2016年年度报告 支护设备 10.8 12.1 10.7 18.9 掘进机 3.9 12.8 采煤机 3.0 -30.2 1.7 4.2 矿用电机 2.3 3.9 1.9 4.7 合计 43.1 40.3 注:1、表中各产品收入为煤矿装备分部抵销分部间交易前销售收入。 2、合计收入40.3亿元中包括配件、服务及贸易收入。 (四)各板块间业务协同情况 公司充分发挥产业链优势,稳固传统主营业务,优化产业结构布局,推进转型升级,不断加 强业务板块间协同发展。报告期内,公司所属电厂积极推动煤炭清洁高效利用,共消化自产低热 值煤炭162万吨。蒙陕地区煤化工项目加大公司自产煤炭就地转化力度,采购周边在建煤矿工程 煤81万吨。煤矿装备业务实现内部产品销售及服务收入3.6亿元,占该分部总销售收入的8.9%。 、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用口不适用 其中:境外资产42,671(单位:万元币种:人民币),占总资产的比例为0.18%。 、报告期内核心竞争力分析 √适用口不适用 本公司以煤炭、煤化工、电力和煤矿装备为核心业务,以山西、蒙陕、江苏、黑龙江、新疆 基地为依托,致力于建设具有较强国际竞争力的清洁能源供应商。 本公司煤炭主业规模优势突出,煤炭开采、洗选和混配生产技术工艺水平行业领先,煤矿生 产成本低于全国大多数煤炭企业,精干高效的生产方式和集群发展的规模效益构成了公司的核心 竞争优势。公司的煤炭资源丰富,主体开发的山西平朔矿区、内蒙鄂尔多斯呼吉尔特矿区是中国 最重要的动力煤生产基地,山西乡宁矿区的焦煤资源是国内低硫、特低磷的优质炼焦煤资源。资 源优势为公司贏得了市场竞争优势、实现可持续发展提供了有利条件。 本公司坚持优化产业结构,重点围绕煤电和煤化等相关业务,着力打造煤-电-化等循环经济 新业态。公司在蒙陕基地建设的国内单厂规模最大的煤制化肥项目已投产运行,优质的大颗粒尿 素远销国外;煤制烯烃项目创造了国内同类装置建设工期和开车最短纪录,产品得到了市场广泛 认同:蒙大工程塑料、平朔劣质煤综合利用等项目已进入联合试运转阶段,推动了煤炭分级利用, 提升了产品价值和效益。公司大力推进低热值煤发电和坑口发电项目,正在山西、新疆、江苏等 基地建设的三个大型电力项目,将为公司打造比较优势、提升核心竞争力奠定重要基础。 本公司是中国最大的煤炭贸易服务商之一,在中国主要煤炭消费地区、转运港口以及主要煤 炭进口地区均设有分支机构,依靠自身煤炭营销网络、物流配送体系以及完善的港口服务和一流 的专业队伍,形成了较强的市场开发能力和分销能力,能够较快适应煤炭市场变化
2016 年年度报告 16 支护设备 10.8 12.1 -10.7 7.6 18.9 掘进机 4.4 3.9 12.8 0.4 1.0 采煤机 3.0 4.3 -30.2 1.7 4.2 矿用电机 2.3 3.9 -41.0 1.9 4.7 合计 36.5 43.1 -15.3 40.3 – 注：1、表中各产品收入为煤矿装备分部抵销分部间交易前销售收入。 2、合计收入 40.3 亿元中包括配件、服务及贸易收入。 (四) 各板块间业务协同情况 公司充分发挥产业链优势，稳固传统主营业务，优化产业结构布局，推进转型升级，不断加 强业务板块间协同发展。报告期内，公司所属电厂积极推动煤炭清洁高效利用，共消化自产低热 值煤炭 162 万吨。蒙陕地区煤化工项目加大公司自产煤炭就地转化力度，采购周边在建煤矿工程 煤 81 万吨。煤矿装备业务实现内部产品销售及服务收入 3.6 亿元，占该分部总销售收入的 8.9%。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 其中：境外资产 42,671（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为 0.18%。 三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 本公司以煤炭、煤化工、电力和煤矿装备为核心业务，以山西、蒙陕、江苏、黑龙江、新疆 基地为依托，致力于建设具有较强国际竞争力的清洁能源供应商。 本公司煤炭主业规模优势突出，煤炭开采、洗选和混配生产技术工艺水平行业领先，煤矿生 产成本低于全国大多数煤炭企业，精干高效的生产方式和集群发展的规模效益构成了公司的核心 竞争优势。公司的煤炭资源丰富，主体开发的山西平朔矿区、内蒙鄂尔多斯呼吉尔特矿区是中国 最重要的动力煤生产基地，山西乡宁矿区的焦煤资源是国内低硫、特低磷的优质炼焦煤资源。资 源优势为公司赢得了市场竞争优势、实现可持续发展提供了有利条件。 本公司坚持优化产业结构，重点围绕煤电和煤化等相关业务，着力打造煤-电-化等循环经济 新业态。公司在蒙陕基地建设的国内单厂规模最大的煤制化肥项目已投产运行，优质的大颗粒尿 素远销国外；煤制烯烃项目创造了国内同类装置建设工期和开车最短纪录，产品得到了市场广泛 认同；蒙大工程塑料、平朔劣质煤综合利用等项目已进入联合试运转阶段，推动了煤炭分级利用， 提升了产品价值和效益。公司大力推进低热值煤发电和坑口发电项目，正在山西、新疆、江苏等 基地建设的三个大型电力项目，将为公司打造比较优势、提升核心竞争力奠定重要基础。 本公司是中国最大的煤炭贸易服务商之一，在中国主要煤炭消费地区、转运港口以及主要煤 炭进口地区均设有分支机构，依靠自身煤炭营销网络、物流配送体系以及完善的港口服务和一流 的专业队伍，形成了较强的市场开发能力和分销能力，能够较快适应煤炭市场变化
2016年年度报告 本公司是国内乃至全球唯一能够从事煤机制造、煤炭开采、洗选加工、物流贸易,并能提供 系统解决方案、具有煤炭全产业链优势的大型能源企业,公司完整的煤炭产业链优势,可以有效 拓宽产品和服务范围,提高公司煤炭生产和销售能力,增强公司抗风险能力和核心竞争力 近年来,公司保持战略定力、坚定发展信心,加快推动煤炭产业向煤化、煤电方向延伸,推 动发展模式由规模速度型向质量效益型转变。煤炭主业实现规模化发展,新型煤化工成为新的经 济增长点,电力产业取得新进展,装备产业保持行业领先。面对行业困境,公司大力推进提质增 效和降本增效工作,财务结构保持稳健,抗风险能力得以增强,为公司在新时期实现又好又快发 展奠定了重要基础
2016 年年度报告 17 本公司是国内乃至全球唯一能够从事煤机制造、煤炭开采、洗选加工、物流贸易，并能提供 系统解决方案、具有煤炭全产业链优势的大型能源企业，公司完整的煤炭产业链优势，可以有效 拓宽产品和服务范围，提高公司煤炭生产和销售能力，增强公司抗风险能力和核心竞争力。 近年来，公司保持战略定力、坚定发展信心，加快推动煤炭产业向煤化、煤电方向延伸，推 动发展模式由规模速度型向质量效益型转变。煤炭主业实现规模化发展，新型煤化工成为新的经 济增长点，电力产业取得新进展，装备产业保持行业领先。面对行业困境，公司大力推进提质增 效和降本增效工作，财务结构保持稳健，抗风险能力得以增强，为公司在新时期实现又好又快发 展奠定了重要基础
2016年年度报告 第五节经营情况讨论与分析 经营情况讨论与分析 016年,国家深入推进供给侧结构性改革,煤炭市场形势明显改观,煤炭价格企稳回升。公 司紧跟市场变化,科学有序组织生产运营,大力推进提质增效和降本增效,积极优化市场布局和 产品结构,主动作为抢抓市场,全年经营业绩扭亏为盈,大幅增长,实现归属于母公司股东的净 利润20.27亿元,比上年增加45.47亿元,实现经营活动现金净流入120.68亿元,比上年增长 65.%。同时公司积极处置非核心业务资产,优化资产结构,提升资产盈利能力和运行效率;积极 拓宽融资渠道,优化债务结构,在保障资金安全流转前提下,大力压缩负债规模,资产负债率比 年初降低3.3个百分点至57.8%,进一步提高了财务稳健性 报告期内主要经营情况 2016年,公司全年实现营业收入606.32亿元,同比增长2.3%;利润总额33.71亿元,同比 增加58.96亿元;归属于母公司股东的净利润20.27亿元,同比增加45.47亿元;基本每股收益 0.15元,同比增加0.34元;每股经营活动产生的现金净额0.91元,同比增加0.36元。 (一)主营业务分析 1.概述 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:亿元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例(%) 营业收入 606.32 592.71 营业成本 403.21 106.96 销售费用 87.61 122.97 管理费用 35.17 财务费用 39.81 经营活动产生的现金流量净额 72.85 投资活动产生的现金流量净额 105.75 -263.22 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -239.51 120.99 298.0 「研发支出 6.44 6.98 截止2016年12月31日,公司资本负债比率(付息债务总额/(付息债务总额+权益总额)) 为48.3%,比年初下降4.8个百分点。 单位:亿元 同比 2016年12月31日2015年12月31日 增减额增减幅(%) 资产 2,418.49 2,569.79 负债 1.569.62 170.74 10.9 付息债务 1,130.26 178.94 -15.8
2016 年年度报告 18 第五节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2016 年，国家深入推进供给侧结构性改革，煤炭市场形势明显改观，煤炭价格企稳回升。公 司紧跟市场变化，科学有序组织生产运营，大力推进提质增效和降本增效，积极优化市场布局和 产品结构，主动作为抢抓市场，全年经营业绩扭亏为盈，大幅增长，实现归属于母公司股东的净 利润 20.27 亿元，比上年增加 45.47 亿元，实现经营活动现金净流入 120.68 亿元，比上年增长 65.7%。同时公司积极处置非核心业务资产，优化资产结构，提升资产盈利能力和运行效率；积极 拓宽融资渠道，优化债务结构，在保障资金安全流转前提下，大力压缩负债规模，资产负债率比 年初降低 3.3 个百分点至 57.8%，进一步提高了财务稳健性。 二、报告期内主要经营情况 2016 年，公司全年实现营业收入 606.32 亿元，同比增长 2.3%；利润总额 33.71 亿元，同比 增加 58.96 亿元；归属于母公司股东的净利润 20.27 亿元，同比增加 45.47 亿元；基本每股收益 0.15 元，同比增加 0.34 元；每股经营活动产生的现金净额 0.91 元，同比增加 0.36 元。 (一)主营业务分析 1. 概述 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:亿元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 606.32 592.71 2.3 营业成本 403.21 406.96 -0.9 销售费用 87.61 122.97 -28.8 管理费用 35.17 36.88 -4.6 财务费用 37.43 39.81 -6.0 经营活动产生的现金流量净额 120.68 72.85 65.7 投资活动产生的现金流量净额 105.75 -263.22 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -239.51 120.99 -298.0 研发支出 6.44 6.98 -7.7 截止 2016 年 12 月 31 日，公司资本负债比率（付息债务总额/（付息债务总额+权益总额）） 为 48.3%，比年初下降 4.8 个百分点。 单位：亿元 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 同比 增减额 增减幅（%） 资产 2,418.49 2,569.79 -151.30 -5.9 负债 1,398.88 1,569.62 -170.74 -10.9 付息债务 951.32 1,130.26 -178.94 -15.8
2016年年度报告 股东权益 1,019.61 1,000.17 19.44 归属于母公司的 股东权益 859.20 834.84 24.36 2.经营业绩 (1)合并经营业绩 ◆营业收入 2016年,公司实现营业收入606.32亿元,比2015年的592.71亿元增加13.61亿元,增长 2.3%。主要是因市场形势改观,公司商品煤销售价格同比增加,以及在因减量化生产和市场竞争 力相对较弱的矿井停产等因素影响使自产商品煤销量同比减少的情况下,为提高市场占有率,拓 宽资源渠道,扩大买断贸易煤规模,综合影响使煤炭业务对外销售收入同比増加42.10亿元;煤 化工产品销售价格同比下降,煤化工业务对外销售收入同比减少13.97亿元;煤机产品销量同比 减少,煤矿装备业务对外销售收入同比减少8.25亿元 2016年,公司各经营分部扣除分部间交易后的营业收入及同比变动情况如下: 单位:亿元 同比 2016年比重(%)2015年比重(%) 增减额增减幅(%) 煤炭业务 446.76 73.7 404.66 68.3 42.10 煤化工业务 105.18 17.3119.15 -13.97 11.7 煤矿装备业务 6.74 44.99 8.25 -18.3 金融业务及其他业务 17.64 23.91 -6.27 合计 606.32 100.0 592.71 100.0 13.61 ◆营业成本 2016年,公司发生营业成本403.21亿元,比2015年的406.96亿元减少3.75亿元,下降0.9% 主要项目变动分析如下 材料成本从2015年的242.00亿元增长4.9%至253.76亿元,占营业成本的比重为62.9%, 其中,煤炭业务材料成本同比增加33.31亿元,主要是买断贸易煤销量增加使材料成本同比增加 51.42亿元,同时公司进一步加强集中采购,强化单耗、定额管理和修旧利废等节支降耗措施 优化采区设计和生产工艺,以及外购入洗原料煤量、自产商品煤销量同比减少等综合影响使自产 商品煤材料成本同比减少18.11亿元;煤化工企业严格控制原材料单耗和采购价格,甲醇等产品
2016 年年度报告 19 股东权益 1,019.61 1,000.17 19.44 1.9 归属于母公司的 股东权益 859.20 834.84 24.36 2.9 2. 经营业绩 (1) 合并经营业绩 ◆营业收入 2016 年，公司实现营业收入 606.32 亿元，比 2015 年的 592.71 亿元增加 13.61 亿元，增长 2.3%。主要是因市场形势改观，公司商品煤销售价格同比增加，以及在因减量化生产和市场竞争 力相对较弱的矿井停产等因素影响使自产商品煤销量同比减少的情况下，为提高市场占有率，拓 宽资源渠道，扩大买断贸易煤规模，综合影响使煤炭业务对外销售收入同比增加 42.10 亿元；煤 化工产品销售价格同比下降，煤化工业务对外销售收入同比减少 13.97 亿元；煤机产品销量同比 减少，煤矿装备业务对外销售收入同比减少 8.25 亿元。 2016 年，公司各经营分部扣除分部间交易后的营业收入及同比变动情况如下： 单位：亿元 2016 年 比重(%) 2015 年 比重(%) 同比 增减额 增减幅（%） 煤炭业务 446.76 73.7 404.66 68.3 42.10 10.4 煤化工业务 105.18 17.3 119.15 20.1 -13.97 -11.7 煤矿装备业务 36.74 6.1 44.99 7.6 -8.25 -18.3 金融业务及其他业务 17.64 2.9 23.91 4.0 -6.27 -26.2 合计 606.32 100.0 592.71 100.0 13.61 2.3 ◆营业成本 2016年，公司发生营业成本403.21亿元，比2015年的406.96亿元减少3.75亿元，下降0.9%， 主要项目变动分析如下： 材料成本从 2015 年的 242.00 亿元增长 4.9％至 253.76 亿元，占营业成本的比重为 62.9%， 其中，煤炭业务材料成本同比增加 33.31 亿元，主要是买断贸易煤销量增加使材料成本同比增加 51.42 亿元，同时公司进一步加强集中采购，强化单耗、定额管理和修旧利废等节支降耗措施， 优化采区设计和生产工艺，以及外购入洗原料煤量、自产商品煤销量同比减少等综合影响使自产 商品煤材料成本同比减少 18.11 亿元；煤化工企业严格控制原材料单耗和采购价格，甲醇等产品
2016年年度报告 内部销售使用量增加,以及转让部分子企业等综合影响使煤化工业务材料成本同比减少8.76亿元 煤矿装备业务受市场影响,销售订单减少,材料成本同比减少5.87亿元 人工成本从2015年的42.30亿元下降4.2%至40.54亿元,占营业成本的比重为10.1%,主 要是公司深化企业改革,进一步加强工资总额调控,加大劳务派遣队伍清理,减少用工总量等使 人工成本同比减少。 折旧及摊销成本从2015年的61.37亿元下降8.0%至56.49亿元,占营业成本的比重为14.0% 主要是公司自产商品煤产量同比减少,使煤炭业务按产量储量法计提的折旧及摊销成本减少,将 部分设备用于在建项目,以及转让部分子企业等综合影响使折旧及摊销成本同比减少。 维修支出从2015年的8.25亿元增长21.8%至10.05亿元,占营业成本的比重为2.5%,主要 是所属企业控制设备购置支出,加强设备的日常维护和保养,以及化工企业检修支出增加等使维 修支出同比增加。 外包矿务工程费从2015年的11.27亿元下降12.9%至9.82亿元,占营业成本的比重为2.4%, 主要是公司各煤炭生产企业外包矿务工程量减少,以及加强外包业务管理等使煤矿外包矿务工程 成本同比减少。 其他成本从2015年的41.77亿元下降22.1%32.55亿元,占营业成本的比重为8.1%,主要 是公司各煤炭生产企业中小矿务工程支出、生产辅助费用及征地补偿支出等其他成本同比减少。 2016年,公司各经营分部成本及同比变动情况如下: 单位:亿元 同比 2016年比重(9)2015年比重() 增减额|增减幅(%) 煤炭业务 308.91 76.6 88.88 20.03 6.9 煤化工业务 72.00 17.9 79.41 19.5 -7.41 9.3 煤矿装备业务 32.38 39.89 18.8 金融业务及其他业务 -6.23 22.3 分部间抵销 -29.17 9.0 合计 403.21 100.0 406.96 100.0 -3.75 ◆营业利润及营业利润率 016年,公司营业利润从2015年的-27.62亿元增加61.94亿元至34.32亿元。营业利润率 从2015年的-4.7%增加10.4个百分点至5.7% 公司各经营分部营业利润、营业利润率及同比变动情况如下:
2016 年年度报告 20 内部销售使用量增加，以及转让部分子企业等综合影响使煤化工业务材料成本同比减少 8.76 亿元； 煤矿装备业务受市场影响，销售订单减少，材料成本同比减少 5.87 亿元。 人工成本从 2015 年的 42.30 亿元下降 4.2％至 40.54 亿元，占营业成本的比重为 10.1%，主 要是公司深化企业改革，进一步加强工资总额调控，加大劳务派遣队伍清理，减少用工总量等使 人工成本同比减少。 折旧及摊销成本从2015年的61.37亿元下降8.0％至56.49亿元，占营业成本的比重为14.0%， 主要是公司自产商品煤产量同比减少，使煤炭业务按产量储量法计提的折旧及摊销成本减少，将 部分设备用于在建项目，以及转让部分子企业等综合影响使折旧及摊销成本同比减少。 维修支出从 2015 年的 8.25 亿元增长 21.8％至 10.05 亿元,占营业成本的比重为 2.5%，主要 是所属企业控制设备购置支出，加强设备的日常维护和保养，以及化工企业检修支出增加等使维 修支出同比增加。 外包矿务工程费从 2015 年的 11.27 亿元下降 12.9%至 9.82 亿元，占营业成本的比重为 2.4%， 主要是公司各煤炭生产企业外包矿务工程量减少，以及加强外包业务管理等使煤矿外包矿务工程 成本同比减少。 其他成本从 2015 年的 41.77 亿元下降 22.1%至 32.55 亿元，占营业成本的比重为 8.1%，主要 是公司各煤炭生产企业中小矿务工程支出、生产辅助费用及征地补偿支出等其他成本同比减少。 2016 年，公司各经营分部成本及同比变动情况如下： 单位:亿元 2016 年 比重(%) 2015 年 比重(%) 同比 增减额 增减幅（%） 煤炭业务 308.91 76.6 288.88 71.0 20.03 6.9 煤化工业务 72.00 17.9 79.41 19.5 -7.41 -9.3 煤矿装备业务 32.38 8.0 39.89 9.8 -7.51 -18.8 金融业务及其他业务 21.72 5.4 27.95 6.9 -6.23 -22.3 分部间抵销 -31.80 -7.9 -29.17 -7.2 -2.63 9.0 合计 403.21 100.0 406.96 100.0 -3.75 -0.9 ◆营业利润及营业利润率 2016 年，公司营业利润从 2015 年的-27.62 亿元增加 61.94 亿元至 34.32 亿元。营业利润率 从 2015 年的-4.7%增加 10.4 个百分点至 5.7%。 公司各经营分部营业利润、营业利润率及同比变动情况如下：