独立银行的业务和经营决策统属于股权公司控制。由于持股公司制可 以回避开设分支机构的限制，因而在美国得到快速发展。 持股公司制有两种类型，即非银行性持股公司和银行性持股公司。前者是非银行的大企业通过 控制银行的大部分股权而组织起来的，后者是大银行通过控制小银行的大部分股权而组织起来的， 花旗银行就是典型的银行性持股公司。 连锁银行制即联合制是指由一个人或一个集团控制两家或者两家以上的银行，但又不以股权公 司的形式出现的一种银行制度。由受控于同一个企业家的银行组成一个集团，两家或者两家以上的 银行，都保持是独立的法人，但所有权却同为一个企业家所有，连锁银行制在美国的中西部较为发 达。只是其重要性远远不如目前发展的集团银行制。 6.2.2 商业银行的资本 商业银行资本管理是资产负债管理的重要基础。银行必须在法律允许的范围内，综合考虑各种 资本供给渠道的可能性及其成本，解决资本的供给问题。 一、银行资本金的构成 商业银行的资本金除了包括股本、资本盈余、留存收益在内的所有者权益外，还包括一定比例 的债务资本，如资本票据、债券等。商业银行的资本具有双重特点，根据 1988 年《巴塞尔协议》， 常将所有者权益称为一级资本和核心资本，而将长期债务称为二级资本和附属资本。 核心资本包括股本和公开储备。股本包括已经发行并全额缴付的普通股和永久性非累积的优先 股；公开储备指以公开的形式，通过保留盈余和其他盈余，例如股票发行溢价、保留利润（凭国家 自行处理，包括在整个过程中用当年保持利润向储备分配或储备提取）、普通准备金和法定准备金的 增值而创造和增加的反映在资产负债表上的储备。 附属资本包括非公开储备、重估储备、普通准备金、混合资本工具和长期附属债务。 1．非公开储备。该储备不公开在资产负债表上标明，但却反映在损益表内，并为银行的监管机 构所接受。 2．资产重估储备。包括物业重估储备和证券重估储备。 3．普通准备金。指用于防备目前尚不能确定的损失的准备金或呆账准备金。 4．混合资本工具。指既有股本性质又有债务性质的混合工具。 5．长期附属债务。包括普通的、无担保的、初次所定期限最少五年以上的次级债务资本工具和 不许购回的优先股。另外，《巴塞尔协议》还规定，在核定银行资本实力时应从核心资本中扣除商誉； 从核心资本与附属资本之和中扣除对不合并报表的附属银行和财务附属公司的投资，扣除对其他银 行和金融机构资本部分的投资。 二、资本充足性及其测定 《巴塞尔协议》对国际银行业的统一资本要求包括： 1．核心资本（一级资本）与风险加权资产总额的比率不得低于 4%，即：核心资本比率=核心资
本/风险加权资产总额×100%≥4%，其中风险加权资产总额=∑资产×风险权重。 2.总资本（一级资本与二级资本之和）与风险加权总资产的比率不得低于8%，其中二级资本 不得超过一级资本的100%，即：资本充足比率=总资本/（表内风险加权资产总额+表外风险加权资 产总额)×100%≥8%。从测算公式或以看出，风险权重占了一个很重要的位置，不同的风险权重可 能使银行在资本、资产总额相同的条件下，其比率不同。对此《巴塞尔协议》对银行资产负债表内、 表外的不同资产作了权重的规定，将银行面临的信用风险（包括国家风险）的风险权重分为五档：0、 10%、20%、50%、100%:将表外业务的风险转换系数根据其业务类别分为四级：0、20%、50%、100%。 当要计算一家银行的资本充足率时，就要按照协议规定的资产风险加权系数乘以银行资产负债 的表内项目和表外项目。对于表内项目，以其账面价值直接乘以对应的风险权数即可：对于表外项 目，则要根据《巴塞尔协议》规定的信用转换系数，首先将其转换为对等数量的贷款额度，然后再 乘以相应的风险权数。 1998年巴塞尔委员会开始起草新资本协议。2004年6月26日，十国集团央行行长和银行监管 当局负责人一致同意公布《资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》，即巴塞尔新资本协议(Nw Basel Capital Accord). 在具体风险的度量方法上，新资本协议也对旧资本协议的方法作了完善和发展。除了沿用区分 不同类型资产风险权重的标准法(Standard Approach)外，还提出了两种基于银行内部自测的评级 方法内部评级法(IRB法)包括基础内部评级法(Foundation Internal Rating Based Approach) 和高级内部评级法(Advanced Internal Rating Based Approach)。 三、银行资本管理与对策 银行资产结构和资本结构的差异直接影响资产风险的大小及核心资本的数量。银行在满足资本 要求时，须充分考虑资产结构和资本结构，分别采取分母对策和分子对策。分母对策有压缩银行的 资产规模、调整资产结构等等：而分子对策有内源资本策略和外源资本策略。 (一)分子对策 增加核心资本和附属资本以提高资本金总额。首先是增加核心资本，主要方法有：1)财政注资。 财政注资是由国有商业银行国有独资的性质决定的，即国家财政从每年的财政预算中切块或选择发 行特别国债的方式向国有商业银行注资。2)利润留成。利润留成即从利润中留存积累，通过法定程 序转增资本金。但是这必须以商业银行拥有较高的利润为前提。3)从股票市场募集资本金。在经济 发达的国家和地区，上市融资是商业银行扩大资本规模的基本途径。4)营业税返注。除了直接注资 外，政府还有一种间接注资方式，即营业税返还。目前看来，我国商业银行承担着较高的税赋。因 此有必要降低商业银行的营业税及附加。 其次是增加附属资本。从我国商业银行的资本构成可以看出，国有商业银行的附属资本在银行 资本金中的比重极低，因此通过增加附属资本来提高资本充足比率操作空间应该很大：1)增提准备 金。准备金分为普通准备金和特殊准备金，普通准备金是用于防备目前尚不能确定的损失的：特殊 准备金是用于弥补某类特别资产或已知负债所遭受的确定损失的。2)发行长期金融债券。从国际银 行业的发展趋势和我国现实情况分析，目前通过发行长期次级金融债券补充国有商业银行附属资本 是提高资本充足率的可行途径之一，它不仅可以增加商业银行的资本金，提高资本充足率，还能够 促使其增强资本金管理的主动性和灵活性。 (二)分母对策 即降低风险资产的规模。降低风险资产主要两种途径，一种是调整资产的风险分布结构：一种 是从整体上提高资产质量，降低贷款的不良比率。1)调整资产的风险分布结构。由于目前国内银行 业实行的是银行、保险、证券分业经营分业管理的架构，而且境内资本市场上可以运用的资本工具 又非常有限，因此国内商业银行的资产投向比较单一。首先表现在信贷资产占总资产的比重较高， 另外，为提高资本充足率，许多银行采取了信贷资产证券化的形式，信贷资产从表内转到表外，以 达到降低风险资产的目的。2)降低资产的不良率。大量的不良贷款是导致国有商业银行风险资产较 3
3 本/风险加权资产总额×100%≥4％，其中风险加权资产总额=∑资产×风险权重。 2．总资本（一级资本与二级资本之和）与风险加权总资产的比率不得低于 8%，其中二级资本 不得超过一级资本的 100%，即：资本充足比率=总资本/（表内风险加权资产总额+表外风险加权资 产总额）×100%≥8%。从测算公式或以看出，风险权重占了一个很重要的位置，不同的风险权重可 能使银行在资本、资产总额相同的条件下，其比率不同。对此《巴塞尔协议》对银行资产负债表内、 表外的不同资产作了权重的规定，将银行面临的信用风险（包括国家风险）的风险权重分为五档：0、 10%、20%、50%、100%；将表外业务的风险转换系数根据其业务类别分为四级：0、20%、50%、100%。 当要计算一家银行的资本充足率时，就要按照协议规定的资产风险加权系数乘以银行资产负债 的表内项目和表外项目。对于表内项目，以其账面价值直接乘以对应的风险权数即可；对于表外项 目，则要根据《巴塞尔协议》规定的信用转换系数，首先将其转换为对等数量的贷款额度，然后再 乘以相应的风险权数。 1998 年巴塞尔委员会开始起草新资本协议。2004 年 6 月 26 日，十国集团央行行长和银行监管 当局负责人一致同意公布《资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》，即巴塞尔新资本协议（New Basel Capital Accord）。 在具体风险的度量方法上，新资本协议也对旧资本协议的方法作了完善和发展。除了沿用区分 不同类型资产风险权重的标准法（Standard Approach）外，还提出了两种基于银行内部自测的评级 方法内部评级法（IRB 法）包括基础内部评级法（Foundation Internal Rating Based Approach） 和高级内部评级法（Advanced Internal Rating Based Approach）。 三、银行资本管理与对策 银行资产结构和资本结构的差异直接影响资产风险的大小及核心资本的数量。银行在满足资本 要求时，须充分考虑资产结构和资本结构，分别采取分母对策和分子对策。分母对策有压缩银行的 资产规模、调整资产结构等等；而分子对策有内源资本策略和外源资本策略。 （一）分子对策 增加核心资本和附属资本以提高资本金总额。首先是增加核心资本，主要方法有：1）财政注资。 财政注资是由国有商业银行国有独资的性质决定的，即国家财政从每年的财政预算中切块或选择发 行特别国债的方式向国有商业银行注资。2）利润留成。利润留成即从利润中留存积累，通过法定程 序转增资本金。但是这必须以商业银行拥有较高的利润为前提。3）从股票市场募集资本金。在经济 发达的国家和地区，上市融资是商业银行扩大资本规模的基本途径。4）营业税返注。除了直接注资 外，政府还有一种间接注资方式，即营业税返还。目前看来，我国商业银行承担着较高的税赋。因 此有必要降低商业银行的营业税及附加。 其次是增加附属资本。从我国商业银行的资本构成可以看出，国有商业银行的附属资本在银行 资本金中的比重极低，因此通过增加附属资本来提高资本充足比率操作空间应该很大：1）增提准备 金。准备金分为普通准备金和特殊准备金，普通准备金是用于防备目前尚不能确定的损失的；特殊 准备金是用于弥补某类特别资产或已知负债所遭受的确定损失的。2）发行长期金融债券。从国际银 行业的发展趋势和我国现实情况分析，目前通过发行长期次级金融债券补充国有商业银行附属资本 是提高资本充足率的可行途径之一，它不仅可以增加商业银行的资本金，提高资本充足率，还能够 促使其增强资本金管理的主动性和灵活性。 （二）分母对策 即降低风险资产的规模。降低风险资产主要两种途径，一种是调整资产的风险分布结构；一种 是从整体上提高资产质量，降低贷款的不良比率。1）调整资产的风险分布结构。由于目前国内银行 业实行的是银行、保险、证券分业经营分业管理的架构，而且境内资本市场上可以运用的资本工具 又非常有限，因此国内商业银行的资产投向比较单一。首先表现在信贷资产占总资产的比重较高， 另外，为提高资本充足率，许多银行采取了信贷资产证券化的形式，信贷资产从表内转到表外，以 达到降低风险资产的目的。2）降低资产的不良率。大量的不良贷款是导致国有商业银行风险资产较
大的另一个重要因素。不良贷款不仅使风险资产增大，同时作为资本扣减项的呆账贷款，对资本充 足率的影响更是举足轻重。大量呆账贷款的存在使种种增加资本的努力苍白无力，可以说大量的不 良贷款是影响我国商业银行资本充足率提高的根源。资产内部风险结构的调整对资本充足率的影响 只是一个渐进的过程，并且跟外部政策，有很大的关系。如何处理好风险和赢利的关系，是衡量商 业银行经营管理水平高低的标尺。 6.2.3商业银行业务管理 一、银行负债的构成和重要性 银行负债有广义和狭义之分。广义的负债是指除银行自有资本以外的一切资金来源，包括资本 期票和长期债务资本等二级资本的内容：狭义负债则指银行存款、借款等一切非资本性的债务，由 存款负债、借入负债和结算中的负债构成。本篇以狭义负债为研究对象。银行负债的规模和结构， 决定了整个银行的经营规模和经营方向：而负债结构和成本的变化，则极大地影响着银行的盈利水 平和风险状况。 负债业务是商业银行资产业务与中间业务开展的基础与前提，对商业银行的经营具有重要意义， 这种重要性主要从以下几方面表现出来：1)负债业务是商业银行吸收资金的主要来源，是银行经营 的先决条件：2)银行负债是保持银行流动性的手段：3)银行负债构成社会流通中的货币量：4)负 债业务是商业银行同社会各界建立广泛联系的主要渠道：5)负债业务是银行业竞争的焦点。 (一)商业银行的存款业务 在商业银行负债业务中，存款业务是其最基本、最主要的业务。在商业银行的全部资金来源中， 90%以上来自于负债。负债结构和成本的变化决定着银行资金转移价格的高低，从而极大地影响着银 行的盈利水平和风险状况。 存款始终是商业银行的主要负债和经常性的资金来源。活期存款、定期存款和储蓄存款，是各 国商业银行的传统存款业务。 1.活期存款 活期存款是指客户不需预先通知，可随时提取或支付的存款。开立这种存款账户是为了通过银 行进行各种支付结算，存户可以随时开出支票对第三者进行支付而不用事先通知银行，因此，活期 存款又被称为支票存款。 长期以来，活期存款一直是商业银行的主要经营对象和主要负债，这是因为活期存款具有以下 作用：1)运用活期存款的稳定余额发放贷款，能有效提高银行的盈利水平。2)通过活期存款的货 币支付手段和流通手段职能，提高银行的信用创造能力。3)活期存款还是商业银行扩大信用、联系 客户的重要渠道。 2.定期存款 定期存款是相对于活期存款而言的，它是一种由存户预先约定存储期限的存款。存款期限在美 国最短为7天，在我国通常为3个月、6个月和1年不等，期限长的则可达5年和10年。定期存 款一般要在到期日凭银行签发的定期存单来提取，银行根据到期的存单计算应付本息，如果持有到 期存单的存户要求续存时，银行则另外签发新的存单。 定期存款对存户和商业银行都有好处：对存户而言，定期存款是存户到期提取存款的凭证，是 存款所有权及获取利息的证明，虽然它不能像支票一样转让流通，但可以作为动产抵押品取得银行 贷款。同时，存户可以获得稳定的利息收入而仅承担很小的风险。对商业银行而言，定期存款存期 固定，而且存期较长，从而为商业银行提供了稳定的资金来源，对商业银行长期放款和投资具有重 要意义：而且，定期存款的营业成本低于活期存款，这也显然有利于提高银行的盈利水平 3.储蓄存款 储蓄存款一般是个人为积蓄货币和获得利息收入而开立的存款账户。储蓄存款通常由银行发给 存户存折，以此作为存款和提现的凭证（一般不能签发支票），由于储蓄存款可以稳定运用，故其利
4 大的另一个重要因素。不良贷款不仅使风险资产增大，同时作为资本扣减项的呆账贷款，对资本充 足率的影响更是举足轻重。大量呆账贷款的存在使种种增加资本的努力苍白无力，可以说大量的不 良贷款是影响我国商业银行资本充足率提高的根源。资产内部风险结构的调整对资本充足率的影响 只是一个渐进的过程，并且跟外部政策，有很大的关系。如何处理好风险和赢利的关系，是衡量商 业银行经营管理水平高低的标尺。 6.2.3 商业银行业务管理 一、银行负债的构成和重要性 银行负债有广义和狭义之分。广义的负债是指除银行自有资本以外的一切资金来源，包括资本 期票和长期债务资本等二级资本的内容；狭义负债则指银行存款、借款等一切非资本性的债务，由 存款负债、借入负债和结算中的负债构成。本篇以狭义负债为研究对象。银行负债的规模和结构， 决定了整个银行的经营规模和经营方向；而负债结构和成本的变化，则极大地影响着银行的盈利水 平和风险状况。 负债业务是商业银行资产业务与中间业务开展的基础与前提，对商业银行的经营具有重要意义， 这种重要性主要从以下几方面表现出来：1）负债业务是商业银行吸收资金的主要来源，是银行经营 的先决条件；2）银行负债是保持银行流动性的手段；3）银行负债构成社会流通中的货币量；4）负 债业务是商业银行同社会各界建立广泛联系的主要渠道；5）负债业务是银行业竞争的焦点。 （一）商业银行的存款业务 在商业银行负债业务中，存款业务是其最基本、最主要的业务。在商业银行的全部资金来源中， 90%以上来自于负债。负债结构和成本的变化决定着银行资金转移价格的高低，从而极大地影响着银 行的盈利水平和风险状况。 存款始终是商业银行的主要负债和经常性的资金来源。活期存款、定期存款和储蓄存款，是各 国商业银行的传统存款业务。 1．活期存款 活期存款是指客户不需预先通知，可随时提取或支付的存款。开立这种存款账户是为了通过银 行进行各种支付结算，存户可以随时开出支票对第三者进行支付而不用事先通知银行，因此，活期 存款又被称为支票存款。 长期以来，活期存款一直是商业银行的主要经营对象和主要负债，这是因为活期存款具有以下 作用：1）运用活期存款的稳定余额发放贷款，能有效提高银行的盈利水平。2）通过活期存款的货 币支付手段和流通手段职能，提高银行的信用创造能力。3）活期存款还是商业银行扩大信用、联系 客户的重要渠道。 2．定期存款 定期存款是相对于活期存款而言的，它是一种由存户预先约定存储期限的存款。存款期限在美 国最短为 7 天，在我国通常为 3 个月、6 个月和 1 年不等，期限长的则可达 5 年和 10 年。 定期存 款一般要在到期日凭银行签发的定期存单来提取，银行根据到期的存单计算应付本息，如果持有到 期存单的存户要求续存时，银行则另外签发新的存单。 定期存款对存户和商业银行都有好处: 对存户而言，定期存款是存户到期提取存款的凭证，是 存款所有权及获取利息的证明，虽然它不能像支票一样转让流通，但可以作为动产抵押品取得银行 贷款。同时，存户可以获得稳定的利息收入而仅承担很小的风险。对商业银行而言，定期存款存期 固定，而且存期较长，从而为商业银行提供了稳定的资金来源，对商业银行长期放款和投资具有重 要意义；而且，定期存款的营业成本低于活期存款，这也显然有利于提高银行的盈利水平 3．储蓄存款 储蓄存款一般是个人为积蓄货币和获得利息收入而开立的存款账户。储蓄存款通常由银行发给 存户存折，以此作为存款和提现的凭证（一般不能签发支票），由于储蓄存款可以稳定运用，故其利
率较高。储蓄存款按其支付方式可以分为活期储蓄和定期储蓄两种。关于储蓄存款的概念，国内外 存在着明显的差异。在国外，储蓄存款的存户包括居民个人、政府和企业。我国的储蓄存款则专指 居民个人在银行的存款，政府机关、企业单位的所有存款都不能称之为储蓄存款。 4.存款工具的创新 为了适应激烈的金融竞争，近年来西方商业银行纷纷开发出一些新的账户存款形式。其特点是 既能灵活方便的支取，又能给客户计付利息，这些新型的账户存款，为客户提供了更多的选择，充 分满足了存款者对安全、流动和盈利的要求，从而吸引了更多的客户，为商业银行扩大了资金来源。 美国具有代表性的一些存款工具创新： (1)可转让支付命令账户(NOWs)。可转让支付命令账户是一种对个人和非盈利机构开立的、 计算利息的支票账户，也称为付息的活期存款。它以支付命令书取代了支票，实际上是一种不使用 支票的支票账户。开立这种账户的存户，可随时开出支付命令书，或直接提现，或直接向第三者支 付，对其存款余额可取得利息收入： (2)可转让定期存单(CDs)。可转让定期存单是一种固定期限、固定利率的、可在市场上转让 的银行存单，它是西方国家商业银行执行负债管理政策的主要金融中介工具。可转让定期存单面额 较大，10万至100万美元不等，利率一般高于同期储蓄存款，且可随时在二级市场出售转让，因此 对客户颇具吸引力： (3)货币市场存款账户(MDA)。其性质介于储蓄存款和活期存款之间，主要特点是：要有2500 美元的最低限额：没有利率上限，其存款利息是以公布的每日利率为基础随时计算的：10万美元的 存款额可得到联邦存款保险公司的保险：存款者每月可办理6次自动转账或电话转帐，其中3次以 下可使用支票，但个人取款不受限制：对存款不规定最低期限，但银行有要求客户提款时应提前7 天通知的权利： (4)自动转账服务账户(ATS)。自动转账服务账户主要内容是，存户同时在银行开立两个账户： 即储蓄账户和活期存款账户。活期存款账户的余额始终保持1美元，其余额转入储蓄账户可获得利 息收入。当银行收到存户开出的支票付款时，可将支付款项从储蓄账户转到活期存款账户上进行自 动转账，及时支付支票上的款项。开立自动转账服务要求缴纳存款准备金，而存户对于银行提供的 转账服务需要支付一定的服务费： (5)特种储蓄存款。特种储蓄存款是商业银行针对客户某种特殊需求而设计的存款创新工具， 品种繁多，包括养老金储蓄、存贷结合储蓄、旅游账户、教育账户、假期账户、宠物账户等等，这 一账户充分满足了客户的不同个性化需要，深受客户欢迎，获得了快速发展。 (二)短期借款的经营管理 短期借入负债对商业银行经营具有重要意义：可以为商业银行提供了非存款资金来源：是满足 商业银行周转金需要的重要手段：同时提高了商业银行的资金管理效率，扩大了银行的经营规模， 又加强了外部的联系和往来。短期借入负债主要用于弥补短期头寸的不足，对时间和金额上的流动 性需要非常明确：，利率风险较高。 商业银行的短期借款有同业拆借、向中央银行借款、大面额存单以及欧洲货币市场借款等主要 渠道。 (三)商业银行的长期借款 商业银行的长期借款主要指各种类型的中长期金融债券。 金融债券突破了银行原有存贷关系的束缚，它面向社会筹资，筹资范围广泛，既不受银行所在 地区资金状况的限制，也不受银行自身网点和人员数量的束缚。债券的高利率和流动性相结合，对 客户有较强的吸引力，有利于银行提高筹资的数量和速度：同时，发行债券所筹的资金不用缴纳法 定准备金，这也有利于提高银行资金的利用率。发行金融债券作为商业银行长期资金的主要途径， 使银行能根据资金运用的项目需要，有针对性地筹集长期资金，使资金来源和资金运用在期限上保 持对称，从而成为商业银行推行资产负债管理的重要工具
5 率较高。储蓄存款按其支付方式可以分为活期储蓄和定期储蓄两种。关于储蓄存款的概念，国内外 存在着明显的差异。在国外，储蓄存款的存户包括居民个人、政府和企业 。我国的储蓄存款则专指 居民个人在银行的存款，政府机关、企业单位的所有存款都不能称之为储蓄存款。 4．存款工具的创新 为了适应激烈的金融竞争，近年来西方商业银行纷纷开发出一些新的账户存款形式。其特点是 既能灵活方便的支取，又能给客户计付利息，这些新型的账户存款，为客户提供了更多的选择，充 分满足了存款者对安全、流动和盈利的要求，从而吸引了更多的客户，为商业银行扩大了资金来源。 美国具有代表性的一些存款工具创新： （1）可转让支付命令账户（NOWs）。可转让支付命令账户是一种对个人和非盈利机构开立的、 计算利息的支票账户，也称为付息的活期存款。它以支付命令书取代了支票，实际上是一种不使用 支票的支票账户。开立这种账户的存户，可随时开出支付命令书，或直接提现，或直接向第三者支 付，对其存款余额可取得利息收入； （2）可转让定期存单（CDs）。可转让定期存单是一种固定期限、固定利率的、可在市场上转让 的银行存单，它是西方国家商业银行执行负债管理政策的主要金融中介工具。可转让定期存单面额 较大，10 万至 100 万美元不等，利率一般高于同期储蓄存款，且可随时在二级市场出售转让，因此 对客户颇具吸引力； （3）货币市场存款账户（MMDA）。其性质介于储蓄存款和活期存款之间，主要特点是：要有 2500 美元的最低限额；没有利率上限，其存款利息是以公布的每日利率为基础随时计算的；10 万美元的 存款额可得到联邦存款保险公司的保险；存款者每月可办理 6 次自动转账或电话转帐，其中 3 次以 下可使用支票，但个人取款不受限制；对存款不规定最低期限，但银行有要求客户提款时应提前 7 天通知的权利； （4）自动转账服务账户(ATS)。自动转账服务账户主要内容是，存户同时在银行开立两个账户： 即储蓄账户和活期存款账户。活期存款账户的余额始终保持 1 美元，其余额转入储蓄账户可获得利 息收入。当银行收到存户开出的支票付款时，可将支付款项从储蓄账户转到活期存款账户上进行自 动转账，及时支付支票上的款项。开立自动转账服务要求缴纳存款准备金，而存户对于银行提供的 转账服务需要支付一定的服务费； （5）特种储蓄存款。特种储蓄存款是商业银行针对客户某种特殊需求而设计的存款创新工具， 品种繁多，包括养老金储蓄、存贷结合储蓄、旅游账户、教育账户、假期账户、宠物账户等等，这 一账户充分满足了客户的不同个性化需要，深受客户欢迎，获得了快速发展。 （二）短期借款的经营管理 短期借入负债对商业银行经营具有重要意义：可以为商业银行提供了非存款资金来源；是满足 商业银行周转金需要的重要手段；同时提高了商业银行的资金管理效率，扩大了银行的经营规模， 又加强了外部的联系和往来。短期借入负债主要用于弥补短期头寸的不足，对时间和金额上的流动 性需要非常明确；，利率风险较高。 商业银行的短期借款有同业拆借、向中央银行借款、大面额存单以及欧洲货币市场借款等主要 渠道。 （三）商业银行的长期借款 商业银行的长期借款主要指各种类型的中长期金融债券。 金融债券突破了银行原有存贷关系的束缚，它面向社会筹资，筹资范围广泛，既不受银行所在 地区资金状况的限制，也不受银行自身网点和人员数量的束缚。债券的高利率和流动性相结合，对 客户有较强的吸引力，有利于银行提高筹资的数量和速度；同时，发行债券所筹的资金不用缴纳法 定准备金，这也有利于提高银行资金的利用率。发行金融债券作为商业银行长期资金的主要途径， 使银行能根据资金运用的项目需要，有针对性地筹集长期资金，使资金来源和资金运用在期限上保 持对称，从而成为商业银行推行资产负债管理的重要工具