Chapter 6 双变量线性回归: 模型的延伸 主讲:彭红枫 武汉大学经济与管理学院金融系 Copyright@Hongfeng Peng 2006 Wuhan University ty
Chapter 6 双变量线性回归: 模型的延伸 主讲：彭红枫 武汉大学经济与管理学院金融系 Copyright© Hongfeng Peng 2006 Wuhan University
6.1过原点回归 ·有时双变量PRF采取如下形式 Y=B,X,+ 例子:CAPM的一种形式 r-r=B,(m-r) 2021/220 Hongfeng Peng Department of Finance, wuhan Univers ity
2021/2/20 Hongfeng Peng Department of Finance, Wuhan University 2 6.1 过原点回归 • 有时双变量PRF采取如下形式: • 例子：CAPM的一种形式 Y X u i i i = + 2 ( ) i f i m f r r r r − = −
ERi+r 证券市场线 FRr-r 图6.1系統风险 2021/220 Hongfeng Peng Department of Finance, wuhan Univers ity
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计量模型 ·为实证分析,上式常被表示为 r-r=B, m-r)+u O =a,+B(m-r)+u 若CAPM成立,则预期截距项为零 2021/220 Hongfeng Peng Department of Finance, wuhan Univers ity
2021/2/20 Hongfeng Peng Department of Finance, Wuhan University 4 计量模型 • 为实证分析，上式常被表示为： • 若CAPM成立，则预期截距项为零。 ( ) ( ) i f i m f i i f i i m f i r r r r u or r r r r u − = − + − = + − +
问题 以上回归中的解释变量是什么?(如何 检验CAPM?) B(7m-r7)+ Or F-r=a1+B(m-r)+1 2021/220 Hongfeng Peng Department of Finance, wuhan Univers ity
2021/2/20 Hongfeng Peng Department of Finance, Wuhan University 5 问题 • 以上回归中的解释变量是什么？（如何 检验CAPM？） ( ) ( ) i f i m f i i f i i m f i r r r r u or r r r r u − = − + − = + − +