2018年年度报告 2018年,公司管理费用为201,723,323元,较2017年增长14,644,121元,增幅为7.8%,主 要系职工薪酬増加。单位管理费用为0.0052元,较去年同期下降7.6%,主要由于公司进一步提 升管理能力,并严格管理预算,效率有效提升。 2018年,公司财务费用为83,708,852元,较2017年下降108,060,296元,降幅为56.3%, 主要由于利息收入的增加 4.研发投入 研发投入情况表 √适用口不适用 单位:元 本期费用化研发投入 104,918,909 本期资本化研发投入 研发投入合计 104,918,909 研发投入总额占营业收入比例(%) 0.80 公司研发人员的数量 研发人员数量占公司总人数的比例(%) 6.11 研发投入资本化的比重(%) 情况说明 √适用口不适用 本公司研发费用主要系研发人员工资薪酬等。报告期内公司研发费用支出104,918,909元, 同比增长63.1%。近年来随着公司对IT技术在公司生产运营和经营管理方面应用和开发的重视程 度不断增加,公司研发支出快速增长。未来公司仍将进一步加大对研发费用的投入,以升级完善 公司业务系统、运行系统和辅助系统的各项环节,不断提升经营效率,减少运营成本,实现产品 平台化、营销数字化和运营数据化,并加速公司向互联网航空公司转型。 现金流 √适用口不适用 2018年,经营活动产生的现金流量净额为2,895,794,003元,较2017年增加594,101,652 主要由于公司2018年经营规模和航线补贴收入增加所致。 2018年,投资活动使用的现金流量净额为-5,513,139,670元,较2017年增加净流出 2,782,995,700元,主要由于报告期内公司结构性存款增加 2018年,筹资活动产生的现金流量净额为3,148,416,704元,较2017年增加3,093,890,293 元,主要由于公司报告期内非公开发行股票募集资金。 36/201
2018 年年度报告 36 / 201 2018 年，公司管理费用为 201,723,323 元，较 2017 年增长 14,644,121 元，增幅为 7.8%，主 要系职工薪酬增加。单位管理费用为 0.0052 元，较去年同期下降 7.6%，主要由于公司进一步提 升管理能力，并严格管理预算，效率有效提升。 2018 年，公司财务费用为 83,708,852 元，较 2017 年下降 108,060,296 元，降幅为 56.3%， 主要由于利息收入的增加。 4. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 104,918,909 本期资本化研发投入 - 研发投入合计 104,918,909 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.80 公司研发人员的数量 465 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 6.11 研发投入资本化的比重（%） - 情况说明 √适用 □不适用 本公司研发费用主要系研发人员工资薪酬等。报告期内公司研发费用支出 104,918,909 元， 同比增长 63.1%。近年来随着公司对 IT 技术在公司生产运营和经营管理方面应用和开发的重视程 度不断增加，公司研发支出快速增长。未来公司仍将进一步加大对研发费用的投入，以升级完善 公司业务系统、运行系统和辅助系统的各项环节，不断提升经营效率，减少运营成本，实现产品 平台化、营销数字化和运营数据化，并加速公司向互联网航空公司转型。 5. 现金流 √适用 □不适用 2018 年，经营活动产生的现金流量净额为 2,895,794,003 元，较 2017 年增加 594,101,652 元，主要由于公司 2018 年经营规模和航线补贴收入增加所致。 2018 年，投资活动使用的现金流量净额为-5,513,139,670 元，较 2017 年增加净流出 2,782,995,700 元，主要由于报告期内公司结构性存款增加。 2018 年，筹资活动产生的现金流量净额为 3,148,416,704 元，较 2017 年增加 3,093,890,293 元，主要由于公司报告期内非公开发行股票募集资金
2018年年度报告 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 口适用√不适用 (三)资产、负债情况分析 √适用口不适用 1.资产及负债状况 单位:元 本期期末 上期期末本期期末金 项目名称 本期末数数占总资上期末数数占总资额较上期期情泥 产的比例 产的比例末变动比例|说明 (‰) (%) (%) 以公允价值计16,745,806 0.06 9,845,540 70.09 量且其变动计 入当期损益的 金融资产 应收票据及应122,852,452 85,207,227 0.41 44.18 收账款 其他应收款 3,422,158,230 12.881,689,839,612 102.51 存货 123,928,437 0.47 92,893,036 33.41 可供出售金融986,758,817 3.71 52,873,86 0.261,766.25 资产 长期股权投资 31,520,036 0.12 798,045 在建工程 4,481,359,080 16.861,739,137,001 157.68 递延所得税资11154,965 0.44187,594,438 37.02 短期借款2.695,159,61810.1411,60,5335317.96 以公允价值计 3,558,635 41,545,538 91.43 量且其变动计 入当期损益的 金融负债 应付票据及应59,87,878 226426,376,061 2.07 40.69 付账款 预收款项 应付职工薪 112,669,985 87,542,222 资本公积 4,897,443,539 18.431,553,800,125 其他综合收益 68,069,115 0.26 2,155,397 0.013,058.08 其他说明 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融负债变动主要系报告期内公司贷款利率掉期合约、外汇远期合约公允价值变动产生。 37/201
2018 年年度报告 37 / 201 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况 说明 以公允价值计 量且其变动计 入当期损益的 金融资产 16,745,806 0.06 9,845,540 0.05 70.09 应收票据及应 收账款 122,852,452 0.46 85,207,227 0.41 44.18 其他应收款 3,422,158,230 12.88 1,689,839,612 8.20 102.51 存货 123,928,437 0.47 92,893,036 0.45 33.41 可供出售金融 资产 986,758,817 3.71 52,873,863 0.26 1,766.25 长期股权投资 31,520,036 0.12 20,798,045 0.10 51.55 在建工程 4,481,359,080 16.86 1,739,137,001 8.44 157.68 递延所得税资 产 118,154,965 0.44 187,594,438 0.91 -37.02 短期借款 2,695,159,618 10.14 1,640,533,531 7.96 64.29 以公允价值计 量且其变动计 入当期损益的 金融负债 3,558,635 0.01 41,545,538 0.20 -91.43 应付票据及应 付账款 599,887,878 2.26 426,376,061 2.07 40.69 预收款项 1,181,586,799 4.45 839,884,584 4.08 40.68 应付职工薪酬 412,669,985 1.55 287,542,222 1.40 43.52 资本公积 4,897,443,539 18.43 1,553,800,125 7.54 215.19 其他综合收益 68,069,115 0.26 2,155,397 0.01 3,058.08 其他说明 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融负债变动主要系报告期内公司贷款利率掉期合约、外汇远期合约公允价值变动产生
2018年年度报告 应收票据及应收账款增加主要系报告期内公司业务量的增加导致应收票款余额增加。 其他应收款增加主要系报告期内公司结构性存款增加。 存货增加主要系报告期内公司机队规模扩大导致航材消耗件采购相应増加 可供出售金融资产增加主要系报告期内公司新增对南方航空的投资 长期股权投资增加主要系报告期内公司对联营企业成都氢行动力追加投资 在建工程增加主要系报告期内引进飞机的飞机预付款增加。 递延所得税资产减少主要系报告期内尚未支付的职工薪酬引起的递延所得税资产减少所致 短期借款增加主要系报告期内公司飞机预付款借款增加。 应付票据及应付账款主要系报告期内公司应付起降费增加。 预收款项增加主要系报告期内公司预收票款的增加 应付职工薪酬增加主要系报告期内公司工资及福利费的增加 资本公积增加主要系报告期内公司非公开发行股票募集资金超出新增股本溢价部分所致 其他综合收益增加主要系投资南方航空期末公允价值变动所致。 2.截至报告期末主要资产受限情况 口适用√不适用 3.其他说明 口适用不适用 (四)行业经营性信息分析 √适用口不适用 行业情况分析参见本节三、(一)行业格局和趋势 航空行业经营性信息分析 1主要经营状况 √适用口不适用 机型 旅客运输量 客座率(%)综合载运率(%)日利用率(小时) 空客A320系列 1,952. 总计 1,952.34 84.30 11.06 旅客运输量单位:万人次 2机队情况 √适用口不适用 空客A320系列 38/201
2018 年年度报告 38 / 201 应收票据及应收账款增加主要系报告期内公司业务量的增加导致应收票款余额增加。 其他应收款增加主要系报告期内公司结构性存款增加。 存货增加主要系报告期内公司机队规模扩大导致航材消耗件采购相应增加。 可供出售金融资产增加主要系报告期内公司新增对南方航空的投资。 长期股权投资增加主要系报告期内公司对联营企业成都氢行动力追加投资。 在建工程增加主要系报告期内引进飞机的飞机预付款增加。 递延所得税资产减少主要系报告期内尚未支付的职工薪酬引起的递延所得税资产减少所致。 短期借款增加主要系报告期内公司飞机预付款借款增加。 应付票据及应付账款主要系报告期内公司应付起降费增加。 预收款项增加主要系报告期内公司预收票款的增加。 应付职工薪酬增加主要系报告期内公司工资及福利费的增加。 资本公积增加主要系报告期内公司非公开发行股票募集资金超出新增股本溢价部分所致。 其他综合收益增加主要系投资南方航空期末公允价值变动所致。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 行业情况分析参见本节三、（一）行业格局和趋势 航空行业经营性信息分析 1 主要经营状况 √适用 □不适用 机型 旅客运输量 客座率(%) 综合载运率(%) 日利用率(小时) 空客 A320 系列 1,952.34 89.01 84.30 11.06 总计 1,952.34 89.01 84.30 11.06 旅客运输量单位：万人次 2 机队情况 √适用 □不适用 型号 空客 A320 系列
2018年年度报告 保有形式 飞机数量平均机龄日利用率(小时)收入飞行小时数 自行保有 11.06 160,197 融资租赁 经营租赁 152,242 3主要补贴或奖励收入 √适用口不适用 单位:万元币种:人民币 项目 计入当期损益的补贴 当期收到补贴收入 当期应收补贴收入 本期 上期 本期 上期 航线补贴|1,034,139,780844,708,677890,544836831,800,618315,086,731190,691,787 民航基础 设施建设 基金先征7,030,6505,71,6907,030,6505,71,690 后返 其他293,181,34217,181,7813493,4217,181,781 (五)投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 √适用口不适用 截至报告期末,公司对外投资金额(母公司口径)为18.1亿元,较2017年末增长123.6%, 公司对外股权投资包括14家全资控股子公司、4家联营公司、2家参股公司。报告期内公司新设 家全资控股子公司石家庄春航商务服务有限公司:对联营公司成都氢行动力网络科技有限公司 进行增资等活动,截至报告期末,公司持有该企业33.08%股权;新增一家参股公司南方航空,截 至报告期末,占南方航空股权比例为1.15% (1)重大的股权投资 √适用口不适用 公司以自有资金按照每股价格人民币6.02元的价格,认购南方航空非公开发行A股股票 140,531,561股,认购金额为人民币845,999,997.22元,自本次发行结束之日起12个月内不得 转让,截至2018年末,占南方航空股权比例为1.15%。公司本次认购的南方航空非公开发行A股 股票140,531,561股已于2018年9月26日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完 成股份登记手续。 (2)重大的非股权投资 口适用√不适用 39/201
2018 年年度报告 39 / 201 保有形式 飞机数量 平均机龄 日利用率(小时) 收入飞行小时数 自行保有 40 4.1 11.06 160,197 融资租赁 1 8.4 11.06 4,005 经营租赁 40 5.3 11.06 152,242 3 主要补贴或奖励收入 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 项目 计入当期损益的补贴 当期收到补贴收入 当期应收补贴收入 本期 上期 本期 上期 本期 上期 航线补贴 1,034,139,780 844,708,677 890,544,836 831,800,618 315,086,731 190,691,787 民航基础 设施建设 基金先征 后返 7,030,650 5,711,690 7,030,650 5,711,690 - - 其他 293,181,342 177,181,781 334,951,342 177,181,781 - - (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 截至报告期末，公司对外投资金额（母公司口径）为 18.1 亿元，较 2017 年末增长 123.6%， 公司对外股权投资包括 14 家全资控股子公司、4 家联营公司、2 家参股公司。报告期内公司新设 一家全资控股子公司石家庄春航商务服务有限公司；对联营公司成都氢行动力网络科技有限公司 进行增资等活动，截至报告期末，公司持有该企业 33.08%股权；新增一家参股公司南方航空，截 至报告期末，占南方航空股权比例为 1.15%。 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 公司以自有资金按照每股价格人民币 6.02 元的价格，认购南方航空非公开发行 A 股股票 140,531,561 股，认购金额为人民币 845,999,997.22 元，自本次发行结束之日起 12 个月内不得 转让，截至 2018 年末，占南方航空股权比例为 1.15%。公司本次认购的南方航空非公开发行 A 股 股票 140,531,561 股已于 2018 年 9 月 26 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完 成股份登记手续。 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用
2018年年度报告 (3)以公允价值计量的金融资产 √适用口不适用 单位 期末公允价值 项目 第一层次公允第二层次公|第三层次公 价值计量允价值计量允价值计量 合计 、持续的公允价值计量 (一)以公允价值计量且变动计入 16,745,806 当期损益的金融资产 16,745,806 1.交易性金融资产 2.指定以公允价值计量且其变动 16,745,806 16,745,806 计入当期损益的金融资产 (二)可供出售金融资产 933,129,565 53,622521985887 (1)债务工具投资 (2)权益工具投资 933,129,565 53,629,252986,758,817 (3)其他 持缤以公允价值计量的资产总额9311651015.861562105063 详见第十一节“财务报告”之“十一、公允价值的披露”。 (六)重大资产和股权出售 口适用√不适用 (七)主要控股参股公司分析 √适用口不适用 名称经营范围 注册资本 总资产(元)净资产|净利润/净亏 性质 (元) (元 损(-/负) (元) 文化艺术咨 询,各类广告 春秋文化|广告的设计、代理 1500.000 传媒 业制作与发布 26,840,13219,419,675 4,630,124 市场营销策划 预付卡发行与 商旅通公 电 受理业务、电 商务子支付领域内1000000230,212.8741168081,194224 业|的技术开发、 技术转让、技 40/201
2018 年年度报告 40 / 201 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 项目 期末公允价值 第一层次公允 价值计量 第二层次公 允价值计量 第三层次公 允价值计量 合计 一、持续的公允价值计量 （一）以公允价值计量且变动计入 当期损益的金融资产 16,745,806 16,745,806 1. 交易性金融资产 2. 指定以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 16,745,806 16,745,806 （二）可供出售金融资产 933,129,565 53,629,252 986,758,817 （1）债务工具投资 （2）权益工具投资 933,129,565 53,629,252 986,758,817 （3）其他 持续以公允价值计量的资产总额 933,129,565 16,745,806 53,629,252 1,003,504,623 详见第十一节“财务报告”之“十一、公允价值的披露”。 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 名称 业务 性质 经营范围 注册资本 （元） 总资产（元） 净资产 （元） 净利润/净亏 损（-/负） （元） 春秋文化 传媒 广 告 业 文 化 艺 术 咨 询，各类广告 的设计、代理、 制作与发布， 市场营销策划 等 1,500,000 26,840,132 19,419,675 4,630,124 商旅通公 司 电 子 商 务 业 预付卡发行与 受理业务、电 子支付领域内 的技术开发、 技术转让、技 100,000,000 230,212,874 111,669,808 1,194,224