招商银行股份有限公司2010年度报告.pdf_P21-P25

招商银行 2010 年度报告（A 股） 21 5.2.8 其他净收入 2010年本集团其他净收入比2009年减少1.18亿元，降幅3.82%。减少的主要原因包括：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具估亏；可供出售金融资产在上年及时变现实现价差收益较高。下表列出所示期间本集团其他净收入的主要构成。 2010年 2009年（人民币百万元）公允价值变动净收益/（损失）指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具 (256) 552 交易性及衍生金融工具 201 (102) 投资净收益/（损失）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 474 222 可供出售金融资产 152 721 长期股权投资 98 85 票据价差收益（注） 593 - 汇兑净收益 1,356 1,252 保险营业收入 353 359 其他净收入总额 2,971 3,089 注：本行于2010年6月对票据系统中票据卖断价差的核算进行了改造。改造后，买断式贴现票据转出时，未摊销贴现利息收入与转贴现成本之间的差额作为价差收益核算，而改造前作为利差收益核算。变更后的核算更准确地反映了业务实质。 5.2.9 业务及管理费 2010年，本集团业务及管理费为284.81亿元，比2009年增长23.41%；成本收入比为39.90%，比上年下降4.96个百分点。成本收入比明显下降，主要因为营业收入增幅较大以及费用平稳增长。固定资产折旧、租赁费与上年相比略有增长，受业务扩展、人员增加影响，员工费用和其他一般及行政费用分别比2009年增长26.14%和29.10%。下表列出所示期间本集团业务及管理费的主要构成。 2010年 2009年（人民币百万元）员工费用 16,002 12,686 固定资产折旧 2,021 1,874 租赁费 1,936 1,917 其他一般及行政费用 8,522 6,601 业务及管理费合计 28,481 23,078 5.2.10 资产减值损失 2010年，本集团资产减值损失为55.01亿元，比2009年增长85.16%。下表列出所示期间本集团资产减值损失的主要构成

招商银行 2010 年度报告（A 股） 22 2010年 2009年（人民币百万元）资产减值准备支出/（冲回） —贷款和垫款 5,570 3,073 —投资 (13) (83) —联营公司投资 - 1 —其他资产 (56) (20) 资产减值损失合计 5,501 2,971 贷款减值损失是资产减值损失最大的组成部分。2010年贷款减值损失55.70亿元，比2009年增长 81.26%，主要原因是：2010年本集团从审慎角度出发，调整了部分贷款的拨备计提政策，对地方政府融资平台等贷款增提了组合拨备。 2010年，本集团所计提减值准备的部分债券投资价值有所恢复，其发行人的信用风险有一定程度缓解，因此本集团对原确认的债券投资减值损失进行适当转回，共计转回0.13亿元。其他资产减值损失主要包括抵债资产减值损失。2010年本集团其他资产的减值准备转回0.56亿元。 5.3 资产负债表分析 5.3.1 资产截至2010年12月31日，本集团资产总额达24,025.07亿元，比2009年末增长16.18%。资产总额的增长主要是由于本集团贷款和垫款、投资、现金及存放央行款项等增长。下表列出截至所示日期本集团资产总额的构成情况。 2010年12月31日 2009年12月31日金额占总额百分比% 金额占总额百分比% （人民币百万元，百分比除外）贷款和垫款总额 1,431,451 59.58 1,185,822 57.34 贷款减值准备 (29,291) (1.22) (24,005) (1.16) 贷款和垫款净额 1,402,160 58.36 1,161,817 56.18 投资证券及其他金融资产 394,619 16.43 377,538 18.26 现金及存放中央银行款项 294,955 12.28 216,167 10.45 存放同业和其他金融机构款项 28,961 1.20 48,931 2.37 拆出资金及买入返售金融资产 235,464 9.80 221,194 10.70 应收利息 7,588 0.32 6,012 0.29 固定资产 15,038 0.63 12,519 0.61 无形资产 2,620 0.11 2,477 0.12 商誉 9,598 0.40 9,598 0.46 投资性房地产 1,946 0.08 2,171 0.10 递延所得税资产 3,706 0.15 2,786 0.13 其他资产 5,852 0.24 6,731 0.33 资产总额 2,402,507 100.00 2,067,941 100.00

招商银行 2010 年度报告（A 股） 23 5.3.1.1 贷款和垫款截至2010年12月31日，本集团贷款和垫款总额为14,314.51亿元，比上年末增长20.71%；贷款和垫款总额占资产总额的比例为59.58%，比上年末上升2.24个百分点。按产品类型划分的贷款分布情况下表列出截至所示日期，本集团按产品类型划分的贷款和垫款。 2010年12月31日 2009年12月31日金额占总额百分比% 金额占总额百分比% （人民币百万元，百分比除外）企业贷款 870,515 60.81 701,396 59.15 票据贴现 64,948 4.54 102,549 8.65 零售贷款 495,988 34.65 381,877 32.20 贷款和垫款总额 1,431,451 100.00 1,185,822 100.00 企业贷款截至2010年12月31日，本集团企业贷款总额为8,705.15亿元，比上年末增长24.11%，占贷款和垫款总额的60.81%，比上年末增加1.66个百分点。2010年，本集团在统筹考虑监管要求、资本充足、风险程度、贷款定价的基础上，合理把握贷款投放节奏，实现了企业贷款结构与风险收益的同步优化。票据贴现截至 2010 年 12 月 31 日，票据贴现为 649.48 亿元，比上年末下降 36.67%。长期以来由于票据贴现损失率较低，消耗资本较少，本集团一直致力于发展该业务。面对 2010 年复杂多变的经济金融形势，本集团票据业务积极配合贷款投放和规模调控，主动调减票据贴现规模，通过政策推动、集约运作、双向做市等多种手段，做大业务量并加速周转，在规模下降、竞争激烈的市场环境中取得了较好成绩。零售贷款本集团近年积极发展零售贷款业务，零售贷款在贷款和垫款组合中的比重不断提高。截至2010年 12月31日，零售贷款为4,959.88亿元，比上年末增长29.88%，占贷款和垫款总额的34.65%，比上年末提高2.45个百分点，主要是得益于零售贷款的多元化发展。下表列出截至所示日期，本集团按产品类型划分的零售贷款

部备红招商银行2010年度报告(A股) 2010年12月31日 2009年12月31日金额占总额百分比%金额占总额百分比% (人民币百万元,百分比除外) 个人住房贷款 273.659 信用卡应收账款 54,916 11.07 40.314 10.56 经营性个人贷款 64609 27,154 7.11 其他个人贷款(注) 77,466 1067 零售货款总额 495,988 100.00 381,877 注:其他主要包括以货币资产质押的零售贷款、汽车贷款、住房装修貸欯款、教育貸欯和综合消费贷款, 5312投资证券及其他金融资产外币债券投资情况分析截至2010年12月31日,本集团持有外币债券投资余额为59.35亿美元。其中,本公司所持有的外币债券投资余额为2964亿美元,永隆银行及其附属公司(以下简称“永隆集团”)所持有的外币债券投资余额为29.71亿美元。截至2010年12月末,本公司持有的外币债券投资按发行主体划分为:中国政府及中资公司所发外币债券占比346%;境外政府、机构债占比28.3%;境外银行债券占比31.3%;境外公司债券占比 58%。本公司已对持有的外币债券投资计提减值0.95亿美元,外币债券投资估值浮盈034亿美元永隆集团债券投资情况详见“永隆集团业务”·节。投资证券及其他金融资产本集团投资证券及其他金融资产包括以人民币和外币计价的上市和非上市证券,包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产、长期股权投资、持有至到期投资和应收投资款项下表按会计分类列出本集团投资组合构成情况。 2010年12月31日 2009年12月31日 (人民币百万元,百分比除外) 金额占总额百分比% 金额占总额百分比% 易性金融资产 12079 3.06 11,080 指定为以公允价值计量且其变动计3,150 0.80 4.776 1.27 入当期损益的金融资产衍生金融资产 l,738 0.44 可供出售金融资产 271,683 68.85 244,229 持有至到期投资 97,614 24.74 80,201 应收投资款项 7,225 183 35,100 长期股权投资投资证券及其他金融资产总额394619 100.00 377,538 100.00

招商银行 2010 年度报告（A 股） 24 2010年12月31日 2009年12月31日金额占总额百分比% 金额占总额百分比% （人民币百万元，百分比除外）个人住房贷款 298,997 60.28 273,659 71.66 信用卡应收账款 54,916 11.07 40,314 10.56 经营性个人贷款 64,609 13.03 27,154 7.11 其他个人贷款(注) 77,466 15.62 40,750 10.67 零售贷款总额 495,988 100.00 381,877 100.00 注：其他主要包括以货币资产质押的零售贷款、汽车贷款、住房装修贷款、教育贷款和综合消费贷款。 5.3.1.2 投资证券及其他金融资产外币债券投资情况分析截至 2010 年 12 月 31 日，本集团持有外币债券投资余额为 59.35 亿美元。其中，本公司所持有的外币债券投资余额为 29.64 亿美元，永隆银行及其附属公司（以下简称“永隆集团”）所持有的外币债券投资余额为 29.71 亿美元。截至 2010 年 12 月末，本公司持有的外币债券投资按发行主体划分为：中国政府及中资公司所发外币债券占比 34.6%；境外政府、机构债占比 28.3%；境外银行债券占比 31.3%；境外公司债券占比 5.8%。本公司已对持有的外币债券投资计提减值 0.95 亿美元，外币债券投资估值浮盈 0.34 亿美元。永隆集团债券投资情况详见“永隆集团业务”一节。投资证券及其他金融资产本集团投资证券及其他金融资产包括以人民币和外币计价的上市和非上市证券，包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产、长期股权投资、持有至到期投资和应收投资款项。下表按会计分类列出本集团投资组合构成情况。 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日（人民币百万元，百分比除外）金额占总额百分比% 金额占总额百分比% 交易性金融资产 12,079 3.06 11,080 2.93 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 3,150 0.80 4,776 1.27 衍生金融资产 1,738 0.44 999 0.26 可供出售金融资产 271,683 68.85 244,229 64.69 持有至到期投资 97,614 24.74 80,201 21.24 应收投资款项 7,225 1.83 35,100 9.30 长期股权投资 1,130 0.28 1,153 0.31 投资证券及其他金融资产总额 394,619 100.00 377,538 100.00

部备红招商银行2010年度报告(A股) 交易性金融资产下表列出本集团交易性金融资产组合构成情况。 2010年12月31日 2009年12月31日 (人民币百万元) 中国政府债券中国人民银行债券政策性银行债券商业银行及其他金融机构债券 4.112 其他交易性金融资产总额 12.079 11.080 (1)包括其他债券、股权投资、基金投资等。指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产下表列出本集团指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产组合构成情况 2010年12月31日 2009年12月31日 (人民币百万元) 中国政府债券 242 政策性银行债券商业银行及其他金融机构债券其他债券 1,824 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产总额可供出售金融资产截至2010年12月31日,本集团可供出售金融资产较2009年末增加274.54亿元,增幅11.24%, 占本集团投资证券和其他金融资产的68.85%,为本集团占比最大的投资类别。该账户的增长主要是基于资产负债配置和提高经营绩效的需要 2010年,本外币金融市场均经历了较大波动。人民币债市全年整体呈现先扬后抑走势,前三季度债市收益率持续下行,10月央行宣布加息以后,伴随着紧缩力度的持续加大和通胀预期的愈演愈烈年末债券市场急速下跌。本公司上半年以风险相对较小的浮息品种及中期品种逐步替代风险较高的长期品种和收益较低的短期品种,同时加大一级市场信用债的投资。下半年,在中长期债券大跌前,本公司果断地减持了部分长期固息债,并在收益率回升到高位时适度补仓,成功调整了投资组合外币方面,由于美联储实施定量宽松货币政策,不断向市场注入流动性,使得年内美国债券市场收益率保持低位;同时,美国整体经济复苏较好,信用利差逐步收窄。本公司对投资组合进行了优化将收益较低的政府担保债券置换为收益较高的中资背景的信用类债券

招商银行 2010 年度报告（A 股） 25 交易性金融资产下表列出本集团交易性金融资产组合构成情况。 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日（人民币百万元）中国政府债券 1,225 504 中国人民银行债券 54 1,319 政策性银行债券 54 790 商业银行及其他金融机构债券 1,904 4,112 其他(1) 8,842 4,355 交易性金融资产总额 12,079 11,080 注：(1)包括其他债券、股权投资、基金投资等。指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产下表列出本集团指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产组合构成情况。 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日（人民币百万元）中国政府债券 242 251 政策性银行债券 303 - 商业银行及其他金融机构债券 781 584 其他债券 1,824 3,941 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产总额 3,150 4,776 可供出售金融资产截至 2010 年 12 月 31 日，本集团可供出售金融资产较 2009 年末增加 274.54 亿元，增幅 11.24％，占本集团投资证券和其他金融资产的 68.85％，为本集团占比最大的投资类别。该账户的增长主要是基于资产负债配置和提高经营绩效的需要。 2010 年，本外币金融市场均经历了较大波动。人民币债市全年整体呈现先扬后抑走势，前三季度债市收益率持续下行，10 月央行宣布加息以后，伴随着紧缩力度的持续加大和通胀预期的愈演愈烈，年末债券市场急速下跌。本公司上半年以风险相对较小的浮息品种及中期品种逐步替代风险较高的长期品种和收益较低的短期品种，同时加大一级市场信用债的投资。下半年，在中长期债券大跌前，本公司果断地减持了部分长期固息债，并在收益率回升到高位时适度补仓，成功调整了投资组合。外币方面，由于美联储实施定量宽松货币政策，不断向市场注入流动性，使得年内美国债券市场收益率保持低位；同时，美国整体经济复苏较好，信用利差逐步收窄。本公司对投资组合进行了优化，将收益较低的政府担保债券置换为收益较高的中资背景的信用类债券