2019年年度报告 2019年,公司各项业务保持了持续增长,传统核心产品市占率继续保持领先并有所提高,证 券集中交易系统市占率首次突破50%,新一代投资交易系统045和投研一体化平台在多家金融机 构逐步推广及应用。财富管理、风险管理、银行、交易所等业务也都实现了一定的增长。 2019年,公司进行了业务结构的调整并初见成效,技术中台方面,JRES3.0应用率已经达成 %,并进行了外部推广。业务中台、数据中台完成了部门组建,推出第一代产品并有了多个行业 的落地应用。在创新业务方面,各子公司进一步巩固了业务模式并陆续实现盈利,初步完成了从 0到1的创业过程。 2019年,在组织管理方面,从战略规划、组织建设、团队建设、人员培养等各方面进行广泛 的“全员共创”,产生了积极效果。 2019年的公司主题是“U”,是客户第一,在客户服务方面,在保证产品质量的前提下,公 司的交付效率提升了10%,客户满意度有了明显的提升。 (二)研发与产品 恒生公司目前以形成“大中台、小应用”的组织架构,以技术中台、数据中台、业务中台三 大中台部门,作为公司核心技术的底座,然后上层业务部门以快速敏捷的小应用微服务的方式快 速响应客户的业务需求。在技术研发方面,恒生研究院主要负责 Fintech前沿技术和创新应用的 硏究,覆盖区块链、高性能计算、大数据、人工智能、金融工程等前沿技术领域,由行业内高端 专业人才组成,并与高等院校开展合作,专注于金融科技前沿技术的先驱探索:研发中心主要负 责把前沿的技术更好的应用在业务系统中,提供统一的技术平台,让业务开发更简单,更高效。 2019年在原有的JRES3.0技术平台基础上,进一步扩展和丰富了平台的功能,还新引入了RPA 领域建模、低码等新的技术,实现恒生技术栈整体向云原生迁移,所有的核心业务系统也完成了 云原生技术栈的改造升级工作,并且在多家客户完成落地上线。 2019年公司重点产品升级签约效果明显,045、估值6.0、银行资产管理、机构柜台签约多家 客户;集中交易产品市场占有率突破50%,登记过户(BTA)同时实现银行理财子公司除自研外全 覆盖,财富中台、新一代极速交易系统、CNM及呼叫中心、理财销售等优势产品持续拓展客户; 数据中台、统一报送、资讯中心、内控合规等核心产品在头部客户均有新的突破:同时,公司2019 年严抓产品质量,产品质量与去年同比有提升 (三)并购与投资 2019年,公司的国际化战略开始逐步落地,与 IHS Markit设立了合资公司恒迈神州,为境 内债券发行市场提供电子簿记建档解决方案,有助于联结国内外券商和机构投资者,用技术支持 外资投资中国债券市场,配合中国债市对外开放,开拓国内新的市场增长点。同时,公司继续推 进公司在金融科技生态圈的投资布局,主要着眼于补充技术能力,形成战略协同。公司在云计算 领域投资了道客网络和骞云科技,在容器云平台和多云管理解决方案领域进行相关布局。在智能 16/222
2019 年年度报告 16 / 222 2019 年，公司各项业务保持了持续增长，传统核心产品市占率继续保持领先并有所提高，证 券集中交易系统市占率首次突破 50%，新一代投资交易系统 O45 和投研一体化平台在多家金融机 构逐步推广及应用。财富管理、风险管理、银行、交易所等业务也都实现了一定的增长。 2019 年，公司进行了业务结构的调整并初见成效，技术中台方面，JRES3.0 应用率已经达成 93%，并进行了外部推广。业务中台、数据中台完成了部门组建，推出第一代产品并有了多个行业 的落地应用。在创新业务方面，各子公司进一步巩固了业务模式并陆续实现盈利，初步完成了从 0 到 1 的创业过程。 2019 年，在组织管理方面，从战略规划、组织建设、团队建设、人员培养等各方面进行广泛 的“全员共创”，产生了积极效果。 2019 年的公司主题是“U”，是客户第一，在客户服务方面，在保证产品质量的前提下，公 司的交付效率提升了 10%，客户满意度有了明显的提升。 （二）研发与产品 恒生公司目前以形成“大中台、小应用”的组织架构，以技术中台、数据中台、业务中台三 大中台部门，作为公司核心技术的底座，然后上层业务部门以快速敏捷的小应用微服务的方式快 速响应客户的业务需求。在技术研发方面，恒生研究院主要负责 Fintech 前沿技术和创新应用的 研究，覆盖区块链、高性能计算、大数据、人工智能、金融工程等前沿技术领域，由行业内高端 专业人才组成，并与高等院校开展合作，专注于金融科技前沿技术的先驱探索；研发中心主要负 责把前沿的技术更好的应用在业务系统中，提供统一的技术平台，让业务开发更简单，更高效。 2019年在原有的JRES3.0技术平台基础上，进一步扩展和丰富了平台的功能，还新引入了RPA、 领域建模、低码等新的技术，实现恒生技术栈整体向云原生迁移，所有的核心业务系统也完成了 云原生技术栈的改造升级工作，并且在多家客户完成落地上线。 2019 年公司重点产品升级签约效果明显，O45、估值 6.0、银行资产管理、机构柜台签约多家 客户；集中交易产品市场占有率突破 50%，登记过户（BTA）同时实现银行理财子公司除自研外全 覆盖，财富中台、新一代极速交易系统、CRM 及呼叫中心、理财销售等优势产品持续拓展客户； 数据中台、统一报送、资讯中心、内控合规等核心产品在头部客户均有新的突破；同时，公司 2019 年严抓产品质量，产品质量与去年同比有提升。 （三）并购与投资 2019 年，公司的国际化战略开始逐步落地，与 IHS Markit 设立了合资公司恒迈神州，为境 内债券发行市场提供电子簿记建档解决方案，有助于联结国内外券商和机构投资者，用技术支持 外资投资中国债券市场，配合中国债市对外开放，开拓国内新的市场增长点。同时，公司继续推 进公司在金融科技生态圈的投资布局，主要着眼于补充技术能力，形成战略协同。公司在云计算 领域投资了道客网络和骞云科技，在容器云平台和多云管理解决方案领域进行相关布局。在智能
2019年年度报告 客户关系领域投资了百应科技,双方合作拓展智能客服业务领域并取得了一定成效。在零售银行 (信用卡核心系统)领域投资了江融信科技,进一步拓展公司在相关领域的布局。 (四)体系管理 1.推进战略迭代与落实 2019年公司启动新一轮战略迭代,确定了在“ Online”核心战略下的“66”业务规划:;设 计并应用恒生战略发展模型的方法论;调整组织架构,配合战略落地:重点优化产品研发流程、 端到端流程,缩短重点产品需求发版周期、缩短合同交付周期。 2.优化组织与人才发展规划 2019年公司设定了5-50-500的人才发展规划,同时优化干部管理流程和方法论,发布恒生 干部领导力模型,激活干部队伍;引进光辉咨询项目,持续优化岗位和薪酬体系;推动多层级的 员工激励计划,完成部分子公司股权整合与调整,并继续推进子公司核心员工持股计划 3.着力完善企业文化建设 继续强调以“客户第一”为代表的公司价值观,并将价值观纳入人才考核选拔体系。 4.严格控制经营风险 公司继续秉持“拥抱监管、稳妥创新”的态度,继续注重合规建设,严格控制经营风险。公 司全年无重大法律风险合规事件、无重大信息安全责任事件、无重大软件资产安全事件 二、报告期内主要经营情况 2019年公司实现营业收入3.871,840010.31元人民币,同比增加18.66%。实现归属于上市公 司股东净利润1,415,848641.24元人民币,同比增加119.39% (一)主营业务分析 1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数变动比例(%) 营业收入 3871840010.313262,879215.76 营业成本 24,779,677.93 94.458657.55 32.10 销售费用 926.608.708.55 882,069,14813 5.05 管理费用 486.151.830.33 446,014,02981 研发费用 1,56031.918.131,40468841.96 财务费用 2.963.703.43 1,930,25603 经营活动产生的现金流量净额 1,070,787,95428 937,082661.39 4.27 投资活动产生的现金流量净额 -244.035.62240 393,722,222.18 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 74,984,64342 -486,808,237.64 不适用 营业收入变动原因说明:主要系公司本期业务增长所致 营业成本变动原因说明:主要系公司本期外购商品销售业务增加所致。 销售费用变动原因说明:主要系本期人员及薪酬增长所致。 17/222
2019 年年度报告 17 / 222 客户关系领域投资了百应科技，双方合作拓展智能客服业务领域并取得了一定成效。在零售银行 （信用卡核心系统）领域投资了江融信科技，进一步拓展公司在相关领域的布局。 （四）体系管理 1. 推进战略迭代与落实 2019 年公司启动新一轮战略迭代，确定了在“Online”核心战略下的“6+6”业务规划；设 计并应用恒生战略发展模型的方法论；调整组织架构，配合战略落地；重点优化产品研发流程、 端到端流程，缩短重点产品需求发版周期、缩短合同交付周期。 2. 优化组织与人才发展规划 2019 年公司设定了 5-50-500 的人才发展规划，同时优化干部管理流程和方法论，发布恒生 干部领导力模型，激活干部队伍；引进光辉咨询项目，持续优化岗位和薪酬体系；推动多层级的 员工激励计划，完成部分子公司股权整合与调整，并继续推进子公司核心员工持股计划。 3. 着力完善企业文化建设 继续强调以“客户第一”为代表的公司价值观，并将价值观纳入人才考核选拔体系。 4. 严格控制经营风险 公司继续秉持“拥抱监管、稳妥创新”的态度，继续注重合规建设，严格控制经营风险。公 司全年无重大法律风险合规事件、无重大信息安全责任事件、无重大软件资产安全事件。 二、报告期内主要经营情况 2019 年公司实现营业收入 3,871,840,010.31 元人民币，同比增加 18.66%。实现归属于上市公 司股东净利润 1,415,848,641.24 元人民币，同比增加 119.39%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 3,871,840,010.31 3,262,879,215.76 18.66 营业成本 124,779,677.93 94,458,657.55 32.10 销售费用 926,608,708.55 882,069,148.13 5.05 管理费用 486,151,830.33 446,014,029.81 9.00 研发费用 1,560,031,918.13 1,404,668,841.96 11.06 财务费用 2,963,703.43 1,930,256.03 53.54 经营活动产生的现金流量净额 1,070,787,954.28 937,082,661.39 14.27 投资活动产生的现金流量净额 -244,035,622.40 -393,722,222.18 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -74,984,643.42 -486,808,237.64 不适用 营业收入变动原因说明:主要系公司本期业务增长所致。 营业成本变动原因说明:主要系公司本期外购商品销售业务增加所致。 销售费用变动原因说明:主要系本期人员及薪酬增长所致
2019年年度报告 管理费用变动原因说明:主要系本期人员及薪酬增长所致。 财务费用变动原因说明:主要系公司本期汇兑净损失增加所致 研发费用变动原因说明:主要系公司本期加大研发投入,人员及薪酬增长所致 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系公司本期销售商品提供劳务收到的现金比去年同期增加所致 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系公司本期投资收到的现金与支付的现金净额比去年同期增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系公司上期购买恒云控股少数股东权益,而本期无此项支出所致。 2.收入和成本分析 √适用口不适用 详见以下内容 (1).主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率入比上|营业成本毛利率比上年增减 (%) 大零售业务1,471,749,349.4438,405,762.4497.3918.57 1128增加0.88个百分点 大资管业务1,108,798,740.171,996,831.169.82 增加0.02个百分 银行与产业业 务 32253985615,605,7851795.1627.5380.32减少1.42个百分点 数据风险与基础 设施盯业务 266957,609.733,154,586.14988216.30-42.14增加1.19个百分点 互联网创新业务544,632,44.635,806,936.0198.9316 115.19减少0.49个百分点 非金融业务 51,736,487.4459,548,7140460.7637.6087.13减少10.39个百分点 计 3,866228617.07124,518,611.996.7818.7532.65减少0.34个百分点 主营业务分产品情况 营业收 分产品 营业收入 营业成本毛利率入比上|比上年增毛利率比上年增减 大件收 3,799,915,916.12 99,230,366.35 19.2415571减少1.39个百分点 硬件收入 58,695,72.5021,750,043.4062.94-9.23-58.28增加43.56个百分点 科技园收入 7,616,928.45 538,205.2153.5578.2520.52增加2.25个百分点 3,86622617.07124,518,614.9696.7818.7532.65减少0.34个百分点 主营业务分地区情况 营业收 毛利率入比上/营业成本 分地区 营业收入 营业成本 (%)年增减/比上年增/毛利率比上年增减 (%) 境内 3,626,061,801.6769,825,982.4698.07117.506.09增加0.21个百分点 境外 240,166,815.4054,692,632.5077.23 减少6.25个百分 合计 3,86622617.07124,518,614.9696.7818.7532.65减少0.34个百分点 8/222
2019 年年度报告 18 / 222 管理费用变动原因说明:主要系本期人员及薪酬增长所致。 财务费用变动原因说明:主要系公司本期汇兑净损失增加所致。 研发费用变动原因说明:主要系公司本期加大研发投入，人员及薪酬增长所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系公司本期销售商品提供劳务收到的现金比去年同期增加所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系公司本期投资收到的现金与支付的现金净额比去年同期增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系公司上期购买恒云控股少数股东权益，而本期无此项支出所致。 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 详见以下内容 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 （%） 大零售 IT 业务 1,471,749,349.44 38,405,762.44 97.39 18.57 -11.28 增加 0.88 个百分点 大资管 IT 业务 1,108,798,740.17 1,996,831.16 99.82 16.17 2.28 增加 0.02 个百分点 银行与产业 IT 业 务 322,353,985.66 15,605,785.17 95.16 27.53 80.32 减少 1.42 个百分点 数据风险与基础 设施 IT 业务 266,957,609.73 3,154,586.14 98.82 16.30 -42.14 增加 1.19 个百分点 互联网创新业务 544,632,444.63 5,806,936.01 98.93 16.52 115.19 减少 0.49 个百分点 非金融业务 151,736,487.44 59,548,714.04 60.76 37.60 87.13 减少 10.39 个百分点 合计 3,866,228,617.07 124,518,614.96 96.78 18.75 32.65 减少 0.34 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 （%） 软件收入 3,799,915,916.12 99,230,366.35 97.39 19.24 155.71 减少 1.39 个百分点 硬件收入 58,695,772.50 21,750,043.40 62.94 -9.23 -58.28 增加 43.56 个百分点 科技园收入 7,616,928.45 3,538,205.21 53.55 78.25 20.52 增加 22.25 个百分点 合计 3,866,228,617.07 124,518,614.96 96.78 18.75 32.65 减少 0.34 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 （%） 境内 3,626,061,801.67 69,825,982.46 98.07 17.50 6.09 增加 0.21 个百分点 境外 240,166,815.40 54,692,632.50 77.23 41.46 94.97 减少 6.25 个百分点 合计 3,866,228,617.07 124,518,614.96 96.78 18.75 32.65 减少 0.34 个百分点
2019年年度报告 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 2019年,公司持续推进“ Online”主题战略,开展技术中台、业务中台、数据中台三大中台 战略布局,全面升级公司产品技术架构体系,多方合作推进金融云和基础设施领域布局,聚焦于 “6+6”全面解决方案重构。为了更好的实现“ Online”和“6+6”的战略和业务规划,公司对组 织架构进行了适当的调整。 新设大零售IT业务线:将经纪业委会、财富业委会合并升级为财富经纪业务群; 2.新设大资管IT业务线:将资管业委会、经纪业委会机构柜台业务合并升级为资管与机构 服务业务群 3.新设银行与产业IT业务线:将交易所事业部产业以及供应链金融业务、银行事业部合并 组建银行与产业业委会; 4.新设数据风险与基础设施业务线:由数据中台发展部、风险管理事业部、交易所行业事业 部金融基础设施发展部及地方交易所业务共同组建数据风险与基础设施业委会 ①传统业务 大零售『业务 经纪业务 重点产品方面,核心系统集中交易先后中标野村证券,并在粤开证券替换友商系统,市场占 有率提升到50%:集中业务运营平台BOP在多家券商先后替换多个友商系统,已经实现替换升级 案例全覆盖;新研发产品新一代极速交易和多家证券公司及头部期货公司取得合作,交易效率得 到全市场认可;投资赢家终端产品加大技术研发,主打 Light战略,和15家证券公司7家期货公 司取得技术开放合作,未来前景可期 财富管理业务 重点产品方面,新研发产品理财销售5.0系统陆续和浦银安盛、恒天财富、东证资管等不同 行业财富管理机构取得合作:TA登记过户系统在多个市场取得替换案例,市占率进一步提高,新 硏发产品AOP有效提升基金运作效率也得到市场认同:银行综合理财领域继续扩大市场合作,公 司BTA系统在银行理财子公司中的市占率达到90%以上:商智神州的资产配置系统除了在银行市 场继续开拓外,也借助公募投顾业务热点契机,先后和中信、国泰君安、安信、兴业等券商取得 合作,专业性优势得到市场认同 大资管『业务: 公司资产管理产品继续在证券、基金、保险、信托等行业保持着较高的市占率,随着金融市 场资管规模的稳步増长,新一代投资交易系统、估值核算系统正式落地,银行理财子公司系统建 设处于蓬勃发展期,为后续业务拓展带来了积极的作用。 19/222
2019 年年度报告 19 / 222 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 2019 年，公司持续推进“Online”主题战略，开展技术中台、业务中台、数据中台三大中台 战略布局，全面升级公司产品技术架构体系，多方合作推进金融云和基础设施领域布局，聚焦于 “6+6”全面解决方案重构。为了更好的实现“Online”和“6+6”的战略和业务规划，公司对组 织架构进行了适当的调整。 1. 新设大零售 IT 业务线：将经纪业委会、财富业委会合并升级为财富经纪业务群； 2. 新设大资管 IT 业务线：将资管业委会、经纪业委会机构柜台业务合并升级为资管与机构 服务业务群； 3. 新设银行与产业 IT 业务线：将交易所事业部产业以及供应链金融业务、银行事业部合并 组建银行与产业业委会； 4. 新设数据风险与基础设施业务线：由数据中台发展部、风险管理事业部、交易所行业事业 部金融基础设施发展部及地方交易所业务共同组建数据风险与基础设施业委会。 ①传统业务 大零售 IT 业务 经纪 IT 业务 重点产品方面，核心系统集中交易先后中标野村证券，并在粤开证券替换友商系统，市场占 有率提升到 50%；集中业务运营平台 BOP 在多家券商先后替换多个友商系统，已经实现替换升级 案例全覆盖；新研发产品新一代极速交易和多家证券公司及头部期货公司取得合作，交易效率得 到全市场认可；投资赢家终端产品加大技术研发，主打 Light 战略，和 15 家证券公司 7 家期货公 司取得技术开放合作，未来前景可期。 财富管理 IT 业务 重点产品方面，新研发产品理财销售 5.0 系统陆续和浦银安盛、恒天财富、东证资管等不同 行业财富管理机构取得合作；TA 登记过户系统在多个市场取得替换案例，市占率进一步提高，新 研发产品 AOP 有效提升基金运作效率也得到市场认同；银行综合理财领域继续扩大市场合作，公 司 BTA 系统在银行理财子公司中的市占率达到 90%以上；商智神州的资产配置系统除了在银行市 场继续开拓外，也借助公募投顾业务热点契机，先后和中信、国泰君安、安信、兴业等券商取得 合作，专业性优势得到市场认同。 大资管 IT 业务： 公司资产管理产品继续在证券、基金、保险、信托等行业保持着较高的市占率，随着金融市 场资管规模的稳步增长，新一代投资交易系统、估值核算系统正式落地，银行理财子公司系统建 设处于蓬勃发展期，为后续业务拓展带来了积极的作用
2019年年度报告 在机构服务领域从传统的券商PB业务开始多元化发展,产品在保持券商PB的高覆盖率基础 上,整合￠FIⅠ业务实现了服务境内外机构的统一平台。同时随着公募基金新发产品采用券商结算 模式,机构柜台建设迎来新的利好,估值外包、资管运营管理等也有所突破。各产品大力推动新 版本的落地,通过微服务架构,内存化交易等先进技术,以 online的设计理念,提升产品服务机 构的能力。 银行与产业业务 2019年在场景驱动、中台赋能、产融互联的总体指引下,恒生将银行端对公业务与产业端 供应链业务做了整合升级,形成了产业金融深度布局的战略。交易银行解决方案全面落地,现金 管理新增客户数持续提升,供应链金融、企业资产池、平台金融等产品落地多家标杆银行,同时 推出的区块链电子保函业务在市场中处于领先地位。银行票据业务推出多种创新业务,结合票交 所2.2和3.0升级计划,顺利完成银行客户的系统升级,继续巩固了恒生电子在银行票据IT市场 的领先地位。中间业务保持稳健经营,基于分布式和微服务架构的技术中台在股份制银行落地并 全面应用,同时与开放平台、业务中台一并赋能银行多元化能力的输出。互联网信贷业务持续扩 展银行、信托、消金等机构的合作,倾力打造了互联网信贷中台和风控平台,在业务咨询和IT 解决方案能力上具备较强的竞争力。针对产业客户的商品交易+供应链+仓储物流的解决方案,扩 展了钢铁、能源、农业和物流等领域的多家企业集团客户,提供银行端和产业端的金融对接服务 加速公司从银行金融向产业场景进一步延伸的步伐 数据风险和基础设施『业务 019年新设数据风险与基础设施业委会发展状况良好,场外交易所和风险管理事业部的相关 业务取得了快速发展。数据中台战略完成了年度目标,成功上线多家资管行业数据中心和统一资 讯平台:内控合规产品新增申万宏源和华泰证券两家头部券商客户;金融基础设施领域,承建了 全国碳排放权交易平台项目,并新进电力现货交易领域:在监管科技方面,成功签署中证信息发 行审核监管信息系统。 ②创新业务 创新业务收入同比保持增长,业务场景进一步聚焦。 金融云服务规模持续増长。云毅网络资管云、云英网络财富云SAAS服务保持稳健増长,行业 及客户对行业云、混合云等模式接受度逐渐增加,新一代云原生系统平台在云上初步验证;恒 科技海外云业务规模及收入持续增长:云纪网络完成内部产品资源整合,推出i私募一站式服务 平台进一步聚焦为私募行业提供整体解决方案。 数据及组件服务不断丰富,并逐步迈向智能化。恒生聚源营收继续保持增长,数据内容的宽 度与深度进一步提升,新增债券财务附注、债券舆情预警、理财产品信息中心、产业链与企业图 谱等服务内容,并正在利用AI技术建立多层次关联数据服务与事件驱动引擎服务:鲸腾网络致力 20/222
2019 年年度报告 20 / 222 在机构服务领域从传统的券商 PB 业务开始多元化发展，产品在保持券商 PB 的高覆盖率基础 上，整合 QFII 业务实现了服务境内外机构的统一平台。同时随着公募基金新发产品采用券商结算 模式，机构柜台建设迎来新的利好，估值外包、资管运营管理等也有所突破。各产品大力推动新 版本的落地，通过微服务架构，内存化交易等先进技术，以 online 的设计理念，提升产品服务机 构的能力。 银行与产业 IT 业务 2019 年在场景驱动、中台赋能、产融互联的总体指引下，恒生将银行端对公业务与产业端 供应链业务做了整合升级，形成了产业金融深度布局的战略。交易银行解决方案全面落地，现金 管理新增客户数持续提升，供应链金融、企业资产池、平台金融等产品落地多家标杆银行，同时 推出的区块链电子保函业务在市场中处于领先地位。银行票据业务推出多种创新业务，结合票交 所 2.2 和 3.0 升级计划，顺利完成银行客户的系统升级，继续巩固了恒生电子在银行票据 IT 市场 的领先地位。中间业务保持稳健经营，基于分布式和微服务架构的技术中台在股份制银行落地并 全面应用，同时与开放平台、业务中台一并赋能银行多元化能力的输出。互联网信贷业务持续扩 展银行、信托、消金等机构的合作，倾力打造了互联网信贷中台和风控平台，在业务咨询和 IT 解决方案能力上具备较强的竞争力。针对产业客户的商品交易+供应链+仓储物流的解决方案，扩 展了钢铁、能源、农业和物流等领域的多家企业集团客户，提供银行端和产业端的金融对接服务， 加速公司从银行金融向产业场景进一步延伸的步伐。 数据风险和基础设施 IT 业务 2019 年新设数据风险与基础设施业委会发展状况良好，场外交易所和风险管理事业部的相关 业务取得了快速发展。数据中台战略完成了年度目标，成功上线多家资管行业数据中心和统一资 讯平台；内控合规产品新增申万宏源和华泰证券两家头部券商客户；金融基础设施领域，承建了 全国碳排放权交易平台项目，并新进电力现货交易领域；在监管科技方面，成功签署中证信息发 行审核监管信息系统。 ②创新业务 创新业务收入同比保持增长，业务场景进一步聚焦。 金融云服务规模持续增长。云毅网络资管云、云英网络财富云 SAAS 服务保持稳健增长，行业 及客户对行业云、混合云等模式接受度逐渐增加，新一代云原生系统平台在云上初步验证；恒云 科技海外云业务规模及收入持续增长；云纪网络完成内部产品资源整合，推出 i 私募一站式服务 平台进一步聚焦为私募行业提供整体解决方案。 数据及组件服务不断丰富，并逐步迈向智能化。恒生聚源营收继续保持增长，数据内容的宽 度与深度进一步提升，新增债券财务附注、债券舆情预警、理财产品信息中心、产业链与企业图 谱等服务内容，并正在利用 AI 技术建立多层次关联数据服务与事件驱动引擎服务；鲸腾网络致力