本次股票发行后拟在创业板市场上市,该市场具有较高的投资风险。创 业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成 长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点,投资者面临较大的市 场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因 素,审慎作出投资决定。 成都一通密封股份有限公司 Chengdu itong Seal SQ. LTD) (成都经济技术狂发区星光西路26号) 一通密封 YITONG SEALS 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 (申报稿) 声明:本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应 程序。本招股说明书(申报稿)不具有据以发行股票的法律效力,仅供预先 披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据 保荐人(主承销商) 中信建投证券股份有限公司 CHINA SECURITIES CO, LTD. (北京市朝阳区安立路66号4号楼)
成都一通密封股份有限公司 （Chengdu Yitong Seal Co., LTD） （成都经济技术开发区星光西路 26 号） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 （申报稿） 保荐人（主承销商） （北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼） 声明：本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应 程序。本招股说明书（申报稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先 披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创 业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成 长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市 场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因 素，审慎作出投资决定
成都一通密封股份有限公司 招股说明书(申报稿) 重要声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对注 册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证,也不表明其对 发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任 何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由 发行人自行负责;投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,自 行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资 风险。 发行人及全体董事、监事、髙级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露 资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏,并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中 财务会计资料真实、完整 发行人及全体董事、监事、髙级管理人员、发行人控股股东、实际控制人 以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券发行和交易中遭受损 失的,将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件 有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将依法赔偿投 资者损失。 1-1-1
成都一通密封股份有限公司 招股说明书（申报稿） 1-1-1 重要声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注 册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对 发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任 何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由 发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自 行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资 风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露 资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中 财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人 以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损 失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件 有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投 资者损失
成都一通密封股份有限公司 招股说明书(申报稿) 发行概况 发行股票类型 人民币普通股(A股) 发行股数 发行不超过1,561.00万股,不低于发行后公司总股本的25% 本次发行股份全部为新股,不涉及原股东公开发售股份 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 【】元股 预计发行日期 【】年【】月【】日 拟上市证券交易所和板块深圳证券交易所创业板 发行后总股本 不超过6,24400万股,均为境内上市流通的股份,不涉及境外 上市外资股 保荐人(主承销商) 中信建投证券股份有限公司 招股说明书签署日期 【】年【】月【】日 11-2
成都一通密封股份有限公司 招股说明书（申报稿） 1-1-2 发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A 股） 发行股数 发行不超过 1,561.00 万股，不低于发行后公司总股本的 25%。 本次发行股份全部为新股，不涉及原股东公开发售股份 每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格 【】元/股 预计发行日期 【】年【】月【】日 拟上市证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 不超过 6,244.00 万股，均为境内上市流通的股份，不涉及境外 上市外资股 保荐人（主承销商） 中信建投证券股份有限公司 招股说明书签署日期 【】年【】月【】日
成都一通密封股份有限公司 招股说明书(申报稿) 重大事项提示 本公司特别提请投资者注意,在作出投资决策之前,务必仔细阅读本招股 说明书正文内容,并特别关注以下事项: 本次发行相关主体作出的重要承诺 本公司提示投资者认真阅读本公司、股东、董事、监事、高级管理人员以 及本次发行的保荐机构及其他证券服务机构等作出的重要承诺以及未能履行承 诺的约束措施,具体承诺请参见本招股说明书“第十节投资者保护”之“五、 本次发行相关主体作出的重要承诺”。 二、本公司特别提醒投资者关注以下风险因素 本公司提醒投资者特别关注“风险因素”中的下列风险,并认真阅读本招 股说明书“第四节风险因素”中的全部内容。 (一)下游行业周期性波动的风险 公司长期致力于为各类旋转设备提供流体密封产品,主营业务是干气密封、 机械密封、碳环密封及密封辅助系统的研发、设计、生产和销售,同时也为用 户提供覆盖密封产品全生命周期的技术服务。公司产品主要应用于石油化工、 煤化工、管道输送等行业,这些行业与宏观经济的关联度较髙,具有典型的周 期性特征,呈现出景气萧条波动的周期性发展规律。当宏观经济景气度上升时, 固定资产投资需求旺盛,对上游设备和零部件的采购随之增大;反之,当宏观 经济景气度下降时,固定资产投资需求萎缩,对上游设备和零部件的采购亦将 随之减小。 2019年以来,全球经济增长低迷,国际经贸摩擦加剧,国内经济下行压力 加大,经济发展面临前所未有的挑战和难以预料的影响因素,未来不排除因宏 观经济波动导致下游行业的投资放缓或减少,流体密封的市场需求降低,进而 对公司产品销售和经营业绩产生较大不利影响。 1-1-3
成都一通密封股份有限公司 招股说明书（申报稿） 1-1-3 重大事项提示 本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股 说明书正文内容，并特别关注以下事项： 一、本次发行相关主体作出的重要承诺 本公司提示投资者认真阅读本公司、股东、董事、监事、高级管理人员以 及本次发行的保荐机构及其他证券服务机构等作出的重要承诺以及未能履行承 诺的约束措施，具体承诺请参见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“五、 本次发行相关主体作出的重要承诺”。 二、本公司特别提醒投资者关注以下风险因素 本公司提醒投资者特别关注“风险因素”中的下列风险，并认真阅读本招 股说明书“第四节 风险因素”中的全部内容。 （一）下游行业周期性波动的风险 公司长期致力于为各类旋转设备提供流体密封产品，主营业务是干气密封、 机械密封、碳环密封及密封辅助系统的研发、设计、生产和销售，同时也为用 户提供覆盖密封产品全生命周期的技术服务。公司产品主要应用于石油化工、 煤化工、管道输送等行业，这些行业与宏观经济的关联度较高，具有典型的周 期性特征，呈现出景气萧条波动的周期性发展规律。当宏观经济景气度上升时， 固定资产投资需求旺盛，对上游设备和零部件的采购随之增大；反之，当宏观 经济景气度下降时，固定资产投资需求萎缩，对上游设备和零部件的采购亦将 随之减小。 2019 年以来，全球经济增长低迷，国际经贸摩擦加剧，国内经济下行压力 加大，经济发展面临前所未有的挑战和难以预料的影响因素，未来不排除因宏 观经济波动导致下游行业的投资放缓或减少，流体密封的市场需求降低，进而 对公司产品销售和经营业绩产生较大不利影响
成都一通密封股份有限公司 招股说明书(申报稿) (二)下游市场相对集中的风险 从流体密封的应用领域来看,无论是全球市场还是国内市场,现阶段均以 石油化工行业为主,公司亦长期为中石化、中石油等大型石油化工集团,以及 为其配套压缩机、泵和釜等过程设备的制造商提供产品和服务。报告期内,公 司来源于石油化工行业终端用户的收入占终端用户收入总额的比例分别为 6964%、5729%和63.29%。 从客户结构来看,公司下游的过程设备制造业和终端应用领域的经营者均 较为集中,虽然行业竞争格局和客户经营状况较为稳定,但在客观上造成了公 司客户集中的情况。报告期内,公司前五大客户(同一控制下合并口径)的收 入占比分别为5248%、4653%和53.59% 若公司下游行业或主要客户的经营状况或业务结构发生重大变化,或其在 未来减少对公司产品的采购,将会对公司业绩产生较大不利影响。 (三)主要客户资本支出减少的风险 受全球疫情蔓延、世界经济下行、各种不确定不稳定因素増加的影响,2020 年第一季度石油石化产品市场需求大幅下降,叠加国际油价暴跌的影响,对石 油石化行业带来较大冲击,对公司主要客户经营业绩产生不利影响,中石化和 中石油等公司主要客户在2020年第一季度均出现较大幅度亏损。如果市场需求 持续低迷,下游客户的业绩将持续承受较大压力,可能导致其对资本支出的具 体时间和项目种类做出调整,甚至在短期内暂时减少资本开支,将对公司产品 销售和经营业绩造成较大不利影响。 (四)技术革新的风险 机械密封的工业应用始于20世纪初,并在第二次世界大战之后开始得到普 及,伴随着材料工业、加工技术、密封原理的发展和创新,机械密封的性能、 可靠性和使用寿命大幅提升,推动其应用领域和使用工况不断扩大。行业发展 日新月异,新技术和新产品快速更新换代,在推动公司快速成长的同时,也可 能使公司现有的技术和产品受到冲击。虽然公司当前的技术水平和生产工艺能 够满足现有客户需求,而且公司也一直保持着对市场新技术的敏感度,不断研 1-1-4
成都一通密封股份有限公司 招股说明书（申报稿） 1-1-4 （二）下游市场相对集中的风险 从流体密封的应用领域来看，无论是全球市场还是国内市场，现阶段均以 石油化工行业为主，公司亦长期为中石化、中石油等大型石油化工集团，以及 为其配套压缩机、泵和釜等过程设备的制造商提供产品和服务。报告期内，公 司来源于石油化工行业终端用户的收入占终端用户收入总额的比例分别为 69.64%、57.29%和 63.29%。 从客户结构来看，公司下游的过程设备制造业和终端应用领域的经营者均 较为集中，虽然行业竞争格局和客户经营状况较为稳定，但在客观上造成了公 司客户集中的情况。报告期内，公司前五大客户（同一控制下合并口径）的收 入占比分别为 52.48%、46.53%和 53.59%。 若公司下游行业或主要客户的经营状况或业务结构发生重大变化，或其在 未来减少对公司产品的采购，将会对公司业绩产生较大不利影响。 （三）主要客户资本支出减少的风险 受全球疫情蔓延、世界经济下行、各种不确定不稳定因素增加的影响，2020 年第一季度石油石化产品市场需求大幅下降，叠加国际油价暴跌的影响，对石 油石化行业带来较大冲击，对公司主要客户经营业绩产生不利影响，中石化和 中石油等公司主要客户在 2020 年第一季度均出现较大幅度亏损。如果市场需求 持续低迷，下游客户的业绩将持续承受较大压力，可能导致其对资本支出的具 体时间和项目种类做出调整，甚至在短期内暂时减少资本开支，将对公司产品 销售和经营业绩造成较大不利影响。 （四）技术革新的风险 机械密封的工业应用始于 20 世纪初，并在第二次世界大战之后开始得到普 及，伴随着材料工业、加工技术、密封原理的发展和创新，机械密封的性能、 可靠性和使用寿命大幅提升，推动其应用领域和使用工况不断扩大。行业发展 日新月异，新技术和新产品快速更新换代，在推动公司快速成长的同时，也可 能使公司现有的技术和产品受到冲击。虽然公司当前的技术水平和生产工艺能 够满足现有客户需求，而且公司也一直保持着对市场新技术的敏感度，不断研