01800 2019年年度报告 中国交建 本期期末数占 上期期末数本期期末金 项目名称 本期期末数总资产的比例上期期末数占总资产的 额较上期期 比例(%) 末变动比例 无形资产 199519198560048 999 应付票据 34027,325,525,85 2.84 39.33 应交税费 10,211,930,302 0917,765,146,726 0.81 31.51 应付债券 34,246,760,322 3.0621,114374,062 2.20 62.20 长期应付款 3,575,262,391 21017427589322 1.81 其他权益工具30423047538 27224425775839 2.54 24.55 [资本公积 31.0020l1.815 27725,054488,343 2.61 其他说明 (1)预付款项增加,主要由于城市投资开发项目预付款项增加所致。 (2)存货增加,主要由于城市综合开发项目投入增加所致。 (3)长期应收款增加,主要由于PPP投资类项目应收款增加所致。 (4)无形资产增加,主要由于本期土地使用权及特许经营权资产增加所致 (5)应付票据增加,主要由于随业务发展正常需求,银行及商业承兑汇票增加所致。 (6)应交税费增加,主要由于应交所得税及增值税增加所致。 (7)应付债券增加,主要由于公司债券增加所致 (8)长期应付款增加,主要由于应付工程款和保证金增加所致 (9)其他权益工具增加,主要由于报告期内发行了永续中期票据及可续期公司债券所致。 (10)资本公积增加,主要由于报告期内引入第三方投资者对个别子公司增资所致。 2.截至报告期末主要资产受限情况 口适用√不适用 亿 (四)资本开支 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 业部分部 2019年度 2018年度 基建建设 44426.664.158 7834,973,374 基建设计 704,183,212 524.148.041 疏浚 1,312,563,219 1,502,774,561 其他 470,17709 926,420,466 合计 46,913,588,581 40,788,316,442 2019年,资本性支出469.14亿元,上年同期为40788亿元,增长15.02%,主要是由于基建建设及 设计业务的资本开支增加所致。其中:基建建设业务中,本期投入BOT特许经营权支出为31840亿 元,上年同期为23829亿元。 五)行业经营性信息分析 √适用口不适用 建筑行业经营性信息分析 1.报告期内竣工验收的项目情况 √适用口不适用
601800 2019 年年度报告 中国交建 31 项目名称 本期期末数 本期期末数占 总资产的比例 （%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 无形资产 223,500,790,557 19.95 191,985,600,498 19.99 16.42 应付票据 38,073,973,039 3.40 27,325,525,855 2.84 39.33 应交税费 10,211,930,302 0.91 7,765,146,726 0.81 31.51 应付债券 34,246,760,322 3.06 21,114,374,062 2.20 62.20 长期应付款 23,575,262,391 2.10 17,427,589,322 1.81 35.28 其他权益工具 30,423,047,538 2.72 24,425,775,839 2.54 24.55 资本公积 31,002,011,815 2.77 25,054,488,343 2.61 23.74 其他说明 （1） 预付款项增加，主要由于城市投资开发项目预付款项增加所致。 （2） 存货增加，主要由于城市综合开发项目投入增加所致。 （3） 长期应收款增加，主要由于 PPP 投资类项目应收款增加所致。 （4） 无形资产增加，主要由于本期土地使用权及特许经营权资产增加所致。 （5） 应付票据增加，主要由于随业务发展正常需求，银行及商业承兑汇票增加所致。 （6） 应交税费增加，主要由于应交所得税及增值税增加所致。 （7） 应付债券增加，主要由于公司债券增加所致。 （8） 长期应付款增加，主要由于应付工程款和保证金增加所致。 （9） 其他权益工具增加，主要由于报告期内发行了永续中期票据及可续期公司债券所致。 （10） 资本公积增加，主要由于报告期内引入第三方投资者对个别子公司增资所致。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 亿 (四) 资本开支 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 业部分部 2019 年度 2018 年度 基建建设 44,426,664,158 37,834,973,374 基建设计 704,183,212 524,148,041 疏浚 1,312,563,219 1,502,774,561 其他 470,177,992 926,420,466 合计 46,913,588,581 40,788,316,442 2019 年，资本性支出 469.14 亿元，上年同期为 407.88 亿元 ，增长 15.02%，主要是由于基建建设及 设计业务的资本开支增加所致。其中：基建建设业务中，本期投入 BOT 特许经营权支出为 318.40 亿 元，上年同期为 238.29 亿元。 (五) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 建筑行业经营性信息分析 1. 报告期内竣工验收的项目情况 √适用 □不适用
01800 2019年年度报告 中国交建 单位:亿元币种:人民币 田分行业 其他 项目数(个) 2.442 10 不适用 不适用 总金额 1.75422 10158 71.67 196983 √适用口不适用 单位:亿元币种:人民币 项目地区 境内 境外 总计 项目数量(个) 不适用 不适用 不适用 总金额 1.517 46 452.37 1.96983 其他说明 口适用√不适用 2.报告期内在建项目情况 √适用口不适用 单位:亿元币种:人民币 细分行业 基建建设 基建设计 其他 项目数量(个) 8,502 21,056 1.879 不适用 不适用 总金额 5083.84 303.82 2,1902 113966502 √适用口不适用 单位:亿元币种:人民币 项目地区 境内 境外 总计 项目数量(个) [总金额 30,99638 8.668.64 39665.02 3.在建重大项目情况 口适用√不适用 其他说明 √适用口不适用 4月12日,公司与马来西亚铁路衔接有限公司(简称业主方)就东海岸铁路项目签署补充协议。经 协商,该项目总合同额将调整为440亿马来西亚币,相应工作量和工程内容亦进行调整。经过公司 与业主方以及中马两国政府的共同努力,7月25日,东海岸铁路项目正式复工 4.报告期内境外项目情况 √适用口不适用 单位:亿元币种:人民币 项目地区 项目数量(个) 总金额 非洲 114 502.79 南美 东南亚 335.74 大洋洲 334.09 港澳台 129.81 其他 186.72 总计 877.90 注:以上数据,基建建设业务按地区统计
601800 2019 年年度报告 中国交建 32 单位：亿元 币种：人民币 细分行业 基建建设 基建设计 疏浚 其他 总计 项目数（个） 582 2,442 110 不适用 不适用 总金额 1,754.22 101.58 71.67 42.36 1,969.83 √适用 □不适用 单位：亿元 币种：人民币 项目地区 境内 境外 总计 项目数量（个） 不适用 不适用 不适用 总金额 1,517.46 452.37 1,969.83 其他说明 □适用 √不适用 2. 报告期内在建项目情况 √适用 □不适用 单位：亿元 币种：人民币 细分行业 基建建设 基建设计 疏浚 其他 总计 项目数量（个） 8,502 21,056 1,879 不适用 不适用 总金额 35,083.84 2,303.82 2,190.25 87.11 39,665.02 √适用 □不适用 单位：亿元 币种：人民币 项目地区 境内 境外 总计 项目数量（个） 不适用 不适用 不适用 总金额 30,996.38 8,668.64 39,665.02 3. 在建重大项目情况 □适用 √不适用 其他说明 √适用 □不适用 4 月 12 日，公司与马来西亚铁路衔接有限公司（简称业主方）就东海岸铁路项目签署补充协议。经 协商，该项目总合同额将调整为 440 亿马来西亚币，相应工作量和工程内容亦进行调整。经过公司 与业主方以及中马两国政府的共同努力，7 月 25 日，东海岸铁路项目正式复工。 4. 报告期内境外项目情况 √适用 □不适用 单位：亿元 币种：人民币 项目地区 项目数量（个） 总金额 非洲 114 502.79 南美 48 388.75 东南亚 43 335.74 大洋洲 27 334.09 港澳台 21 129.81 其他 34 186.72 总计 287 1,877.90 注：以上数据，基建建设业务按地区统计
01800 2019年年度报告 中国交建 其他说明 口适用√不适用 5.报告期内累计新签项目 √适用口不适用 报告期内累计新签项目金额9,626.83亿元。 6.存货中已完工未结算的汇总情况 口适用√不适用 7.其他说明 口适用√不适用 (六)投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 √适用口不适用 2019年,受到国家总体投资环境变化影响,境内PPP业务转为低速平稳发展阶段。《财政部关于推 进政府和社会资本合作规范发展的实施意见》(财金[2019]10号)等政策出台,各地政府进一步规 范PP市场,基建板块投资増速回落,财政部PP项目入库率较2018年大幅减少。但是从长远看, 财金[2019]1⑩0号文奠定了未来一段时期我国PP模式的发展基调,规范投资管理程序、强化制度保 障为PPP健康可持续发展提供了保证,符合PPP模式本质特征的项目、绿色环保和惠民类项目比例 显著增加,项目落地率和开工率较2018年有所提高,项目质量不断提升。 在市场开拓方面,公司合理确定投资规模,以市场为引导,主动创造项目,做好成都市简州新城城 市综合开发运营项目、天津地铁11号线一期工程、贵阳金沙至古蔺高速公路项目等投资项目的前期 策划工作。强化创新驱动,整合优势资源,加强境外投建营一体化项目探索,助推公司海外业务向 高端商业模式升级。优化产业布局和领域布局,深入河湖综合治理、黑臭水体治理、生态水系建设 等生态环保领域。创新商业模式,重点围绕“交通、城市、生活”三大主题,成功拓展PPP+旅游 PPP园林绿化、PPP智慧停车运营等20余个商业模式 在经营管理方面,公司加强制度建设,制定《投资项目专家管理办法》、《中国交建全成本管理办 法》,强调修炼基本功。坚持价值投资理念,加强负面淸单管理和投后管理,有效提升投资收益 控制投资风险。探索多维度融资渠道,构建多元化再融资体系,进一步降低融资成本。 1.新签投资类项目情况 2019年,公司积极应对政策调整,把控投资规模,优化投资结构,完善产业布局,来自PP投资类 项目确认的合同额为2,003.80亿元,预计可以承接的建安合同金额为1,794.87亿元。其中:BOT类 项目、政府付费项目、城市综合开发项目的确认的合同额分别是27.38亿元、1,178.21亿元和548.22 亿元,分别占PPP投资类项目确认合同额的14%、59%和27%
601800 2019 年年度报告 中国交建 33 其他说明 □适用 √不适用 5. 报告期内累计新签项目 √适用 □不适用 报告期内累计新签项目金额 9,626.83 亿元。 6. 存货中已完工未结算的汇总情况 □适用 √不适用 7. 其他说明 □适用 √不适用 (六) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 2019 年，受到国家总体投资环境变化影响，境内 PPP 业务转为低速平稳发展阶段。《财政部关于推 进政府和社会资本合作规范发展的实施意见》（财金[2019]10 号）等政策出台，各地政府进一步规 范 PPP 市场，基建板块投资增速回落，财政部 PPP 项目入库率较 2018 年大幅减少。但是从长远看， 财金[2019]10 号文奠定了未来一段时期我国 PPP 模式的发展基调，规范投资管理程序、强化制度保 障为 PPP 健康可持续发展提供了保证，符合 PPP 模式本质特征的项目、绿色环保和惠民类项目比例 显著增加，项目落地率和开工率较 2018 年有所提高，项目质量不断提升。 在市场开拓方面，公司合理确定投资规模，以市场为引导，主动创造项目，做好成都市简州新城城 市综合开发运营项目、天津地铁 11 号线一期工程、贵阳金沙至古蔺高速公路项目等投资项目的前期 策划工作。强化创新驱动，整合优势资源，加强境外投建营一体化项目探索，助推公司海外业务向 高端商业模式升级。优化产业布局和领域布局，深入河湖综合治理、黑臭水体治理、生态水系建设 等生态环保领域。创新商业模式，重点围绕“交通、城市、生活”三大主题，成功拓展 PPP+旅游、 PPP+园林绿化、PPP+智慧停车运营等 20 余个商业模式。 在经营管理方面，公司加强制度建设，制定《投资项目专家管理办法》、《中国交建全成本管理办 法》，强调修炼基本功。坚持价值投资理念，加强负面清单管理和投后管理，有效提升投资收益、 控制投资风险。探索多维度融资渠道，构建多元化再融资体系，进一步降低融资成本。 1. 新签投资类项目情况 2019 年，公司积极应对政策调整，把控投资规模，优化投资结构，完善产业布局，来自 PPP 投资类 项目确认的合同额为 2,003.80 亿元，预计可以承接的建安合同金额为 1,794.87 亿元。其中：BOT 类 项目、政府付费项目、城市综合开发项目的确认的合同额分别是 277.38 亿元、1,178.21 亿元和 548.22 亿元，分别占 PPP 投资类项目确认合同额的 14%、59%和 27%
01800 2019年年度报告 中国交建 政府付费项目以及城市综合开发项目情况 本集团政府付费项目累计签订合同额为5,016.07亿元,累计完成投资金额为1,741.39亿元,累计 收回资金为578.18亿元。 本集团城市综合开发项目累计签订合同预计投资金额为3,078.65亿元,累计完成投资金额为776.17 亿元,已实现销售金额为650.23亿元,实现回款为471.89亿元 3.特许经营权类项目 截至2019年12月31日,经统计(本集团对外签约并负责融资的并表项目,如有变化以最新统计数 据为准),本集团B0T类项目累计签订合同投资概算为4,276.40亿元,累计完成投资金额为2,166.26 亿元,尚未完成投资金额为2,110.14亿元。特许经营权类进入运营期项目20个(另有12个参股项 目),2019年运营收入为63.22亿元,净亏损为26.14亿元 (1)重大的股权投资 口适用√不适用 (2)重大的非股权投资 √适用口不适用 1)报告期内公司主要新签投资类项目 单位:亿元币种:人民币 按公司 预计 项目名称 项目总投资 建安是否/是否 合同额并表建设期收卖期 (年) 运营期 号 类型 合同额 项目 期限(年 哥伦比亚波哥大地铁一号线PPP项目 成都市简州新城城市综合开发运营项目城综 9,99617,.9613,001否 18.00 3/山东临沂经开区新旧动能转换东部生态 范园区城市综合开发项目 18.39 17,478 11,944否 15.00 4|广西玉林浦北至北流高速公路即0项日即116161.538是是30030 5天津地铁11号线一期工程PP项目 18,106 9.234 13,194否 河北省张家口市未来之城综合开发项目城综 11,317 3,396否 1.00 7/南株洲市清水塘老工业区产业新城整 6,46 体开发PPP项目 8,080 6080否 四川省自贡市富荣产城融合带基础设施 是是是是 建设(C、D段)PPP项目 PPP 6,061 甘肃省S28线灵台至华亭高速公路一期 10,124 B0T项目 8,115是 中法武汉生态示范城东部片区配套建设 3,946 3,946 3,078否 广东省顺德高新区西部启动区高赞大桥 城综 7.44 1.000 北侧地块项目 12|湖北省宣城汉江二桥及路网建设P项 是是是 13|江苏省盐城市区第Ⅲ防洪区水环境综合 治理PPP项目 3763,1342,732否是3.0 内蒙古和林格尔新区金盛快速路提升改 3.365 2784否
601800 2019 年年度报告 中国交建 34 2. 政府付费项目以及城市综合开发项目情况 本集团政府付费项目累计签订合同额为 5,016.07 亿元，累计完成投资金额为 1,741.39 亿元，累计 收回资金为 578.18 亿元。 本集团城市综合开发项目累计签订合同预计投资金额为 3,078.65 亿元，累计完成投资金额为 776.17 亿元，已实现销售金额为 650.23 亿元，实现回款为 471.89 亿元。 3.特许经营权类项目 截至 2019 年 12 月 31 日，经统计（本集团对外签约并负责融资的并表项目，如有变化以最新统计数 据为准），本集团 BOT 类项目累计签订合同投资概算为 4,276.40 亿元，累计完成投资金额为 2,166.26 亿元，尚未完成投资金额为 2,110.14 亿元。特许经营权类进入运营期项目 20 个（另有 12 个参股项 目），2019 年运营收入为 63.22 亿元，净亏损为 26.14 亿元。 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 √适用 □不适用 1) 报告期内公司主要新签投资类项目 单位：亿元 币种：人民币 序 号 项目名称 项目 类型 总投资 概算 按公司 股比 确认 合同额 预计 建安 合同额 是否 并表 是否 经营性 项目 建设期 （年） 收费期 /运营期 期限（年） 1 哥伦比亚波哥大地铁一号线 PPP 项目 PPP 33,239 33,239 24,225 是 是 7.25 28 2 成都市简州新城城市综合开发运营项目 城综 19,996 17,996 13,001 否 是 18.00 12 3 山东临沂经开区新旧动能转换东部生态 示范园区城市综合开发项目 城综 18,398 17,478 11,944 否 是 15.00 20 4 广西玉林浦北至北流高速公路 BOT 项目 BOT 14,426 14,426 10,558 是 是 3.00 30 5 天津地铁 11 号线一期工程 PPP 项目 PPP 18,106 9,234 13,194 否 是 4.00 22 6 河北省张家口市未来之城综合开发项目 城综 11,317 6,790 3,396 否 是 1.00 7 7 湖南株洲市清水塘老工业区产业新城整 体开发 PPP 项目 PPP 8,080 6,464 6,080 否 是 5.00 20 8 四川省自贡市富荣产城融合带基础设施 建设（C、D 段）PPP 项目 PPP 6,061 5,455 4,493 否 是 3.00 12 9 甘肃省 S28 线灵台至华亭高速公路一期 BOT 项目 BOT 10,124 4,050 8,115 是 否 4.00 30 10 中法武汉生态示范城东部片区配套建设 项目 PPP 3,946 3,946 3,078 否 是 4.00 6 11 广东省顺德高新区西部启动区高赞大桥 北侧地块项目 城综 7,444 3,722 1,000 否 是 3.75 5 12 湖北省宜城汉江二桥及路网建设 PPP 项 目 PPP 3,472 3,298 2,061 否 是 4.00 11 13 江苏省盐城市区第Ⅲ防洪区水环境综合 治理 PPP 项目 PPP 3,776 3,134 2,752 否 是 3.00 17 14 内蒙古和林格尔新区金盛快速路提升改 造工程 PPP 项目 PPP 3,365 3,074 2,784 否 是 3.00 12
01800 2019年年度报告 中国交建 项目名税 总投资 按公司预计是否 建安并表 合同额 津石高速天津西段BOT项目 3,1653.0071,848否 16|其他 120,89465,06770,958 合计 285809200380 2)特许经营权类投资项目 特许经营权类在建项目 位:亿元币种:人民币 项目名称 总投资 按股比确认 2019年 合同额 投入金额 投入金额 广东省连州至佛冈高速公路 410.96 44.89 145 3柬埔寨金边西哈努克港高速公路项目 136.43 4|广东省开平至阳春高速公路项目 137.11 127.40 5贵州省石阡至玉屏(大龙)高速公路 124.0 124.0 47.09 贵州中交江玉高速公路 110.19 24.54 46.9 贵州省沿河至榕江高速公路剑河至榕江段项目 新疆乌鲁木齐至尉犁等公路项目 708.41 106.16 文马文麻高速 102.70 10乌鲁木齐市轨道交通4号线一期P项目 11新疆乌鲁木齐绕城高速(西线)项目 153.00 0.07 12河南焦作至唐河高速公路方城至唐河段PP项目 77.88 70.09 13贵州省荔波至格江高速公路项目 104.80 14新疆G75高速公路项目 11.02 15重庆三环高速合长段 6福建省泉厦漳城市联盟路泉州段项目 47.08 17|安徽省G37德州至上饶高速合肥至枞阳段项目 45.22 18重庆万州环线高速公路南段工程项目 41.51 20其他 520.9 合计 4700.78 2,430 218.08 502.32 i.特许经营权类进入运营期项目 单位:亿元币种:人民币 项目名称 本年 收费期限 已收费期限 号 投资金额 运营收入 云南省新嵩昆、宣曲、蒙文砚高速公路 2贵州省道瓮高速公路 264.13 广西省贵港至隆安高速公路 贵州省江铑高速公路 首都地区环线高速公路通州至大兴段项目 6贵州省沿德高速公路 贵州省贵黔高速公路 湖北省武深高速公路湖北嘉通段项目 重庆忠万高速公路
601800 2019 年年度报告 中国交建 35 序 号 项目名称 项目 类型 总投资 概算 按公司 股比 确认 合同额 预计 建安 合同额 是否 并表 是否 经营性 项目 建设期 （年） 收费期 /运营期 期限（年） 15 津石高速天津西段 BOT 项目 BOT 3,165 3,007 1,848 否 是 3.00 25 16 其他 120,894 65,067 70,958 - - - - 合计 / 2858.09 2003.80 1794.87 / / / / 2) 特许经营权类投资项目 i. 特许经营权类在建项目 单位：亿元 币种：人民币 序 号 项目名称 总投资 概算 按股比确认 合同额 2019 年 投入金额 累计 投入金额 1 广东省连州至佛冈高速公路 410.96 410.96 80.29 144.89 2 河北省太行山等高速公路项目 470.00 145.70 - 参股 3 柬埔寨金边-西哈努克港高速公路项目 136.43 136.43 14.89 14.91 4 广东省开平至阳春高速公路项目 137.11 127.40 - 参股 5 贵州省石阡至玉屏（大龙）高速公路 124.07 124.07 15.82 47.09 6 贵州中交江玉高速公路 110.19 110.19 24.54 46.93 7 贵州省沿河至榕江高速公路剑河至榕江段项目 178.16 106.72 - 参股 8 新疆乌鲁木齐至尉犁等公路项目 708.41 106.16 - 参股 9 文马文麻高速 158.00 102.70 22.31 54.89 10 乌鲁木齐市轨道交通 4 号线一期 PPP 项目 162.49 82.87 - 参股 11 新疆乌鲁木齐绕城高速（西线）项目 153.00 78.03 0.07 0.69 12 河南焦作至唐河高速公路方城至唐河段 PPP 项目 77.88 70.09 0.00 0.00 13 贵州省荔波至榕江高速公路项目 104.80 62.88 - 参股 14 新疆 G575 高速公路项目 60.17 60.17 1.71 11.02 15 重庆三环高速合长段 100.77 51.39 12.56 69.74 16 福建省泉厦漳城市联盟路泉州段项目 47.08 47.08 9.10 39.99 17 安徽省 G3W 德州至上饶高速合肥至枞阳段项目 92.28 45.22 - 参股 18 重庆万州环线高速公路南段工程项目 41.51 41.51 1.83 2.25 20 其他 1,427.47 520.97 34.96 69.92 合计 4,700.78 2,430.54 218.08 502.32 ii. 特许经营权类进入运营期项目 单位：亿元 币种：人民币 序 号 项目名称 累计 投资金额 本年 运营收入 收费期限 （年） 已收费期限 （年） 1 云南省新嵩昆、宣曲、蒙文砚高速公路 271.08 8.30 30 2.0 2 贵州省道瓮高速公路 264.13 7.03 30 4.0 3 广西省贵港至隆安高速公路 173.15 1.09 30 0.5 4 贵州省江瓮高速公路 142.51 7.45 30 4.0 5 首都地区环线高速公路通州至大兴段项目 62.89 2.62 25 1.5 6 贵州省沿德高速公路 75.65 0.97 30 4.0 7 贵州省贵黔高速公路 92.00 5.82 30 3.0 8 湖北省武深高速公路湖北嘉通段项目 89.72 4.88 30 3.3 9 重庆忠万高速公路 75.78 0.66 30 3.0