部备红 招商银行2010年度报告(A股) 第三章董事长致辞 对招商银行而言,过去的十年是成功的十年。十年来,招行在董事会的领导下,抓住机遇、解放 思想、锐意创新、拼搏奋进,实现了跨越式发展。概括而言,招行在五个方面取得了优异的成绩和突 破性的发展:一是盈利水平不断提高,二是资产质量持续向好,三是经营规模快速成长,四是业务结 构逐步优化,五是国际化综合化经营取得积极进展。 过去的十年也是危机和繁荣同在、式微和兴起俱生的十年,尤其是世界经济在2008年遭遇美国引 发的金融海啸后至今,更显波云诡谲和复杂多变;在国内,经济和产业结构正在转型,监管标准日益 严格。因此,我们认识到,延续过去的外延增长型发展模式越来越难以为继,所以在2010年初开始推 进“二次转型”战略,改变过去依靠规模增长、资本投入的外延粗放式经营模式,实现内涵集约化经 营,以持续稳定地提高效率来提髙股本回报和银行价值。2010年,全球经济艰难复苏、国内经济金融 运行错综复杂;国内、外金融监管机构对银行业提出更严格的资产质量和风险管理要求,在这样的情 况下,招行克服各种不利因素,全面完成各项任务,总体保持良好发展态势。 2010年,本集团实现归属本行股东的净利润为257.69亿元,比上年增长41.32%;归属于本行股 东的平均总资产收益率(ROAA)为1.15%,比上年提高0.15个百分点:归属于本行股东的平均净资产收 益率(ROAE)为22.73%,比上年提高1.56个百分点;资本充足率为11.47%,比上年上升1.02个百分点; 不良贷款率0.68%,比年初下降0.14个百分点:拨备覆盖率302.41%,比年初提高55.75个百分点。 2010年,招行也实现了二次转型的良好开端:一是贷款风险定价水平有效提升,带动全年净利息 收入增加:二是资本回报水平显著提高,在2010年4月配股增资215亿元的基础上,实现当年ROAE 增厚,以提高资本回报为核心的机构、条线、产品、客户结构调整也不断加快;三是成本收入比平稳 下降,费用管理的精细化、规范化、科学化水平持续提高;四是风险水平得到有效控制,资产质量、 利率、汇率和流动性风险的各项指标保持稳定,未出现重大操作风险事故:五是高价值客户保持较快 增长,拓展持续推进,结构不断优化 2011年是新世纪第二个十年的开始,展望未来,招行的发展既面临新的机遇,更面临严峻挑战 外部经营环境已经、正在或将要发生诸多重大变化,对招行的经营管理提出了前所未有的考验。在国 际上,金融危机的深层次影响尚未消除,发达国家失业率高企的局面短期内难以扭转,欧债危机可能 持续蔓延,经济复苏将是一个长期而曲折的过程。在国内,加快转变发展方式将成为“十二五”期间 经济发展的主线,国内经济在保持较快增长的同时面临物价上行压力加剧、热钱涌入和资产泡沫进 步扩大的压力。国内银行业在面对发展机遇的同时也面临着监管要求更加严格、金融需求不断变化的 挑战
招商银行 2010 年度报告（A 股） 11 第三章 董事长致辞 对招商银行而言，过去的十年是成功的十年。十年来，招行在董事会的领导下，抓住机遇、解放 思想、锐意创新、拼搏奋进，实现了跨越式发展。概括而言，招行在五个方面取得了优异的成绩和突 破性的发展：一是盈利水平不断提高，二是资产质量持续向好，三是经营规模快速成长，四是业务结 构逐步优化，五是国际化综合化经营取得积极进展。 过去的十年也是危机和繁荣同在、式微和兴起俱生的十年，尤其是世界经济在 2008 年遭遇美国引 发的金融海啸后至今，更显波云诡谲和复杂多变；在国内，经济和产业结构正在转型，监管标准日益 严格。因此，我们认识到，延续过去的外延增长型发展模式越来越难以为继，所以在 2010 年初开始推 进“二次转型”战略，改变过去依靠规模增长、资本投入的外延粗放式经营模式，实现内涵集约化经 营，以持续稳定地提高效率来提高股本回报和银行价值。2010 年，全球经济艰难复苏、国内经济金融 运行错综复杂；国内、外金融监管机构对银行业提出更严格的资产质量和风险管理要求，在这样的情 况下，招行克服各种不利因素，全面完成各项任务，总体保持良好发展态势。 2010 年，本集团实现归属本行股东的净利润为 257.69 亿元，比上年增长 41.32%；归属于本行股 东的平均总资产收益率(ROAA)为 1.15%，比上年提高 0.15 个百分点；归属于本行股东的平均净资产收 益率(ROAE)为 22.73%，比上年提高 1.56 个百分点；资本充足率为 11.47%，比上年上升 1.02 个百分点； 不良贷款率 0.68%，比年初下降 0.14 个百分点；拨备覆盖率 302.41%，比年初提高 55.75 个百分点。 2010 年，招行也实现了二次转型的良好开端：一是贷款风险定价水平有效提升，带动全年净利息 收入增加；二是资本回报水平显著提高，在 2010 年 4 月配股增资 215 亿元的基础上，实现当年 ROAE 增厚，以提高资本回报为核心的机构、条线、产品、客户结构调整也不断加快；三是成本收入比平稳 下降，费用管理的精细化、规范化、科学化水平持续提高；四是风险水平得到有效控制，资产质量、 利率、汇率和流动性风险的各项指标保持稳定，未出现重大操作风险事故；五是高价值客户保持较快 增长，拓展持续推进，结构不断优化。 2011 年是新世纪第二个十年的开始，展望未来，招行的发展既面临新的机遇，更面临严峻挑战。 外部经营环境已经、正在或将要发生诸多重大变化，对招行的经营管理提出了前所未有的考验。在国 际上，金融危机的深层次影响尚未消除，发达国家失业率高企的局面短期内难以扭转，欧债危机可能 持续蔓延，经济复苏将是一个长期而曲折的过程。在国内，加快转变发展方式将成为“十二五”期间 经济发展的主线，国内经济在保持较快增长的同时面临物价上行压力加剧、热钱涌入和资产泡沫进一 步扩大的压力。国内银行业在面对发展机遇的同时也面临着监管要求更加严格、金融需求不断变化的 挑战
部备红 招商银行2010年度报告(A股) 、金融求正在变化。从对公需求看,金融脱媒在加速进行,大企业对银行融资的依赖日益下 降,对银行传统的以资产扩张和息差为主要盈利来源的经营模式构成巨大挑战。但同时,新的机遇也 在涌现,小企业经济正在蓬勃发展,金融需求十分庞大:大型企业现金管理、资产托管、债券承销等 综合化金融解决方案的需求加速增长。从零售需求看,日益呈现出整体富裕化、差距扩大化、投资多 样化和消费超前化的特征。 利率市场化改革将加速推进。利差缩小,风险增大,银行业的竞争机制将发生深刻变化。在 利率市场化环境下,能否拓展新的业务领域和收入来源,有效防范各种风险,并在激烈的价格竞争中 取得优势,成为摆在我们面前重大而紧迫的现实课题。 三、金融监管趋于严格。中国银监会结合巴塞尔II的要求,实施更加严格而刚性的监管措施 是实施宏观审慎监管,实施反周期资本充足要求以及与宏观审慎目标相挂钩的差异化存款准备金率 严格的贷存比等;二是提升资本质量和水平,提高资本充足率要求,实施留存资本缓冲、反周期资本 缓冲和系统重要性银行额外资本要求;三是采用新的监管工具,建立更具前瞻性的动态拨备制度,引 入杠杆率,流动性覆盖率和净稳定融资比率,进一步严格流动性监管要求 在外部环境剧烈变化及监管要求不断提高的环境下,招行将把握机遇、开拓创新,坚定不移地实 施二次转型,在新世纪第二个十年实现可持续发展 明确战略定位,有所为有所不为。在资本、信贷、费用、人员等各方面资源日益刚性的约束 下,招行将根据自身的实际条件和己有优势,使有限的资源发挥最大效能,进行差异化竞争,追求一 流和特色,夯实市场影响力和竞争优势 提高三大效率,构建创新商业模式。招行将根据环境的变化,以提高三大效率为核心,构建 新的商业模式,提高运作效能。一是提高资本效率,通过对资本的有效配置,有效使用资本,降低资 本消耗,通过不断提高风险定价水平,实现风险与收益的匹配平衡,实现资本回报的最大化和市值的 长期稳定增长:二是提高经营效率,以效益为根本,对经营诸要素进行科学的配置使用,深化客户价 值,实现一定成本收入下的收益最大化;三是提高管理效率、充分运用先进的Iˆ系统,优化流程,整 合资源。 三、注意转型变革与连续性的平衡。在转型和变革过程中,招行将注重股东、客户、员工利益的 连续性、市场化机制运作的连续性、经营理念的连续性,对“效益、质量、规模均衡发展”、“因您而 ”、“因势而变”等实践证明行之有效的指导思想和经营理念传承并发扬光大。 在本世纪第二个十年交替之际,我对招行过去的成就充满自豪,更对招行未来的发展充满期待。 我相信,有过去十年奠定的良好基础,招行一定能够妥善应对环境的变化,在可持续发展的道路上再 创新的辉煌 我谨籍此机会,代表董事会对我们的全体股东、客户与合作伙伴的信任和大力支持表达诚挚的谢 意,同时感谢管理层及全体员工在过去一年的贡献及努力。在新一年,我们将努力做得更好
招商银行 2010 年度报告（A 股） 12 一、金融需求正在变化。从对公需求看，金融脱媒在加速进行，大企业对银行融资的依赖日益下 降，对银行传统的以资产扩张和息差为主要盈利来源的经营模式构成巨大挑战。但同时，新的机遇也 在涌现，小企业经济正在蓬勃发展，金融需求十分庞大；大型企业现金管理、资产托管、债券承销等 综合化金融解决方案的需求加速增长。从零售需求看，日益呈现出整体富裕化、差距扩大化、投资多 样化和消费超前化的特征。 二、利率市场化改革将加速推进。利差缩小，风险增大，银行业的竞争机制将发生深刻变化。在 利率市场化环境下，能否拓展新的业务领域和收入来源，有效防范各种风险，并在激烈的价格竞争中 取得优势，成为摆在我们面前重大而紧迫的现实课题。 三、金融监管趋于严格。中国银监会结合巴塞尔 III 的要求，实施更加严格而刚性的监管措施： 一是实施宏观审慎监管，实施反周期资本充足要求以及与宏观审慎目标相挂钩的差异化存款准备金率、 严格的贷存比等；二是提升资本质量和水平，提高资本充足率要求，实施留存资本缓冲、反周期资本 缓冲和系统重要性银行额外资本要求；三是采用新的监管工具，建立更具前瞻性的动态拨备制度，引 入杠杆率，流动性覆盖率和净稳定融资比率，进一步严格流动性监管要求。 在外部环境剧烈变化及监管要求不断提高的环境下，招行将把握机遇、开拓创新，坚定不移地实 施二次转型，在新世纪第二个十年实现可持续发展。 一、明确战略定位，有所为有所不为。在资本、信贷、费用、人员等各方面资源日益刚性的约束 下，招行将根据自身的实际条件和已有优势，使有限的资源发挥最大效能，进行差异化竞争，追求一 流和特色，夯实市场影响力和竞争优势。 二、提高三大效率，构建创新商业模式。招行将根据环境的变化，以提高三大效率为核心，构建 新的商业模式，提高运作效能。一是提高资本效率，通过对资本的有效配置，有效使用资本，降低资 本消耗，通过不断提高风险定价水平，实现风险与收益的匹配平衡，实现资本回报的最大化和市值的 长期稳定增长；二是提高经营效率，以效益为根本，对经营诸要素进行科学的配置使用，深化客户价 值，实现一定成本收入下的收益最大化；三是提高管理效率、充分运用先进的 IT 系统，优化流程，整 合资源。 三、注意转型变革与连续性的平衡。在转型和变革过程中，招行将注重股东、客户、员工利益的 连续性、市场化机制运作的连续性、经营理念的连续性，对 “效益、质量、规模均衡发展”、“因您而 变”、“因势而变” 等实践证明行之有效的指导思想和经营理念传承并发扬光大。 在本世纪第二个十年交替之际，我对招行过去的成就充满自豪，更对招行未来的发展充满期待。 我相信，有过去十年奠定的良好基础，招行一定能够妥善应对环境的变化，在可持续发展的道路上再 创新的辉煌！ 我谨籍此机会，代表董事会对我们的全体股东、客户与合作伙伴的信任和大力支持表达诚挚的谢 意，同时感谢管理层及全体员工在过去一年的贡献及努力。在新一年，我们将努力做得更好
部备红 招商银行2010年度报告(A股) 第四章行长致辞 2010年,是招商银行发展历程中不平凡的一年。一年来,在全球经济艰难复苏、国内经济金融运 行错综复杂的情况下,全行认真落实监管部门和董事会的各项要求,克服各种不利因素,全面完成各 项任务,总体保持了良好发展态势。 截至2010年末,本集团资产总额为240万亿元,比年初增长16.18%;客户存款总额为190万亿元, 增长17.97%;贷款和垫款总额为143万亿元,增长20.71%。归属本行股东的净利润为257.69亿元,增 长41.32% 2010年,本行从经营集约化入手,以降低资本消耗、提高贷款风险定价、控制财务成本、增加价 值客户和确保风险可控为主要目标,加快转变经营方式,全面实施二次转型,并取得了积极成效。截 至年末,本行风险调整后的资本回报率( RAROC,税后利润)为2023%,比上年提高2.18个百分点 资本充足率为1121%,比上年提高1.16个百分点;新发放人民币一般性贷款加权平均利率(按发生额 加权,下同)浮动比例比上年提高792个百分点;新发放人民币一般性批发贷款和零售贷款加权平均 利率浮动比例分别比上年提高3.80个百分点和2007个百分点;成本收入比3979%,比年初下降452个 百分点;月日均总资产在50万元以上的零售客户数增长21.18%,综合收益达10万元以上的企业客户数 增长3992%。同时本行实现不良贷款余额和不良贷款率的双降,不良贷款拨备覆盖率较年初大幅提高。 2010年,本行积极拓展业务市场,狠抓企业负债营销,创新推岀煤炭资源整合融资产品及六大绿 色金融产品;完善以风险内嵌为核心的中小企业金融部建设,推出“助力贷”融资品牌,针对创新型成 长企业综合金融需求开展“千鹰展翼”计划,加快小企业信贷中心分支机构建设,中小企业业务保持快 速增长;积极发展非住房类按揭贷款业务和信用卡业务,零售贷款结构持续优化:着力推动跨境人民 币业务发展,加快拓展现金管理、投资银行、资产托管、金融市场、养老金金融等新兴业务,创新推 出远程银行、i理财和 iPhone版手机银行等电子渠道服务,中间业务发展态势良好。 2010年,本行扎实抓好风险防范与内控合规,认真落实“三个办法一个指引”,组织开展风险预警 和压力测试,严控政府融资平台贷款,加强对房地产和“两高一剩”行业贷款的总量控制;全面实施信 用风险管理全流程优化与基础提升计划,明确客户准入边界与底线,加快推进风险资产十级分类改革, 强化分类拨备管理;持续加强内控合规管理,大力整治屡査屡犯行为,严密防范国际洗钱与恐怖组织 融资风险,层层落实案件防控目标责仼制,保持了对案件防控的高压态势,全年未发生大案要案和重 大差错。 2010年,本行切实加强内部管理,全面改进绩效考核指标体系,认真做好预算管理、资本管理 定价管理与财务管理工作;严格控制人员增长,促进前中后台人员合理分布,实施总行员工绩效与能
招商银行 2010 年度报告（A 股） 13 第四章 行长致辞 2010年，是招商银行发展历程中不平凡的一年。一年来，在全球经济艰难复苏、国内经济金融运 行错综复杂的情况下，全行认真落实监管部门和董事会的各项要求，克服各种不利因素，全面完成各 项任务，总体保持了良好发展态势。 截至2010年末，本集团资产总额为2.40万亿元，比年初增长16.18%；客户存款总额为1.90万亿元， 增长17.97%；贷款和垫款总额为1.43万亿元，增长20.71%。归属本行股东的净利润为257.69亿元，增 长41.32%。 2010年，本行从经营集约化入手，以降低资本消耗、提高贷款风险定价、控制财务成本、增加价 值客户和确保风险可控为主要目标，加快转变经营方式，全面实施二次转型，并取得了积极成效。截 至年末，本行风险调整后的资本回报率（RAROC，税后利润）为20.23%，比上年提高2.18个百分点； 资本充足率为11.21%，比上年提高1.16个百分点；新发放人民币一般性贷款加权平均利率（按发生额 加权，下同）浮动比例比上年提高7.92个百分点；新发放人民币一般性批发贷款和零售贷款加权平均 利率浮动比例分别比上年提高3.80个百分点和20.07个百分点；成本收入比39.79%，比年初下降4.52个 百分点；月日均总资产在50万元以上的零售客户数增长21.18%，综合收益达10万元以上的企业客户数 增长39.92%。同时本行实现不良贷款余额和不良贷款率的双降，不良贷款拨备覆盖率较年初大幅提高。 2010年，本行积极拓展业务市场，狠抓企业负债营销，创新推出煤炭资源整合融资产品及六大绿 色金融产品；完善以风险内嵌为核心的中小企业金融部建设，推出“助力贷”融资品牌，针对创新型成 长企业综合金融需求开展“千鹰展翼”计划，加快小企业信贷中心分支机构建设，中小企业业务保持快 速增长；积极发展非住房类按揭贷款业务和信用卡业务，零售贷款结构持续优化；着力推动跨境人民 币业务发展，加快拓展现金管理、投资银行、资产托管、金融市场、养老金金融等新兴业务，创新推 出远程银行、i理财和iPhone版手机银行等电子渠道服务，中间业务发展态势良好。 2010年，本行扎实抓好风险防范与内控合规，认真落实“三个办法一个指引”，组织开展风险预警 和压力测试，严控政府融资平台贷款，加强对房地产和“两高一剩”行业贷款的总量控制；全面实施信 用风险管理全流程优化与基础提升计划，明确客户准入边界与底线，加快推进风险资产十级分类改革， 强化分类拨备管理；持续加强内控合规管理，大力整治屡查屡犯行为，严密防范国际洗钱与恐怖组织 融资风险，层层落实案件防控目标责任制，保持了对案件防控的高压态势，全年未发生大案要案和重 大差错。 2010年，本行切实加强内部管理，全面改进绩效考核指标体系，认真做好预算管理、资本管理、 定价管理与财务管理工作；严格控制人员增长，促进前中后台人员合理分布，实施总行员工绩效与能
部备红 招商银行2010年度报告(A股) 力双维度考评,完善薪酬福利制度与专业职务序列,员工效能进一步提升:加强对Iˆ需求的统筹管理, 深化I治理改革,全行系统保持平稳运行;加快推进会计柜面业务流程改造项目,完成全行流程优化 年工作规划 2010年,本行稳步推进国际化综合化经营,永隆银行与本公司的业务联动得到加强,整合工作成 效显著,实现净利润同比大幅増长;纽约分行美元淸算与贸易结算业务初具规模,风险与合规管理水 平持续提升;香港分行以跨境人民币业务为重点,大力开展境内外联动产品创新;伦敦代表处积极做 好调研与联络工作,台北代表处设立申请正式获批;招银金融租赁公司积极发展大型设备、飞机及供 应商租赁业务,收益水平居国内同业前列;招银国际实现IPO业务零的突破;招商信诺、西藏信托的 股权收购及期货结算业务筹备工作继续推进。 2010年,本行圆满完成了世博与亚运金融服务工作,积极履行企业社会责任,整体品牌形象继续 得到社会各界的广泛认可,被英国《金融时报》评为市净率全球银行之首,荣获《欧洲货币》、《亚洲 货币》、美国《环球金融》等国内外权威媒体评选的“中国最佳商业银行”、“中国最佳零售银行”、“中 国最佳私人银行”、“中国最佳中小企业贷款银行”、“中国本土最佳现金管理银行”、“全球最佳呼叫中 心大奖”等殊荣,入选“恒生可持续发展企业指数系列”。 上述成绩的取得,离不开全行员工的辛勤努力,以及广大客户、投资者和社会各界的大力支持 在此,我谨代表招商银行,向所有关心和支持招商银行发展的社会各界朋友,表示诚挚的感谢! 2011年,我们将按照“面向未来、把握机遇、开拓创新、持续发展”的工作指导思想,深刻认识经 营管理中面临的挑战和机遇,以管理变革深化二次转型,用创新求变的精神和勤奋努力的工作谱写招 商银行可持续发展的新篇章!
招商银行 2010 年度报告（A 股） 14 力双维度考评，完善薪酬福利制度与专业职务序列，员工效能进一步提升；加强对IT需求的统筹管理， 深化IT治理改革，全行系统保持平稳运行；加快推进会计柜面业务流程改造项目，完成全行流程优化 三年工作规划。 2010年，本行稳步推进国际化综合化经营，永隆银行与本公司的业务联动得到加强，整合工作成 效显著，实现净利润同比大幅增长；纽约分行美元清算与贸易结算业务初具规模，风险与合规管理水 平持续提升；香港分行以跨境人民币业务为重点，大力开展境内外联动产品创新；伦敦代表处积极做 好调研与联络工作，台北代表处设立申请正式获批；招银金融租赁公司积极发展大型设备、飞机及供 应商租赁业务，收益水平居国内同业前列；招银国际实现IPO业务零的突破；招商信诺、西藏信托的 股权收购及期货结算业务筹备工作继续推进。 2010年，本行圆满完成了世博与亚运金融服务工作，积极履行企业社会责任，整体品牌形象继续 得到社会各界的广泛认可，被英国《金融时报》评为市净率全球银行之首，荣获《欧洲货币》、《亚洲 货币》、美国《环球金融》等国内外权威媒体评选的“中国最佳商业银行”、“中国最佳零售银行”、“中 国最佳私人银行”、“中国最佳中小企业贷款银行”、“中国本土最佳现金管理银行”、“全球最佳呼叫中 心大奖”等殊荣，入选“恒生可持续发展企业指数系列”。 上述成绩的取得，离不开全行员工的辛勤努力，以及广大客户、投资者和社会各界的大力支持。 在此，我谨代表招商银行，向所有关心和支持招商银行发展的社会各界朋友，表示诚挚的感谢！ 2011年，我们将按照“面向未来、把握机遇、开拓创新、持续发展”的工作指导思想，深刻认识经 营管理中面临的挑战和机遇，以管理变革深化二次转型，用创新求变的精神和勤奋努力的工作谱写招 商银行可持续发展的新篇章！
部备红 招商银行2010年度报告(A股) 第五章管理层分析与讨论 51总体经营情况分析 2010年,在全球经济艰难复苏、国内经济金融运行错综复杂的情况下,本集团深化资产负债与财务 管理,扎实推进二次转型,总体保持良好发展态势,主要表现在: 盈利能力持续提升。2010年本集团实现归属于本行股东净利涧25769亿元,比上年增加75.34亿元, 增幅4132%;实现净利息收入570.76亿元,比上年增加167.1亿元,增幅4140%σ;实现非利息净收入143.01 亿元,比上年增加32.19亿元,增幅29.05%归属于本行股东的平均总资产收益率(ROAA)和归属于本 行股东的平均净资产收益率(ROAE)分别为1.15%和2273%,较2009年的1.00%和21.17%均有所提高 经营效益显著提升,主要是风险定价水平有效提高,带动净利息收入稳步增长;管理集约化与精细化水 平提升,促使成本收入比合理下降,经营效能明显提高;努力拓展中间业务,手续费及佣金净收入稳步 增长。 资产负债规模平稳增长。截至2010年末,本集团资产总额为2402507亿元,比年初增加3,34566亿元, 增幅16.18%;贷款和垫款总额为14,314.51亿元,比年初増加2,45629亿元,增幅20.71%;客户存款总额 为18971.78亿元,比年初增加2,890.32亿元,增幅17.97 资产质量运行稳健。截至2010年末,本集团不良贷款余额为9686亿元,比年初减少046亿元;不良 贷款率为068%,比年初下降0.14个百分点;不良贷款拨备覆盖率(贷款减值准备/不良贷款)为30241%, 比年初提高575个百分点。 52利润表分析 52.1财务业绩摘要 2010年 2009年 (人民币百万元) 净利息收入 57,076 40,364 手续费及佣金净收入 11,330 其他净收入 业务及管理费 (28,481 (23,078) 营业税及附加 保险申索准备 (278) 资产减值损失 (5,501) 营业外收支净额 379 471 税前利润 33,343 所得税 (7,574) 归属于本行股东净利润 25,769 18,235 2010年,本集团实现税前利润33343亿元,比2009年增长4896%,实际所得税率为2272%,比2009 年上升4.18个百分点
招商银行 2010 年度报告（A 股） 15 第五章 管理层分析与讨论 5.1 总体经营情况分析 2010年，在全球经济艰难复苏、国内经济金融运行错综复杂的情况下，本集团深化资产负债与财务 管理，扎实推进二次转型，总体保持良好发展态势，主要表现在： 盈利能力持续提升。2010年本集团实现归属于本行股东净利润257.69亿元，比上年增加75.34亿元， 增幅41.32%；实现净利息收入570.76亿元，比上年增加167.12亿元，增幅41.40%；实现非利息净收入143.01 亿元，比上年增加32.19亿元，增幅29.05%。归属于本行股东的平均总资产收益率（ROAA）和归属于本 行股东的平均净资产收益率（ROAE）分别为1.15%和22.73%，较2009年的1.00%和21.17%均有所提高。 经营效益显著提升，主要是风险定价水平有效提高，带动净利息收入稳步增长；管理集约化与精细化水 平提升，促使成本收入比合理下降，经营效能明显提高；努力拓展中间业务，手续费及佣金净收入稳步 增长。 资产负债规模平稳增长。截至2010年末，本集团资产总额为24,025.07亿元，比年初增加3,345.66亿元， 增幅16.18%；贷款和垫款总额为14,314.51亿元，比年初增加2,456.29亿元，增幅20.71%；客户存款总额 为18,971.78亿元，比年初增加2,890.32亿元，增幅17.97%。 资产质量运行稳健。截至2010年末，本集团不良贷款余额为96.86亿元，比年初减少0.46亿元；不良 贷款率为0.68%，比年初下降0.14个百分点；不良贷款拨备覆盖率（贷款减值准备/不良贷款）为302.41%， 比年初提高55.75个百分点。 5.2 利润表分析 5.2.1 财务业绩摘要 2010年 2009年 （人民币百万元） 净利息收入 57,076 40,364 手续费及佣金净收入 11,330 7,993 其他净收入 2,971 3,089 业务及管理费 (28,481) (23,078) 营业税及附加 (4,153) (3,129) 保险申索准备 (278) (355) 资产减值损失 (5,501) (2,971) 营业外收支净额 379 471 税前利润 33,343 22,384 所得税 (7,574) (4,149) 归属于本行股东净利润 25,769 18,235 2010年，本集团实现税前利润333.43亿元，比2009年增长48.96%，实际所得税率为22.72%，比2009 年上升4.18个百分点