2019年年度报告 质量管理制度,通过IS09001国际标准质量管理体系认证。异噻唑啉酮类产品一般为复配使用 且在下游客户的生产成本中占比低,因此产品质量和稳定性是客户考虑的首要因素,公司在质量 方面的比较优势是公司市场份额不断提升的重要原因。 第四节经营情况讨论与分析 经营情况讨论与分析 经营情况概述 2019年度,公司奉行“秉持领先技术、标志上乘品质”的企业宗旨,坚持“诚信、创新 进取”的企业精神,继续深耕工业杀菌剂行业,始终围绕公司主营业务开展经营活动。 2019年是公司发展历程中又一重要的里程碑年份,这一年公司全体员工齐心协力,克服工 程进度时间紧、土建安装工程量大、环保处理标准高等种种困难,在保证日常经营生产不受影响 的同时,按期保质完成募投项目建设并交付投产,实现了产能由2万吨向3万吨的迈进,以及经 营业绩翻倍的巨大成就,向将公司打造成为世界一流的精细化工企业的目标又迈出了坚实一步 报告期内,公司实现营业收入87,189.61万元、归属于上市公司股东的净利润30,680.14万 元,较2018年度分别增长了65.08%和111.31%,归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的 净利润29,762.62万元,较2018年度增长116.08% (二)主营业务经营情况分析 1、工业杀菌剂业务 异噻唑啉酮类工业杀菌剂产品由母公司大连百傲生产。报告期内,募投项目建成投产,增加 cIT/MIT系列产品产能12000吨/年,新增BIT系列产品产能2500吨/年,项目整体于2019年四 季度达产后,公司工业杀菌剂年产能超过30000吨,解决了长期制约公司发展的产能不足问题, 补齐了公司缺少BIT系列产品生产能力的业务短板。受益于新增产能被市场较快消化,以及BIT 系列产品价格上涨,母公司2019年度实现营业收入85,140.58万元、净利润27,129.38万元 分别同比增长75.09%和79.66% 2、化工中间体业务 公司生产的化工中间体全部为邻氯苯腈(F腈),由子公司沈阳百傲生产。2019年三季度沈 阳百傲募投项目投产,新增邻氯苯腈产能7000吨屯/年,目前该项目处于产能提升阶段,至此沈阳 百傲邻氯苯腈产能达到10000吨/年。报告期内,受安全环保政策持续收紧、新设备安装调试、 工艺优化改进和一期项目生产线升级改造等原因影响,项目整体产能利用率偏低,但基本实现了 满足母公司BIT系列产品中间体稳定供应的初步目标,未来随着生产连续状况的逐步改善和生产 线升级改造完成,产能利用率偏低的情况将得到大幅改善,在满足公司内部中间体使用的基础上 可实现大规模对外销售,化工中间体业务的盈利能力将进一步改善。 (三)募集资金投资项目进展情况 1、年产7500吨CIT/MIT、500吨OIT、2000吨BIT系列产品建设项目,该项目实施主体为 松木岛分公司,为工业杀菌剂产品的扩产项目。项目投产后公司根据市场需求的变化,将产能调 整为年产12000吨CIT/MIT或2000吨MIT、400吨0IT、2500吨BIl。除年产400吨OIT项目 2018年中期投产外,其余产能于2019年4月正式投产,其中年产12000吨CIT/MIT或2000吨 MIT项目于二季度达产,年产2500吨BIT系列产品项目于四季度达产。项目整体达产大大缓解 了公司 CIT/MIT系列产品产能紧张的局面,BIT系列产品的业绩贡献则成为公司2019年度业绩 大幅提升的重要驱动 2、年产3000吨B/F腈中间体及年产7000吨F腈中间体扩产项目,该项目的实施主体为子 公司沈阳百傲。其中,年产3000吨F腈中间体生产线已于2017年9月投产,年产7000吨F腈 中间体扩产项目于2019年三季度投产后,公司F腈中间体总产能达到10000吨/年。目前,项目 仍处于产能提升阶段,未来影响生产连续性的因素逐渐消除后,产能利用率偏低的局面将得到改 11/177
2019 年年度报告 11 / 177 质量管理制度，通过 ISO9001 国际标准质量管理体系认证。异噻唑啉酮类产品一般为复配使用， 且在下游客户的生产成本中占比低，因此产品质量和稳定性是客户考虑的首要因素，公司在质量 方面的比较优势是公司市场份额不断提升的重要原因。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 （一）经营情况概述 2019 年度，公司奉行“秉持领先技术、标志上乘品质”的企业宗旨，坚持“诚信、创新、 进取”的企业精神，继续深耕工业杀菌剂行业，始终围绕公司主营业务开展经营活动。 2019 年是公司发展历程中又一重要的里程碑年份，这一年公司全体员工齐心协力，克服工 程进度时间紧、土建安装工程量大、环保处理标准高等种种困难，在保证日常经营生产不受影响 的同时，按期保质完成募投项目建设并交付投产，实现了产能由 2 万吨向 3 万吨的迈进，以及经 营业绩翻倍的巨大成就，向将公司打造成为世界一流的精细化工企业的目标又迈出了坚实一步。 报告期内，公司实现营业收入 87,189.61 万元、归属于上市公司股东的净利润 30,680.14 万 元，较 2018 年度分别增长了 65.08%和 111.31%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的 净利润 29,762.62 万元，较 2018 年度增长 116.08%。 （二）主营业务经营情况分析 1、工业杀菌剂业务 异噻唑啉酮类工业杀菌剂产品由母公司大连百傲生产。报告期内，募投项目建成投产，增加 CIT/MIT 系列产品产能 12000 吨/年，新增 BIT 系列产品产能 2500 吨/年，项目整体于 2019 年四 季度达产后，公司工业杀菌剂年产能超过 30000 吨，解决了长期制约公司发展的产能不足问题， 补齐了公司缺少 BIT 系列产品生产能力的业务短板。受益于新增产能被市场较快消化，以及 BIT 系列产品价格上涨，母公司 2019 年度实现营业收入 85,140.58 万元、净利润 27,129.38 万元， 分别同比增长 75.09%和 79.66%。 2、化工中间体业务 公司生产的化工中间体全部为邻氯苯腈（F 腈），由子公司沈阳百傲生产。2019 年三季度沈 阳百傲募投项目投产，新增邻氯苯腈产能 7000 吨/年，目前该项目处于产能提升阶段，至此沈阳 百傲邻氯苯腈产能达到 10000 吨/年。报告期内，受安全环保政策持续收紧、新设备安装调试、 工艺优化改进和一期项目生产线升级改造等原因影响，项目整体产能利用率偏低，但基本实现了 满足母公司 BIT 系列产品中间体稳定供应的初步目标，未来随着生产连续状况的逐步改善和生产 线升级改造完成，产能利用率偏低的情况将得到大幅改善，在满足公司内部中间体使用的基础上 可实现大规模对外销售，化工中间体业务的盈利能力将进一步改善。 （三）募集资金投资项目进展情况 1、年产 7500 吨 CIT/MIT、500 吨 OIT、2000 吨 BIT 系列产品建设项目，该项目实施主体为 松木岛分公司，为工业杀菌剂产品的扩产项目。项目投产后公司根据市场需求的变化，将产能调 整为年产 12000 吨 CIT/MIT 或 2000 吨 MIT、400 吨 OIT、2500 吨 BIT。除年产 400 吨 OIT 项目于 2018 年中期投产外，其余产能于 2019 年 4 月正式投产，其中年产 12000 吨 CIT/MIT 或 2000 吨 MIT 项目于二季度达产，年产 2500 吨 BIT 系列产品项目于四季度达产。项目整体达产大大缓解 了公司 CIT/MIT 系列产品产能紧张的局面，BIT 系列产品的业绩贡献则成为公司 2019 年度业绩 大幅提升的重要驱动。 2、年产 3000 吨 B/F 腈中间体及年产 7000 吨 F 腈中间体扩产项目，该项目的实施主体为子 公司沈阳百傲。其中，年产 3000 吨 F 腈中间体生产线已于 2017 年 9 月投产，年产 7000 吨 F 腈 中间体扩产项目于 2019 年三季度投产后，公司 F 腈中间体总产能达到 10000 吨/年。目前，项目 仍处于产能提升阶段，未来影响生产连续性的因素逐渐消除后，产能利用率偏低的局面将得到改 善
2019年年度报告 (四)重要子公司的经营情 报告期内,子公司沈阳百傲实现扭亏为盈,实现净利4347.53万元。沈阳百傲以生产、销售 邻氯苯腈化工中间体作为主营业务,2019年度沈阳百傲主营业务收入的83.14%来源于向母公司 的销售,受益于邻氯苯腈产能扩大和价格上涨,沈阳百傲盈利能力大幅改善,成为上市公司业绩 大幅提升的重要驱动因素之一。未来沈阳百傲将在努力提升邻氯苯腈设备的产能利用率的同时, 积极向邻氯苯腈产业链下游扩展,启动年产2000吨染料中间体项目,丰富沈阳百傲的业务品 类,延续经营业绩持续增长势头。 、报告期内主要经营情况 报告期内,公司实现营业收入87,189.61万元,归属于上市公司股东的净利润30,680.14万 元,同比分别增长65.08%和111.31% (一)主营业务分析 1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例 营业收入 871,896,072.63528,171,162.26 营业成本 340,756,090.04273,243,506.87 24.71 销售费用 35,015,911.94 26,087,499.81 34.22 管理费用 96,786,349.4542,565,748.98 127.38 研发费用 8,137,898.34 19,149,686.19 46.94 财务费用 1,70,982.55 -3,660,265.84 经营活动产生的现金流量净额 240,066,206.82 135,131,582.68 投资活动产生的现金流量净额 26,570,955.13-150,035,186.13 82.29 筹资活动产生的现金流量净额 -45,174,999.85 4,289,131.94 31.75 2.收入和成本分析 √适用口不适用 因报告期内募投项目相继投产,产能较上年度有较大提升,主营业务收入和成本同比大幅增加。 (1).主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元币种:人民币 分行业 营业收入 营业成本 毛利率营业收入|营业成本毛利率比 (%)比上年增比上年增上年增减 减(%)减(%) (%) 化学原料 增加 和化学制861,938,476.58|332,857,659.6961.38 13.03个 品制造业 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率营业收入营业成本|毛利率比 减(%)减(%) (%) 12/177
2019 年年度报告 12 / 177 （四）重要子公司的经营情况 报告期内，子公司沈阳百傲实现扭亏为盈，实现净利 4347.53 万元。沈阳百傲以生产、销售 邻氯苯腈化工中间体作为主营业务，2019 年度沈阳百傲主营业务收入的 83.14%来源于向母公司 的销售，受益于邻氯苯腈产能扩大和价格上涨，沈阳百傲盈利能力大幅改善，成为上市公司业绩 大幅提升的重要驱动因素之一。未来沈阳百傲将在努力提升邻氯苯腈设备的产能利用率的同时， 积极向邻氯苯腈产业链下游扩展，启动年产 2000 吨染料中间体项目，丰富沈阳百傲的业务品 类，延续经营业绩持续增长势头。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 87,189.61 万元，归属于上市公司股东的净利润 30,680.14 万 元，同比分别增长 65.08%和 111.31%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例 （%） 营业收入 871,896,072.63 528,171,162.26 65.08 营业成本 340,756,090.04 273,243,506.87 24.71 销售费用 35,015,911.94 26,087,499.81 34.22 管理费用 96,786,349.45 42,565,748.98 127.38 研发费用 28,137,898.34 19,149,686.19 46.94 财务费用 -1,770,982.55 -3,660,265.84 -51.62 经营活动产生的现金流量净额 240,066,206.82 135,131,582.68 77.65 投资活动产生的现金流量净额 -26,570,955.13 -150,035,186.13 -82.29 筹资活动产生的现金流量净额 -45,174,999.85 -34,289,131.94 31.75 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 因报告期内募投项目相继投产，产能较上年度有较大提升，主营业务收入和成本同比大幅增加。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 化学原料 和化学制 品制造业 861,938,476.58 332,857,659.69 61.38 64.03 22.63 增加 13.03 个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%）
2019年年度报告 工业杀菌 增加 剂 840,78,697213725628 74.5960.463.90个 百分点 化工中间21,156,778.8610,256,007.0751.52-51.79-73.91 增加 体 41.09个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率「营业收入营业成本毛利率比 (%) 增加 华东地区189,180,096.6184,681,463.45 55.24 93.04 81.41 87个 百分点 增加 亚洲地区154,429,37.1958,770,34.5861.9475.7768.52285个 百分点 增加 欧洲地区146,814,488.4451,757,458.4864.7561.3941.005.10个 百分点 减少 北美地区92,33,991.7742,250,897.11 54.2486.67132.90 08个 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 ①公司主营工业杀菌剂和化工中间体的生产和销售,均属于化学原料和化学制品制造业。 ②报告期内,子公司沈阳百傲向母公司销售F腈化工中间体的销售收入为104,295,317.49元, 占其主营业务收入83.14%,在合并财务报表中予以抵销,分产品情况表中化工中间体以抵销后 的主营业务收入列示。 (2).产销量情况分析表 √适用口不适用 生产量比销售量比库存量比 主要产品单位生产量销售量库存量上年增减上年增减上年增减 (%) (%) 工业杀菌 剂系列产吨31,671.8130,17.413,098.9752.7841.16 93.50 品 化工中间 1,577.551,712.29 4.75 体 产销量情况说明 工业杀菌剂系列产品,生产量、销售量和库存量为原药剂和复配产品合计数。 (3).成本分析表 分行业情况 分行业成本构本期金额 总成本上年同期金额上年同|本期金情况 本期占 成项目 期占总额较上说明 13/177
2019 年年度报告 13 / 177 工业杀菌 剂 840,781,697.72 372,448,577.88 55.70 74.59 60.46 增加 3.90 个 百分点 化工中间 体 21,156,778.86 10,256,007.07 51.52 -51.79 -73.91 增加 41.09 个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 华东地区 189,180,096.61 84,681,463.45 55.24 93.04 81.41 增加 2.87 个 百分点 亚洲地区 154,429,372.19 58,770,344.58 61.94 75.77 63.52 增加 2.85 个 百分点 欧洲地区 146,814,488.44 51,757,458.48 64.75 61.39 41.00 增加 5.10 个 百分点 北美地区 92,337,991.77 42,250,897.11 54.24 86.67 132.90 减少 9.08 个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 ○1 公司主营工业杀菌剂和化工中间体的生产和销售，均属于化学原料和化学制品制造业。 ○2 报告期内，子公司沈阳百傲向母公司销售 F 腈化工中间体的销售收入为 104,295,317.49 元， 占其主营业务收入 83.14%，在合并财务报表中予以抵销，分产品情况表中化工中间体以抵销后 的主营业务收入列示。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （%） 销售量比 上年增减 （%） 库存量比 上年增减 （%） 工业杀菌 剂系列产 品 吨 31,671.81 30,174.41 3,098.97 52.78 41.16 93.50 化工中间 体 吨 1,577.55 1,712.29 0 5.06 4.75 - 产销量情况说明 工业杀菌剂系列产品，生产量、销售量和库存量为原药剂和复配产品合计数。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 上年同期金额 上年同 期占总 本期金 额较上 情况 说明
2019年年度报告 比例 成本比年同期 例(%)变动比 例(%) 化学原 料和化原材料|307,827,268.6472.18178,694,99.0736.9572.26 学制品 制造业 化学原 料和化人工费 学制品用 38,186,832.748.9528,164,792.4510.5535.58 制造业 化学原 料和化制造费 学制品用 80,461,374.3218.8760,039,050.9422.5034.02 制造业 分产品情况 本期占 上年同本期金厂 分产品/成本构 本期金额总成本上年同期金额|期占总额较上 情况 成项 比例 成本比|年同期|说明 (%) 例)|变动比 例(%) 工业杀 菌剂 原材料|280,041,73675.22160,584,716.369.5074.39 工业杀人工费 菌剂 33289,382898.9425,370,742.6110.9831.21 工业杀制造费 菌剂 58,962,034.5015.8445,118,037.9619.5330.68 间体 原材料27,785,491.2851.2818,110,274.4350.5553.42 化工中人工费 间体 4,897,449.859.042,794,049.847.8075.28 用 化工中制造费 间体 用 21,4939.8239.6814,921,0129841.6544.09 成本分析其他情况说明 ①2019年度生产规模扩大,原材料、人工费用、制造费用等成本相应增加 ②上市公司采购子公司沈阳百傲F腈化工中间体发生的原材料采购成本在合并财务报表中予以 抵销,为反映真实的成本构成情况和保持与上年数据的可比性,上表以未抵销前的成本列示。 (4).主要销售客户及主要供应商情况 √适用口不适用 前五名客户销售额17,315.48万元,占年度销售总额19.86%;其中前五名客户销售额中关联方 销售额0万元,占年度销售总额0%。 前五名供应商采购额12,613.02万元,占年度采购总额46.60%;其中前五名供应商采购额中关 联方采购额0万元,占年度采购总额0% 14/177
2019 年年度报告 14 / 177 比例 (%) 成本比 例(%) 年同期 变动比 例(%) 化学原 料和化 学制品 制造业 原材料 307,827,268.64 72.18 178,694,990.73 66.95 72.26 化学原 料和化 学制品 制造业 人工费 用 38,186,832.74 8.95 28,164,792.45 10.55 35.58 化学原 料和化 学制品 制造业 制造费 用 80,461,374.32 18.87 60,039,050.94 22.50 34.02 分产品情况 分产品 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 工业杀 菌剂 原材料 280,041,777.36 75.22 160,584,716.3 69.50 74.39 工业杀 菌剂 人工费 用 33,289,382.89 8.94 25,370,742.61 10.98 31.21 工业杀 菌剂 制造费 用 58,962,034.50 15.84 45,118,037.96 19.53 30.68 化工中 间体 原材料 27,785,491.28 51.28 18,110,274.43 50.55 53.42 化工中 间体 人工费 用 4,897,449.85 9.04 2,794,049.84 7.80 75.28 化工中 间体 制造费 用 21,499,339.82 39.68 14,921,012.98 41.65 44.09 成本分析其他情况说明 ○1 2019 年度生产规模扩大，原材料、人工费用、制造费用等成本相应增加。 ○2 上市公司采购子公司沈阳百傲 F 腈化工中间体发生的原材料采购成本在合并财务报表中予以 抵销，为反映真实的成本构成情况和保持与上年数据的可比性，上表以未抵销前的成本列示。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 17,315.48 万元，占年度销售总额 19.86%；其中前五名客户销售额中关联方 销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。 前五名供应商采购额 12,613.02 万元，占年度采购总额 46.60%；其中前五名供应商采购额中关 联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%
2019年年度报告 3.费用 √适用口不适用 项目名称 2019年度 2018年度 变动比例 (元) 情况说明 销售费用35.05,91.94260879.811322售规模扩大,发生销售费 用增加 管理费用 96,786,.349.4542,565,748.98127.38生产规模大幅提升,废弃物 委外处理费用大幅增加 研发费用 28,137,898.3419,149,686.1946.94 新产品、新工艺的研发投入 增加 财务费用1,70.982.53.60265.84-51.62汇兑损益影响 4.研发投入 (1).研发投入情况表 √适用口不适用 单位:元 本期费用化研发投入 28,137,898.34 本期资本化研发投入 研发投入合计 28,137,898.34 研发投入总额占营业收入比例(%) 公司研发人员的数量 69 研发人员数量占公司总人数的比例(%) 8.66 研发投入资本化的比重(%) (2).情况说明 口适用√不适用 5.现金流 √适用口不适用 项目名称 2019年度 2018年度 变动比例 (元) 元 %) 情况说明 经营活动产 生的现金流240,066206.82135,131,582.68 7165主营业务收入大幅增加,收 量净额 到的现金相应增加 投资活动产 生的现金 26,570,9513-150,035,186.13 82.29本期理财规模大幅下降 量净额 筹资活动产 生的现金流|-45,174,9985-34,289,131.94 3175本期现金分红金额增加 量净额 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 口适用√不适用 15/177
2019 年年度报告 15 / 177 3. 费用 √适用 □不适用 项目名称 2019 年度 （元） 2018 年度 （元） 变动比例 （%） 情况说明 销售费用 35,015,911.94 26,087,499.81 34.22 销售规模扩大，发生销售费 用增加 管理费用 96,786,349.45 42,565,748.98 127.38 生产规模大幅提升，废弃物 委外处理费用大幅增加 研发费用 28,137,898.34 19,149,686.19 46.94 新产品、新工艺的研发投入 增加 财务费用 1,770,982.55 3,660,265.84 -51.62 汇兑损益影响 4. 研发投入 (1). 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 28,137,898.34 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 28,137,898.34 研发投入总额占营业收入比例（%） 3.23 公司研发人员的数量 69 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 8.66 研发投入资本化的比重（%） 0 (2). 情况说明 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 项目名称 2019 年度 （元） 2018 年度 （元） 变动比例 （%） 情况说明 经营活动产 生的现金流 量净额 240,066,206.82 135,131,582.68 77.65 主营业务收入大幅增加，收 到的现金相应增加 投资活动产 生的现金流 量净额 -26,570,955.13 -150,035,186.13 -82.29 本期理财规模大幅下降 筹资活动产 生的现金流 量净额 -45,174,999.85 -34,289,131.94 31.75 本期现金分红金额增加 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用