荣信电力电子股份有限公司2015年年度报告全文

荣信电力电子股份有限公司2015年年度报告全文 荣信电力电子股份有限公司 2015年年度报告 2016年04月

荣信电力电子股份有限公司 2015 年年度报告全文 1 荣信电力电子股份有限公司 2015 年年度报告 2016 年 04 月

荣信电力电子股份有限公司2015年年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人左强、主管会计工作负责人戴东及会计机构负责人(会计主管人员)计英声明:保证年度报 告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本公司请投资者认真阅读本年度报告全文,并特别注意下列风险因素 (1)应收账款发生坏账的风险。截至2015年12月31日,公司应收账款余额为15863048万元,占 流动资产的41.10%,占总资产的21.61%。公司应收账款债务人主要是冶金、煤炭、电力等行业内的大中 型企业,部分客户受宏观经济环境等因素影响导致付款周期有所延长。若宏观经济环境、客户经营状况等 发生不利变化,将导致公司面临坏账的风险。公司采取加大应收账款催收力度、将应收账款投保及足额计 提减值准备等措施防范经营风险 (2)毛利下降风险。随着公司产品市场需求的增长,参与竞争的企业将逐步增加,公司产品的毛利 有下降的趋势。公司将通过增加研发投入,走高端路线保持产品高技术含量、推进产业技术升级、提高订 单的整体质量等方式来稳定产品的利润水平 (3)管理风险。公司完成重大资产重组,深圳市梦网科技发展有限公司成为公司的全资子公司,由 于业务类型完全不同,公司和深圳市梦网科技发展有限公司的经营团队将会保持相对独立,但在管理团队 机构设置、财务管理等方面会存在一定重叠,从而在企业管理文化和管理制度建设等方面的差异会逐渐体 现在并购后的整合过程中,需要开展持续的管理流程整合。但是如果公司进行整合的时间较长,或者公司 不能实施有效的管理和整合,导致管理团队能力和管理水平不能适应迅速扩大的资产和业务规模,将影响 公司的稳定经营。为此公司将进一步加强管理队伍建设,通过加强对现有管理人员的培训,不断提高其管 理水平和协调能力。完善公司治理的经营管理机制,形成更加科学有效的决策机制,同时不断完善绩效考 核机制,形成更加有效的激励约束机制,使公司的经营模式和管理机制能够更加符合公司发展需要。 (4)订单取消风险。公司节能大功率电力电子产品为定制化的产品,实行订单生产,由于公司订单 执行期较长,报告期末,公司及控股子公司未执行合同156,83211万元(含税)结转至2016年执行。未 执行订单在履行过程中如果遇到宏观经济环境、客户经营状况发生不利变化等不可预计的或不可抗力等因

荣信电力电子股份有限公司 2015 年年度报告全文 2 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人左强、主管会计工作负责人戴东及会计机构负责人(会计主管人员)计英声明：保证年度报 告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素： （1）应收账款发生坏账的风险。截至 2015 年 12 月 31 日，公司应收账款余额为 158,630.48 万元，占 流动资产的 41.10%，占总资产的 21.61%。公司应收账款债务人主要是冶金、煤炭、电力等行业内的大中 型企业，部分客户受宏观经济环境等因素影响导致付款周期有所延长。若宏观经济环境、客户经营状况等 发生不利变化，将导致公司面临坏账的风险。公司采取加大应收账款催收力度、将应收账款投保及足额计 提减值准备等措施防范经营风险。 （2）毛利下降风险。随着公司产品市场需求的增长，参与竞争的企业将逐步增加，公司产品的毛利 有下降的趋势。公司将通过增加研发投入，走高端路线保持产品高技术含量、推进产业技术升级、提高订 单的整体质量等方式来稳定产品的利润水平。 （3）管理风险。公司完成重大资产重组，深圳市梦网科技发展有限公司成为公司的全资子公司，由 于业务类型完全不同，公司和深圳市梦网科技发展有限公司的经营团队将会保持相对独立，但在管理团队、 机构设置、财务管理等方面会存在一定重叠，从而在企业管理文化和管理制度建设等方面的差异会逐渐体 现在并购后的整合过程中，需要开展持续的管理流程整合。但是如果公司进行整合的时间较长，或者公司 不能实施有效的管理和整合，导致管理团队能力和管理水平不能适应迅速扩大的资产和业务规模，将影响 公司的稳定经营。为此公司将进一步加强管理队伍建设，通过加强对现有管理人员的培训，不断提高其管 理水平和协调能力。完善公司治理的经营管理机制，形成更加科学有效的决策机制，同时不断完善绩效考 核机制，形成更加有效的激励约束机制，使公司的经营模式和管理机制能够更加符合公司发展需要。 （4）订单取消风险。公司节能大功率电力电子产品为定制化的产品，实行订单生产，由于公司订单 执行期较长，报告期末，公司及控股子公司未执行合同 156,832.11 万元（含税）结转至 2016 年执行。未 执行订单在履行过程中如果遇到宏观经济环境、客户经营状况发生不利变化等不可预计的或不可抗力等因

荣信电力电子股份有限公司2015年年度报告全文 素的影响,有可能会导致订单无法全部履行或终止的风险 (5)商誉减值风险。报告期内,公司已完成对深圳市梦网科技发展有限公司的收购,形成24.70亿元 的商誉,根据《企业会计准则》规定,本次交易形成的商誉不作摊销处理,但至少应当在每个会计年度终 了时进行减值测试。尽管标的公司现有业务及资产盈利能力良好,盈利水平逐年提升,但当梦网科技业务 及资产在未来出现盈利能力下降的情况,或者未来对本次交易前的现有资产中的部分或全部进行处置,则 存在确认较大金额商誉减值损失或资产处置损失的风险,从而对上市公司当期损益造成重大不利影响, 2015年度利润分配和公积金转增股本预案:公司计划不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股

荣信电力电子股份有限公司 2015 年年度报告全文 3 素的影响，有可能会导致订单无法全部履行或终止的风险。 （5）商誉减值风险。报告期内，公司已完成对深圳市梦网科技发展有限公司的收购，形成 24.70 亿元 的商誉，根据《企业会计准则》规定，本次交易形成的商誉不作摊销处理，但至少应当在每个会计年度终 了时进行减值测试。尽管标的公司现有业务及资产盈利能力良好，盈利水平逐年提升，但当梦网科技业务 及资产在未来出现盈利能力下降的情况，或者未来对本次交易前的现有资产中的部分或全部进行处置，则 存在确认较大金额商誉减值损失或资产处置损失的风险，从而对上市公司当期损益造成重大不利影响。 2015 年度利润分配和公积金转增股本预案：公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股 本

荣信电力电子股份有限公司2015年年度报告全文 目录 第一节重要提示、目录和释义 6 第二节公司简介和主要财务指标 第三节公司业务概要 16 第四节管理层讨论与分析 第五节重要事项 第六节股份变动及股东情况 第七节优先股相关情况…… 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 第九节公司治理 第十节财务报告… 第十一节备查文件目录

荣信电力电子股份有限公司 2015 年年度报告全文 4 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .............................................................................................................................. 6 第二节 公司简介和主要财务指标 ........................................................................................................................ 10 第三节 公司业务概要 ............................................................................................................................................ 16 第四节 管理层讨论与分析 .................................................................................................................................... 36 第五节 重要事项 .................................................................................................................................................... 58 第六节 股份变动及股东情况 ................................................................................................................................ 67 第七节 优先股相关情况 ........................................................................................................................................ 67 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................................................................................ 68 第九节 公司治理 .................................................................................................................................................... 76 第十节 财务报告 .................................................................................................................................................... 83 第十一节 备查文件目录 ...................................................................................................................................... 171

荣信电力电子股份有限公司2015年年度报告全文 释义 释义项 指 释义内容 公司、荣信股份、本公司 指荣信电力电子股份有限公司 梦网科技 指深圳市梦网科技发展有限公司 指 Static Var Compensator,高压动态无功补偿装置 MABE 指智能瓦斯排放装置 指电力滤波装置 HVC 指| High Voltage Converter,高压变频装置 指 Variable Frequency Starter,高压软起动装置 SVG、 STATCOM 指高压大功率静止无功发生器 HVDC 指轻型直流输电系统 FSC 指串补 HPR 指整流器 APF 指有源滤波装置 B2C 指 Business to customer,企业对终端消费

荣信电力电子股份有限公司 2015 年年度报告全文 5 释义 释义项 指 释义内容 公司、荣信股份、本公司 指 荣信电力电子股份有限公司 梦网科技 指 深圳市梦网科技发展有限公司 SVC 指 Static Var Compensator，高压动态无功补偿装置 MABZ 指 智能瓦斯排放装置 FC 指 电力滤波装置 HVC 指 High Voltage Converter，高压变频装置 VFS 指 Variable Frequency Starter，高压软起动装置 SVG、STATCOM 指 高压大功率静止无功发生器 HVDC 指 轻型直流输电系统 FSC 指 串补 HPR 指 整流器 APF 指 有源滤波装置 B2C 指 Business to customer, 企业对终端消费