01800 2019年年度报告 中国交建 科目 本期数 上年同期数变动比例( 其他综合收益的税后净额 2,927,783,541 -303.81 经营活动产生的现金流量净额 5,931,260,061 9.098072660 34.81 投资活动产生的现金流量净额 5,713690,537 50,312,018,953 30.61 筹资活动产生的现金流量净额 50,923,293286 38,630,841,881 31.82 研发支出 12647047446 10,176,348647 24.28 2.收入和成本分析 √适用口不适用 (1)驱动业务收入变化的因素分析 营业收入为5,547.92亿元,上年同期为4,90872亿元,增长13.02%。其中,主营业务收入为5,50796 亿元,上年同期为4,87372亿元,增长13.01%。主营业务收入增长主要由于:基建建设业务、基建 设计业务、疏浚业务的主营业务收入增长分别为1401%、20.24%、5.11%,而其他业务的主营业务 收入减少为30.81%(全部为抵销分部间交易前)。 (2)订单分析 新签合同额为962683亿元,上年同期为890873亿元,增长806%,在执行未完成合同额199986 亿元,增长1831%。详见本报告“公司业务概要”章节及本章节中关于行业、产品或地区经营情况分 析的描述。 (3)主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 营业收入 营业成本 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 比上年增减比上年增减毛利率比上年增减(%) 基建建设 4013452164330584 l168 减少0.56个百分 基建设计 37945,477,114 1920 23.14 减少1.90个百分点 疏浚 1344467320991304511680减少138个百分点 8,597,416,912 30.81 少2.87个百分点 559581268481104682546 l3.0l 减少0.69个百分点 业务分地区情况 毛利率 营业收入 分地区 营业收入 营业成本 比上年增减比上年增减毛利率比上年增减(%) 中国(除港澳台地区) 45862.4017239013892361300%11%1626%减少022个百分点 其他国家和地区 96,14990511584989594,300 ll61% 0.81% 减少299个百分点 合计 554,792365252484003,466,663 13.02% l397% 减少0.73个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 1)基建建设 基建建设业务完成主营业务收入4,908.14亿元,增长1401%;主营业务毛利为57307亿元,增长877% 毛利率为11.68%,下降0.56个百分点 基建建设业务收入增加,主要由于境内公路、市政项目收入增加所致。毛利率下降主要由于高盈利 水平的海外项目贡献减少,以及确认个别项目的预计损失所致
601800 2019 年年度报告 中国交建 26 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 其他综合收益的税后净额 5,967,148,761 -2,927,783,541 -303.81 经营活动产生的现金流量净额 5,931,260,061 9,098,072,660 -34.81 投资活动产生的现金流量净额 -65,713,690,537 -50,312,018,953 30.61 筹资活动产生的现金流量净额 50,923,293,286 38,630,841,881 31.82 研发支出 12,647,047,446 10,176,348,647 24.28 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 （1） 驱动业务收入变化的因素分析 营业收入为 5,547.92 亿元，上年同期为 4,908.72 亿元，增长 13.02%。其中，主营业务收入为 5,507.96 亿元，上年同期为 4,873.72 亿元，增长 13.01%。主营业务收入增长主要由于：基建建设业务、基建 设计业务、疏浚业务的主营业务收入增长分别为 14.01%、20.24%、5.11%，而其他业务的主营业务 收入减少为 30.81%（全部为抵销分部间交易前）。 （2） 订单分析 新签合同额为 9,626.83 亿元，上年同期为 8,908.73 亿元，增长 8.06%，在执行未完成合同额 19,990.86 亿元，增长 18.31%。详见本报告“公司业务概要”章节及本章节中关于行业、产品或地区经营情况分 析的描述。 （3） 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增减 （%） 营业成本 比上年增减 （%） 毛利率比上年增减（%） 基建建设 490,813,845,216 433,506,528,446 11.68 14.01 14.75 减少 0.56 个百分点 基建设计 37,945,477,114 30,661,271,397 19.20 20.24 23.14 减少 1.90 个百分点 疏浚 34,449,467,772 29,957,912,608 13.04 5.11 6.80 减少 1.38 个百分点 其他 8,597,416,912 8,020,270,074 6.71 -30.81 -28.62 减少 2.87 个百分点 抵销 -21,010,394,746 -21,041,299,979 - - - - 合计 550,795,812,268 481,104,682,546 12.65 13.01 13.92 减少 0.69 个百分点 业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增减 （%） 营业成本 比上年增减 （%） 毛利率比上年增减（%） 中国（除港澳台地区） 458,642,460,137 399,013,872,363 13.00% 15.97% 16.26% 减少 0.22 个百分点 其他国家和地区 96,149,905,115 84,989,594,300 11.61% 0.81% 4.34% 减少 2.99 个百分点 合计 554,792,365,252 484,003,466,663 12.76% 13.02% 13.97% 减少 0.73 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 1) 基建建设 基建建设业务完成主营业务收入 4,908.14 亿元，增长14.01%；主营业务毛利为 573.07 亿元，增长 8.77%； 毛利率为 11.68%，下降 0.56 个百分点。 基建建设业务收入增加，主要由于境内公路、市政项目收入增加所致。毛利率下降主要由于高盈利 水平的海外项目贡献减少，以及确认个别项目的预计损失所致
01800 2019年年度报告 中国交建 2)基建设计 基建设计业务完成主营业务收入37945亿元,增长2024%;主营业务毛利为7284亿元,增长940% 毛利率为1920%,下降1.90个百分点。 基建设计业务收入增加而毛利率下降,主要由于大型综合性项目收入贡献增加而盈利水平相对较低 所致 3)疏浚 疏浚业务完成主营业务收入34449亿元,增长5.11%;主营业务毛利为4492亿元,减少494%;毛 利率为13.04%,下降138个百分点 疏浚业务毛利水平整体下降主要由于受市场环境波动,以及个别大型施工项目未进入收入高峰期影 响所致 4)其他 其他业务完成主营业务收入为8597亿元,而上年同期为12426亿元;主营业务毛利为577亿元而 上年同期为1191亿元;毛利率为6.71%,而上年同期为958% 其他业务收入及毛利同比减少,主要由于上年同期存在开发性资产出售而本期无此影响所致。 单位:元币种:人民币 近三年主营业务收入情况 2019年 018年 2017年 分行业 主营业务收入 占比% 主营业务收入 占比% 占比% 设 490,813,845,216 89.l1 430,487,580,40 408,667,169,323 89.74 基建设计 37945477,114 31,557,193,175 6,965,232,283 34449,467,772 6.25 34,085,1l1,731 748 其他 8,597,416,91 12,426,370,554 7479,465273 -21,010,394,746 19,873,898,535 -21,784,913,819 550,795812,268 100.00 487,371522,988 455,412,064,791 00.00 注:上表2017年为同比口径,不包含当年内装备制造板块实现收入。2018年,公司主营业务板块调整,已不包括装备制造板块业务。 (1).产销量情况分析表 口适用√不适用 (2).成本分析表 单位:元 分行业情况 分行业 我本构成项目 本期金额 本期占总成本 本期金额较 比例%) 上年同期金额总成本比例%)上年同期变动 基建建设 原材料、分包成本、人 433,506,528446 90.11377,799136052 14.75 基建设计 包成本、人工费用等30661.271397 分包成本,原材料、燃|295912608 623280495078 其他 原材料、人工费用等 8020,270074 ,766,558 -28.62 抵销 19,660,173,115 481,104,682546 1000422322913695 00.00
601800 2019 年年度报告 中国交建 27 2) 基建设计 基建设计业务完成主营业务收入 379.45 亿元，增长 20.24%；主营业务毛利为 72.84 亿元，增长 9.40%； 毛利率为 19.20%，下降 1.90 个百分点。 基建设计业务收入增加而毛利率下降，主要由于大型综合性项目收入贡献增加而盈利水平相对较低 所致。 3) 疏浚 疏浚业务完成主营业务收入 344.49 亿元，增长 5.11%；主营业务毛利为 44.92 亿元，减少 4.94%；毛 利率为 13.04%，下降 1.38 个百分点。 疏浚业务毛利水平整体下降主要由于受市场环境波动，以及个别大型施工项目未进入收入高峰期影 响所致。 4) 其他 其他业务完成主营业务收入为 85.97 亿元，而上年同期为 124.26 亿元；主营业务毛利为 5.77 亿元,而 上年同期为 11.91 亿元；毛利率为 6.71%，而上年同期为 9.58%。 其他业务收入及毛利同比减少，主要由于上年同期存在开发性资产出售而本期无此影响所致。 单位：元 币种：人民币 近三年主营业务收入情况 分行业 2019 年 2018 年 2017 年 主营业务收入 占比% 主营业务收入 占比% 主营业务收入 占比% 基建建设 490,813,845,216 89.11 430,487,580,401 88.33 408,667,169,323 89.74 基建设计 37,945,477,114 6.89 31,557,193,175 6.47 26,965,232,283 5.92 疏浚 34,449,467,772 6.25 32,774,277,393 6.72 34,085,111,731 7.48 其他 8,597,416,912 1.56 12,426,370,554 2.55 7,479,465,273 1.64 抵销 -21,010,394,746 - -19,873,898,535 - -21,784,913,819 - 合计 550,795,812,268 100.00 487,371,522,988 100.00 455,412,064,791 100.00 注：上表 2017 年为同比口径，不包含当年内装备制造板块实现收入。2018 年，公司主营业务板块调整，已不包括装备制造板块业务。 (1). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 (2). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同期占 总成本比例(%) 本期金额较 上年同期变动 比例(%) 基建建设 原材料、分包成本、人 工费用等 433,506,528,446 90.11 377,799,136,052 89.46 14.75 基建设计 分包成本、人工费用等 30,661,271,397 6.37 24,898,739,122 5.90 23.14 疏浚 分包成本、原材料、燃 料等 29,957,912,608 6.23 28,049,445,078 6.64 6.80 其他 原材料、人工费用等 8,020,270,074 1.67 11,235,766,558 2.66 -28.62 抵销 - -21,041,299,979 - -19,660,173,115 - - 合计 - 481,104,682,546 100.00 422,322,913,695 100.00 13.92
01800 2019年年度报告 中国交建 成本分析其他情况说明 营业成本为4,840.03亿元,上年同期为4246.71亿元,增长1397%。其中,主营业务成本为4811.05 亿元,上年同期为422323亿元,增长13.92%。主营业务成本增长主要由于:基建建设业务、基建 设计业务、疏浚业务的主营业务成本增长分别为1475%23.14%、6.80%,而其他业务的主营业务 成本减少为28.62%(全部为抵销分部间交易前)。 综上,公司综合毛利为70789亿元,上年同期为66202亿元,增长693%。其中,主营业务毛利为 69691亿元,上年同期为65049亿元,增长7.14% 综合毛利率为1276%,下降0.73个百分点。主营业务毛利率为1265%,下降069个百分点。 近三年成本费用构成情况 2019年 2018年 2017年 成本费用构成 金额 占比 金额 占比 金额 占比 工程分包费 193,884,884,547 164,427,350,43 35.9 165,073,494,503 36.96 材料费 l61,823,138,449 31.15 140,315841,844 134,071,185,634 人工费 52602,588,348 10.13 47,038,934,131 47,564,028,932 赁费 12,929,452332 2.49 12,957,066,863 2.83 13,462,869,943 商品销售成本 15,438,105,397 13,405440,350 293 9,353,754,478 旧与摊销 12227,298,107 10,132,233532 10,016,424,117 燃料费 3,736267,735 4,131,023,7 3,989,84,825 维修费 334,829,094 2,73,415,227 水电费 1,831,336,031 1,479,635,582 保险费 1,284,069,072 1,310,125,134 1,361,385,123 运输费 512,974,074 604,565,321 284,679,688 差旅交通费 1,437,125,921 1,467,037,172 1,350,666,039 714,873,95 626,718,304 0.l 其他 合计 519,487389572 457,088654,015 3).主要销售客户及主要供应商情况 √适用口不适用 前五名客户销售额251.65亿元,占年度销售总额6.41% 前五名供应商采购额35.45亿元,占年度采购总额1.97%。 3.费用 √适用口不适用 销售费用为1158亿元,上年同期为1177亿元,减少1.64%。销售费用占营业收入比例为0.21%,下 降003个百分点。 管理费用为21735亿元,上年同期为21227亿元,增长239%。管理费用占营业收入比例为392%, 下降041个百分点
601800 2019 年年度报告 中国交建 28 成本分析其他情况说明 营业成本为 4,840.03 亿元，上年同期为 4,246.71 亿元 ，增长 13.97%。其中，主营业务成本为 4,811.05 亿元，上年同期为 4,223.23 亿元，增长 13.92%。主营业务成本增长主要由于：基建建设业务、基建 设计业务、疏浚业务的主营业务成本增长分别为 14.75%、23.14%、6.80%，而其他业务的主营业务 成本减少为 28.62%（全部为抵销分部间交易前）。 综上，公司综合毛利为 707.89 亿元，上年同期为 662.02 亿元，增长 6.93%。其中，主营业务毛利为 696.91 亿元，上年同期为 650.49 亿元，增长 7.14%。 综合毛利率为 12.76%，下降 0.73 个百分点。主营业务毛利率为 12.65%，下降 0.69 个百分点。 近三年成本费用构成情况 单位：元 成本费用构成 2019 年 2018 年 2017 年 金额 占比 金额 占比 金额 占比 工程分包费 193,884,884,547 37.32 164,427,350,433 35.97 165,073,494,503 36.96 材料费 161,823,138,449 31.15 140,315,841,844 30.70 134,071,185,634 30.01 人工费 52,602,588,348 10.13 47,038,934,131 10.29 47,564,028,932 10.65 租赁费 12,929,452,332 2.49 12,957,066,863 2.83 13,462,869,943 3.01 商品销售成本 15,438,105,397 2.97 13,405,440,350 2.93 9,353,754,478 2.09 折旧与摊销 12,227,298,107 2.35 10,132,233,532 2.22 10,016,424,117 2.24 燃料费 3,736,267,735 0.72 4,131,023,732 0.90 3,989,844,825 0.89 维修费 2,334,829,094 0.45 2,733,415,227 0.60 2,527,599,322 0.57 水电费 1,831,336,031 0.35 1,833,350,871 0.40 1,479,635,582 0.33 保险费 1,284,069,072 0.25 1,310,125,134 0.29 1,361,385,123 0.30 运输费 512,974,074 0.10 604,565,321 0.13 284,679,688 0.06 差旅交通费 1,437,125,921 0.28 1,467,037,172 0.32 1,350,666,039 0.30 招投标费 714,873,956 0.14 626,718,304 0.14 664,397,921 0.15 其他 58,730,446,509 11.31 56,105,551,101 12.27 55,486,949,913 12.42 合计 519,487,389,572 100.00 457,088,654,015 100.00 446,686,916,020 100.00 (3). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 251.65 亿元，占年度销售总额 6.41%。 前五名供应商采购额 35.45 亿元，占年度采购总额 1.97%。 3. 费用 √适用 □不适用 销售费用为 11.58 亿元,上年同期为 11.77 亿元，减少 1.64%。销售费用占营业收入比例为 0.21%，下 降 0.03 个百分点。 管理费用为 217.35 亿元，上年同期为 212.27 亿元，增长 2.39%。管理费用占营业收入比例为 3.92%， 下降 0.41 个百分点
01800 2019年年度报告 中国交建 研发费用为12592亿元,上年同期为100.14亿元,增长25.74%。研发费用的增长主要由于新开工项 目的研究开发立项增加所致。研发费用占营业收入比例为227%,上升023个百分点。 财务费用净额为5931亿元,上年同期为5808亿元,增加2.12%。财务费用净额变动主要是由于借 款规模増加导致利息支岀增加较多,以及投资类项目利息收入较上年增加共同作用所致。财务费用 占营业收入比例为1.07%,下降0.11个百分点 4.资产减值损失及信用减值损失 资产减值损失为0.94亿元,上年同期为040亿元 信用减值损失为4345亿元,上年同期为27.52亿元 减值损失规模增加,主要由于随业务正常开展应收款项及存货计提的坏账准备增加所致。 5.其他收益 其他收益为7.75亿元,上年同期为362亿元 其他收益增加主要由于特许经营权项目交通专项补助增加所致。 6.投资收益 投资收益为1675亿元,上年同期为1212亿元。 投资收益减少主要由于以摊余成本计量的金融资产终止确认损失减少所致 7.公允价值变动收益 公允价值变动收益为793亿元,上年同期为损失248亿元。 公允价值变动收益增加主要由于投资持有的衍生金融工具及理财产品价格波动所致。 8.营业利润 营业利润为26593亿元,上年同期为251.77亿元,增长562%。 营业利润率479%,同比下降0.34个百分点。 营业外收入与营业外支出 营业外收入为305亿元,上年同期为4.73亿元 营业外支出为1.84亿元,上年同期为201亿元。 10.所得税费用 所得税费用为5094亿元,上年同期为51.55亿元。有效税率为1907%,上年同期为2026% 所得税费用及有效税率降低主要由于部分子公司适用不同税率及纳税递延影响所致。 11.净利润 净利润为216.20亿元,上年同期为20294,增长6.53% 12.少数股东损益 少数股东损益为15.12亿元,上年同期为6.13亿元 少数股东损益的增加主要由于永续债股息增加所致。 13.归属于母公司股东的净利润 归属于母公司股东的净利润为201.08亿元,上年同期为19680亿元,增长217%
601800 2019 年年度报告 中国交建 29 研发费用为 125.92 亿元，上年同期为 100.14 亿元，增长 25.74%。研发费用的增长主要由于新开工项 目的研究开发立项增加所致。研发费用占营业收入比例为 2.27%，上升 0.23 个百分点 。 财务费用净额为 59.31 亿元，上年同期为 58.08 亿元 ，增加 2.12%。财务费用净额变动主要是由于借 款规模增加导致利息支出增加较多，以及投资类项目利息收入较上年增加共同作用所致。财务费用 占营业收入比例为 1.07%，下降 0.11 个百分点 。 4. 资产减值损失及信用减值损失 资产减值损失为 0.94 亿元，上年同期为 0.40 亿元。 信用减值损失为 43.45 亿元，上年同期为 27.52 亿元。 减值损失规模增加，主要由于随业务正常开展应收款项及存货计提的坏账准备增加所致。 5. 其他收益 其他收益为 7.75 亿元，上年同期为 3.62 亿元。 其他收益增加主要由于特许经营权项目交通专项补助增加所致。 6. 投资收益 投资收益为 16.75 亿元，上年同期为 12.12 亿元。 投资收益减少主要由于以摊余成本计量的金融资产终止确认损失减少所致。 7. 公允价值变动收益 公允价值变动收益为 7.93 亿元，上年同期为损失 2.48 亿元。 公允价值变动收益增加主要由于投资持有的衍生金融工具及理财产品价格波动所致。 8. 营业利润 营业利润为 265.93 亿元，上年同期为 251.77 亿元 ，增长 5.62%。 营业利润率 4.79%，同比下降 0.34 个百分点 。 9. 营业外收入与营业外支出 营业外收入为 3.05 亿元，上年同期为 4.73 亿元。 营业外支出为 1.84 亿元，上年同期为 2.01 亿元。 10. 所得税费用 所得税费用为 50.94 亿元，上年同期为 51.55 亿元。有效税率为 19.07%，上年同期为 20.26%。 所得税费用及有效税率降低主要由于部分子公司适用不同税率及纳税递延影响所致。 11. 净利润 净利润为 216.20 亿元，上年同期为 202.94，增长 6.53%。 12. 少数股东损益 少数股东损益为 15.12 亿元，上年同期为 6.13 亿元。 少数股东损益的增加主要由于永续债股息增加所致。 13. 归属于母公司股东的净利润 归属于母公司股东的净利润为 201.08 亿元，上年同期为 196.80 亿元，增长 2.17%
01800 2019年年度报告 中国交建 14.归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润 归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润为166.17亿元,而上年同期为176.31亿元。 15.研发投入 (1).研发投入情况表 √适用口不适用 单位:元 本期费用化研发投入 12,591,720,35 本期资本化研发投入 55.327.091 研发投入合计 12,647047,446 研发投入总额占营业收入比例(%) 研发投入资本化的比重(%) 0.44 (2).情况说明 口适用√不适用 16.现金流 √适用口不适用 经营活动产生的现金流量净额为净流入59.31亿元,而上年同期为净流入9098亿元。主要由于收到 其他与经营活动有关的现金减少,以及购买商品、接受劳务支付的现金流出增加所致。 投资活动产生的现金流量净额为净流出657.14亿元,上年同期为净流出503.12亿元。主要由于随PPP 投资类项目发展,较长期的投资类项目相应的无形资产、长期应收款等投资支出增加所致 筹资活动产生的现金流量净额为净流入50923亿元,上年同期为38631亿元。主要由于取得借款、 引入第三方投资者对个别子公司增资收到的现金增加所致 17.其他 公司发行2019年度第一期中期票据,期限:3年,起息日期:2019年6月26日,实际发行总额: 15亿元,发行价格:100元/百元面值,发行利率:3.65%(详见公司于2019年6月28日上海证券 交易所网站的公告) (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 口适用√不适用 (三)资产、负债情况分析 √适用口不适用 1.资产及负债状况 单位: 本期期末数占 上期期末数本期期末金 项目名称 本期期末数总资产的比例上期期末数占总资产的额较上期期 (%) 比例(%) 末变动比例 (%) 预付款项 22,007,950,646 1.9614,270,353,821 [存货 62070,189776 5446861,681,594 4.88 长期应收款 73,670,580,311 1550114,805,754127
601800 2019 年年度报告 中国交建 30 14. 归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润 归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 166.17 亿元，而上年同期为 176.31 亿元。 15. 研发投入 (1). 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 12,591,720,355 本期资本化研发投入 55,327,091 研发投入合计 12,647,047,446 研发投入总额占营业收入比例（%） 2.28 研发投入资本化的比重（%） 0.44 (2). 情况说明 □适用 √不适用 16. 现金流 √适用 □不适用 经营活动产生的现金流量净额为净流入 59.31 亿元，而上年同期为净流入 90.98 亿元。主要由于收到 其他与经营活动有关的现金减少，以及购买商品、接受劳务支付的现金流出增加所致。 投资活动产生的现金流量净额为净流出 657.14 亿元，上年同期为净流出 503.12 亿元。主要由于随 PPP 投资类项目发展，较长期的投资类项目相应的无形资产、长期应收款等投资支出增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额为净流入 509.23 亿元，上年同期为 386.31 亿元。主要由于取得借款、 引入第三方投资者对个别子公司增资收到的现金增加所致。 17. 其他 公司发行 2019 年度第一期中期票据，期限：3 年，起息日期：2019 年 6 月 26 日，实际发行总额： 15 亿元，发行价格：100 元/百元面值，发行利率：3.65%（详见公司于 2019 年 6 月 28 日上海证券 交易所网站的公告）。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占 总资产的比例 （%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 预付款项 22,007,950,646 1.96 14,270,353,821 1.49 54.22 存货 62,070,189,776 5.54 46,861,681,594 4.88 32.45 长期应收款 173,670,580,311 15.50 114,805,754,127 11.95 51.27