西安陕鼓动力股份有限公司2016年年度报告.pdf_P21-P25

西安陕鼓动力股份有限公司2016年年度报告七主要控股参股公司分析 √适用口不适用单位:万元币种:人民币公司名称业务性质主要产品成服务陕西秦风气体股份有限公司工业气体工厂的投资、建设、工业气体 50,000.0060% 8,636.0149,804.65 4,853.12 工程总包、技术开发 5「西安陕鼓节能服务科技有限公「节能技术推广服务节能服务 2,000.00100% 9,768.872,130.84 匚6徐州陕鼓工业气体有限公司 5,000 20.679056,451.77 南陕鼓气体有限公司业气体生产 5,0000060% 业气体生产 459.11 西安陕鼓通风设备有限公司 12陕鼓动力(卢森堡)有限公司贸易及投资贸易及投资 50000元100%34.064.74-2,306.56-460.11 13准格尔旗鼎承气体有限责任公工业气体 3,000060% 20.,208.821,221.24-1,102.39 章丘秦风气体有限责任公司电力工程造与供应 500万捷克克朗 000040% 9886602.454.37-20613 宝信国际融资租赁有限公司|融资租赁(金融租赁除外),融资租赁余外),租赁业 85.04 租赁业务,向国内外购买租务,向国内外购买租赁财产,租赁赁财产,租赁物品残值变卖物品残值变卖处理及维修业务,租理及维修业务,租赁交易赁交易咨询,经济咨询及担保咨询,经济咨询及担保 1、上表中陕西秦风气体股份有限公司、陕鼓动力(香港)有限公司、陕鼓动力(卢森堡)有限公司之总资产、净资产、净利润数据以单体口径列示,EKOL, spol. sI 公司之总资产、净资产、净利润数据以合并口径列示 2、报告期内对公司净利润的影响达到10%以上的公司有陕西秦风气体股份有限公司(营业利润4,38847万元)、西安陕鼓工程技术有限公司(营业收入95,97887万元营业利润3,002.65万元)、唐山陕鼓气体有限公司(营业收入023万元,营业利润-757.89万元,亏损的主要原因详见本节“三、(四)可能面对的风险”)、渭南陟鼓气体有限公司(营业收入26,551.97万元,营业利润3,279.15万元)、石家庄陕鼓气体有限公司(营业收入15,774.25万元,营业利润3,105.72万元) 本公司报告期内投资收益占净利润比例超过50%,投资收益中没有占比在10%以上的股权投资项目 22

西安陕鼓动力股份有限公司 2016 年年度报告 22 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用单位：万元币种：人民币序号公司名称业务性质主要产品或服务注册资本公司持股总资产净资产净利润 (万元) 比例 (万元) (万元) (万元) 1 陕西秦风气体股份有限公司工业气体工厂的投资、建设、气体生产工业气体 50,000.00 60% 68,636.01 49,804.65 4,853.12 2 西安陕鼓工程技术有限公司工程总包、技术开发工程总包、技术开发 2,000.00 100% 169,070.76 10,040.03 2,787.15 3 开封陕鼓气体有限公司工业气体生产工业气体 3,500.00 60% 23,968.42 5,490.30 1,386.34 4 唐山陕鼓气体有限公司工业气体生产工业气体 2,000.00 60% 11,925.36 -11,355.88 -7,557.89 5 西安陕鼓节能服务科技有限公司节能技术推广服务节能服务 2,000.00 100% 9,768.87 2,130.84 -85.28 6 徐州陕鼓工业气体有限公司工业气体生产工业气体 5,000.00 60% 20,679.05 6,451.77 782.77 7 渭南陕鼓气体有限公司工业气体生产工业气体 5,000.00 60% 51,215.72 9,109.92 2,730.77 8 石家庄陕鼓气体有限公司工业气体生产工业气体 5,000.00 100% 25,064.26 10,459.11 2,273.21 9 西安陕鼓通风设备有限公司设备制造透平机械 2,000.00 100% 27,717.45 2,503.93 -142.68 10 扬州秦风气体有限公司工业气体生产工业气体 5,500.00 60% 37,012.36 5,739.38 736.51 11 陕鼓动力（香港）有限公司贸易及投资贸易及投资 50000 港币 100% 37,100.87 93.38 125.46 12 陕鼓动力（卢森堡）有限公司贸易及投资贸易及投资 50000 欧元 100% 34,064.74 -2,306.56 -460.11 13 准格尔旗鼎承气体有限责任公司工业气体生产工业气体 3,000.00 60% 20,208.82 1,221.24 -1,102.39 14 章丘秦风气体有限责任公司工业气体生产工业气体 500.00 60% 44,854.23 4,953.13 -27.04 15 EKOL,spol.sr.o. 电力工程设备的制造与供应汽轮机及其辅助设备 500 万捷克克朗 75% 39,745.48 28,611.97 -1,037.75 16 西安陕鼓汽轮机有限公司设备制造汽轮机及其辅助设备 1,000.00 40% 9,886.60 2,454.37 -206.13 17 宝信国际融资租赁有限公司融资租赁(金融租赁除外), 租赁业务，向国内外购买租赁财产,租赁物品残值变卖处理及维修业务,租赁交易咨询,经济咨询及担保融资租赁(金融租赁除外),租赁业务，向国内外购买租赁财产,租赁物品残值变卖处理及维修业务,租赁交易咨询,经济咨询及担保 50,000.00 27.6% 750,368.16 76,642.60 7,585.04 备注： 1、上表中陕西秦风气体股份有限公司、陕鼓动力（香港）有限公司、陕鼓动力（卢森堡）有限公司之总资产、净资产、净利润数据以单体口径列示，EKOL, spol. s r. o. 公司之总资产、净资产、净利润数据以合并口径列示； 2、报告期内对公司净利润的影响达到 10%以上的公司有陕西秦风气体股份有限公司（营业利润 4,388.47 万元）、西安陕鼓工程技术有限公司（营业收入 95,978.87 万元，营业利润 3,002.65 万元）、唐山陕鼓气体有限公司（营业收入 0.23 万元，营业利润-7,557.89 万元，亏损的主要原因详见本节“三、（四）可能面对的风险”）、渭南陕鼓气体有限公司（营业收入 26,551.97 万元，营业利润 3,279.15 万元）、石家庄陕鼓气体有限公司（营业收入 15,774.25 万元，营业利润 3,105.72 万元）； 4、本公司报告期内投资收益占净利润比例超过 50%，投资收益中没有占比在 10%以上的股权投资项目

西安陕鼓动力股份有限公司2016年年度报告 (八)公司控制的结构化主体情况口适用√不适用、公司关于公司未来发展的讨论与分析 )行业格局和趋势 √适用口不适用从国内情况来看,随着第五次经济转型期的开始,国内能源构成将降低化石能源比重,用能方式将呈现梯级化、循环化的特点:另外,国家全力推进“一带一路”战略,将拉动国内供给侧产业升级,实现与沿线国家的经济一体化。从全球形势来看,在全球化20推进的过程中,国家对制海权的迫切需求带动了海军、空军大发展,军民融合将带来新机遇。在这样的社会与经济大形势背景下,公司未来转型升级的重要发展方向如下: (1)在分布式能源战略方向从能源产、输、用、存四方面聚焦目标市场在产能端市场,结合“十三五”能源规划及分布式能源战略方向,考虑市场传承,从能源结构调整、提高能源系统效率和发展质量、提升能源安全战略保障能力岀发,在生物质利用、煤化工天然气和煤电等领域进行市场聚焦在用能端市场,从石化、化工、有色、钢铁等流程工业能效提升与工业园区一体化入手,按照 “十三五”能源规划提出的“要以能源系统优化作为提质增效的重要抓手”,把不同的能源供应连接起来,冷、热、电、气等有机整合起来,通过联产联供、互补集成的方式提高整体效率,同时降低成本 (2)继续推进开拓“一带一路”沿线海外市场领域随着“一带一路”战略的推进、国内产业链的逐步外延和第三世界国家工业水平的提升,对动力装备和分布式能源设备的需求日益增多,为海外市场的业绩提升带来机会 (3)进入并拓展军工行业市场领域按照国家安全发展战略和“智能制造2025”的总体规划要求,未来军工行业市场中对于先进的基础设施及装备的需求与市场机会将不断增加。公司充分利用公司在重大基础装备领域的装备制造能力、系统集成能力和系统服务能力,不断开拓和服务于军工行业市场,逐步扩大公司的市场规模。 (二)公司发展战略 √适用口不适用公司未来发展机遇: 1、加速发展以分布式(可再生)能源技术为代表的新型节能环保工业技术陕鼓动力作为专注于能量转换领域的重大装备企业,正在抓紧落实和积极推进基于“中国制造 2025”的服务型智能制造战略,致力于发展以分布式(可再生)能源技术为代表的新型节能环保工业技术公司在分布式能源领域以工业余热余压和生物质资源高效利用为主要创新方向,按照“智能制造”的理念,对前沿技术、先进技术和成熟技术进行组合,构建新一代高效能量转换技术体系,在关键核心领域建立自主创新能力和竞争优势并实现产业化,带动公司转型升级。目前,公司积极整

西安陕鼓动力股份有限公司 2016 年年度报告 24 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业格局和趋势 √适用 □不适用从国内情况来看，随着第五次经济转型期的开始，国内能源构成将降低化石能源比重，用能方式将呈现梯级化、循环化的特点；另外，国家全力推进“一带一路”战略，将拉动国内供给侧产业升级，实现与沿线国家的经济一体化。从全球形势来看，在全球化 2.0 推进的过程中，国家对制海权的迫切需求带动了海军、空军大发展，军民融合将带来新机遇。在这样的社会与经济大形势背景下，公司未来转型升级的重要发展方向如下：（1）在分布式能源战略方向从能源产、输、用、存四方面聚焦目标市场在产能端市场，结合“十三五”能源规划及分布式能源战略方向，考虑市场传承，从能源结构调整、提高能源系统效率和发展质量、提升能源安全战略保障能力出发，在生物质利用、煤化工、天然气和煤电等领域进行市场聚焦。在用能端市场，从石化、化工、有色、钢铁等流程工业能效提升与工业园区一体化入手，按照 “十三五”能源规划提出的“要以能源系统优化作为提质增效的重要抓手”，把不同的能源供应连接起来，冷、热、电、气等有机整合起来，通过联产联供、互补集成的方式提高整体效率，同时降低成本。（2）继续推进开拓“一带一路”沿线海外市场领域随着“一带一路”战略的推进、国内产业链的逐步外延和第三世界国家工业水平的提升，对动力装备和分布式能源设备的需求日益增多，为海外市场的业绩提升带来机会。（3）进入并拓展军工行业市场领域按照国家安全发展战略和“智能制造 2025”的总体规划要求，未来军工行业市场中对于先进的基础设施及装备的需求与市场机会将不断增加。公司充分利用公司在重大基础装备领域的装备制造能力、系统集成能力和系统服务能力，不断开拓和服务于军工行业市场，逐步扩大公司的市场规模。 (二)公司发展战略 √适用 □不适用  公司未来发展机遇： 1、加速发展以分布式（可再生）能源技术为代表的新型节能环保工业技术陕鼓动力作为专注于能量转换领域的重大装备企业，正在抓紧落实和积极推进基于“中国制造 2025”的服务型智能制造战略，致力于发展以分布式（可再生）能源技术为代表的新型节能环保工业技术。公司在分布式能源领域以工业余热余压和生物质资源高效利用为主要创新方向，按照“智能制造”的理念，对前沿技术、先进技术和成熟技术进行组合，构建新一代高效能量转换技术体系，在关键核心领域建立自主创新能力和竞争优势并实现产业化，带动公司转型升级。目前，公司积极整

西安陕鼓动力股份有限公司2016年年度报告合国际优质资源,大力推进超临界混合工质布雷顿循环发电技术、有机工质朗肯循环ORC技术体化机技术、高参数中小汽轮机以及生物质气化技术等,在持续加强分布式能源领域技术储备的同时,形成为客户提供“量体裁衣”定制化的分布式(可再生)能源系统解决方案 2、打破单一装备制造,推广绿色智能制造系统集成方案陕鼓分布式能源市场主要由流程工业和智慧城市构成,推出“绿色智造”和“能源互联岛”系统解决方案,将物质流、能源流、信息流有杋互联,结合能源梯级利用技术、能源智能管理及运营系统技术,在本区域内通过能源互联互补集成为一体,形成个性化的绿色智能制造系统集成方案。打造绿色智能制造的示范工程,在流程工业及其他行业推广,进而在新型城镇化、智慧城市建设中推广 3、深化服务制造转型加强工程成套设计、建设能力。以关联技术、系统技术为纽带,运用系统设计和项目管理方式, 建立市场链主导地位,提升为客户创造价值的能力。实施“互联网+智能云”引领工业企业服务型制造全面升级。通过“互联网+智能云”,开发基于“能源互联岛ˆ示范应用的陕西省工业企业能源智能管理云平台、陕西省安全生产危险源监测管理系统。引领工业企业服务型制造全面升级项目的实施,提升企业新型服务能力,推动企业运用互联网开展在线增值服务。 4、加快推进国际化业务发展公司积极寻求国外市场支撑,并逐步加大国际市场比重,已形成了以印度、越南、土耳其、印尼等新兴市场为主,以现有主导产品为突破口的多重市场体系。随着“一带一路”战略的推进,中亚、中东沿线油气能源出产国市场空间也正在扩大,同时也将带动国内其他方面产能的向外转移。在路”沿线国家,公司与国内的设计院及重点冶金、化工企业合作,共同出海,开拓带一路”市场公司未来发展面临的挑战 1、宏观经济形势变化对整体市场需求产生一定的影响,公司既有产品所处市场中存在下游需求规模増长放缓、产能过剩和新増重大装备投资増速放缓等情况。公司为应对市场变化,近年来积极调整业务结构,加快"两个转变发展战略的实施,提升了公司能量转换装备硏发能力、核心装备制造能力、系统集成和系统服务的能力,并从过去为冶金、化工等传统领域提供产品和服务,向新型能源、节能环保等更广泛的流程工业领域拓展,提供专业的系统解决方案。以上措施将有效减弱宏观经济形势变化对公司经营的影响 2、未来的企业竞争归根结底是人才的竞争,人才是企业发展最大的资源。尽管近年来公司通过内部培养和外部引进,已经构建起了稳定的管理团队和骨干队伍,成为公司健康良性发展的保障。但是,随着公司行业边界的不断延伸,新兴业务的不断拓展,培养和引进公司在管理、技术、经营等方面的领军人物,仍将是公司需要持续关注的问题

西安陕鼓动力股份有限公司 2016 年年度报告 25 合国际优质资源，大力推进超临界混合工质布雷顿循环发电技术、有机工质朗肯循环 ORC 技术、一体化机技术、高参数中小汽轮机以及生物质气化技术等，在持续加强分布式能源领域技术储备的同时，形成为客户提供“量体裁衣”定制化的分布式（可再生）能源系统解决方案。 2、打破单一装备制造，推广绿色智能制造系统集成方案陕鼓分布式能源市场主要由流程工业和智慧城市构成，推出“绿色智造”和“能源互联岛”系统解决方案，将物质流、能源流、信息流有机互联，结合能源梯级利用技术、能源智能管理及运营系统技术，在本区域内通过能源互联互补集成为一体，形成个性化的绿色智能制造系统集成方案。打造绿色智能制造的示范工程，在流程工业及其他行业推广，进而在新型城镇化、智慧城市建设中推广。 3、深化服务制造转型加强工程成套设计、建设能力。以关联技术、系统技术为纽带，运用系统设计和项目管理方式，建立市场链主导地位，提升为客户创造价值的能力。实施“互联网+智能云”引领工业企业服务型制造全面升级。通过“互联网+智能云”，开发基于“能源互联岛”示范应用的陕西省工业企业能源智能管理云平台、陕西省安全生产危险源监测管理系统。引领工业企业服务型制造全面升级项目的实施，提升企业新型服务能力，推动企业运用互联网开展在线增值服务。 4、加快推进国际化业务发展公司积极寻求国外市场支撑，并逐步加大国际市场比重，已形成了以印度、越南、土耳其、印尼等新兴市场为主，以现有主导产品为突破口的多重市场体系。随着“一带一路”战略的推进，中亚、中东沿线油气能源出产国市场空间也正在扩大，同时也将带动国内其他方面产能的向外转移。在“一带一路”沿线国家，公司与国内的设计院及重点冶金、化工企业合作，共同出海，开拓“一带一路”市场。  公司未来发展面临的挑战： 1、宏观经济形势变化对整体市场需求产生一定的影响，公司既有产品所处市场中存在下游需求规模增长放缓、产能过剩和新增重大装备投资增速放缓等情况。公司为应对市场变化，近年来积极调整业务结构，加快"两个转变"发展战略的实施，提升了公司能量转换装备研发能力、核心装备制造能力、系统集成和系统服务的能力，并从过去为冶金、化工等传统领域提供产品和服务，向新型能源、节能环保等更广泛的流程工业领域拓展，提供专业的系统解决方案。以上措施将有效减弱宏观经济形势变化对公司经营的影响。 2、未来的企业竞争归根结底是人才的竞争，人才是企业发展最大的资源。尽管近年来公司通过内部培养和外部引进，已经构建起了稳定的管理团队和骨干队伍，成为公司健康良性发展的保障。但是，随着公司行业边界的不断延伸，新兴业务的不断拓展，培养和引进公司在管理、技术、经营等方面的领军人物，仍将是公司需要持续关注的问题